#биржевая_геометрия Позитив_ Результаты 1 квартала Эта бумага давно находится в фокусе нашего внимания: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/d2925d87-2deb-4bf6-80a3-9446d5f28a5e/ Но после объявления о 25% допэмиссии акции $POSI перешли к снижению. И мы временно исключали их из портфелей стратегий. Но вернулись в бумагу после прояснения ситуации с дополнительным размещением. А именно его сокращением до 7,9% в этом году и 15% в последующие годы, при выполнении условий роста капитализации: «Расчетная величина допэмиссии по результатам 2023 составила 9,78%, но фактически мы планируем выпустить 7,9%, - говорится в сообщении компании. - Акции будут поступать в свободное обращение постепенно. При этом оговаривается, что выпуск будет единственным в 2024 году. И отмечается, что выпуск возможных последующих допэмиссий при каждом двукратном росте капитализации компании будет проводиться в размере до 15%» После таких новостей «позитив»🔥 явно вернулся в котировки Позитива. И сейчас акции компании снова обновляют максимумы цены🚀 *Есть такой подход в управлении – как сделать человека довольным? Ухудшите его условия, а потом верните все как было. Компания провернула этот финт с инвесторами. Вопрос только, они так сразу планировали или прислушались к негативному отклику и откорректировали свои планы по дополнительному размещению акций❓ Начало: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/9aa98f89-8074-44f5-8176-11952bc96eb4/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия АФК Система_ Результаты 1 квартала Самой быстрорастущей бумагой марта в портфеле стратегий были акции $AFKS Главная идея тут вывод на рынок дочерних компаний. Первая на очереди – это МТС банк. Готовят к выводу: сеть отелей Cosmos Hotel Group, сеть клиник «Медси», агрохолдинг «Степь» и фарм компания «Биннофарм». И хотя гипотетические планы вывода активов уже давно обсуждаются, по-настоящему рынок обратил на них внимание только сейчас. На мой взгляд этому есть 2 причины: 📌Анонс вывода МТС банка и его отчетность, которая выдалась на удивление успешной. 📌 И косвенно, пример роста группы SFI. На объявлении вывода «Европлана». Такое ощущение, что большое количество участников рынка стали искать🔍 аналогичные истории и не смоги пройти мимо акций Системы При этом очень сложно математически просчитать справедливую оценку стоимости Системы. Особенно с учетом большого количества непубличных активов, которые «скрываются» внутри с одной стороны и уровнем долга компании с другой. Но графически даже уровень в 33 рубля сейчас выглядит🔍 достижимым. Это уровень сопротивления глобального треугольника, в котором котировки находятся с 2014 года. Конечно, эти ожидания могут сбыться только при продолжении интереса инвесторов к акциям компании и при сохранении макроэкономической стабильности в нашей стране, которая позволит проводить размещение новых компаний на бирже. Позитив_ Результаты 1 квартала: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/f2e95768-2677-45ff-9c92-86e6c140d005/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия МосБиржа_Результаты 1 квартала Начало: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/9aa98f89-8074-44f5-8176-11952bc96eb4/ В динамики котировок Мосбиржи и Сургут преф очень много общего. Чего нельзя сказать о перспективах бизнеса двух компаний😏 $MOEX так же переписала абсолютный исторический максимум, после которого был длительный период боковой коррекции (выделил синим уровень 185 – 210 рублей). И только на уходящей недели мы увидели попытку котировок реализовать очередную волну роста. 📌Причина этого роста точно не в ожидании дивидендных выплат. Они у Мосбиржи достаточно скромные, по сегодняшним меркам. И скорее являются фактором устойчивости котировок, чем драйвером для роста. 📌А интерес к бумагам подогревают попытки трансформации биржи в инновационную «финтех» компанию. Из последних новостей можно выделить планы создания сервиса автоследования на базе самой биржи. Следующим шагом может стать прямое подключение частных клиентов к торгам минуя брокера. Активно развивается Платформа Финуслуги. 📌Как можно оценить перспективы этого направления. Вы удивитесь, но сейчас в России около 1,5 тыс. компаний имеют брокерскую лицензию. По данным ЦБ выручка брокеров в 2023 году составила 102 млрд рублей, что на 59% выше, чем было в 2022 году. А это сопоставимо с выручкой самой биржи. 📌Чистая прибыль Мосбиржи в 2023 году составила 60 769 мл рублей, за год рост 67,5%. И для продолжения такой динамики есть все предпосылки. Во-первых, продолжается приток частных инвесторов. Во-вторых, сохраняется фактически монопольное положение Мосбиржи для российского инвестора. В-третьих – это рост привлечения компаниями средств на рынке через биржу (бум IPO). В-четвертых, новые инструменты и сервисы.. К слову, объем торгов на всех рынках Московской биржи в 2023 году составил 1,3 квадриллиона* рублей, что почти на четверть больше, чем оборот торгов в 2022 году, следует из данных биржи. *Не часто услышишь такую денежную величину😊 Вывод: акции Мосбиржи, в отличии от Сургута, выглядят интересно и в долгосрочном периоде❗️ Но, волатильности бумагам, как и всему нашему рынку, могут добавить геополитические факторы. АФК Система_ Результаты 1 квартала: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/3799f551-617e-4be9-ab03-529dceb0b7df/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия

#биржевая_геометрия Сургутнефтегаз_Результаты 1 квартала На уходящей неделе, последней в 1 квартале 2024 года, наконец-то оживились акции Сургут_преф и Мосбиржи. В стратегиях мы уже давно ставим на эти акции, многократно обсуждали их перспективы: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/d4d47f8f-28fc-4237-abbb-945d38336272/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/09c693d3-ff5e-4507-85e1-e2061c0e8b74/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/68890ebb-268e-481e-9dd0-bfbabe02c8a1/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/07d8f3f1-3892-4d5a-924d-0b26c540e7e0/ И вот интерес инвесторов, наконец то, добрался и до них. И хотя время этого интереса совпало. Причины роста этих бумаг абсолютно разные. Ставка на $SNGSP делается исключительно из-за ожидания дивидендов. И если они оправдаются, то компания будет лидером по дивидендным выплатам за 2023 год. Если смотреть на потенциал роста графически, то после преодоления исторического максимума и ухода цены выше 50 рублей. Котировки легли в 4-месячную боковую коррекцию (выделил синим уровень 52.5 – 60 рублей). После выхода из бокового канала акции провели ретест уровня в 60 рублей. И только на уходящей неделе мы увидели существенный рост котировок, сопоставимый по диапазону с ростом 2023 года. 📌Если посмотреть на сегодняшнее изменение цены с точки зрения волновой теории. Акции может ждать еще одна волна роста на 20-30 рублей. Поэтому уровень 80-90 рублей выглядит вполне достижимым. Время для такого роста, даже с периодами коррекции, до дивидендной отсечки остается достаточно. Дата закрытия реестра прогнозируется 20.07.2024 📌Конечно, такой уровень цены делает дивидендную доходность уже не такой внушительной. Сейчас консенсус прогноз по дивидендам Сургута находится на уровне 12,86 рублей. Доходность от текущей цены уже снизилась до 19% 📌При цене акции 85 рублей доходность составит 15%. Что все еще существенно выше средней дивидендной доходности российского рынка в целом, но близко к текущей ключевой ставке, которая как раз может начать снижаться во втором квартале. 📌При этом нет ожидания стабильности подобных выплат. Текущая дивидендная доходность сформировалась из-за курсовой переоценки огромных валютных активов компании. И мы не знаем продолжится ли ослабление рубля в сопоставимых масштабах. А сам бизнес компании вряд ли способен показать существенный рост показателей. Поэтому пока ставка на Сургут преф — это спекулятивная инвестиция, рассчитанная на интерес к бумаге перед дивидендной отсечкой. И изменить эту ситуацию могут только внешние для компании факторы – динамика котировок нефти и курса рубля. Совсем другое отношение к акциям Московской биржи: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/0596c774-071f-48cc-a842-cf3d234205b0/ &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #рынок #тех_анализ_в_пульсе

#биржевая_геометрия С приходом весны индексу московской биржи удалось преодолеть⬆️сопротивление в 3290 пунктов и закрыть текущую неделю выше этого уровня. ⏰7 месяцев эта высота оставалась недосягаема Звучали разные оценки по срокам преодоления этого уровня. И вот он сломлен. Значит ли это, что теперь нас ждет безостановочный рост❓ Не думаю, что все будет так просто, но вероятность продолжения роста возросла❗️ Рост индекса совпал с электоральным циклом. Бытует мнение, что перед выборами рынок должен расти. Конечно, в любой стране в этом заинтересована действующая власть, которая хочет сохранить статус-кво. Но если посмотреть историю динамики индекса перед выборами, то на нашем рынке, значимый рост был только в 2000 году. Тогда за месяц до выборов индекс вырос на 30%. А в течении следующего месяца после выборов потерял почти 15% капитализации. В остальные предвыборные годы не было явного направленного изменения рынка как до выборов, так и после. Получается, какой-то статистически значимой связи выборов и динамики котировок не прослеживается🔍 Причина роста, как и раньше, остается в притоке новых денег на рынок. И деньги эти💰 несут частные инвесторы в ожидании продолжения роста🤑 Круг замкнулся Уже в перспективе нескольких месяцем нас ждет дивидендный сезон, который способен еще больше распалить аппетиты инвесторов... #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Девушки, в праздником! Любви Вам, радости и счастья!!! ❤️Вы созданы, чтобы любить и быть любимыми❤️ Никогда не забывайте об этом!!! Психологи говорят, что женщины, за счет своей рассудительности, лучше подходят для инвестиционной сферы. Удачи Вам в этом! Но не забывайте, что самая приятная инвестиция — это инвестиция в себя😉

#биржевая_геометрия Индекс московской биржи остается в рамках боковой коррекции Продолжаем ограниченным объемом использовать инструменты с фиксированной доходностью близкой к ключевой $LQDT ставке в стратегиях &Синергия и &Перспектива. Уменьшая тем самым риски и сохраняя ликвидность для дополнительной покупки акций.

Трансформируем стратегию &Перспектива роста с инвестирования в наиболее пострадавшие акции российского рынка, в расчете на их восстановительный рост. На стратегию долгосрочного инвестирования в компании «новой экономики» с упором на российский технологический сектор.

Мосбиржа #биржевая_геометрия 📌Риски Перед введением новых санкций было заметно, что едва ли не больше всего их боится $MOEX Мосбиржа, она же сильнее других ликвидных акций восстанавливалась после их оглашения. Был риск наложения санкций на НРД, что привело бы как минимум к остановке торгов недружественными валютами. И хотя таких санкций не последовало этот риск сохраняется в будущем. Одной из возможных причин, почему санкции на НРД или на саму биржу так и не были наложены — это сохраняющийся транзит газа в Европу через территорию Украины в объеме чуть более 40 млн куб. м в сутки. Но Украина и Европа работают над остановкой и этих объёмов: «Продление транзита российского газа в Евросоюз через украинскую территорию после истечения текущих пятилетних договоренностей в 2024 г. маловероятно, Киев готовит системы к сокращению поставок». Об этом заявил министр энергетики Украины Герман Галущенко. И хотя Мосбиржа рапортует о готовности к ограничениям: «Причиной тому служит значимое снижение доли американской валюты в объеме торгов на Мосбирже, а также уже разработанная Банком России схема внебиржевого расчета курсов доллара и евро». Этот риск остаётся существенным как для самой биржи там и для всей финансовой системы. И первым шагом для введения таких ограничений может быть завершение транзита трубопроводного газа в Европу. 📌Графический анализ Котировки Биржи продолжают торговаться в боковом диапазоне, как и сам индекс. (слайд_2) Но эта «боковая коррекция» акций биржи происходит выше исторических пиков. От которых может реализоваться еще одна волна роста. 📌Фундаментальные анализ Росту котировок способствует как фактически монопольное положение на рынке (после санкций на СПБ биржу), так и продолжающийся рост интереса к биржевой торговле со стороны розничных инвесторов. Показатели бизнеса по итогам года ожидаемо выросли – чистая прибыль эмитента за последний квартал увеличилась на 79% до 20,045 млрд рублей, а за весь прошлый год — на 67,5% до 60,77 млрд рублей. И хотя большая часть этого роста уже в цене. Есть надежда на продолжение прироста показателей и дальше. Ожидание дивидендов в этой бумаге (16.06.2024) вряд ли способно привести к существенной переоценке ее стоимости, но определенную поддержку все же окажет. Выплата может превысить 13 рублей на акцию, что по сегодняшним меркам достаточно скромно😏 📌Вывод: Продолжаем удерживать ограниченную позицию в акциях МосБиржи на стратегиях, с возможностью ее дальнейшего увеличения… #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

С 23 февраля! Мирного неба всем нам!!!

Индекс московской биржи #биржевая_геометрия Индекс московской биржи снова подходит к локальным максимумам. К верхней границе бокового канала, в котором мы торгуемся уже 6 месяцев. (второй слайд) Способен ли индекс его преодолеть и пойти выше уже сейчас. Или мы увидим продолжение боковой коррекции - вопрос открытый. С одной стороны, ни ставка, ни динамика котировок сырьевых товаров или курса рубля не дают индексу значимую поддержку. С другой: 📌В целевом варианте мы находимся уже на пике ставки ЦБ 📌Нефть хоть и находится под давлением спроса, остается на комфортных уровнях. Геополитика и ОПЕК не дают котировкам провалиться. 📌Будущие дивиденды могут принести дополнительный спрос на акции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/7a0b7503-c210-409a-b461-ba3e6c9bef21 📌Ну и выборы, могут стать косвенным драйвером для роста рынка. Перед ними надо создать максимально комфортную обстановку во всех сферах. Сейчас точно не время для непопулярных решений. Хотя и риски, конечно, они несут существенные в текущей обстановке. #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Лукойл #биржевая_геометрия Сегодня котировки Лукойла вышли из трехмесячной консолидации, в рамках треугольника ($LKOH второй слайд), выше 7000 рублей. 📌Из драйверов роста можно выделить подзабытую историю выкупе бумаг у иностранных держателей по «льготной цене» 📌И дивиденды за ушедший год, которые могут быть рекордными для компании. По разным оценкм они могут составить 1225 рублей на акцию. И превысить текущий уровень ключевой ставки. Если рынок будет склоняться к такой выплате, то котировки вполне способны переписать максимумы 2023 года. 📌Ну и конечно, могут произойти значимые изменения котировок в нефти или в рубле придав дополнительную динамику акциям (куда – ❓открытый) Текущий курс рубля в купе с котировками нефти пока скорее нейтральны для компании. Бумаги присутствуют в портфеле стратегии &Перспектива Интересны к покупке в портфели стратегий: &Перспектива роста &Синергия #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Курс рубля #биржевая_геометрия После существенного ослабления в 2023 году и 30 % коррекции в октябре-ноябре, рубль заметно стабилизировался. И последние два месяца колебания цен снижаются. По Юаню котировки остаются в сужающемся треугольнике с нижней границей 12,35. Хотя нисходящий канал тоже просматривается 🔍 ( $CRH4 второй слайд). По доллару , картина похожа, с той лишь разницей, что треугольник сужается с двух сторон ($SiH4 третий слайд). Продление обязательной продажи валютной выручки будет оказывать поддержку национальной валюте. Все говорит о том, что государство приложит максимум усилий для поддержания курса рубля, как минимум до выборов. И если нефтяные котировки не принесут значимых сюрпризов, им это вполне по силам. От динамики валютного курса сильно зависит рублевая прибыль экспортеров. Ослабление рубля в первой половине 2023 года внесло свою лепту в рост российского рынка в тот же период. И как только процесс снижения курса рубля остановился прекратился и рост индекса московской биржи. Конечно, это не единственная причина, но недооценивать влияние курса на рынок не стоит. Прилагаю на последнем слайде динамику котировок фьючерса на индекс $MMH4 и на доллар. И несмотря на то, что индекс не оставляет попытки переписать максимум, а доллар существо отступил от пиков прошлого года - корреляция явно на лицо🔍 #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива &Перспектива роста &Синергия

Дивиденды Хотя процент дивидендных выплат большинства российских компаний уже не покрывает текущий уровень ключевой ставки. Дивиденды остаются источником дополнительной подпитки российского рынка. В январе по стратегии &Синергия поступили дивиденды от $SIBN. Чистыми получается 72,15 рубля на акцию. Отсечка была 27 декабря 2023 По стратегии &Перспектива в январе пошла выплата дивидендов от $FLOT в размере 5,5 рубля на одну акцию после вычета налога. Массовые дивидендные отсечки возобновятся на российском рынке в апреле-мае. И могут быть существенным фактором поддержки рынка. В 2024 году ожидаются рекордные выплаты от Лукойла, Сургут_преф и Сбербанка. Эти же компании могут быть лидерами по проценту выплат, по крайней мере от их текущей цены. А общий объем выплат в этом году может превысить 10% от акций в свободном обращении на нашем рынке. Это существенный объем, который способен не только оказать поддержку рынку, но и вызвать волну роста. #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок &Перспектива роста

Итоги 2023 года! Год, в котором мы учились жить в новых условиях! Динамика рынка подтвердила японскую трактовку 🔹иероглифа🔹 кризис, который состоит из двух слов «проблема» и «возможности». Обвал 22 года дал возможность выйти на траекторию восстановительного роста в первой половине уходящего года. И стратегии смогли отыграть это движение. К сожалению, существенная часть инвесторов подключилась к стратегиям уже на гребне этой волны. Что тут можно сказать – статистически большую часть времени рынок пребывает в боковике, а существенные изменения ограничены по времени. Поэтому именно в период консолидации и целесообразно присматриваться, и формировать портфели или выбирать стратегии. В надежде захватить будущее движение. Но когда это произойдет, никто достоверно Вам не скажет. А вот оглядываясь назад, можно точно сказать, что было сделано правильно, а что нет. И конечно уже понятно, какие акции могли бы принести больший доход. Но не будем посыпать голову пеплом... Уходящий год, с точки зрения доходности существенно превосходит средние показатели как российского рынка в целом, так и мои за 15 лет работы на биржи. Именно ожидания восстановления рынка, было причиной столь высоких ориентиров по доходности стратегий на этот год. К сожалению, реализовать их полностью не удалось, но в целом статистика более чем положительная: Флагманская стратегия &Перспектива за 2023 год показала доходность свыше 60%, с максимальной просадкой 8%. Индекс московской биржи за этот период вырос на 43% с максимальной просадкой в 9% Стратегия &Перспектива роста была запущена для счетов с минимальной суммой только в мае и пока не смогла раскрыть свой потенциал. У стратегии&Синергия доходность с учетом будущих дивидендных выплат за год составит 50% при максимальной просадке на уровне рынка. Но максимальную доходность в этом году в 115% принесла фьючерсная стратегия, основными инструментами в которой были юань и доллар. *Жду открытия возможности запустить фьючерсные стратегии на площадке Тинькофф. С наступающим Новым годом! Чистого неба всем нам! #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Что год грядущий нам готовит? Ответ мы не можем знать заранее. Остается только предполагать, опираясь на собственный опыт, статистику или аналоги (если говорить о динамике рынков) В новом году нас ждут президентские выборы и это может быть поворотным моментом по многим вопросам: 📌Динамика курса рубля – конечно на этот процесс влияет множество факторов, но точно можно сказать, что сейчас государство прикладывает максимум усилий к его стабилизации. И заинтересованность в этом может существенно уменьшиться после выборов⏰ 📌Инфляция, если продолжится снижение курса рубля и рост дисбаланса в торговле, например из-за снижения стоимости сырьевых товаров. А добиться этого очень хотят страны консолидированного запада (в частности Америка показывает значительные успехи в сланцевой добыче углеводородов, совсем забыв о «зеленой» повестке). Они хорошо помнят, как эта стратегия привела их к победе в холодной войне. Рост инфляции обычно приводит к росту стоимости реальных активов в том числе акций и этот фактор может стать драйвером фондового рынка. Но если он выйдет из-под контроля – это несет огромные риски стабильности всей финансовой системы. 📌Отрытым остается вопрос по динамики ключевой ставки Если инфляцию так и не удастся сдержать, то она может оставаться на высоком уровне продолжительное время. И следующим шагом может стать более решительные меры по сворачиванию льготных ипотечных программ, что, конечно, напрямую повлияет на выручку застройщиков и на динамику их акций. И потянет за собой снижение потребления в смежных отраслях – метал, мебель, услуги и так далее.. 📌Необходимость новой волны мобилизации – это один из главных рисков как для каждого из нас, так и для динамики нашего рынка. Сейчас мы наблюдаем очередную активации этих процессов у противоборствующей стороны. И встает вопрос, сможем ли мы «обойтись» без аналогичных действий после выборов. Риски развития негативных тенденций, в купе с текущей боковой динамикой российского рынка, привели к сокращению позиций в акциях и включению в портфели стратегий инструментов с фиксированной доходностью. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста Не сбрасывая со счетов возможные риски, определять структуру портфелей стратегий в новом году мы будем, как и раньше, опираясь, в первую очередь, на динамику котировок.. С наступающим Новым годом! #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

&Синергия Добрый день! Сегодня вошли в дивидендную отсечку по Газпром нефти $SIBN Акции ожидаемо снижаются При этом дивиденд на акцию составит 82,94 рубля на акцию или около 9%

Аутсайдеры года Российский рынок в уходящем году в целом показал хороший восстановительный рост⬆️ Но у части компаний бизнес явно стал чувствовать себя хуже после начала СВО и фундаментальных изменений, которые за этим последовали ⬇️ $MVID – графически бумага остается лежать в боковике без признаков роста. Причина такой динамики не только в разрыве контрактов с основными мировыми производителями электроники и бытовой техники, но и в росте on-line сегмента, где маркетплейсы увеличивают свою долю. $GAZP – графическая картина в акции очень похожа - боковик без признаков роста. Причина всем понятна – это фактически потеря маржинального европейского рынка. Поставки на который продолжаются лишь в объеме 40 с небольшим млн куб. м в сутки через территорию Украины (как бы это парадоксально не звучало) и по Южному потоку. При этом Украина озвучивает свое нежелание продлевать контракт в 2024 году. И если локальный рост в бумаге в принципе возможен, по причине дивидендов или существенного роста стоимости газа. То вот глобально Газпром ждут тяжелые времена – надо построить вторую газотранспортную систему в Китай, а это несколько лет огромных инвестиций. При том, что цена газа будет меньше, чем в Европе. Возобновление поставок в Европу через Северные потоки пока не просматривается🔍 Так же не лучшим образом выглядят компании, обремененные долгом и ограничением поставок, такие как Сегежа и Русал. Под давлением ужесточения выдачи льготной ипотеки находятся классические застройщики. Хотя сейчас мы бьем рекорды ввода жилья и строительные компании очень хорошо зарабатывают, риски высоки. За примером не надо далеко ходить – Китай рядом📉 Это далеко не полный перечень российских компаний, бизнес которых переживает непростые времена или может с толкнуться со сложностями в новом году. Поэтому, даже несмотря на достаточно низкую стоимость акции, пока не рассматривается возможность их долгосрочной покупки в стратегии: &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок #мои_итоги

Инструмент фиксированной доходности #биржевая_геометрия В ситуации отсутствия направленного движения на российском рынке, временно используем инструменты с фиксированной доходностью на 25% от портфеля. Для этого хорошо подходит БПИФ «ВИМ Ликвидность» («ВТБ – Ликвидность») $LQDT 📌Доходность - ориентирована на ставку ЦБ, которая сейчас очень высока. За минусом расходов фонда (0,4% годовых). Расходов за совершение сделки на сратегиях нет. И главное, на эту доходность каждый день увеличивается в цене сам фонд. Поэтому в любой момент можно его продать без потери накопленного дохода 📌Надежность - как самой компании ВТБ, так и используемого инструмента не вызывает сомнений и имеет наивысший рейтинг 📌Ликвидность - в стакане постоянно присутствует две плиты (заявка с большим объёмом) от маркетмейкера по 200 миллионов паев - одна на покупку, другая - на продажу, с минимальным спредом между ними в одну сотую копейки. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Сокращение позиции #биржевая_геометрия На этой неделе акции Сбербанка $SBERP и МосБиржи $MOEX пробили ⬇️поддержку восходящего канала. И хотя бумаги остаются фундаментально сильными, позиции в них были уменьшены. Строго в рамках логики работы стратегий. Рынок явно находится под давлением. Возможно, сказывается ожидание дальнейшего повышения ставки. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста

Позитив уже не тот❓ Акции компании $POSI после объявления о 25% допэмиссии перешли к снижению. Так же негативным фактором послужило падение чистой прибыли на 93% по итогам трех кварталов этого года. Акции сейчас торгуются на уровне 23.6% коррекции по Фибоначчи. Другими словами, предстоящее 20% размытие уставного капитала уже отыграно⬇️ Дополнительной поддержкой может выступить круглый уровне 2000 рублей за акцию, где проходит 200-дневная скользящая средняя. Фундаментально это далеко не дешёвая бумага P/E превышает 25. Такую оценку компания получила за счет роста бизнеса, рост выручки последние 5 лет превышает 30%. Но и хайп темы кибербезопасности у частных инвесторов добавлял интерес к акциям. После объявления о допэмиссии интерес к бумаге явно поубавился. Хотя идея поощрять ключевых сотрудников, делая их акционерами достаточна позитивна)) Основной актив IT компании – это человеческий капитал📌 «В руках главных держателей акций — возможность обеспечить эту сменяемость. Чтобы люди, которые могут тащить компанию сегодня и делать X2 сегодня, стали главными акционерами, независимо от того, насколько это много или мало и можно ли было бы по-другому. Важно, чтобы Позитив принадлежал тем, кто может обеспечивать преемственность этого результата», — сказал Максимов. Еще можно отметить, что у бизнеса компании есть ярко выраженная сезонность: основные доходы приходятся на 4 квартал, а вот операционные расходы и траты на исследования равномерно распределяются в течение всего года. &Синергия&Перспектива&Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

Новогоднее ралли – будет или нет❓ #биржевая_геометрия Реальность такова, что государство в целях борьбы с инфляцией сознательно остужает российскую экономику через поднятие ставки. И конечно этот процесс будет иметь отложенные негативные последствия для российских компаний. В худшем положении оказываются компании, которые обременены существенным долгом. Они будут нести дополнительные расходы на его обслуживание. Пример такой компании - АФК Система. Ее котировки уже отражают это давление, выпав из восходящего канала, к котором они двигались с конца 2022 года. Компания временно исключена из портфелей стратегий. При этом почти нет сомнений, что ей удастся преодолеть этот период. Главный вопрос куда при этом могут сходить котировки. (слайд 2 - $AFKS) У большинства компаний уровень долга без проблем позволяет его обслуживать даже с учетом повышения ставки, но вот запускать новые проекты опираясь на заемные ресурсы станет сложнее. Добавим сюда общее охлаждение покупательской активности из роста стоимости заемных средств как в сегменте бизнеса (B2B), так и в сегменте B2C. Плюс к этому укрепление курса рубля. Которое негативно отражается на экспортёрах. И получается какая-то безрадостная картина. 📌Но российский рынок на этом фоне не стал падать, а лишь лег в боковик. А это говорит о силе рынка. Какие факторы удерживают его от снижения и играют в сторону возможного роста: 1. Новые деньги частных клиентов, которые поучаствовали в росте российского рынка в этом году или с интересом смотрели на этот процесс со стороны. Количество счетов на нашем рынке продолжает расти. Хотя темп показывает замедление, потенциал еще остается. Негативным моментом тут может стать переток средств на банковские вклады под повышенный процент. Но, с другой стороны, недавние ограничения на торговлю иностранными активами из-за санкции против СПБ биржи могут положительно сказаться на притоке средств на российский рынок. 2. Рост ВВП на 3 % в этом году. Получается, несмотря на все сложности текущего положения, мы с вами живем в растущей экономике. Конечно, сложно говорить о устойчивости этой тенденции, но потенциал импортозамещения, как топлива для роста, точно остается. 3. Дивидендные выплаты следующего года, которые хоть и померкли в сравнении с уровнем ключевой ставки, оказывают поддержку отдельным эмитентам. 📌Графически, чтобы говорить о «новогоднем ралли» индексу московской биржи нужно закрепиться выше уровня 3300 пунктов. Первый подход к данному рубежу был в августе. И наш индекс уже 4 месяца торгуется в боковом диапазоне от 3000 до 3280 пунктов. Это достаточно существенный период, если говорить о временных циклах движения цены на рынке. 📌Важно, что индекс пока остаётся в рамках восходящего канала, в котором он торгуется с конца 2022 года. И выше 100 и 200-дневных скользящих средних (слайд 3 - индекс московской биржи) Будет ли предновогодний подарок от нашего рынка — это вопрос❓ Но графически индекс выглядит готовым к такому движению. В любом случае ждать недолго. ⏰До наступления Нового Года осталось 35 дней PS: Как всегда, большое влияние на динамику индекса могут оказать геополитические новости или их отсутствие)) &Синергия&Перспектива&Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

&Синергия @happyofheaven cпасибо за комментарий относительно удержания рублевой позиции. Это действительно абсолютно нормальная ситуация по ряду причин: 1. Стратегия позиционная - это значит мы осуществляем покупки от уровней и если цена пошла не в нашу сторону и пробила значимые уровни поддержки мы закрываем позицию и выходим в кэш. 2. На сервисе автоследования пока нет возможности открывать короткие позиции - это занчит мы не можем ставить на снижение цены в активах. И максимум что мы можем, если конкретная акция или рынок в целом снижается, это выйти в кэш и ждать интересных уровней для покупки. 3. Так же пока нет возможности использовать заемные средства при покупке акций. Поэтому если мы хотим нарастить позицию в активах и ждем сигналов для входа в сделку, нам нужно иметь рублевую позицию на счете. Что касается описания логики сделок, к сожалению, нет возможности делать пост по каждой сделке. Но для общего понимания логики принятия решений по стратегии собрал информацию под тегом #биржевая_геометрия &Перспектива &Перспектива роста

VK #биржевая_геометрия $VKCO — крупнейшая российская технологическая компания, которая объединяет социальные сети, коммуникационные сервисы, игры, образование и многое другое. Проектами VK пользуется больше 90% аудитории рунета. Это не только социальная сеть, но и более 200 экосистемных продуктов и сервисов для людей и бизнеса. Среди них ВКонтакте, Одноклассники, Mail.ru, RuStore, Skillbox, GeekBrains, Юла, Дзен и другие. Бумаги вновь стали торговаться 20 октября 2023 года. И продолжили свое снижение⬇️ Бытует мнение, что акции покупались на западных площадках с существенным дисконтом и текущее падение связано с желанием зафиксировать эту прибыль. Если это так, то давление скоро должно ослабнуть. Фундаментально сейчас более важны объёмы закредитованности компании, а точнее ее способность обслуживать долги и развиваться по текущим ставкам. А мы знаем, что компания первые два квартала этого года была убыточна. Как говорят: «Денег в ВК мало, а политики много». Но это обстоятельство уже давно в цене. За III квартал 2023 г. компания опубликует финансовые результаты 9.11 (Дата выбрана не случайно и после остановки торгов на уровне 666 рублей не удивляет.. Шутка, конечно, хоть и не смешная🤔) А если серьезно, близость отчета может подогреть интерес инвесторов к акции. Но особое внимание к бумаге привлекает графическая картина. Стоимость акции подходит к значимому уровню сопротивления на уровне 560 рублей (если смотреть на часовом графике – 2 слайд): 📌 Это нижняя граница восходящего канала, в котором котировки торгуются уже почти 2 года (после драматического падения на СВО) 📌 Это уровень поддержки февраля и сопротивления сентября 2022 года. На стратегии &Синергия мы полностью вышли из данной акции с существенной прибылью, на ее снижении после объявления о редомициляции. Средняя цена покупки 510, продажи - 670 рублей. Но фундаментальная идея о существенном увеличении доли рынка после ухода западных конкурентов остается. Насколько грамотно компания сможет конвертировать открывшиеся возможности покажет время.. В итоге общая картина по акции неоднозначная. Но так всегда на рынке. Если будет все хорошо, то и цена будет совсем другой❓ Поэтому с интересом смотрю на возможность покупки акции от уровня 560 рублей, но с коротким стопом ниже 549 рублей (не индивидуальная инвестиционная рекомендация) &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

МосБиржа #биржевая_геометрия Продолжаем удерживать позиции в акциях $MOEX. Котировки тестируют на прочность абсолютный максимум на уровне 192,63 рубля за бумагу. (🔍2 слайд - дневной график) В теории очередное повышение ставки играет на руку компании: 📌У нее нет долгов, а процентные доходы есть. 📌Изменение макропараметров должно увеличить активность инвесторов и привести к росту комиссионных доходов. 📌Высокая ставка делает IPO все более привлекательным способом привлечь деньги. 📌Кроме этого, Мосбиржа планирует запустить фьючерсы на ETF на индексы Бразилии, Турции и Индии. При этом, общая неопределенность на российском рынке сохраняется и риски разворота, которые могут затронуть и стоимость МосБиржи, остаются высокими. Да и основные мультипликаторы у компании не выглядят недооценено. И существенно выше чем в целом по нашему рынку. Другими словами, даже оставаясь в фазе роста, ей есть куда существенно корректироваться как графически так и фундаментально.. Поэтому держим наготове "план Б" Чтобы сохранить накопленную по бумаге прибыль, стоп заявку приблизили к текущей цене и установили под уровень 185 рублей за акцию – это ниже уровня последнего локального снижения и нижней границе восходящего канала. (🔍3 слайд - часовой график) Но оговорюсь, что по правилам сервиса Тинькофф автоследования сделки не совершаются в первые 15 минут торгов. Так как на открытии торгов бывает повышенная волатильность. И перед закрытием торгов, когда падает ликвидность. Это сделано для уменьшения проскальзывания у подписчиков. &Синергия &Перспектива &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #пульс #россия #рынок

TESLA #биржевая_геометрия $TSLA отчитается о своих финансовых результатах за третий квартал этого года 18 октября. Ожидания достаточно негативные. У компании снижение продаж на ключевых рынках. «Последовательное снижение объемов было вызвано запланированными простоями в связи с модернизацией завода. Но наш целевой объем продаж на 2023 год в размере около 1,8 миллиона автомобилей остается неизменным», - говорится в сообщении компании. Но компании часто удавалось превосходить ожидания рынка. Как будет в этот раз узнаем уже на следующей неделе. С большой долей вероятности на отчете цена выйдет за пределы сужающегося треугольника в одну из сторон (слайд_2 часовой график Тесла). Компании, несмотря на все более конкурентный рынок электромобилей, который она и создала. Удавалось быть технологическим лидером отрасли. И показатели продаж и прибыли долгое время не были определяющими для динамики котировок ее акций. Что сейчас может стать драйвером роста компании: Выход новой модели – Cybertrucks, вряд ли способен существенно изменить рыночную капитализацию компании. Как бы это помягче сказать, крайне неоднозначный дизайн.. Хотя, как говорится, на вкус и цвет товарища нет😏 Оцените сами (слайд_3 Cybertrucks) А вот усилия компании в области автономного вождения могут привнести существенную переоценку стоимости. Конечно, при должном хайпе, но это владелец Tesla умеет лучше всех в мире. 📌Маск ранее заявлял, что компания планирует инвестировать более 1 млрд $ в Project Dojo к концу 2024 г. — собственный суперкомпьютер разрабатывается для обработки огромных объемов данных, включая видео с автомобилей Tesla, необходимых для создания программного обеспечения для автономного вождения. 📌Tesla планирует к октябрю 2024 года достичь производительности в 100 Эфлопс для всех своих систем вместе взятых. Для сравнения, самый мощный суперкомпьютер на текущий момент — Frontier — обладает пиковой вычислительной мощностью в 1,679 Эфлопс. 📌Аналитики Morgan Stanley, по сообщению Datacenter Dynamics, полагают, что запуск суперкомпьютера Dojo позволит Tesla увеличить свою рыночную стоимость на $500 млрд. Удерживаем позиции в акции Тесла в портфеле стратегии &Перспектива USD Графическая картина является определяющей при принятии решений, для уменьшения или увеличения позиции по стратегии. Это объективная оценка стоимости акции рынком. Локально бумаги торгуются в восходящем канале и консолидируются в рамках сужающегося треугольника. Амплитуда колебаний снижается и скорее всего ближайший отчет будет катализатором выхода из этой консолидации в ту⬆️ или другую⬇️ сторону❓ #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #псвп #пульс #новости

Сургут На стратегии &Перспектива сегодня снова наращиваем позиции в акциях $SNGSP Цена покупки 53,145 После роста⬆️ конца сентября бумага скорректировалась⬇️ на 50% Ранее сокращали позиции в бумаге на коррекции, средняя цена продажи - 56 рублей Продолжаем делать акцент на нефтегазовую составляющую в портфелях стратегий Причина проста - стоимость нефти при текущем курсе рубля. Плюс дивиденды. 📌Кроме этого: Нефть пока показывает очень сдержанную реакцию на события на Ближнем Востоке. Но все может кардинально измениться – вспомним «Войну Судного дня» и нефтяное эмбарго. Ни в коем случае не хочу нагнятать, но риски действительно очень высоки❗️ &Синергия &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #нефть #пульс

Новатэк На стратеги &Перспектива вошли в реестр на получение дивидендов $NVTK Акционеры компании утвердили дивиденды за 1 полугодие в размере 34,5 рубля на акцию. Ранее такую рекомендацию давал совет директоров. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составляется по состоянию на 10 октября 2023 года. #учу_в_пульсе #акции #новичкам #пульс #россия

#биржевая_геометрия Разбор портфелей стратегий Часть 2 - стратегия &Синергия В сравнении со стратегией &Перспектива портфель данной стратегии более диверсифицирован. Это связано, в том числе, с большим списком доступных бумаг. Который вытекает из уровня риска стратегии – средний риск у Перспективы и высокий у Синергии (данные параметры определены брокером*) 📌Важно отметить, что на любых стратегиях авто следования в Тинькофф нет возможности использовать заемные средства и открывать короткие позиции, по крайней мере пока. Это главное по ограничению риска, но и потенциальную доходность так же ограничивает. В портфеле стратегии Синергия так же есть акции Русснефти и акции Сургут_преф, но с меньшей долей и акции Мосбиржи, в которой мы сократили позицию в два раза по факту выхода новой див политики. (подробнее в 1 части) Помимо этого, бумаги $OZON, цена которых торгуется в растущем канале и оттолкнулась от его нижней границы на новостях о продажах Китайских авто на маркетплейсе. Но котировки не могут преодолеть сопротивление и остаются в рамках сужающегося треугольника (2 слайд – часовой график) Так же есть небольшая позиция в акциях $MTLRP . Не возьмусь разбирать перспективы угольного рынка, но слабый рубль точно играет на пользу всем экспортерам. А графически бумаги выглядят интересно: удерживается в долгосрочном восходящем канале при этом котировки вышли из локального нисходящего (3 слайд – часовой график). Интересным для увеличения позиции в активе выглядит уровень чуть выше 215 рублей. Так же в портфеле остаются акции $GMKN, которые покупались несколько выше на «ложном» пробое глобального нисходящего тренда. Будем удерживать бумаги в портфеле, пока котировки находятся выше 15650 (4 слайд – часовой график) Еще на прошлой неделе покупались бумаги авиастроительной корпорации небольшим объемом и исключительно в спекулятивных целях. Как можно видеть на графике (5 слайд – часовой график $UNAC ) после бурного роста котировки нарисовали сужающийся треугольник. Бумаги покупались на нижней границе по цене 2150,5 с жестким коротким стопом ниже линии поддержки на уровне 2099,5 – который сработал. Потери составили меньше 0,2% от суммы счета. Что не идет ни в какое сравнение с потенциальным доходом в случае развития второй волны роста. Но не сложилось – видимо еще рано⏰ Кстати, на счете у другого брокера я оставил эту бумагу в долгосрок. Если мне не изменяет память, покупал ее за 30 копеек много лет назад. Это мой биткоин😏 Но удерживать на счете стратегии столь волатильные бумаги из третьего эшелона, которые в большинстве своем слабо поддаются фундаментальному анализу, без жестких стопов очень рискованно. 1 часть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/07d73f15-5376-4214-abe1-444892b6aee2/ &Перспектива_роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #псвп #пульс #россия

#биржевая_геометрия Разбор портфелей стратегий Часть1 - стратегия &Перспектива Состав💼 и сделки на этой неделе, которая является последней в сентябре и закрывает 3 квартал. Как писал неделю назад https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Kiselev_Ivan/eeea9c7b-99aa-4d41-8982-b7e61bea84b5/ По стратегии &Перспектива в портфеле оставались только акции Мосбиржи и Сургут_преф, которые удерживались от распродаж на общей коррекции. А также 22 и 26 сентября покупались акции Русснефти, средняя цена покупки = 151,3 р. $RNFT Компания, как бы это помягче сказать, не самая «клиентоориентированная» по отношению к миноритарным акционерам (платит дивиденды только «особенным» акционерам, владеющим привилегированными акциями, которые не торгуются на бирже). Но рост нефти и падение рубля выталкивают ее котировки. А с учетом их отставания от нефтяного сектора, акции могут показать опережающую динамику⬆️. Показатели прибыли после просадки 2022 года растут, во 2 квартале она составила 12,9 млрд, против 8,4 млрд за весь 22 год. А в 3 квартале цена нефти значительно выросла, особенно в рублях. Графическая картина описана в статье выше. $LKOH Еще один представитель нефтяной индустрии, который показывает признаки выхода из коррекции⬆️. Добавили их тоже в портфель стратеги. Идея та же – отыграть рост котировок нефти и ослабление рубля. Плюс диверсификация, хоть и в рамках одного сектора. Бумаги компании с задержкой реагируют на последние изменения в нефти и рубле. Сказывается решение о запрете продаж топлива за границу и расследование ФАС. $SNGSP Коррекция в акциях Сургутнефтегаза привилегированного проходила в рамках классического сужающегося треугольника. С выходом по направлению движения (2 слайд - часовой график). На пробое мы наращивали позицию в бумаге до 25% от суммы счета по цене 50,1 р. Бумаги компании помимо динамика нефти и рубля разогнал🚀 отчет подтверждающий рост «кубышки»💰Прилагаю динамику структуры баланса компании от Alenka Capital (3 слайд) Если посмотреть🔍 глобально на график динамики цены компании (4 слайд_недельный график), то он преодолел максимальное значение цены и даже сопротивление многолетнего восходящего канала⬆️. Фундаментально это вполне оправдано учитывая размер валютных запасов, курс рубля и динамику нефти. Плюс не забываем о планируемых дивидендах, которые остаются выше ставки рефинансирования. $MOEX На неделе вышли данные по дивидендной политике Мосбиржи. Котировки, как это часто бывает, росли в предвкушении решения по дивидендной политике и начали корректироваться по ФАКТУ его выхода (5 слайд - часовой график). Было решено установить минимальный уровень дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли. И хотя до весны 2022 года он был 60%. Важно, что определен МИНИМАЛЬНЫЙ уровень, а целевой уровень дивидендов будет определяться как величина свободного денежного потока на собственный капитал с учетом корректировок. Менеджмент компании обозначает достаточно амбициозные планы развития бизнеса, пока сложно комментировать их реалистичность. Но текущая картина для бизнеса Мосбиржи выглядит неплохо, ставки располагают к существенному перетоку средств в новые выпуски облигаций (а это новые сделки и комиссионные). Продолжается прирост частных инвесторов, а волатильность на фондовом и срочном рынке не снижается. Для бизнеса биржи плохо только застой, который пока точно не наблюдается. Цена акции приближается к своим абсолютным максимумам и уже существенно обогнала индекс московской биржи. (6 слайд – дневной график) Итого: более половины портфеля составляют нефтяные компании. В условиях текущей динамики нефти и рубля - это их время📌 30% портфеля пока остаются незатронутые, будем смотреть на общую динамику рынка на следующей неделе и искать интересные уровни в отдельных эмитентах. Но торопиться не стоит 📌 Описанные активы частично используются в стратегиях &Синергия и &Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #пульс #новичкам #аналитика #россия #обучение #нефть #псвп