О компании Akamai Technologies

📈Akamai Technologies сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал в размере $ 1,69 на акцию, что превысило прогнозы аналитиков в $ 1,59 , а выручка в $995 миллионов оказалась чуть ниже прогнозов. В первом квартале компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для обеспечения безопасности, заявила, что ожидает скорректированную прибыль в размере от $ 1,59 до $ 1,64 на акцию при выручке от $980 млн до $ 1 млрд против прогнозов прибыли в размере $ 1 ,59 на акцию при выручке в $993 млн. $AKAM #сердце__пульса

🔍 Akamai Technologies $AKAM на годовых низах. Первое, что бросается в глаза – история. Компания основана студентом и профессором в 1998 году, первый погибает в самолете во время теракта 9/11, а второй и сейчас у руля компании. Дальше тоже интересно. Akamai стояли у истоков CDN*, и сейчас являются лидером среди провайдеров этого сервиса, получая от него 46% своей выручки. Этот сегмент у них снижается. *CDN – content delivery network – распределённая сеть серверов, которые кэшируют контент основного сайта, чтобы быстрее показывать его пользователю. Заходя на сайт условного BBC News, мы фактически получаем контент от ближайшего CDN-сервера. С развитием стриминговых сервисов технология получила новый толчок. И, хотя Akamai и является лидером, конкуренция на этом рынке огромная. Даже Lumen предлагает CDN сервис. А Netflix пишут создал свою сеть доставки контента. Второй сегмент бизнеса Cybersecurity (вырос на 20% за год) логично вытек из первого и генерирует 43% выручки. Наконец, последний сегмент Cloud Computing появился с покупкой Linode в 2022 году и пока дает 11% выручки, но по заявлению CEO в конце концов этот сегмент станет основным. Для этого понадобится построить несколько дата-центров и разные аналитики опасаются, что в ближайшие пару лет у компании возрастут капитальные расходы. Мол, поэтому бумагу и укатали. По мне так вряд ли увеличение капзатрат на $200-300m может повлиять на финансы компании. Ну, притормозят немного обратный выкуп. Денег они достаточно зарабатывают, FCF – 23% от выручки, а Capex – 13%. Еще опасаются, что компания входит в еще более конкурентный рынок, где уже правят бал монстры типа Google. По первым сообщениям конкурировать с монстрами собираются ценой, а это до прибыли еще никого не доводило. Цифры на 2022: Revenue $3.6b Net Income $520m, а FCF $800m Последние два года всё вернули акционерам через выкуп. Market Cap $12b, P/E=24x Net Debt $1.2b Прогноз на 2023 год - минимальный рост. Причина переоценки думаю банальна – пять лет EPS рос в среднем 16% в год, и компанию прайсили по 38х (тоже кстати завышено), а теперь три года EPS на месте и даже снижается, и акцию быстренько переоценили в 24х. Для меня это все равно дорого.

$AKAM вот почему падает на прекрасном отчете Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) сообщила во вторник о более высоких, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал, что побудило инвесторов положительно отреагировать, но «явное изменение стратегии» в отчете о прибылях и убытках свело на нет прибыль и привело к тому, что инвестиционная компания RBC Capital Markets понизить акцию. Аналитик Риши Джалуриа понизил свой рейтинг Akamai (AKAM) с «лучшего» до «эффективность сектора», отметив, что компания смещается в сторону сосредоточения внимания на вычислениях и меньше на безопасности, а также увеличивает операционные расходы и капитальные расходы на 2023 год. «Мы отошли на второй план, поскольку считаем, что этот шаг меняет соотношение риска и вознаграждения, и мы подождем доказательств того, что он может окупиться, прежде чем снова вмешиваться», — написал Джалуриа в записке для клиентов. Акции Akamai (AKAM) упали почти на 6% на премаркете в среду. Джалуриа отметил, что изменение стратегии обусловлено приобретением Linode и тем фактом, что сегмент Compute компании замедляется. Однако облачные вычисления являются «гиперконкурентными», и изменение стратегии создает впечатление, будто Akamai (AKAM) пытается конкурировать с Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) и Google (GOOG) (GOOGL). «Начнем с того, что если Akamai добьется успеха, поставщики гипермасштабируемых облачных услуг смогут сами снизить цены (фактически, наши проверки показывают, что GCP уже конкурирует по цене)», — пишет Джалурия. «Кроме того, мы отмечаем, что Oracle (ORCL) пробовала аналогичную стратегию с пакетированием OCI, но с переменным успехом». Джалуриа добавил, что Akamai (AKAM) предстоит еще много работы, чтобы конкурировать с такой компанией, как DigitalOcean (DOCN), не говоря уже о том, чтобы превзойти Amazon (AMZN) и Amazon Web Services. В прошлом месяце инвестиционная компания Guggenheim начала освещать акции Akamai (AKAM) с рейтингом продаж. Аналитики в основном положительно оценивают Akamai (AKAM). Авторы Seeking Alpha рекомендуют ПОКУПАТЬ, в то время как аналитики Уолл-стрит рекомендуют ПОКУПАТЬ. И наоборот, количественная система Seeking Alpha, которая постоянно опережает рынок, оценивает AKAM как ДЕРЖАТЬ.