$BWXT announced that they will report Q4, 2021 results After-Market on Feb 22, 2022

Что общего у американских подлодок и канадской энергетики? Конечно, атомные реакторы. Точнее, атомные реакторы компании BWX Technologies $BWXT Первый раз колокольчик прозвенел в августе 2021 по $53,5. Второй раз в декабре уже по $46. Показатели за 5 лет растущие. Последние два года зарабатывают $230 млн прибыли. Активы = $2,5 млрд. Продается за $4 млрд (17x прибылей). Плюс долг у них $1,3 млрд. Не сказать, что супер-дешево, но по сравнению с ценами год назад интересно. За 9 месяцев (сразу пересчитываю в годовые): – Выручка $2,1 млрд (на уровне 2020г.) – Прибыль $252 млрд (на 10% меньше, чем в 2020-м). Впервые снижается за несколько лет. – С так называемым Backlog всё в порядке, $4,5 млрд. Это уже заключенные контракты, выручка по которым будет в будущих периодах. Заработанные за 9м деньги едва покрыли капзатраты, а дивиденды и выкуп ($245 млн) получились за счет увеличения долга. Это отдельная история, зачем выкупать в долг. Долг уже можно сказать большой, 3,2хEBITDA. Маржинальность 12% и ROA=10% выглядят пристойно. Структура доходов – 77% выручки – госконтракты. Флот США планирует строить подлодки на десятки лет вперед. Там есть план с конкретными цифрами, в том числе в презентации компании. Конкуренции в этом сегменте нет. – Еще 16% - атомная энергетика Канады, которая не развивается, но и не сворачивается, а просто эксплуатируется. По поводу атомной энергетики Во-первых, доля выручки в этом сегменте небольшая. Во-вторых, компания локальный игрок, вся выручка в Канаде. В мире сейчас строится 52 реактора, но только два в США и ноль в Канаде. Больше всего в Китае (14), но непохоже, что компания является бенефициаром этого. А вот разработки компании по микрореакторам кажутся интересными, для освоения космоса, например. Но это 27-й год и дальше. Пока только чертежи есть. Еще интересный продукт – радиоизотопная медицина. BWX купили кого-то пару лет назад и сейчас вкладывают в это направление, чтобы к 2025 году оно приносило $200млн+ выручки и $75 млн прибыли. Сейчас приносит $50 млн выручки и убыток ($10 млн). В общем перспективы умеренно радужные. Почему бумага подешевела? – Фиг его знает. – Последние 5 лет показывали рост, но в этом году роста нет. Последний квартал даже снижение. – Они там в Америках следят за прохождением бюджета в конгрессе, где черным по белому написано, сколько лодок будут строить. И если в какой-то год решат строить одну вместо двух, у BWX сразу трудности возникнут. – Обслуживание долга вырастет, когда ставку в США поднимут. Взял на пробу по $44, послежу..

«Казатомпром», Cameco и другие бенефициары уранового хайпа Хайп вокруг ядерной энергетики утих. Цены на уран скорректировались на 13% со своих максимумов в сентябре 2021 года, а акции компаний из отрасли стоят на 25% дешевле, чем пятью месяцами ранее. По мнению опрошенных изданием «Эксперт» аналитиков, цена на уран в ближайшее время будет расти. Общемировой тренд на переход к экологически чистым источникам энергии подогревает интерес, в том числе к атомной энергетике. За счет этого вида генерации, 13 стран покрывают не менее 25% своих энергетических потребностей. Во Франции ядерная энергетика занимает до 70% производства электроэнергии. Сейчас в мире около 445 атомных электростанций, но в ближайшие 15 лет их количество может вырасти до 600. В прошлом году Китай объявил о планах построить еще 150 атомных реакторов до 2036 года. Кто выиграет Уран — один из важнейших элементов для генерации ядерной энергии. Около 25% мировых запасов урана расположены в Австралии, еще 15% — в Казахстане. Крупнейшим производителем сырья является «Казатомпром» {$KAP@GS} с долей мирового рынка 40%. Рост цен и увеличение спроса на уран в ближайшей перспективе может отразиться на финансовых показателях компании. Другие представители отрасли на фондовом рынке 👉 Cameco $CCJ — канадская горнодобывающая компания, ближайший конкурент «Казатомпрома» на фондовом рынке. По запасам урана Канада находится на третьем месте после Австралии и Казахстана. Cameco в отличие от казахстанского конкурента работает в убыток и не спешит наращивать добычу. В 2020 году компания законсервировала крупнейшее в мире месторождение — McArthur River с подтвержденными запасами 273,6 млн фунтов урана. 👉 Denison Mines $DNN — еще одна канадская компания, занимающаяся разведкой и разработкой урановых месторождений. Основным проектом Denison Mines является урановый проект Wheeler River, расположенный в Канаде. В третьем квартале 2021 года компания впервые за 5 лет показала прибыль. 👉 BWX Technologies $BWXT — специализированный производитель ядерных компонентов, разработчик атомных технологий и поставщик услуг для правительства США. Кроме того, компания признана лидером в области обработки и переработки ураносодержащего материала. #учу_в_пульсе #подборка #уран

$BWXT Фундаментально капитал и прибыли растут, P/E на уровне 18 при средней по промышленному сектору P/E24. На графике нисходящий тренд. Накоплен хороший объём на 48$, что является уровнем поддержки. Возможны спекулятивные покупки с короткими стопами, с целью 54$. ❗️ Контролируем риски.

$BWXT слов нет

$BWXT Продолжаю смотреть на это и верить в лучшее

$BWXT Отчёт у компании за 4 квартал 2021 года будет 21 февраля.

$BWXT с новым годом, дорогие любители атомной энергетики! Давайте пожелаем нашей любимой бумаге взры... сильного роста этом году, потому что ну уже просто неприлично дешево она стоит.

На следующей неделе будет обзор лучших и худших покупок инсайдеров за прошедшую неделю. А пока давайте посмотрим как изменились цены на акции после некоторых сделок инсайдеров. $SRPT・Sarepta Therapeutics 🛍 24 ноября Chief Scientific Officer Rodino-Klapac Louise купил 3,78 тыс. акций по $79,33 на сумму $299,87 тыс. 🤠 Инсайдер увеличил позицию по бумаге на 6,11% и владеет теперь 0,075% компании. 📉 Цена: 🔻$78,5 (-1,05%) $BWXT・BWX 🛍 26 ноября SVP & Chief Financial Officer Lemasters Robb A. купил 5 тыс. акций по $48,99 на сумму $244,96 тыс. 🤠 Инсайдер увеличил позицию по бумаге на 30,91% и владеет теперь 0,023% компании. 📉 Цена: 🔻$47,49 (-3,06%) {$COWN}・Cowen 🛍 26 ноября директор Barth Brett H купил 10 тыс. акций по $35,85 на сумму $358,47 тыс. 🤠 Инсайдер увеличил позицию по бумаге на 11,13% и владеет теперь 0,37% компании. 📉 Цена: 🔻$35,46 (-1,09%) $DAL・Delta Air Lines 🛍 26 ноября Executive Chairman Taylor David S купил 6 тыс. акций по $35,96 на сумму $215,78 тыс. 🤠 Инсайдер увеличил позицию по бумаге на 20,99% и владеет теперь 0,0054% компании. 📈 Цена: 🔺$35,98 (+0,06%) 👍 Если пост был для вас полезен, пожалуйста, нажмите «Нравится». ✍️ Напишите в комментариях, за какими компаниями из поста вы следите и почему? 👀 Подпишитесь на нас, чтобы не пропустить перспективные сделки инсайдеров и их анализ. #morice #инсайдер #инсайдерскиесделки #покупки_инсайдеров #insider #insidertrades