$GLTR Globaltrans - все ли однозначно в вопросе выплаты накопленных дивидендов? Сейчас разберёмся!🤓 Летом 2023 года правкомиссия разрешила выплачивать дивиденды иностранным акционерам в размере не превышающем инвестиции в РФ🙊. Формально, закон распространяется только на акционеров из недружественных юрисдикции😎. Однако, некоторые крупные игроки российского фондового рынка допускают, что правило также распространяется на все холдинги с головной компанией за границей🧐. На мой взгляд, это было бы логично: не допустить вывод капитала зарубеж в сложное для страны время и не создавать излишний спрос на иностранную валюту, в условиях ограниченности у государства инструментов влияния на ее курс. На встрече с инвесторами на PROFIT Conf❤ глава по связям с инвесторами Globaltrns заявил, что компания хочет изучить опыт Fix price ( $FIXP ) по выплате дивидендов нерезидентам, прежде чем самим принимать подобное решение. Важно напомнить, что основные акционеры Globaltrans держат свои GDR через иностранную инфраструктуру🙈. По моей оценке (я могу ошибаться), нас ждут два сценария развития событий, и оба негативные в моменте: 1) Решение правкомиссии о выплате дивидендов иностранцам распространяется на дружественных нерезов и компания не выплатит дивиденды в 2024 году из за небольших инвестиций в РФ в 2022-2023 годах и, как следствие, невозможности поднять большой объем средств за рубеж. Сильный негатив.🤧 2) Решение о выплате дивидендов иностранцам не распространяется на дружественных нерезов и компания выплатит дивиденды, но они, вероятно, будут небольшие из-за того, что Globaltrans будет тестировать механизм выплаты дивидендов за рубеж. В таком случае, вероятно, акции существенно снизятся и откроют отличную возможность для покупки в среднесрок.🚀🚀🚀 Подписывайтесь на канал, чтобы заранее быть в курсе о всех интересных дивидендных выплатах на рынке! Всем добра! P.S. на картинке денежный монстрик, который будет приносить вам удачу! Не ИИР #дивиденды #Ожидаемые_дивиденды  #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Рекордный год для транспортного сектора🔥🔥🔥 Где находятся ракеты в секторе?🚀 Кто даст двухзначную див доходность? Добро пожаловать на мою пятничную рубрику: "Прогнозируемые секторальные дивиденды". Все дивидендные выплаты рассчитаны на основе моих достаточно точных финансовых моделей. Мой топ пик на 2024 год в транспортном секторе: $FLOT $AFLT $GLTR *НКХП может заплатить еще два раза: 6.4 руб за 2023 и 32.9 за 9М24 (стоит учитывать, что выплата за 9М24 может выпасть на начало 2025). *Для Аэрофлота и Совкомфлота в таблице приведены скорректированные прибыли, для ДВМП И ГТМ - прогнозные Подписывайтесь на канал, чтобы заранее быть в курсе о предстоящих дивидендах! Какой сектор разобрать в следующую пятницу? Пишите в комментариях свои предложения! Наберём много лайков - выложу сразу 2 сектора Спасибо за внимание! Всем добра! Не ИИР $FLOT $AFLT $GLTR $FESH $GTRK $NMTP $NKHP #дивиденды #ожтдаемые_дивиденды #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

$VSMO 18 апреля совет директоров ВСМПО-Ависма рассмотрит вопрос о выплати дивидендов за 2023. По нашим расчетам, дивиденд составит 839 руб. на акцию (дивидендная доходность 2.1%). Компания решила не раскрывать данные о чистой прибыли, которая нужна для расчётов дивидендов. Но мы все равно можем её найти благодаря смекалке😉🥸 Нераспределенная прибыль по балансу компании на конец 2023 года равна 126 млрд. В основном, на данную величину влияют дивиденды (снижают) и прибыль текущего года (увеличивает). На конец 2022 года нераспределенная прибыль равнялась 98 млрд. Кроме того, в 2023 году компания заплатила 6.5 млрд руб. дивидендами. Значит, за 2023 год компания заработала около 24.5 млрд руб.🤫🤫🤫 Компания может направить около 27,5% чистой прибыли на дивиденды (как уже было в 2023), что составляет около 839 руб. на акцию🤗 Обычно решение совета директоров публикуют через 2-3 рабочих дня после заседания, а значит, ждать новостей о дивидендах стоит 22-23 апреля. Есть время для спекуляции 😎🚀 Подписывайтесь на канал, чтобы быть в курсе о всех предстоящих дивидендах. Я простыми словами объясняю сложные формулы. Всем добра! Не ИИР #дивиденды #Ожидаемые_дивиденды #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Один из самых простых и эффективных видов трейдинга - дивидендные стратегии. Именно на них многие сколотили хороший капитал в 2022-2023 годах. Я запускаю серию обучающих статей по средам, прочитав которые, вы научитесь применять дивидендные стратегии на своих счетах. Первая статья в цикле будет посвящена понятию дивидендная политика или как заранее рассчитать размер дивидендов 💫💥 Да что такое эта ваша дивидендная политика😈? Простыми словами - это свод правил, которых придерживается совет директоров компании при определении дивидендов😎😎😎. Для нас, миноритарных инвесторов, самым важным пуктом дивидендной политики является формула расчёта дивидендов. В России компании чаще всего направляют на выплату дивидендов некоторую часть от чистой прибыли. Например, $SBER - не менее 50% от чистой прибыли, а $IRAO не менее - 25%. Однако, в отраслях, хараетерезующихся большими капитальными затратами👷‍♂️👷‍♀️, эмитенты стали рассчитывать дивиденды как часть от свободного денежного потока и учитывать степень долговой нагрузки. Таким образом, у компаний остаётся возможность развивать свой бизнес и при этом не тонуть в долгах. Примером таких компаний является $GLTR : от 0 до 50% от свободного денежного в зависимости от соотношения чистого долга к EBITDA. Стоит отметить, что не все компании имеют чёткую дивтдендную политику. Например, $AQUA : платит дивиденды, если соотношение чистого долга к EBITDA меньше 3.5. А сколько платит? - да сколько захочет😋. А большинство акций третьего эшелона вообще не имеют дивидендной политики. Например, $NOMP $FESH $ABRD Всем добра и благополучия. Подписывайтесь на канал, чтобы стать дивидендным гуру на российском рынке. Полученные значения пригодятся вам, чтобы выиграть в конкурсе, который я скоро анонсирую 😉 #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам2023 #трейдинг #акции #новичкам #расскажу_что_купить #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

$TGKN 18 апреля совет директоров ТГК-14 рассмотрит вопрос о выплати дивидендов за 2023. По нашим расчетам, дивиденд составит 0.00056 руб. на акцию за год (0.00012 за второе полугодие, дивидендная доходность 0.7%). Компания платит не менее 50% от чистой прибыли дивидендами. Прибыль за 2023 год составила 1.532 млрд руб., а значит на дивиденды направят около 766 млн руб. (0.00056 руб./акцию). Не исключаю, что решат побаловать акционеров и выплатят 0.0007 руб. (0.0026 руб. за второе полугодие)😊 Обычно решение совета директоров публикуют через 2-3 рабочих дня после заседания, а значит, ждать новостей о дивидендах стоит 22-23 апреля. Есть время для спекуляций 😎🚀 Подписывайтесь на канал, чтобы быть в курсе о всех предстоящих дивидендах. Я простыми словами объясняю сложные формулы. Всем добра! Не ИИР #дивиденды #Ожидаемые_дивиденды #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

Предположительно в конце апреля - начале мая ММК ( $MAGN ) объявит решение СД по дивидендам. Ждёт ли нас новая 🚀 🚀 🚀 ? Сейчас все рассчитаем! Согласно дивидендной политике, компания направляет на выплаты не менее 100% свободного денежного потока по итогу года, что, по моим расчетам, составляет 2.75 руб. на акцию (дивидендная доходность 4,8%). Однако, согласно моей финансовой модели, компания может направить на выплаты до 7 руб. без ущерба для развития бизнеса. В таком случае, дивидендная доходность может составить 12%. Как итог, по моим оценка, стоит закладываться на 5-6 руб. дивидендов (8.5-10% дивидендная доходность). Это не так впечатляет, как дивиденды $CHMF и $NLMK, но, как показывает практика, дивидендная доходность около 10% подогревает интерес к бумагам. Лично я не держу ММК, но, если бы он у меня был, точно бы не продавал до объявления дивидендов. Подписывайся, чтобы заранее быть в курсе о всех предстоящих дивидендах на рынке. Мои финансовые модели дают хорошую точность прогнозов, в чем можно убедиться в профиле. Спасибо за внимание! Не ИИР

$ALRS Совет директоров Алросы рекомендовал дивиденды в 2.02 руб./ акцию (див доходность 2.5%) по итогу года, что всего на 2 коп. больше нашего прогноза. Дививидендная отсчечка назначена на 31 мая.

Сколько заплатят банки по итогу впечатляющего 2023 года? Где находятся ракеты в банках? Кто даст двухзначную див доходность? Добро пожаловать на мою пятничную рубрику: "Прогнозируемые секторальные дивиденды". Все дивидендные выплаты рассчитаны на основе моих достаточно точных финансовых моделей. Мой топ пик на 2024 год в банковском секторе: $SBER $BSPB $SVCB $TCSG $LEAS. Важно отметить, что некоторые компании, несмотря на низкие дивиденды, имеют отличный потенциал к росту, например Тинькофф и Европлан. Но об этом в другом посте 😉 *дивиденд для Тинькофф рассчитан без учёта доп эмиссии для поглощения Росбанка. Подписывайся на канал, чтобы заранее быть в курсе о предстоящих дивидендах! Какой сектор разобрать в следующую пятницу? Пишите в комментариях свои предложения! Наберём много лайков - выложу сразу 2 сектора Спасибо за внимание! Не ИИР $SBER $TCSG $CBOM $LEAS $BSPB $USBN $MOEX $CARM $SVCB $RDRB $VTBR $SFIN $SBERP #Ожидаемые_дивиденды #Дивиденды

$NLMK Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 25.43, что укладывается в наш ожидаемый диапазон. Подписывайся, чтобы быть в курсе о всех ожидаемых дивидендах в 2024 году!

12 апреля совет директоров Алроса ( $ALRS ) рассмотрит дивиденды за 2023 год. Что нас ждёт? Согласно дивидендной политике, компания выплачивает 100% свободного денежного потока, но не меньше 50% чистой прибыли. Свободный денежный поток за 2023 был на уровне 2.2 млрд руб., а чистая прибыль - 85.2 млрд руб. Значит будут платить 50% от чистой прибыли (5.77 руб. на акцию). Однако, в первом полугодии компания уже выплачивала дивидендами 3.77 руб. Поэтому ближайшая выплата может составить 2 руб. Ожидаемая дивидендная доходность - 2.6% (7.5% за год). Наберём много лайков - опубликую свои расчёты дивидендов в 2025 году. Подписывайся на канал, чтобы быть в курсе о всех предстоящих дивидендах! Скоро опубликую таблицу с дивидендами всего горнодобывающего комплекса РФ на 2024-2025 года! ( $MAGN $NLMK $GMKN $CHMF $PLZL $POLY ) Кроме того, я простыми словами делюсь интересными и неочевидными идеями. Спасибо за внимание! Не ИИР #дивиденды #ожидаемые_дивиденды

10-17 мая совет директоров РусГидро ( $HYDR ) рассмотрит выплату дивидендов за 2023 год, которые, согласно моей модели, может составить 0.078-0.08 руб. (дивидендная доходность 10.5-11%). В 2023 году водность на Дальнем востоке практически востановилась до уровней 2021 года, что позволило компании существенно увеличить генерацию на ГЭС. В 2023 выручка увеличилась на 22%, до 510 млрд руб., а чистая прибыль возросла на 66%, до 32 млрд руб., что, вероятно, позитивно скажется на дивидендах. Компания выплачивает около 50% скорректированной прибыли акционерам, что эквивалентно примерно 0.078-0.08 руб. дивидендами на акцию в 2024 году. Компанию нельзя назвать дорогой по текущим ценам. В отличие от ЭЛ5 ( $ELFV ) и Юнипро ( $UPRO ) (мне есть что рассказать о них 😉), которые пока не могут платить дивиденды, РусГидро стабильно делится доходами с акционерами. Однако, мой топ-1 в индустрии электрогенераторов - Интер РАО ( $IRAO ) (подробнее в одной из следующих публикаций). Компания платить меньше дивидендов (25% от прибыли), но реализуют перспективные проекты, которые могут положительно сказаться на прибыли в 2026-2028 годах. Подписывайся на канал, тут я публикую расчётные дивиденды для всех компаний на рынке РФ. Скоро я опубликую таблицу с прогнозируемыми дивидендами (с помощью моих моделей) для всего электрогенерирующего сектора в РФ. Спасибо за внимание! Поддержите, пожалуйста, начинающего (но с большим багажом знаний😉) автора Не ИИР #дивиденды #ожидаемые_дивиденды

$NLMK 8 апреля совет директоров НЛМК рассмотрит дивиденды за 2023 год. Согласно моей финансовой модели, дивиденд может составить 19 руб. (8.7% доходность). Однако, компания может распределить большую часть нераспределенной ранее прибыли (как уже сделала Северсталь $CHMF ), до 30 руб. на акцию (13.8% доходность), что уже интереснее. Осталось только дождаться ММК $MAGN Если заплатят 30 руб. на акцию, акция может возрости на 10-20% (по моим прогнозам). Подписывайся на канал! Скоро я опубликую расчёты своих моделей по всем сталилительным компаниям в РФ. Спасибо за внимание! Не ИИР #дивиденды #ожидаемые_дивиденды

Покупка акций Росбанк ( $ROSB ) - возможность купить Тинькофф ( $TCSG ) со значительным дисконтом, согласно моим расчетам. Тинькофф ( $TCSG ) может объединиться с Росбанк ( $ROSB, тоже торгуется но не в этом приложении) - логичное и ожидаемое завершение истории о приобретении Интерросом больших пакетов акций двух банков. Тинькофф - хороший банк с высоким ROE (около 19% в 2023) и быстрорастущим портфелем. Оценён в 2.5 капитала (P/B), что более чем в два раза выше среднего по отрасли, но, на мой взгляд, оправдано. В рамках сделки по объединению оценён в 3400 руб. за акцию (2.8 P/B). Росбанк - средний банк с фокусом на корпоративных клиентов. Торгуется 0.8 P/B и имеет ROE лишь 13%. Основной акционер (99.97% капитала) - Интеррос. Оценка в рамках сделки ещё не известна. 8 мая состоится собрание акционеров Тинькофф по вопросу доп эмиссии для проведения слияния банков. Учитывая долю Интерроса в Тинькофф (которая, с учётом байбека и заблокированных в РФ иностранцев, может быть контрольной), доп эмиссиия, вероятно, будет одобрена. Являясь практически единственным акционером Росбанка, вряд ли Интеррос оценит его ниже 1 P/B (156 руб. на акцию). А вот верхняя граница оценки может быть любой, но я считаю, что около 1.1-1.2 P/B. Таким образом, по моим расчетам, акционеры Росбанка могут получить максимум за 21.7 своих акций (2658 руб.) 1 акцию Тинькофф (3150 руб.). Лично мне нравится Тинькофф, но я не держу его в портфелях. Вместо этого у меня есть большой стейк в Росбанке, который при обмене позволит мне получить акции Тинькофф с существенной скидкой к рынку. Подписывайся на канал, чтобы не пропустить аналитику по ожидаемым дивидендам и неочевидным, но интересным идеям Не ИИР #MandA #аналитика #Monester_prey

Globaltrans ( $GLTR ) - бизнес вряд ли будет интересным в среднесрочной перспективе. Постараюсь кратко, но если есть вопросы - с радостью отвечу. Компания заработала около 40 млрд руб. операционного денежного потока на пике цикла в 2023. Цены на уголь, главный товар, перевозимый в полувагонах, идут вниз и двигают ставки на полувагоны. Ставки аренды полувагонов с начала 2024 года снизились более чем на 6%. Цены на газ в мире находятся у лоев (если интересно, могу объяснить почему), что делает маловероятным разворот в угле. А значит, операционный денежный поток Globaltrans вряд ли будет расти. На фоне падения доходов, затраты на покупку вагонов могут увеличиться до 20-25 млрд руб. ввиду необходимости замещать парк (если менеджмент найдёт способ сделать это дешевле, то будет оптимизм для компании). Итого мы остаёмся с денежным потоком на уровне 7-10 млрд руб. в среднесрочной перспективе и дивидендом около 39-56 руб. в год, что звучит не очень. Всем своим партнёрам я рекомендую выходить сразу после дивов в 2024 году, которы могут составить 130-160 руб. на акцию (див доходность около 20%). До объявления дивидендов считаю компанию интересной Подписывайся на канал, чтобы не пропустить свежую аналитику. Скоро я опубликую расчётные дивиденды (с помощью комплексных моделей) для всего транспортного сектора РФ. Спасибо за внимание! #ожидаемые_дивиденды #дивиденды Не ИИР

Российскую нефть для Индии начали перегружать около Омана - хороший знак для $FLOT Попадание Совкомфлот под санкции может существено ухудшить результаты компании. С помощью сайтов по шиптрейкингу можно заметить, что танкера Совкомфлота, которые попали под санкции, ходят только в порты Китая, что, вероятно, бьёт по ставкам фрахта компании за данные суда. Однако, сегодня  Bloomber сообщил, что нефть для Индии (топ 2 покупатель у РФ) стали перегружать недалеко от Омана. Таким образом можно предположить, что Совкомфлот частично справился с новыми санкционными сложностями. Ставки фрахта компании, вероятно, все же просядут, но не критично, процентов на 10%. Сам продал компанию перед санкциями. Однако, в среднесрок все ещё считаю Совкомфлот интересеным. Скоро нам объявят финальный дивиденд за 2023 год и он, по моим расчетам, будет около 11.3-11.5руб. (Суммарно 17.6-17.8руб. за год). Скоро выложу таблицу с прогнозируемыми (с помощью моделей) дивидендами по транспортном сектору в 2024 году. Подписывайтесь, чтобы не пропустить Спасибо за внимание! Не ИИР #мнение

$SFIN акционеры одобрили погашение 55% акций компании. Безумный оптимизм. Возьму до конца дня с целью +5%

Все помнят историю с $GLTR и ожидаемыми дивидендами в 20%? Их ещё не объявили, а акции уже выросли. Предлагаю вам список потенциальных ракет в дочках Россетей на +30-50% к концу мая (по моим расчетам), когда компании начнут объявлять дивиденды: $MSRS $MRKP $MRKU $MRKS $MSRS $MRKP $MRKU $MRKS $MRKV $LSNGP $LSNG $KUBE $MRKS $MRKY $MRKZ $MRKK $FEES Все дивиденды являются расчетными, реальные мы узнаем в мае #ожидаемые_дивиденды #Россети #секторальные_дивиденды В следующую пятницу опубликую расчётные дивиденды (с помощью моделей) по очередному сектору. Подписывайтесь, чтобы не пропустить! Не ИИР

$AFLT Ещё далеко не весь потенциал отыгран. Компания стала бенефициаром СВО (писал большой пост про это ранее, смотрите профиль). Цена должна быть около 60 рублей после отчётности за первый квартал (где то в начале мая)

$SBER $SBERP $TCSG $VTBR $CBOM Мишустин допустил, что повышение выплат дивидендов банками, может стать механизмом справедливого распределения сверх маржи сектора. Данная мера может стать альтернативой потенциальному повышению налогов на сектор. На мой взгляд, основным бенефициаром подобного решения, в случае принятия, может стать Сбербанк. Ведь в случае повышения payout ratio, например до 75% (что, конечно, маловероятно), дивиденд Сбербанка в 2024 году может превысить 45 рублей! Буду следить за развитием ситуации и держать вас в курсе

$FIVE дивиденд может составить 536 руб! В середине 2021 года руководство компании давало обещание выплачивать дивидендами в следующие 3 года 50, 55 и 60.5 млрд руб. соответственно. По итогу 9 месяцев 2021 года компания выплатила 73.11 руб. на GDR (19.9 млрд руб.). Таким образом компания, согласно заявленой цели, должна направить на выплаты за 2021-2023 года еще 145.6 млрд руб. А таком случае дивиденд на GDR может составить 536 руб. (18,8% див доходность). Учитывая возможность компании поднять до 550 млрд руб. по кредитным линиям и операционный поток за 2024 год на уровне около 220 млрд руб. (по моей оценке), компания способна на такую выплату. Соотношение чистого долга к EBITDA после потенциального распределения дивидендов не превысит 2.0x, что крайне важно. При самом плохом раскладе, по моим расчтема, компания может выплатить 368 руб. на GDR (13% див доходность), что тоже неплохо.

$AFLT закрываю 50% позиций, полугодовая цель реализовалась меньше чем за месяц с момента отчётности компании за 2023 год. К концу года, по моим расчётам, справедливая цена компании должна составить 60 руб. Ранее писал пост, почему у компании есть перспективы несмотря на все сложности

$FIVE выглядит привлекательнее Магнита ( $MGNT ) по мультипликаторам. Потенциально более высокая FCF доходность на горизонте пары лет из-за риска ускорения кап. затрат Магнита. На мой взгляд, высокий потенциал для распределения накопленной прибыли за 2021-2023 года дивидендами после редомициляции. Ключевой риск - навес акций. Сам в портфелях не держу, но буду присматриваться. Поглубже закопаюсь в компанию и выложу пост с расчетами потенциальных навеса и дивидендов чуть позже. Не ИИР

$AFLT Рынок похоже начал переоценивать компанию. Цена в 50 руб. выглядит разумной на горизонте полугода! Как бы это ни звучало парадоксально, но Аэрофлот - один из бенефициаров СВО. Низкая конкуренция всегда ведёт к высокой маржинальности (можно посмотреть на сверхдоходы Air Astana). В России конкуренция теперь почти отсутствует: новые самолёты не достать, время доставки деталей существено возросло и т.д. Кроме того, по слухам,  у крупнейшего конкурента компании, S7, есть некоторые сложности с обслуживание обортов ввиду специфики движков парка. Учитывая, что компания торгуется около 15 P/E 2023 года и без особых сложностей может увеличить прибыль в 3-5 раз на горизонте двух лет (ввиду оч низкой базы скор. прибыли 2023 года), Аэрофлот, на мой взгляд, выглядит крайне привлекательно. P.S. задержки в поставке отечественной авиации могут даже быть позитивным для компании так как чем меньше самолётов в стране, тем ниже конкуренция и выше заполняемость кресел и, как результат, доходность компании Не ИИР

$NKHP Мощность перевки зерна компании - 7,1 млн тонн в год. Так как данный показатель примерный, то перевалка может оказаться чуть больше, но не значительно (не более 10%). Тут часто в ленте пишут про какие то спросы на зерно из РФ и бла бла бла. Ребята, алло, это глубоковолный терминал позволяющий грузить большие объёмы зерна на большие корабли, поэтому он и так работает почти на полную мощность ежегодно (перейдите на сайт компании, у них есть статистика по месяцам по отгрузки и сравните). Тут скорее вопрос урожая зерна. Будет урожай - будет спрос на мощности порта. В этом году грузили рекордный урожай 2022 и хороший урожай 2023. То, что урожай в следующем году будет хороший - вообще не факт так как на юге РФ из за засухи идут проблемы с севом озимых культур (которые составляют большую часть урожая зерновых в РФ). Это легко гуглится и проверяется. 2023 год очень хороший для компании, но рассчитывать на поддержание (а тем более - улучшение) результатов в 2024 вряд ли стоит. Во что вы верите когда покупаете НКХП даже по 800 - мне вообще непонятно. Цены на перевалку им сильно поднять ФАС не позволит, максимум на пару процентов больше чем инфляция и то не факт. Поэтому дивидендная доходность будет невысокой к текущей цене. Даже 10 летняя ОФЗ дает большую доходность и при этом с минимальным риском P.S. производство хлебопродуктов составляет всего около 5-7% выручки. Подумайте логически, существенен ли данный сегмент в контексте оценки компании. Не ИИР