Растущие компании 🔥Растущая компания — это любая компания, чей бизнес генерирует значительные положительные денежные потоки или доходы, которые растут значительно быстрее, чем экономика в целом. Растущая компания, как правило, имеет очень выгодные возможности реинвестирования своей собственной нераспределенной прибыли. Таким образом, компания, как правило, практически не выплачивает дивиденды акционерам, предпочитая вместо этого вкладывать большую часть или всю свою прибыль обратно в расширяющийся бизнес. 🔍Поиск и удержание таких компаний на этапе роста их капитализации — это задача максимум для большинства стратегий на рынке акций. Но спрос на такие бумаги меняет оценки их мультипликаторов. Такие показатели как P/E и EV/EBITDA могут в разы превышать среднерыночные значения. И основной риск инвестирования в такие компании заключается в том, чтобы перспективы оценки их стоимости не были переоценены рынком. Яркие представителями таких компаний на российском рынке сегодня — это всеми любимые, но очень дорогие по мультипликаторам компании Ozon и Позитив (Первая еще и убыточна). Ждем от них новых рекордов, но не забываем о диверсификации)) Желаю нам всем в преддверии дня труда так же расти в своих делах, как самые эффективные компании! МИР ТРУД МАЙ!!! Синергия Перспектива &Перспектива_роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия

АВТОСЛЕДОВАНИЕ Как Вы знаете или не знаете сервис автоследования от Тинькофф не единственный на рынке. Но надо сказать, что он быстро набрал популярность и стал номером один в России как по количеству подписчиков, так и обороту. Какие особенности можно выделить на сервисе автоследования от Тинькофф🔍 1. Отсутствует возможность открывать плечевые позиции на фондовом рынке (использовать кредит). Это конечно ограничивает потенциальную доходность, особенно на растущем рынке. Но, что более важно для стабильности сервиса, ограничивает возможные просадки. И не дает управляющему брать на себя избыточный риск в погоне за прибылью. 2. Так же отсутствует возможности открывать короткие позиции. То есть играть на понижение рынка. Сейчас, когда рынок растущий, это не является существенным ограничением, но рано или поздно фаза рынка сменится … 3. Отсутствие комиссии за сделки, позволяет не оглядываться на количество и объем совершаемых сделок. Это безусловный плюс. 4. Комиссия ориентирована на процент от прибыли, что разумно. Хотя сама комиссия очень значима в долгосрочной перспективе. Варианты по ее полноценному снижению пока практически отсутствуют. 5. Алгоритм «усреднения цены» — это внутренний механизм для минимизации эффекта проскальзывания. Но очень сложно оценить его эффективность. В любом случае, ПРОСКАЛЬЗОВАНИЕ — это один из главных рисков на любом сервисе автоследования. И чем больше сумма в управлении у стратегии, тем больше потенциал проскальзывания ❗️ Представьте, что Вам нужно продать большой объем не самых ликвидных акций. Например, случилось событие, которое кардинально меняет обстановку на рынке. А за Вами следует пул счетов на несколько сотен миллионов рублей. Как вы измените цену актива❓ *На международных площадках обсуждалась возможность покупки ценных бумаг сначала на баланс сервиса автоследования, а потом их распределение по средней цене между всеми подписчиками и управляющим. Теория кажется справедливой, но на практике встает множество юридических вопросов владения активами и цены покупки. В итоге, я не знаю примеров площадок, где бы удалось реализовать этот механизм. Кстати, МосБиржа могла бы в теории реализовать такой механизм, если она действительно хочет создать подобный сервис на своей площадке)) Синергия Перспектива Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия

Описание стратегий Что общего и чем различаются стратегии🔍 1. 📌Перспектива – трендовая среднесрочная стратегия. В портфеле могут быть только высоколиквидные российские акции, фонды и облигации, с консервативным или умеренный уровнем риска. Перечень бумаг, который соответствует данным критериям определяет брокер. Возможность подключать на данную стратегию индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) исключает покупку депозитарных расписок компаний, которые работают в России. Но процесс редомициляции необратим и он делает доступными все больше компаний. 2. 📌Синергия – это тоже трендовая среднесрочная стратегия с активным управлением, но выбор акций для инвестирования в ней значительно шире. Можно сказать, что доступны почти все акции, которые торгуются на нашем рынке. И конечно же депозитарные расписки компаний, которые еще не успели переехать. Другими словами, выбор бумаг значительно шире и портфель получается более дифференцированным. Но за счет меньшей ликвидности в ряде акций их волатильность может быть крайне высокой, что и определяет риск профиль стратегии. В обеих стратегиях при принятии решений используется как фундаментальный, так и графический анализ. А также учитывается новостной фон. Задача стратегий выбрать акции, у которых происходит 🔹переоценка🔹 Не превышая при этом заданный уровень риска. При входе в сделку, риск по каждой конкретной акции не превышает 3% от суммы счета. Так же важной составляющей риск-менеджмента стратегий является диверсификация акций в портфеле по отраслям. 🔹Фундаментальный анализ и новостной фон – помогает выявлять бумаги с перспективой роста. Факторы переоценки стоимости акций: • Рост рыночной стоимости производимой продукции или валютная переоценка • Перспективы роста дивидендов или выкупа акций • Рост бизнеса/прибыли • Слияния и поглощения • Вывод активов на рынок - IPO • Редомициляция эмитента в российскую или дружественную юрисдикцию 🔹Графический анализ - помогает видеть реальную оценку акции рынком. Определить точку входа в бумагу и уровень риска - уровень на графике для выхода из позиции 3. 📌Перспектива роста – это долгосрочная секторальная стратегия. В которой собраны бумаги, связанные с технологическим сектором. Тут ставка на компании новой экономики. А значит на потенциально растущие бизнесы. Стратегия не предполагает частой ребалансировки портфеля. Доступна для небольших счетов. 4. 📌Синергия фьючерса - трендовая стратегия на срочном рынке московской биржи. Фьючерсы, за счет небольшого гарантийного обеспечения, позволяют покупать активы на сумму, в разы превышающую средства на счете, без прямых комиссионных расходов. Этим достигается потенциально более высокая доходность в сравнении с рынком акций. В стратегии используются ликвидные срочные контракты на валюту, индексы, сырьевые товары и ликвидные акции. Повышенный риск за счет использования «плечевой позиции» регулируется жесткими правилами мани-менеджмента. Важно: 🔸Для снижения эффекта проскальзывания в акциях с ограниченной ликвидностью стараюсь медленно наращивать позицию в одних бумагах, уменьшая позицию в других. 🔸Стараюсь не держать кэш на стратегиях. При ожидании коррекции покупаю фонды ликвидности даже на короткий промежуток времени. Отсутствие комиссии за совершение сделки позволяет покупать их даже на один день при необходимости. Синергия Перспектива Перспектива роста #учу_в_пульсе #акции #новичкам #аналитика #обучение #выбор_тинькофф #россия #тех_анализ_в_пульсе