Мнения инвесторов о стратегии

&Синергия Более подробное описание стратегии по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/c8e2d29b-92ed-46cd-9a24-0f383141f464/

&Синергия на заметку

Растущие компании 🔥Растущая компания — это любая компания, чей бизнес генерирует значительные положительные денежные потоки или доходы, которые растут значительно быстрее, чем экономика в целом. Растущая компания, как правило, имеет очень выгодные возможности реинвестирования своей собственной нераспределенной прибыли. Таким образом, компания, как правило, практически не выплачивает дивиденды акционерам, предпочитая вместо этого вкладывать большую часть или всю свою прибыль обратно в расширяющийся бизнес. 🔍Поиск и удержание таких компаний на этапе роста их капитализации — это задача максимум для большинства стратегий на рынке акций. Но спрос на такие бумаги меняет оценки их мультипликаторов. Такие показатели как P/E и EV/EBITDA могут в разы превышать среднерыночные значения. И основной риск инвестирования в такие компании заключается в том, чтобы перспективы оценки их стоимости не были переоценены рынком. Яркие представителями таких компаний на российском рынке сегодня — это всеми любимые, но очень дорогие по мультипликаторам компании Ozon и Позитив (Первая еще и убыточна). Ждем от них новых рекордов, но не забываем о диверсификации)) Желаю нам всем в преддверии дня труда так же расти в своих делах, как самые эффективные компании! МИР ТРУД МАЙ!!! &Синергия &Перспектива &Перспектива_роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия

АВТОСЛЕДОВАНИЕ Как Вы знаете или не знаете сервис автоследования от Тинькофф не единственный на рынке. Но надо сказать, что он быстро набрал популярность и стал номером один в России как по количеству подписчиков, так и обороту. Какие особенности можно выделить на сервисе автоследования от Тинькофф🔍 1. Отсутствует возможность открывать плечевые позиции на фондовом рынке (использовать кредит). Это конечно ограничивает потенциальную доходность, особенно на растущем рынке. Но, что более важно для стабильности сервиса, ограничивает возможные просадки. И не дает управляющему брать на себя избыточный риск в погоне за прибылью. 2. Так же отсутствует возможности открывать короткие позиции. То есть играть на понижение рынка. Сейчас, когда рынок растущий, это не является существенным ограничением, но рано или поздно фаза рынка сменится … 3. Отсутствие комиссии за сделки, позволяет не оглядываться на количество и объем совершаемых сделок. Это безусловный плюс. 4. Комиссия ориентирована на процент от прибыли, что разумно. Хотя сама комиссия очень значима в долгосрочной перспективе. Варианты по ее полноценному снижению пока практически отсутствуют. 5. Алгоритм «усреднения цены» — это внутренний механизм для минимизации эффекта проскальзывания. Но очень сложно оценить его эффективность. В любом случае, ПРОСКАЛЬЗОВАНИЕ — это один из главных рисков на любом сервисе автоследования. И чем больше сумма в управлении у стратегии, тем больше потенциал проскальзывания ❗️ Представьте, что Вам нужно продать большой объем не самых ликвидных акций. Например, случилось событие, которое кардинально меняет обстановку на рынке. А за Вами следует пул счетов на несколько сотен миллионов рублей. Как вы измените цену актива❓ *На международных площадках обсуждалась возможность покупки ценных бумаг сначала на баланс сервиса автоследования, а потом их распределение по средней цене между всеми подписчиками и управляющим. Теория кажется справедливой, но на практике встает множество юридических вопросов владения активами и цены покупки. В итоге, я не знаю примеров площадок, где бы удалось реализовать этот механизм. Кстати, МосБиржа могла бы в теории реализовать такой механизм, если она действительно хочет создать подобный сервис на своей площадке)) &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия

Описание стратегий Что общего и чем различаются стратегии🔍 1. 📌Перспектива – трендовая среднесрочная стратегия. В портфеле могут быть только высоколиквидные российские акции, фонды и облигации, с консервативным или умеренный уровнем риска. Перечень бумаг, который соответствует данным критериям определяет брокер. Возможность подключать на данную стратегию индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) исключает покупку депозитарных расписок компаний, которые работают в России. Но процесс редомициляции необратим и он делает доступными все больше компаний. 2. 📌Синергия – это тоже трендовая среднесрочная стратегия с активным управлением, но выбор акций для инвестирования в ней значительно шире. Можно сказать, что доступны почти все акции, которые торгуются на нашем рынке. И конечно же депозитарные расписки компаний, которые еще не успели переехать. Другими словами, выбор бумаг значительно шире и портфель получается более дифференцированным. Но за счет меньшей ликвидности в ряде акций их волатильность может быть крайне высокой, что и определяет риск профиль стратегии. В обеих стратегиях при принятии решений используется как фундаментальный, так и графический анализ. А также учитывается новостной фон. Задача стратегий выбрать акции, у которых происходит 🔹переоценка🔹 Не превышая при этом заданный уровень риска. При входе в сделку, риск по каждой конкретной акции не превышает 3% от суммы счета. Так же важной составляющей риск-менеджмента стратегий является диверсификация акций в портфеле по отраслям. 🔹Фундаментальный анализ и новостной фон – помогает выявлять бумаги с перспективой роста. Факторы переоценки стоимости акций: • Рост рыночной стоимости производимой продукции или валютная переоценка • Перспективы роста дивидендов или выкупа акций • Рост бизнеса/прибыли • Слияния и поглощения • Вывод активов на рынок - IPO • Редомициляция эмитента в российскую или дружественную юрисдикцию 🔹Графический анализ - помогает видеть реальную оценку акции рынком. Определить точку входа в бумагу и уровень риска - уровень на графике для выхода из позиции 3. 📌Перспектива роста – это долгосрочная секторальная стратегия. В которой собраны бумаги, связанные с технологическим сектором. Тут ставка на компании новой экономики. А значит на потенциально растущие бизнесы. Стратегия не предполагает частой ребалансировки портфеля. Доступна для небольших счетов. 4. 📌Синергия фьючерса - трендовая стратегия на срочном рынке московской биржи. Фьючерсы, за счет небольшого гарантийного обеспечения, позволяют покупать активы на сумму, в разы превышающую средства на счете, без прямых комиссионных расходов. Этим достигается потенциально более высокая доходность в сравнении с рынком акций. В стратегии используются ликвидные срочные контракты на валюту, индексы, сырьевые товары и ликвидные акции. Повышенный риск за счет использования «плечевой позиции» регулируется жесткими правилами мани-менеджмента. Важно: 🔸Для снижения эффекта проскальзывания в акциях с ограниченной ликвидностью стараюсь медленно наращивать позицию в одних бумагах, уменьшая позицию в других. 🔸Стараюсь не держать кэш на стратегиях. При ожидании коррекции покупаю фонды ликвидности даже на короткий промежуток времени. Отсутствие комиссии за совершение сделки позволяет покупать их даже на один день при необходимости. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

"Позитивные" дивиденды Дивиденды компании Positive Technologies $POSI невелики по сегодняшним меркам, ☝️НО у скромных выплат есть существенный плюс в виде отсутствия дивидендного гэпа или его быстрого закрытия. Получается это просто дополнительный бонус, за который не приходится платить снижением котировок. Так же поражает скорость, с которой компания произвела выплату. Дата закрытия реестра под выплату дивиденда 20 апреля. И уже 24 апреля мы получили выплату в размере 47.3 рубля на акцию. Взгляды на компанию не изменились, котировки вплотную подошли к круглому уровню в 3 тысячи рублей за бумагу. Расчитываю, что его преодоление это лишь вопрос времени. Крайний пост про компанию: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/f2e95768-2677-45ff-9c92-86e6c140d005/ Эта бумага одна из немногих на рынке, которая присутствует во всех стратегиях: &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия Позитив_ Результаты 1 квартала Эта бумага давно находится в фокусе нашего внимания: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/d2925d87-2deb-4bf6-80a3-9446d5f28a5e/ Но после объявления о 25% допэмиссии акции $POSI перешли к снижению. И мы временно исключали их из портфелей стратегий. Но вернулись в бумагу после прояснения ситуации с дополнительным размещением. А именно его сокращением до 7,9% в этом году и 15% в последующие годы, при выполнении условий роста капитализации: «Расчетная величина допэмиссии по результатам 2023 составила 9,78%, но фактически мы планируем выпустить 7,9%, - говорится в сообщении компании. - Акции будут поступать в свободное обращение постепенно. При этом оговаривается, что выпуск будет единственным в 2024 году. И отмечается, что выпуск возможных последующих допэмиссий при каждом двукратном росте капитализации компании будет проводиться в размере до 15%» После таких новостей «позитив»🔥 явно вернулся в котировки Позитива. И сейчас акции компании снова обновляют максимумы цены🚀 *Есть такой подход в управлении – как сделать человека довольным? Ухудшите его условия, а потом верните все как было. Компания провернула этот финт с инвесторами. Вопрос только, они так сразу планировали или прислушались к негативному отклику и откорректировали свои планы по дополнительному размещению акций❓ Начало: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/9aa98f89-8074-44f5-8176-11952bc96eb4/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия АФК Система_ Результаты 1 квартала Самой быстрорастущей бумагой марта в портфеле стратегий были акции $AFKS Главная идея тут вывод на рынок дочерних компаний. Первая на очереди – это МТС банк. Готовят к выводу: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и фарм компания «Биннофарм». И хотя гипотетические планы вывода активов уже давно обсуждаются, по-настоящему рынок обратил на них внимание только сейчас. На мой взгляд этому есть 2 причины: 📌Анонс вывода МТС банка и его отчетность, которая выдалась на удивление успешной. 📌 И косвенно, пример роста группы SFI. На объявлении вывода «Европлана». Такое ощущение, что большое количество участников рынка стали искать🔍 аналогичные истории и не смоги пройти мимо акций Системы При этом очень сложно математически просчитать справедливую оценку стоимости Системы. Особенно с учетом большого количества непубличных активов, которые «скрываются» внутри с одной стороны и уровнем долга компании с другой. Но графически даже уровень в 33 рубля сейчас выглядит🔍 достижимым. Это уровень сопротивления глобального треугольника, в котором котировки находятся с 2014 года. Конечно, эти ожидания могут сбыться только при продолжении интереса инвесторов к акциям компании и при сохранении макроэкономической стабильности в нашей стране, которая позволит проводить размещение новых компаний на бирже. Позитив_ Результаты 1 квартала: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/f2e95768-2677-45ff-9c92-86e6c140d005/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия МосБиржа_Результаты 1 квартала Начало: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/9aa98f89-8074-44f5-8176-11952bc96eb4/ В динамики котировок Мосбиржи и Сургут преф очень много общего. Чего нельзя сказать о перспективах бизнеса двух компаний😏 $MOEX так же переписала абсолютный исторический максимум, после которого был длительный период боковой коррекции (выделил синим уровень 185 – 210 рублей). И только на уходящей недели мы увидели попытку котировок реализовать очередную волну роста. 📌Причина этого роста точно не в ожидании дивидендных выплат. Они у Мосбиржи достаточно скромные, по сегодняшним меркам. И скорее являются фактором устойчивости котировок, чем драйвером для роста. 📌А интерес к бумагам подогревают попытки трансформации биржи в инновационную «финтех» компанию. Из последних новостей можно выделить планы создания сервиса автоследования на базе самой биржи. Следующим шагом может стать прямое подключение частных клиентов к торгам минуя брокера. Активно развивается Платформа Финуслуги. 📌Как можно оценить перспективы этого направления. Вы удивитесь, но сейчас в России около 1,5 тыс. компаний имеют брокерскую лицензию. По данным ЦБ выручка брокеров в 2023 году составила 102 млрд рублей, что на 59% выше, чем было в 2022 году. А это сопоставимо с выручкой самой биржи. 📌Чистая прибыль Мосбиржи в 2023 году составила 60 769 мл рублей, за год рост 67,5%. И для продолжения такой динамики есть все предпосылки. Во-первых, продолжается приток частных инвесторов. Во-вторых, сохраняется фактически монопольное положение Мосбиржи для российского инвестора. В-третьих – это рост привлечения компаниями средств на рынке через биржу (бум IPO). В-четвертых, новые инструменты и сервисы.. К слову, объем торгов на всех рынках Московской биржи в 2023 году составил 1,3 квадриллиона* рублей, что почти на четверть больше, чем оборот торгов в 2022 году, следует из данных биржи. *Не часто услышишь такую денежную величину😊 Вывод: акции Мосбиржи, в отличии от Сургута, выглядят интересно и в долгосрочном периоде❗️ Но, волатильности бумагам, как и всему нашему рынку, могут добавить геополитические факторы. АФК Система_ Результаты 1 квартала: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/3799f551-617e-4be9-ab03-529dceb0b7df/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия

#биржевая_геометрия Сургутнефтегаз_Результаты 1 квартала На уходящей неделе, последней в 1 квартале 2024 года, наконец-то оживились акции Сургут_преф и Мосбиржи. В стратегиях мы уже давно ставим на эти акции, многократно обсуждали их перспективы: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/d4d47f8f-28fc-4237-abbb-945d38336272/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/09c693d3-ff5e-4507-85e1-e2061c0e8b74/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/68890ebb-268e-481e-9dd0-bfbabe02c8a1/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/07d8f3f1-3892-4d5a-924d-0b26c540e7e0/ И вот интерес инвесторов, наконец то, добрался и до них. И хотя время этого интереса совпало. Причины роста этих бумаг абсолютно разные. Ставка на $SNGSP делается исключительно из-за ожидания дивидендов. И если они оправдаются, то компания будет лидером по дивидендным выплатам за 2023 год. Если смотреть на потенциал роста графически, то после преодоления исторического максимума и ухода цены выше 50 рублей. Котировки легли в 4-месячную боковую коррекцию (выделил синим уровень 52.5 – 60 рублей). После выхода из бокового канала акции провели ретест уровня в 60 рублей. И только на уходящей неделе мы увидели существенный рост котировок, сопоставимый по диапазону с ростом 2023 года. 📌Если посмотреть на сегодняшнее изменение цены с точки зрения волновой теории. Акции может ждать еще одна волна роста на 20-30 рублей. Поэтому уровень 80-90 рублей выглядит вполне достижимым. Время для такого роста, даже с периодами коррекции, до дивидендной отсечки остается достаточно. Дата закрытия реестра прогнозируется 20.07.2024 📌Конечно, такой уровень цены делает дивидендную доходность уже не такой внушительной. Сейчас консенсус прогноз по дивидендам Сургута находится на уровне 12,86 рублей. Доходность от текущей цены уже снизилась до 19% 📌При цене акции 85 рублей доходность составит 15%. Что все еще существенно выше средней дивидендной доходности российского рынка в целом, но близко к текущей ключевой ставке, которая как раз может начать снижаться во втором квартале. 📌При этом нет ожидания стабильности подобных выплат. Текущая дивидендная доходность сформировалась из-за курсовой переоценки огромных валютных активов компании. И мы не знаем продолжится ли ослабление рубля в сопоставимых масштабах. А сам бизнес компании вряд ли способен показать существенный рост показателей. Поэтому пока ставка на Сургут преф — это спекулятивная инвестиция, рассчитанная на интерес к бумаге перед дивидендной отсечкой. И изменить эту ситуацию могут только внешние для компании факторы – динамика котировок нефти и курса рубля. Совсем другое отношение к акциям Московской биржи: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/0596c774-071f-48cc-a842-cf3d234205b0/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #рынок #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия С приходом весны индексу московской биржи удалось преодолеть⬆️сопротивление в 3290 пунктов и закрыть текущую неделю выше этого уровня. ⏰7 месяцев эта высота оставалась недосягаема Звучали разные оценки по срокам преодоления этого уровня. И вот он сломлен. Значит ли это, что теперь нас ждет безостановочный рост❓ Не думаю, что все будет так просто, но вероятность продолжения роста возросла❗️ Рост индекса совпал с электоральным циклом. Бытует мнение, что перед выборами рынок должен расти. Конечно, в любой стране в этом заинтересована действующая власть, которая хочет сохранить статус-кво. Но если посмотреть историю динамики индекса перед выборами, то на нашем рынке, значимый рост был только в 2000 году. Тогда за месяц до выборов индекс вырос на 30%. А в течении следующего месяца после выборов потерял почти 15% капитализации. В остальные предвыборные годы не было явного направленного изменения рынка как до выборов, так и после. Получается, какой-то статистически значимой связи выборов и динамики котировок не прослеживается🔍 Причина роста, как и раньше, остается в притоке новых денег на рынок. И деньги эти💰 несут частные инвесторы в ожидании продолжения роста🤑 Круг замкнулся Уже в перспективе нескольких месяцем нас ждет дивидендный сезон, который способен еще больше распалить аппетиты инвесторов... #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

#биржевая_геометрия Индекс московской биржи остается в рамках боковой коррекции Продолжаем ограниченным объемом использовать инструменты с фиксированной доходностью близкой к ключевой $LQDT ставке в стратегиях &Синергия и &Перспектива. Уменьшая тем самым риски и сохраняя ликвидность для дополнительной покупки акций.

Мосбиржа #биржевая_геометрия 📌Риски Перед введением новых санкций было заметно, что едва ли не больше всего их боится $MOEX Мосбиржа, она же сильнее других ликвидных акций восстанавливалась после их оглашения. Был риск наложения санкций на НРД, что привело бы как минимум к остановке торгов недружественными валютами. И хотя таких санкций не последовало этот риск сохраняется в будущем. Одной из возможных причин, почему санкции на НРД или на саму биржу так и не были наложены — это сохраняющийся транзит газа в Европу через территорию Украины в объеме чуть более 40 млн куб. м в сутки. Но Украина и Европа работают над остановкой и этих объёмов: «Продление транзита российского газа в Евросоюз через украинскую территорию после истечения текущих пятилетних договоренностей в 2024 г. маловероятно, Киев готовит системы к сокращению поставок». Об этом заявил министр энергетики Украины Герман Галущенко. И хотя Мосбиржа рапортует о готовности к ограничениям: «Причиной тому служит значимое снижение доли американской валюты в объеме торгов на Мосбирже, а также уже разработанная Банком России схема внебиржевого расчета курсов доллара и евро». Этот риск остаётся существенным как для самой биржи там и для всей финансовой системы. И первым шагом для введения таких ограничений может быть завершение транзита трубопроводного газа в Европу. 📌Графический анализ Котировки Биржи продолжают торговаться в боковом диапазоне, как и сам индекс. (слайд_2) Но эта «боковая коррекция» акций биржи происходит выше исторических пиков. От которых может реализоваться еще одна волна роста. 📌Фундаментальные анализ Росту котировок способствует как фактически монопольное положение на рынке (после санкций на СПБ биржу), так и продолжающийся рост интереса к биржевой торговле со стороны розничных инвесторов. Показатели бизнеса по итогам года ожидаемо выросли – чистая прибыль эмитента за последний квартал увеличилась на 79% до 20,045 млрд рублей, а за весь прошлый год — на 67,5% до 60,77 млрд рублей. И хотя большая часть этого роста уже в цене. Есть надежда на продолжение прироста показателей и дальше. Ожидание дивидендов в этой бумаге (16.06.2024) вряд ли способно привести к существенной переоценке ее стоимости, но определенную поддержку все же окажет. Выплата может превысить 13 рублей на акцию, что по сегодняшним меркам достаточно скромно😏 📌Вывод: Продолжаем удерживать ограниченную позицию в акциях МосБиржи на стратегиях, с возможностью ее дальнейшего увеличения… #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Индекс московской биржи #биржевая_геометрия Индекс московской биржи снова подходит к локальным максимумам. К верхней границе бокового канала, в котором мы торгуемся уже 6 месяцев. (второй слайд) Способен ли индекс его преодолеть и пойти выше уже сейчас. Или мы увидим продолжение боковой коррекции - вопрос открытый. С одной стороны, ни ставка, ни динамика котировок сырьевых товаров или курса рубля не дают индексу значимую поддержку. С другой: 📌В целевом варианте мы находимся уже на пике ставки ЦБ 📌Нефть хоть и находится под давлением спроса, остается на комфортных уровнях. Геополитика и ОПЕК не дают котировкам провалиться. 📌Будущие дивиденды могут принести дополнительный спрос на акции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/7a0b7503-c210-409a-b461-ba3e6c9bef21 📌Ну и выборы, могут стать косвенным драйвером для роста рынка. Перед ними надо создать максимально комфортную обстановку во всех сферах. Сейчас точно не время для непопулярных решений. Хотя и риски, конечно, они несут существенные в текущей обстановке. #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Лукойл #биржевая_геометрия Сегодня котировки Лукойла вышли из трехмесячной консолидации, в рамках треугольника ($LKOH второй слайд), выше 7000 рублей. 📌Из драйверов роста можно выделить подзабытую историю выкупе бумаг у иностранных держателей по «льготной цене» 📌И дивиденды за ушедший год, которые могут быть рекордными для компании. По разным оценкм они могут составить 1225 рублей на акцию. И превысить текущий уровень ключевой ставки. Если рынок будет склоняться к такой выплате, то котировки вполне способны переписать максимумы 2023 года. 📌Ну и конечно, могут произойти значимые изменения котировок в нефти или в рубле придав дополнительную динамику акциям (куда – ❓открытый) Текущий курс рубля в купе с котировками нефти пока скорее нейтральны для компании. Бумаги присутствуют в портфеле стратегии &Перспектива Интересны к покупке в портфели стратегий: &Перспектива роста &Синергия #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Курс рубля #биржевая_геометрия После существенного ослабления в 2023 году и 30 % коррекции в октябре-ноябре, рубль заметно стабилизировался. И последние два месяца колебания цен снижаются. По Юаню котировки остаются в сужающемся треугольнике с нижней границей 12,35. Хотя нисходящий канал тоже просматривается 🔍 ( {$CRH4} второй слайд). По доллару , картина похожа, с той лишь разницей, что треугольник сужается с двух сторон ({$SiH4} третий слайд). Продление обязательной продажи валютной выручки будет оказывать поддержку национальной валюте. Все говорит о том, что государство приложит максимум усилий для поддержания курса рубля, как минимум до выборов. И если нефтяные котировки не принесут значимых сюрпризов, им это вполне по силам. От динамики валютного курса сильно зависит рублевая прибыль экспортеров. Ослабление рубля в первой половине 2023 года внесло свою лепту в рост российского рынка в тот же период. И как только процесс снижения курса рубля остановился прекратился и рост индекса московской биржи. Конечно, это не единственная причина, но недооценивать влияние курса на рынок не стоит. Прилагаю на последнем слайде динамику котировок фьючерса на индекс {$MMH4} и на доллар. И несмотря на то, что индекс не оставляет попытки переписать максимум, а доллар существо отступил от пиков прошлого года - корреляция явно на лицо🔍 #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Дивиденды Хотя процент дивидендных выплат большинства российских компаний уже не покрывает текущий уровень ключевой ставки. Дивиденды остаются источником дополнительной подпитки российского рынка. В январе по стратегии &Синергия поступили дивиденды от $SIBN. Чистыми получается 72,15 рубля на акцию. Отсечка была 27 декабря 2023 По стратегии &Перспектива в январе пошла выплата дивидендов от $FLOT в размере 5,5 рубля на одну акцию после вычета налога. Массовые дивидендные отсечки возобновятся на российском рынке в апреле-мае. И могут быть существенным фактором поддержки рынка. В 2024 году ожидаются рекордные выплаты от Лукойла, Сургут_преф и Сбербанка. Эти же компании могут быть лидерами по проценту выплат, по крайней мере от их текущей цены. А общий объем выплат в этом году может превысить 10% от акций в свободном обращении на нашем рынке. Это существенный объем, который способен не только оказать поддержку рынку, но и вызвать волну роста. #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива роста

Итоги 2023 года! Год, в котором мы учились жить в новых условиях! Динамика рынка подтвердила японскую трактовку 🔹иероглифа🔹 кризис, который состоит из двух слов «проблема» и «возможности». Обвал 22 года дал возможность выйти на траекторию восстановительного роста в первой половине уходящего года. И стратегии смогли отыграть это движение. К сожалению, существенная часть инвесторов подключилась к стратегиям уже на гребне этой волны. Что тут можно сказать – статистически большую часть времени рынок пребывает в боковике, а существенные изменения ограничены по времени. Поэтому именно в период консолидации и целесообразно присматриваться, и формировать портфели или выбирать стратегии. В надежде захватить будущее движение. Но когда это произойдет, никто достоверно Вам не скажет. А вот оглядываясь назад, можно точно сказать, что было сделано правильно, а что нет. И конечно уже понятно, какие акции могли бы принести больший доход. Но не будем посыпать голову пеплом... Уходящий год, с точки зрения доходности существенно превосходит средние показатели как российского рынка в целом, так и мои за 15 лет работы на биржи. Именно ожидания восстановления рынка, было причиной столь высоких ориентиров по доходности стратегий на этот год. К сожалению, реализовать их полностью не удалось, но в целом статистика более чем положительная: Флагманская стратегия &Перспектива за 2023 год показала доходность свыше 60%, с максимальной просадкой 8%. Индекс московской биржи за этот период вырос на 43% с максимальной просадкой в 9% Стратегия &Перспектива роста была запущена для счетов с минимальной суммой только в мае и пока не смогла раскрыть свой потенциал. У стратегии&Синергия доходность с учетом будущих дивидендных выплат за год составит 50% при максимальной просадке на уровне рынка. Но максимальную доходность в этом году в 115% принесла фьючерсная стратегия, основными инструментами в которой были юань и доллар. *Жду открытия возможности запустить фьючерсные стратегии на площадке Тинькофф. С наступающим Новым годом! Чистого неба всем нам! #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Что год грядущий нам готовит? Ответ мы не можем знать заранее. Остается только предполагать, опираясь на собственный опыт, статистику или аналоги (если говорить о динамике рынков) В новом году нас ждут президентские выборы и это может быть поворотным моментом по многим вопросам: 📌Динамика курса рубля – конечно на этот процесс влияет множество факторов, но точно можно сказать, что сейчас государство прикладывает максимум усилий к его стабилизации. И заинтересованность в этом может существенно уменьшиться после выборов⏰ 📌Инфляция, если продолжится снижение курса рубля и рост дисбаланса в торговле, например из-за снижения стоимости сырьевых товаров. А добиться этого очень хотят страны консолидированного запада (в частности Америка показывает значительные успехи в сланцевой добыче углеводородов, совсем забыв о «зеленой» повестке). Они хорошо помнят, как эта стратегия привела их к победе в холодной войне. Рост инфляции обычно приводит к росту стоимости реальных активов в том числе акций и этот фактор может стать драйвером фондового рынка. Но если он выйдет из-под контроля – это несет огромные риски стабильности всей финансовой системы. 📌Отрытым остается вопрос по динамики ключевой ставки Если инфляцию так и не удастся сдержать, то она может оставаться на высоком уровне продолжительное время. И следующим шагом может стать более решительные меры по сворачиванию льготных ипотечных программ, что, конечно, напрямую повлияет на выручку застройщиков и на динамику их акций. И потянет за собой снижение потребления в смежных отраслях – метал, мебель, услуги и так далее.. 📌Необходимость новой волны мобилизации – это один из главных рисков как для каждого из нас, так и для динамики нашего рынка. Сейчас мы наблюдаем очередную активации этих процессов у противоборствующей стороны. И встает вопрос, сможем ли мы «обойтись» без аналогичных действий после выборов. Риски развития негативных тенденций, в купе с текущей боковой динамикой российского рынка, привели к сокращению позиций в акциях и включению в портфели стратегий инструментов с фиксированной доходностью. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста Не сбрасывая со счетов возможные риски, определять структуру портфелей стратегий в новом году мы будем, как и раньше, опираясь, в первую очередь, на динамику котировок.. С наступающим Новым годом! #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

&Синергия Добрый день! Сегодня вошли в дивидендную отсечку по Газпром нефти $SIBN Акции ожидаемо снижаются При этом дивиденд на акцию составит 82,94 рубля на акцию или около 9%

Аутсайдеры года Российский рынок в уходящем году в целом показал хороший восстановительный рост⬆️ Но у части компаний бизнес явно стал чувствовать себя хуже после начала СВО и фундаментальных изменений, которые за этим последовали ⬇️ $MVID – графически бумага остается лежать в боковике без признаков роста. Причина такой динамики не только в разрыве контрактов с основными мировыми производителями электроники и бытовой техники, но и в росте on-line сегмента, где маркетплейсы увеличивают свою долю. $GAZP – графическая картина в акции очень похожа - боковик без признаков роста. Причина всем понятна – это фактически потеря маржинального европейского рынка. Поставки на который продолжаются лишь в объеме 40 с небольшим млн куб. м в сутки через территорию Украины (как бы это парадоксально не звучало) и по Южному потоку. При этом Украина озвучивает свое нежелание продлевать контракт в 2024 году. И если локальный рост в бумаге в принципе возможен, по причине дивидендов или существенного роста стоимости газа. То вот глобально Газпром ждут тяжелые времена – надо построить вторую газотранспортную систему в Китай, а это несколько лет огромных инвестиций. При том, что цена газа будет меньше, чем в Европе. Возобновление поставок в Европу через Северные потоки пока не просматривается🔍 Так же не лучшим образом выглядят компании, обремененные долгом и ограничением поставок, такие как Сегежа и Русал. Под давлением ужесточения выдачи льготной ипотеки находятся классические застройщики. Хотя сейчас мы бьем рекорды ввода жилья и строительные компании очень хорошо зарабатывают, риски высоки. За примером не надо далеко ходить – Китай рядом📉 Это далеко не полный перечень российских компаний, бизнес которых переживает непростые времена или может с толкнуться со сложностями в новом году. Поэтому, даже несмотря на достаточно низкую стоимость акции, пока не рассматривается возможность их долгосрочной покупки в стратегии: &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок #мои_итоги

Инструмент фиксированной доходности #биржевая_геометрия В ситуации отсутствия направленного движения на российском рынке, временно используем инструменты с фиксированной доходностью на 25% от портфеля. Для этого хорошо подходит БПИФ «ВИМ Ликвидность» («ВТБ – Ликвидность») $LQDT 📌Доходность - ориентирована на ставку ЦБ, которая сейчас очень высока. За минусом расходов фонда (0,4% годовых). Расходов за совершение сделки на сратегиях нет. И главное, на эту доходность каждый день увеличивается в цене сам фонд. Поэтому в любой момент можно его продать без потери накопленного дохода 📌Надежность - как самой компании ВТБ, так и используемого инструмента не вызывает сомнений и имеет наивысший рейтинг 📌Ликвидность - в стакане постоянно присутствует две плиты (заявка с большим объёмом) от маркетмейкера по 200 миллионов паев - одна на покупку, другая - на продажу, с минимальным спредом между ними в одну сотую копейки. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Сокращение позиции #биржевая_геометрия На этой неделе акции Сбербанка $SBERP и МосБиржи $MOEX пробили ⬇️поддержку восходящего канала. И хотя бумаги остаются фундаментально сильными, позиции в них были уменьшены. Строго в рамках логики работы стратегий. Рынок явно находится под давлением. Возможно, сказывается ожидание дальнейшего повышения ставки. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста

Позитив уже не тот❓ Акции компании $POSI после объявления о 25% допэмиссии перешли к снижению. Так же негативным фактором послужило падение чистой прибыли на 93% по итогам трех кварталов этого года. Акции сейчас торгуются на уровне 23.6% коррекции по Фибоначчи. Другими словами, предстоящее 20% размытие уставного капитала уже отыграно⬇️ Дополнительной поддержкой может выступить круглый уровне 2000 рублей за акцию, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Фундаментально это далеко не дешёвая бумага P/E превышает 25. Такую оценку компания получила за счет роста бизнеса, рост выручки последние 5 лет превышает 30%. Но и хайп темы кибербезопасности у частных инвесторов добавлял интерес к акциям. После объявления о допэмиссии интерес к бумаге явно поубавился. Хотя идея поощрять ключевых сотрудников, делая их акционерами достаточна позитивна)) Основной актив IT компании – это человеческий капитал📌 «В руках главных держателей акций — возможность обеспечить эту сменяемость. Чтобы люди, которые могут тащить компанию сегодня и делать X2 сегодня, стали главными акционерами, независимо от того, насколько это много или мало и можно ли было бы по-другому. Важно, чтобы Позитив принадлежал тем, кто может обеспечивать преемственность этого результата», — сказал Максимов. Еще можно отметить, что у бизнеса компании есть ярко выраженная сезонность: основные доходы приходятся на 4 квартал, а вот операционные расходы и траты на исследования равномерно распределяются в течение всего года. &Синергия&Перспектива&Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Новогоднее ралли – будет или нет❓ #биржевая_геометрия Реальность такова, что государство в целях борьбы с инфляцией сознательно остужает российскую экономику через поднятие ставки. И конечно этот процесс будет иметь отложенные негативные последствия для российских компаний. В худшем положении оказываются компании, которые обременены существенным долгом. Они будут нести дополнительные расходы на его обслуживание. Пример такой компании - АФК Система. Ее котировки уже отражают это давление, выпав из восходящего канала, к котором они двигались с конца 2022 года. Компания временно исключена из портфелей стратегий. При этом почти нет сомнений, что ей удастся преодолеть этот период. Главный вопрос куда при этом могут сходить котировки. (слайд 2 - $AFKS) У большинства компаний уровень долга без проблем позволяет его обслуживать даже с учетом повышения ставки, но вот запускать новые проекты опираясь на заемные ресурсы станет сложнее. Добавим сюда общее охлаждение покупательской активности из роста стоимости заемных средств как в сегменте бизнеса (B2B), так и в сегменте B2C. Плюс к этому укрепление курса рубля. Которое негативно отражается на экспортёрах. И получается какая-то безрадостная картина. 📌Но российский рынок на этом фоне не стал падать, а лишь лег в боковик. А это говорит о силе рынка. Какие факторы удерживают его от снижения и играют в сторону возможного роста: 1. Новые деньги частных клиентов, которые поучаствовали в росте российского рынка в этом году или с интересом смотрели на этот процесс со стороны. Количество счетов на нашем рынке продолжает расти. Хотя темп показывает замедление, потенциал еще остается. Негативным моментом тут может стать переток средств на банковские вклады под повышенный процент. Но, с другой стороны, недавние ограничения на торговлю иностранными активами из-за санкции против СПБ биржи могут положительно сказаться на притоке средств на российский рынок. 2. Рост ВВП на 3 % в этом году. Получается, несмотря на все сложности текущего положения, мы с вами живем в растущей экономике. Конечно, сложно говорить о устойчивости этой тенденции, но потенциал импортозамещения, как топлива для роста, точно остается. 3. Дивидендные выплаты следующего года, которые хоть и померкли в сравнении с уровнем ключевой ставки, оказывают поддержку отдельным эмитентам. 📌Графически, чтобы говорить о «новогоднем ралли» индексу московской биржи нужно закрепиться выше уровня 3300 пунктов. Первый подход к данному рубежу был в августе. И наш индекс уже 4 месяца торгуется в боковом диапазоне от 3000 до 3280 пунктов. Это достаточно существенный период, если говорить о временных циклах движения цены на рынке. 📌Важно, что индекс пока остаётся в рамках восходящего канала, в котором он торгуется с конца 2022 года. И выше 100 и 200-дневных скользящих средних (слайд 3 - индекс московской биржи) Будет ли предновогодний подарок от нашего рынка — это вопрос❓ Но графически индекс выглядит готовым к такому движению. В любом случае ждать недолго. ⏰До наступления Нового Года осталось 35 дней PS: Как всегда, большое влияние на динамику индекса могут оказать геополитические новости или их отсутствие)) &Синергия&Перспектива&Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

&Синергия @happyofheaven cпасибо за комментарий относительно удержания рублевой позиции. Это действительно абсолютно нормальная ситуация по ряду причин: 1. Стратегия позиционная - это значит мы осуществляем покупки от уровней и если цена пошла не в нашу сторону и пробила значимые уровни поддержки мы закрываем позицию и выходим в кэш. 2. На сервисе автоследования пока нет возможности открывать короткие позиции - это занчит мы не можем ставить на снижение цены в активах. И максимум что мы можем, если конкретная акция или рынок в целом снижается, это выйти в кэш и ждать интересных уровней для покупки. 3. Так же пока нет возможности использовать заемные средства при покупке акций. Поэтому если мы хотим нарастить позицию в активах и ждем сигналов для входа в сделку, нам нужно иметь рублевую позицию на счете. Что касается описания логики сделок, к сожалению, нет возможности делать пост по каждой сделке. Но для общего понимания логики принятия решений по стратегии собрал информацию под тегом #биржевая_геометрия &Перспектива &Перспектива роста

&Синергия $VKCO Дорого покупаем, дешево продаем?)) А если серьезно, было бы круто, если бы иногда вы разбирали свои сделки. Чтобы это все не выглядело как самодурство.

VK #биржевая_геометрия $VKCO — крупнейшая российская технологическая компания, которая объединяет социальные сети, коммуникационные сервисы, игры, образование и многое другое. Проектами VK пользуется больше 90% аудитории рунета. Это не только социальная сеть, но и более 200 экосистемных продуктов и сервисов для людей и бизнеса. Среди них ВКонтакте, Одноклассники, Mail.ru, RuStore, Skillbox, GeekBrains, Юла, Дзен и другие. Бумаги вновь стали торговаться 20 октября 2023 года. И продолжили свое снижение⬇️ Бытует мнение, что акции покупались на западных площадках с существенным дисконтом и текущее падение связано с желанием зафиксировать эту прибыль. Если это так, то давление скоро должно ослабнуть. Фундаментально сейчас более важны объёмы закредитованности компании, а точнее ее способность обслуживать долги и развиваться по текущим ставкам. А мы знаем, что компания первые два квартала этого года была убыточна. Как говорят: «Денег в ВК мало, а политики много». Но это обстоятельство уже давно в цене. За III квартал 2023 г. компания опубликует финансовые результаты 9.11 (Дата выбрана не случайно и после остановки торгов на уровне 666 рублей не удивляет.. Шутка, конечно, хоть и не смешная🤔) А если серьезно, близость отчета может подогреть интерес инвесторов к акции. Но особое внимание к бумаге привлекает графическая картина. Стоимость акции подходит к значимому уровню сопротивления на уровне 560 рублей (если смотреть на часовом графике – 2 слайд): 📌 Это нижняя граница восходящего канала, в котором котировки торгуются уже почти 2 года (после драматического падения на СВО) 📌 Это уровень поддержки февраля и сопротивления сентября 2022 года. На стратегии &Синергия мы полностью вышли из данной акции с существенной прибылью, на ее снижении после объявления о редомициляции. Средняя цена покупки 510, продажи - 670 рублей. Но фундаментальная идея о существенном увеличении доли рынка после ухода западных конкурентов остается. Насколько грамотно компания сможет конвертировать открывшиеся возможности покажет время.. В итоге общая картина по акции неоднозначная. Но так всегда на рынке. Если будет все хорошо, то и цена будет совсем другой❓ Поэтому с интересом смотрю на возможность покупки акции от уровня 560 рублей, но с коротким стопом ниже 549 рублей (не индивидуальная инвестиционная рекомендация) &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

&Синергия а что половина актива в рублях это нормально? Я сам их могу подержать в рублях! Продали все в минус , странно как то все.