Мнения инвесторов о стратегии

Отчёт по стратегиям за неделю Это была очень удачная неделя. Как только перестали вытряхивать слабые руки, мы за неделю почти отыграли падение, которое шло с мая. &Потенциал RUB +20% / &Расширенный Потенциал +15%. Все компании за неделю показывали бурный рост, но особенно постарались $SVAV и $EUTR по которому пришли подтверждения ранее озвученных планов, компанию слишком укатали фактически без единой негативной новости, хороший пример , что надо ориентироваться на мультипликаторы и просто покупать , когда дают скидку на хорошую компанию, рассчитываю на ещё приличное движение по ней, увеличил долю на новостях за счёт ДВМП. По ДВМП я откровенно недооценил капиталовложения и поэтому отчёты были хуже ожидаемых, но в нагрузку недавно пришла новость о том, что им дали в собственность порт Калининграда, сама новость то хорошая, но не для рядовых инвесторов, дело в том, что под это дело могут сделать допэмиссию акций на стоимость этого порта, была похожая история с Иркут (Яковлев) , когда им так передали аэропорт в Братске и потом на эту сумму провели допэмиссию акций. Поэтому после этой новости по ДВМП, я искал точку выхода, хоть компания и в минусе, принял тяжелое решение выходить, и тут пришли новости по Евротрансу и я решил усилить эту позицию и очень удачно вышло, после этого Евротранс сделал +20%. Что касается рынка в целом, то мы почти дошли до первого уровня сопротивления по 50ти дневной средней (рис). За дальнейший рост - откровенная перепроданность рынка, девальвация рубля, нефть, золото и остальные ресурсные товары на международных рынках показывают рост. Из негатива - инфляция опять показала так себе результаты. В целом думаю ,что пойдем в рост, но не факт, что сразу, возможно, будет некоторый откат, но без переписывание новых минимумов.

Принял решение увеличить долю в стратегиях $EUTR , руководство давно обещало 30 рублей дивов в 24м году, но за 1й и 2й квартал они были не такие уж существенные, все таки руководство подтвердили эти планы. Так же тут отличный график - закрепление выше 50дневной, а до 200й ещё 65% хода(рис), учитывая обещанные дивы, это вполне реально &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Отчёт по стратегиям за неделю Дождались заседание по ставке, вопреки мнения большинства экспертов ,ставку повысили на 1%. И сделали заявление, что это может быть не пределом. Это всё негатив, но рынок всё откупил и даже закрылся ростом 2,5%. Причина проста - всё очень дешево, если бы не давали выходить нерезидентам , то отрасли гораздо раньше. Программа обмена расписок для нерезидентов до 12 октября, поэтому навес максимум до этой даты, но скорее большинство , кто хотел продать, уже продали. Так же ,приближается дивидендный осенний сезон, учитывая текущие цены акций это будут значительные деньги для рынка в процентном отношении. Так же хорошая новость для держателей $SVAV , повышение утильсбора с 1 октября. Это также положительно для лизинговых и каршеринговых компаний, которые заранее пополнили свой парк. Знаю, весной $LEAS пополнил свой парк на 40%. &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

&Потенциал RUB Держался пару месяцев в стратегии, не выдержал и ливнул. Так сливать баланс — это надо уметь. Да, рынок падает, но при этом есть много других акций, которые растут. Но автор упорно работает с теми компаниями, которые бесконечно падают вниз. Даже плохие отчеты его не смущают. Посмотрел профиль автора: -115% за год. Наверное, всё же эта цифра должна была меня насторожить раньше. Возможно, конечно, именно эти акции резко отрастут, и эта стратегия взлетит вверх, как Феникс, не исключаю, но пока что я вижу пикирование вниз, где каждую неделю пробивается очередное дно.

Отчёт по стратегиям за неделю Неделя завершилась небольшим ростом, но пока не прошло заседание ЦБ по ставке (13 сентября) рынок остается скорее выжидательным. Из негатива - подешевела нефть, но при этом ослаб рубль , что компенсирует выручку экспортеров. Самое главное - в среду была зафиксирована недельная дефляция , да всего 0.02% н/н , но рынок надеется, что это не даст повысить ставку, к тому же зафиксировано снижение кредитования и снижение индекса промпроизводства с 54 до 52. Индекс выше 50ти показывает рост производства, но как мы видим, рост замедляется, высокая ставка негативно сказывается на всей экономике. Перед заседанием будет ещё одна статистика по инфляции в среду, если покажет хорошую дефляцию , то рынок может начать взлетать, ну а если ничего внятного, то ждем заседание цб в пятницу. &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Отчёт за неделю по стратегиям Неделя началась мощным отскоком, после того как ЦБ сказал о блокировке лазейки с доверительным управлением, через которые начали сливать замороженные активы. Но позже вышел зампред ЦБ Заботкин и начал накидывать негатива, причём в очень странных формулировках. "Ставка не оказывает такого же влияния на инфляцию как раньше" . " Может понадобится более сильное повышение ставки" . Надеюсь,это были лишь угрозы, но рынок он серьезно запугал и боюсь до заседания 13 сентября все будут нервничать и достижение 2500 по ммвб теперь кажется вполне реализуемым, тем более позже ЦБ ещё повысил нормы резервирования для банков. Для понимания - банки на счетах имеют меньше денег, чем выдают кредитов т.е. на один рубль своего капитала могут выдать 10 рублей кредитов, так работает банковская сфера, теперь они могут выдать меньше кредитов, чем раньше, это , конечно, удар по прибыльности , к тому же, это сказывается на дивидендах, если они раньше могли отдать прибыль через дивы, теперь для соблюдения баланса им нужно часть денег отправить в резерв, именно поэтому тот же ВТБ $VTBR не платил дивиденды, хотя прибыльный, он прибыль направлял в резервы, которые у него были ниже нормативов, они обещали вернуться к дивидендам в 25м, но теперь могут ещё позже. И так во всех банках. Но когда нормативы снизят, в будущем , это даст разовую сверхприбыль в отчётах из за освобождения денег из резервов. Так же были много новостей и отчётов по бумагам из стратегий &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал $FESH двмп - главный негатив. Вышел отчёт -15% выручки за 1е полугодие и почти отсутствие прибыли. Вложения компании в развитие сожрали почти всю прибыль, на растущем рынке это могли практически проигнорировать, пока компания развивается, но сейчас рынку многого не надо для негатива. Это очень хорошо видно по {$GLTR} , где было ясно что не стоит ждать дивов , как только они объявили переезд в ОАЭ, ибо это технически невозможно. Но вот, уже больше года периодически всплывает, что дивов не будет и каждый раз они умудряются падать на повторении одной и той же новости. Соллерс $SVAV полугодовой отчёт +15% чистая прибыль/+35% выручка. Тут всё отлично, компания продолжает развиваться и даже при налаживании новых производств, умудряется держать прибыльность. Пока фондовый рынок падает, компания работает, мультипликаторы продолжают улучшаться. МТС банк $MBNK полугодовой отчёт +32% чистая прибыль, как я и говорил в прошлом отчёте по стратегиям, тут не так значительно влияет ставка цб на бизнес , но из за общего падения рынка и особенно негатива по банкам, все равно продавливают вниз. Когда давить перестанут, тут будет очень агрессивный рост. Спб Биржа $SPBE а вот тут отчёт очень порадовал, аж 500 млн прибыли , против 600 когда биржа работала до санкций. Всё дело в высоких ставках, один из не многих бизнесов, которым высокая ставка даёт дополнительную прибыль за счёт размещения своих активов под проценты, процентные доходы выросли на 49%. Евротранс $EUTR так же положительные новости - сд рекомендовал 4 рубля дивов и объявили, что в выкупе через 3 года смогут все участвовать, а не только участники ipo. Полугодовой отчёт +57% чистая прибыль, +80% выручка. Вообщем, все компании в стратегиях, кроме двмп (который занимает самую маленькую долю портфеля)показали впечатляющие полугодовые результаты. Вся проблема в ЦБ разгоняющем ставку, это нужно просто перетерпеть, такое долгое падение рынков было только в 2008м когда случился ипотечный кризис в США и это накрыло весь мир и в 2014м после Крыма и последующих санкций. Ждём заседание ЦБ.

Глубокий вдох и ААААА &Расширенный Потенциал Ждала я значит лучший момент, чтобы выйти из стратегии (Лучший из худших убыточных дней автоследования) Спойлер: не дождалась, просто отчаялась Дела такие: • За 3,6 месяца следования -23% • За август -16,5% • Портфель на 100% состоит из 💩 акций • Автор никак не управляет этим трешем Вторая стратегия автора &Потенциал RUB судя по пульсу точно такая же Сегодня одна из выбранных автором акций обвалилась в край $FESH и это стало последней каплей моего разочарования и надежд выйти с убытком поменьше Ради интереса выгрузила отчет по счету стратегии Статистика такова и больше никакава: • На 1 прибыльную сделку в +2% приходится 1 убыточная в -17% Как грится Я раскаиваюсь за то, что поручил идиoтy делать мужскую работу🤡 С любовью, Ваш хомяк, Ариша 🫶

&Потенциал RUB Продолжим новый жанр "рецензия на стратегию".  Подписался, на &Потенциал RUB от @Azot_orion Стартовая сумма 29.215 рублей. Стартовая, дата 17 июня 2024 Стратегия позиционируется как ориентированая на покупку компаний с растущей выручкой и высоким потенциалом роста.  На момент открытия куплен портфель, состоящий на 96 % из четырех акций (ВТБ, Астра, ДМВП, Соллерс) и на 4 % из денег. На момент прекращения следования (23 августа ) доходность стратегии составила -14 % или около -80% годовых. Тиньковский фонд на индекс Мосбиржи потерял за это же время -12.5% (примерно -75% годовых). По доходности стратегия, увы, проиграла индексу, что, впрочем, было достаточно ожидаемо - исходный портфель был собран из небольшого количества бумаг с высокой бетой. За время следования по счёту совершено 15 сделок. Все бы хорошо, но меня смутил странный набор операций по Евротрансу, когда 22 и 23 июля бумага закупалась, потом 24 июля была в течение дня продана и куплена обратно по цене дороже, чем утренняя продажа. В целом слелки довольно редки, проводятся с размыванием по дню, что должно, по идее, уберегать автоследователей от проскальзывания.  Финальный портфель состоял на 3% из денег и на 97% из портфеля акций из 4 позиций. Все позиции на момент прекращения следования в глубоком минусе от 7 до 19% Оценка стратегии по 5 критериям: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Georg_S?utm_source=share 1. Диверсификация. В среднем 3-4 позиций в акциях. Маленькая - 2 балла. 2. Количество операций не большое и если бы не странный косяк с Евротрансом я бы поставил 4, но пока только 3  балла.  3. Ликвидность бумаг средняя и низкая,  - 3 балла. 4. Результат меньше прогноза автора и хуже бенчмарка, поэтому, увы 2 балла.  5. Соответствие описанию. В целом, видимо, да, компании с растущей выручкой, хотя по поводу высокого потенциала СПб биржи можно долго спорить. Поставлю 4 балла. Итого 14 баллов из 25. Не сильно диверсифицированная, спокойная стратегия с выбором небольшого количества более рисковых, чем индекс бумаг. На фазах роста такие портфели лучше рынка, на фазах падения - наоборот хуже. Что мы и увидели. Смущает отсутствие механизмов ограничения рисков на фазе падения рынка. Автору - удачи.  #рецензия #автоследование #стратегия

ЦБ закрыл лазейку по переводу в Россию бумаг из-за рубежа 25 августа 2024 Банк России дополнил отдельным предписанием требование об обособлении российских ценных бумаг на счетах доверительного управления, если они куплены у недружественных нерезидентов. Продать их можно только по разрешению Наконец, ЦБ заметил неладное. На торгах выходного дня некоторые бумаги уже уперлись в потолок 5%, в понедельник откроемся ростом, самое время добирать, кто планироал это сделать &Потенциал RUB &Расширенный Потенциал

Под конец недели рынок резко просел без особых поводов, не совсем понятно, кто льет на этих уровнях, возможно, кто-то нашел лазейку как вывести замороженные активы, просочилась информация - некий фонд вывел свои 5% с Московской биржи, но вообще цены очень дешёвые, конечно, есть компании которые убыточные, но уже полно компаний которые,вообще, не должны так дешево стоить. И это понимают многие, поэтому как завершилась основная сессия в пятницу, и эти непонятные продавцы ушли, народ вечером начал активно подбирать. Но пока не ясно, не вернется ли этот продавец опять и кто это вообще льёт по таким ценам. Из сильных уровней , к сожалению, только психологический 2500, который много раз выступал как поддержкой так и сопротивлением (рис) . Давайте рассмотрим компании входящие в наши стратегии &Потенциал RUB и &Расширенный Потенциал так будет более наглядно, насколько сейчас АНОМАЛЬНО дешевые цены, для этого используем один из важнейших показателей p/e , который показывает отношение стоимости капитализации к годовой прибыли. к примеру, если условно компания стоит 10 млрдов (определяется ценой 1 акции на бирже и количеством этих акций), а годовая прибыль этой компании 1 млрд то показатель p/e будет равен 10 т.е. компания окупит себя за 10 лет. Соллерс $SVAV - компания оценивается в 4,7 годовых прибылей если считать по отчёту за 23й год, отчета по мсфо за 1е полугодие этого года ещё не было, но он должен быть отличный так как компания публиковала рост продаж авто на 40%. Так же компания планирует начать производство минивэнов к концу 24года и так же должны ввести в конце года повышение утильсбора ,что повысит цены на авто из за границы. Для понимания, для компании которая растёт 40% годовых вполне нормально иметь p/e 9-12 т.е. компания минимум в 2 раза дешевле нормальных цен. Тот же Хендерсон $HNFG выходил на ipo тоже с ростом 40% годовых и с p/e 22 и нормально себя чувствовал довольно долго. МТС-банк $MBNK стоит тоже очень дешево - 4,5 годовых прибылей, да банки плохо себя чувствуют при высокой ставке, но это справедливо для обычных банков , которые выдают меньше кредитов при высоких ставках, а это скорее финтех, основной бизнес - обеспечение своей собственной растущей экосистемы и ритейл , так как ЗП в России на текущий момент один из главных драйверов инфляции то и показатели мтс-банка за январь- май +40% Чистой Прибыли. Самый быстрорастущий банк из торгующихся на московской бирже ЕВРОТРАНС $EUTR его довольно сильно утопили так как он дороговато вышел на ipo , а потом руководство дало прогноз снижения чистой прибыли на 24й год на 30%. Но это всё уже в цене , оценка 3,5 ! Годовых прибыли! Если считать по чп за 23й год. Отчёт за первое полугодие тоже отличный, но там проблема именно во втором полугодии так как в прошлом году были разовые сверхдоходы . Так же руководство обещало выплатить 30рублей дивидендов за 24й год, не знаю будет в итоге так много или нет, но тут их вполне реально заплатить, в отличие от того же $AMEZ , где аналитики сломали голову из каких активов они собрались это делать, я тоже изучал эту историю и кроме как продажа компании и выплата через дивы , ничего в голову не пришло. / А вот Евротранс вполне может себе позволить 30руб на дивиденд , хотя это и будет напряжно, но в любом случае это растущий бизнес, который занимает пока свободные ниши, пока неповоротливые нефтегазовые гиганты тормозят в этом направлении. Двмп $FESH тоже весьма дешевая компания - 4,5 годовых прибылей. Да в перевозках на восток уже нет таких сверхприбылей, но компания очень активно развивается во всех сферах, из за этого идут большие вложения , что сдерживает чистую прибыль, но этим занимается РосАтом , пожалуй одни из лучших управленцев из всех госкорпораций. На долгосрок одна из лучших историй. Санкт-Петербургская Биржа $SPBE - ставка на то, что всё самое негативное уже в цене и стоит она дешевле кэша на балансе. Высаживают неуверенных, к примеру, вчера статья с подменой компаний