Форум — Udemy

📊 Прошлая неделя в цифрах: динамика основных индексов США, доллара и евро, секторов США и акций, показавших динамику лучше рынка, а также торговая активность инсайдеров. 📈 Индексы США ▪️ S&P 500: 4 358 (+5,85%) ▪️ DJIA: 34 061 (+5,07%) ▪️ NASDAQ Comp.: 13 478 (+6,61%) 💹 Валюты (Yahoo Finance) ▪️ $USDRUB・Доллар: 92,8₽ (-1,43%) ▪️ $EURRUB・Евро: 99,82₽ (+0,91%) 🏭 Секторы США ▪️ Real Estate: +8,84%, $HASI (+29,76%) ▪️ Consumer Cyclical: +7,08%, $DKNG (+26,69%) ▪️ Financial: +6,95%, $UPST (+31,65%) ▪️ Technology: +6,87%, $AFRM (+32,49%) ▪️ Communication Services: +6,6%, $ROKU (+50,4%) ▪️ Utilities: +5,83%, $AES (+13,83%) ▪️ Industrials: +5,79%, $GNRC (+27,64%) ▪️ Basic Materials: +4,58%, $SMG (+20,64%) ▪️ Healthcare: +3,99%, $VERV (+76,24%) ▪️ Consumer Defensive: +3,93%, $UDMY (+41,96%) ▪️ Energy: +2,03%, $MRC (+17,31%) 🤵 Инсайдеры ▪️ Всего сделок: 769 (+102,4%) ▪️ Покупки: 307 (39,92%) ▪️ Продажи: 462 (60,08%) 👍 Пожалуйста, оцените наш обзор. 👀 Подпишитесь на нас, чтобы не пропустить новые заметки по рынку и подборки сделок инсайдеров. #morice #инсайдер #инсайдерскиесделки #insider #insidertrades #покупки_инсайдеров #продажи_инсайдеров #анализ #аналитика

🤔 $CHGG ❔Что не так с акциями компании Chegg Inc.? Почему стоимость акций снижается? Почему наш фонд потерял веру в них? Продолжаем серию публикаций в которой мы поясняем простым языком сложные вещи •Главная причина снижения акций в цене заключается не в последних отчётах компании, а в том что аналитики и AI-эксперты прогнозируют фундаментальный сдвиг в парадигме использования решений на базе AI для сегмента образования •Ранее наша команда аналитиков неоднократно писала о том, что у компании есть потенциал для восстановления, но в том случаи, если руководство сможет адаптироваться к рыночным запросам и улучшить продукты Chegg Inc. ❔Руководство делает все шаги для внедрения AI, почему не верите им? •К сожалению, с того времени, как был представлен революционный framework ChatGPT прошло практически 4 квартала. Весь этот период команда Chegg интенсивно пыталась обновить продукты и сделать их более инновационными, но результат не кажется впечатляющим. Одновременно с этим компания по факту увеличила расходы на R&D, которые не выглядят эффективными. •В ходе глубокого анализа продуктов Chegg мы пришли к выводам, что компания не в состоянии меняться настолько быстро, чтобы составить серьезную конкуренцию решениям на базе ChatGPT от OpenAI. •По нашим прогнозам ChatGPT 5.5-6 к 2025 году уже сможет полностью заменить все существующие решения от компании Chegg. Они будут точнее, быстрее и намного дешевле. Скорость обучения нейронных сетей кратно выше всех потенциальных возможностей обновления продуктов от Chegg. С этим ничего нельзя сделать. Это гонка вооружений в которой победит тот, кто имеет больше денежных средств и больше ресурсов для обучения. И этот игрок явно не Chegg. ❔Руководство заявляет, что снижение числа подписчиков временное явление, что не так? •Мы не наблюдаем никаких причин, почему подписчики будут возвращаться к решениям Chegg и выбирать их из десятка конкурентов. Текущий отчёт содержал в себе цифры наиболее важного периода для студентов. Компания потеряла 8% платежеспособных пользователей (когда как другие игроки из данного сектора смогли увеличить количество клиентов $COUR и $UDMY). Первые два месяца осеннего семестра являются наиболее горячими для сектора онлайн-образования. Студенты и школьники возвращаются к обучению, используют максимальное количество продуктов для обучения в целях наверстать упущенное и забытое после летних каникул. Если руководство Chegg не смогло вернуть доверие своих клиентов (студентов) в этот период, то нет причин для того, чтобы верить в прогноз менеджмента относительно восстановления количество подписчиков в будущем ❔Финансовый директор уйдёт и уйдут вместе с ним проблемы? •На наш взгляд уход CFO не повлияет никаким образом на перспективы бизнеса. С высокой вероятностью уход связан с тем, чтобы замести следы из данных/сведений и учёта. Ходят слухи и сплетни на Wall-Street, что компания Chegg предоставляет не совсем точные данные относительно аудитории. •Мы проанализировали более 1000 отзывов на платформах Android/iOS, чтобы найти подтверждение того, что пользователи скорее негативно настроены по отношению к продуктам, чем позитивны. Внушительная часть платных подписок состоит из случайных пользователей либо тех, кто не использует ни один продукт Chegg хотя бы 1 раз в 2-3 недели. Некоторые пользователи оформили подписку, но не могут её отключить. И таких пользователей тысячи, а не сотни. Итого: наш фонд имеет более десятка факторов и причин, почему мы потеряли веру в реабилитацию бизнеса Chegg Inc., поэтому на данный момент у нас нет акций данного эмитента ни в одном портфеле. #kochfund

$UDMY отчет 2q2023 хорош выручка 178.2m$ (vs 173.11m прогноз) eps -0.01$ (vs -0.08$ прогноз) Почему пролили, не ясно. А $COUR на этом фоне наоборот. https://investors.udemy.com/node/8791/pdf

$UDMY ❄️❄️👌

$TWOU - Наш фонд повторно понижает таргет акций компаниии 2U Inc. с 4 pps до 3.50 pps - В 26 апреля 2023 года мы впервые понизили рейтинг компании с нейтрального до негативного. Акции потеряли более 25% - Причина текущего пересмотра заключается в повышении спроса на AI-рещения, которые заменяют курсы или учителей в EdTech - Мы убеждены, что формат обучения в виде курсов начинает устаревать и быть менее актуальным для подростающего поколения студентов - Наша команда аналитиков убеждена, что акции продолжат снижение в ближайшем будущем не только из-за снижения финансовых показателей, но и из-за разочарования инвесторов в landscape онлайн-образования Итог: понижаем таргет до 3.50 с 4 pps, сохраняем негативный рейтинг на акции компании 2U Inc. Акции компании имеют значительно хуже финансовые результаты, чем компании-конкуренты $COUR $UDMY

$COUR - Наш фонд впервые понижает целевой таргет на акции компании Coursera Inc. до 8 с 12 pps - Мы огорчены тем, как текущий менеджмент управляет компанией. За последние 5 лет и с тех пор как компания стала публична наша команда убедилась, что все планы проспекта с IPO невыполнимы, нереалистичны и были чрезмерно амбициозны - Наш фонд являлся инвестором в компанию до того, как компания стала публичной, поэтому для нас текущая обстановка является существенным разочарованием - На данный момент акции торгуются при такой же капитализации, как в 2018 году, когда компания была ещё частной. Наш stack акций был продан с прибылью значительно раньше по $32 за акцию - По первоначальным планам (от 2017 года) компания должна была быть прибыльной к концу 2021 года. К сожалению, данный прогноз был сломлен - Компания по-прежнему убыточна и теряет существенное количество средств в сверхконкурентном landscape - Темпы роста снижаются год от года в направлении B2C. Единственный стратегический план, который показывает положительную динамику - это B2B/Enterprise Education. Однако, если сравнить рост компании Coursera Inc., с другими игроками в одном landscape, то этот рост выглядит не столь интересным Данные: - Coursera Inc. (P/S ~2.98) vs Udemy Inc. (P/S ~ 1.96) - Долговые обязательства $COUR (~14.45M) vs $UDMY (~13.55M) - Капитализация Coursera (1.57B) vs Udemy (1.28B) - Выручка Coursera (~523M, 23% YoY) vs Udemy (629M, 22% YoY) - На наш взгляд компания Coursera не соответствует своей капитализации при текущих темпах роста. Актив не относится к категории быстрорастущих. Udemy торгуется при более низких мультипликаторах с аналогичными опциями для рынка онлайн-образования и с аналогичным темпом роста Итог: понижаем целевой таргет компании Coursera Inc., с 12 до 8 pps, снижаем рейтинг на - растерявшая рост компания, ожидаем продолжение снижения акций в цене в ближайшем будущем #kochfund

#ЧТО_ДУМАЮТ_АНАЛИТИКИ $UDMY Truist Financial Terry Tillman ⭐⭐⭐⭐⭐ Action - reiterated (buy) Price target - 18 $ Date - 2023-02-15 Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET Пост создан автоматически.

#ЧТО_ДУМАЮТ_АНАЛИТИКИ $UDMY Robert W. Baird Robert Oliver ⭐⭐⭐⭐⭐ Action - reiterated (buy) Price target - 15 $ Date - 2023-02-15 Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET Пост создан автоматически.

Отчёты после закрытия 🌙: $AKAM 00:00 ❤️ $NMIH 00:00 💛 $ADPT 00:05 💚 🏖 $ABNB 00:05 💚 #ANDE 00:05 💛 #BL 00:05 💚 🛢 $DVN 00:05 💛 💻 $GDDY 00:05 💛 ⛓ {$LTHM} 00:05 💚 $OSUR 00:05 💚 🏖 $TRIP 00:05 💚 $UDMY 00:05 💚 💻 $UPST 00:05 ❤️ 🏦 $NU 00:15 🤍 $SCI 00:15 ❤️ #GXO 00:30 💛 #HLF 00:40 ❤️ #VPG 01:00 🤍 #WIRE 01:05 ❤️

🌙 Отчёты компаний после закрытия рынка $ABNB - Airbnb, Inc. - 00:05 - (21.4%)💚 $BL - BlackLine, Inc. - 00:05 - (21.1%)💚 $DVN - Devon Energy Corp. - 00:05 - (7%)💛 $TRIP - TripAdvisor, Inc. - 00:05 - (42.7%)💚 $UDMY - Udemy, Inc. - 00:05 - (20.2%)💚 $UPST - Upstart Holdings, Inc. - 00:05 - (-56.3%)❤️ 👉% — ожидаемый рост выручки

Знаю, что это уже мало кому надо, но продолжаю дело... Встречаем новые тикеры на Тинькофф! $TEAM Австралийская компания, разработчик программного обеспечения для управления разработкой программного обеспечения. Наиболее известные продукты — система отслеживания ошибок Jira и система совместной работы Confluence. $BLZE Backblaze предоставляет облачные сервисы предприятиям и потребителям для хранения, использования и защиты данных. Сервисы компании позволяют клиентам хранить данные, автоматически создавать резервные копии, защищать данные от программ-вымогателей, кражи и потери. Разработчики могут создавать приложения в облаке. $UDMY Udemy разрабатывает образовательные программные решения. Компания предлагает онлайн-курсы по различным предметам, включая технологии, Интернет, бизнес, творческое и исполнительское искусство, здоровье и фитнес, иностранные языки и музыку. Сервис позволяет учащимся, инструкторам и организациям постоянно создавать и обновлять соответствующий контент. Udemy обслуживает клиентов в США. ⚠️ Оперативно сообщаю о новых тикерах, которые появляются в системе. Внимание! Популярная рубрика: «Вижу график, значит тикер уже давно тут». Для тех, кто видит график в прошлом, помните, что тикеру может быть уже много лет и график лишь помогает вам понять историю торгов, это не означает, что тикер появился в Тинькофф уже давно. ⚠️ Подписывайтесь, ставьте лайк, насыпайте донаты и будьте в курсе! 🖖 #новыйтикер #новыетикеры #новые_тикеры #новые_бумаги #новыебумаги