Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про нераспределённую прибыль. Узнаем, что это, как она используе

6 июля 2022 в 11:19

Пульс учит

Привет, друзья👋 Сегодня поговорим про нераспределённую прибыль. Узнаем, что это, как она используется компаниями и какую информацию даёт инвестору! #учу_в_пульсе Нераспределенная прибыль является важным понятием в бухгалтерском учете и фундаментальном анализе. Нераспределённая она потому, что не была выплачена в виде дивидендов, то есть была удержана на балансе компании. 🔹Способы использования нераспределённой прибыли: •Доходные деньги могут распределяться между акционерами в виде дивидендов в будущем. •Её можно инвестировать в расширение существующих бизнес-операций, например, в увеличение производственных мощностей или расширение линейки продуктов. •Деньги могут быть использованы для любых возможных слияний, приобретений или партнерств, которые ведут к улучшению деловых перспектив. •Её также можно использовать для обратного выкупа акций. •Прибыль может быть использована для погашения задолженностей компании. 👨‍🏫По определению, нераспределенная прибыль представляет собой совокупную чистую прибыль или прибыль компании после учета выплат дивидендов. Она также называется излишком прибыли и представляет собой резервные деньги, которые доступны руководству компании для реинвестирования обратно в бизнес. Выраженная в процентах от общей прибыли, она также называется коэффициентом удержания и равна (1 — коэффициент выплаты дивидендов). 🤔Решение о сохранении прибыли или распределении прибыли между акционерами обычно остается за руководством компании. Однако оно может быть оспорено акционерами в результате голосования, поскольку они являются реальными владельцами компании. Руководство и акционеры могут принять решение о сохранении прибыли по нескольким причинам: 💸Будучи лучше информированными о рынке и бизнесе компании, руководство может иметь в виду проект с высокими темпами роста, который они могут рассматривать как кандидата на получение существенной прибыли в будущем. В долгосрочной перспективе такие инициативы могут привести к более высокой прибыли для акционеров компании, чем от моментной выплаты дивидендов. 🤵‍♂️Руководство и акционеры также могут предпочесть погашение долга с высокими процентами вместо выплаты дивидендов. Чаще всего руководство компании придерживается взвешенного подхода. Он включает в себя выплату номинальной суммы дивидендов и сохранение значительной части прибыли. 📊Один из способов оценить, насколько успешно компания использует нераспределенные деньги —посмотреть на соотношение нераспределенной прибыли к рыночной стоимости. 📌Например, в период с сентября 2016 г. по сентябрь 2020 г. цена акций выросла с 28,18$ до 112,28$. За тот же период общая прибыль на акцию составила 13,61$, тогда как общая сумма дивидендов, выплаченных компанией, составила 3,38$ на акцию. 13,61 - 3,38 = 10,23$. То есть за этот период компания сохранила в общей сложности 10,23$ прибыли на акцию. За тот же период цена ее акций выросла на 84,10$. Разделив роста цены на нераспределенную прибыль, получим коэффициент 8,22, который указывает, что на каждый доллар нераспределенной прибыли компании удалось создать рыночную стоимость в размере 8,22$. Это удачный пример использования нераспределённой прибыли. Если бы компания выплатила больше дивидендов, а на развитие взяла ссуду, то её рост замедлился бы из-за необходимости выплачивать проценты по кредиту, в связи с чем упала бы и прибыль акционеров. В инвестициях перспектива всегда превыше прибыли в моменте. 💸Высокие значения нераспределённой прибыли указывают на финансовую устойчивость компании и её прибыльность в последние годы. Отрицательные значения, напротив, говорят об убытках компании и финансовой нестабильности. Это важный показатель в фундаментальном анализе и на него стоит обращать внимание. Он поможет отобрать более устойчивые и перспективные компании. 💎Понравилась статья? Подписка и лайк – лучшая поддержка! #ПСВП