Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
​​📊 Пройдемся коротко по отчетам в США 🔹$MSFT - Microsoft - нейтральный отчет - EPS 2.32$, лучше ожиданий на 0.01$ - Выручка 52.7 млрд.$, (+1.9% г/г), хуже прогноза на 450 млн.$ Компьютерный сегмент падает серьезно, а вот облака (Azure) продолжают очень быстро расти. К сожалению, цикличность рынка ПК ведет к сильному снижению спроса в комп. сегменте. Но MSFT будет устойчив благодаря другим сегментам. У компании до сих пор Gross Margin 67%, операционная маржа 41%. Денег на балансе - куры не клюют. Еще у компании большие планы в развитии гейминга, наблюдаем разрешат ли покупку Activision. $ATVI С учетом того, что рост замедляется, цикл в ПК не на стороне компании, ставки высокие, возможно увидим скоро рецессию, покупать сейчас - идея так себе. Да и P/E около 27, не дешево. Я думаю, надо ждать и ловить $MSFT дешевле на перспективу. Продаю 180ые путы. У меня нет вопроса, держать ли $MSFT в портфеле или нет. Есть вопрос, по какой цене докупить. Т.к. у меня уже большая позиция, не вижу сейчас резона торопиться. 🔹$T - AT&T - умеренный позитив - EPS 0.61$, лучше ожиданий на 0.04$ - Выручка 31.3 млрд.$, (+0.7% г/г), хуже прогноза на 70 млн.$ Результат вполне в рамках прогноза. Прибыль (non-GAAP) даже чуть лучше. Свободный денежный поток — $6,1 млрд, вполне солидно. - Мобильная связь - кол-во клиентов растет. Рост сервисной выручки на 5% г/г, стал вторым наилучшим квартальным показателем компании за прошедшее десятилетие. Приток пользователей по пост-оплате — 656 тыс. (на 6% лучше ожиданий). - Оптоволокно - даже тут прирост чуть лучше ожиданий. Выручка сегмента была на уровне $3,2 млрд (+2% г/г, +1% кв/кв), что на 1% лучше ожиданий. 📈 Прогнозы на 2023 год тоже неплохие, рост EBITDA на 3%, EPS 2.35-2.45$, FCF 16 млрд. $ вместо текущих 14. AT&T не удивляет нас чудесами, но мы и не просим 😁 Для этой денежной коровы текущий результат более чем неплох. Net Debt/EBITDA у них конечно высоковата (выше 3х), если ставки долго продержатся на высоких уровнях - это плохо. Впрочем, цена акций все это уже заложила. Таргет выше 20$ я бы не дал. Есть ли смысл брать? Что же, если хотите 5.4% дивиденд, достаточно качественный и защищенный денежным потоком, брать можно. Но я бы подождал отката вниз. Очень комфортно можно работать через опционы. Я уже не добираю, т.к. очень много $T в портфеле 🔹 $TXN - EPS 2.13$, лучше ожиданий на 0.15$ - Выручка 4.67 млрд.$, (-3.3% г/г), лучше прогноза на 40 млн.$ А вот TXN у меня нет в портфеле, но очень хочу. Брать сейчас - нет! Полупроводники многие уже попадали. А TXN до сих пор на хаях стоит. (Кстати, это говорит о качестве компании и более широкой диверсификации + возможности резать косты, т.к. на аналоговых чипах они экономят увеличивая "нанометраж") Во время циклического спада в чипах (сейчас мы видим профицит, цепочки поставок наладились) не хочется покупать TXN на хаях. Прогноз и менеджмента и аналитиков на 2023 год очень плохой, ожидается серьезное падение прибыли. Выручка и прибыль снизятся на 8% и 16% соответственно. Поэтому, я предлагаю подождать падения котировок. Многие производители микросхем, в том числе лидер отрасли TSMC, ожидают, что рынок полупроводников достигнет дна в первой половине 2023 года, а затем восстановится во второй половине. Вот почему аналитики ожидают, что выручка и прибыль TXN вырастут на 7% и 8% соответственно в 2024 году. Где добирать? От 150$ вполне можно рассмотреть. Я продаю 140ые путы. Ждем снижения и берем. Бумага хорошая. #отчеты #MSFT #T #TXN
​​📉 Менеджмент Норникеля $GMKN предложил снизить дивиденды за 2022 до 1.5 млрд. $ На совете директоров единогласно принят новый проект бюджета, что интересно, даже Русал $RUAL не против. Судя по бюджету, дивиденды могут снизить. По текущей див. политике, дивиденд за 2022 г. предположительно мог бы составить 1800-2400 рублей на акцию. А 1.5 млрд. долл., это чуть менее 700 рублей на акцию (вопрос, конечно, еще в курсе доллара). Неплохая разница, правда? 😢 Деньги, конечно, должны пойти на инвестпрограмму. Но инвестпрограмму на хлеб не намажешь, а в текущих российских реалиях, возможно, не намажешь даже в будущем. На самом деле, окончательное решение по дивидендам будет еще в марте-апреле. Но бумага уже проливается. Почему всего на 2%? Потому что все уже об этом знали)) Информация не новая. Стоит ли подбирать Норникель? Если вы в принципе готовы инвестировать на российском рынке, то из металлургии и добычи я бы сейчас покупал или держал только $PLZL , $GMKN , $MAGN . Осторожные покупки в долгосрок могут иметь место, но, не на всю котлету. Собственно, в моем портфеле, $PLZL из этих трех, занимает, самую большую долю. В основном, это еще покупки сделанные много лет назад. Но немного докупал и в прошлом году. 🔖 Кстати, завтра, будет операционный отчет по Норникелю. 👇🏻 А в штатах на этой неделе выйдет много значимых отчетов, см. на картинке ниже. Какие будет интересно разобрать? #новости #дивиденды #GMKN
7
Нравится
2
​​🇺🇸 Как проходит сезон отчетности в США? Традиционно, его открыли банки big 4, еще в конце прошлой недели. 🔹JPMorgan $JPM EPS в 4 квартале 2022 г. 3.57$ против ожиданий 3.10$ (+7.2% г/г) Отчет отличный, JPM продолжает быть самым качественным активом среди банков США. Самое высокое ROE. Дивы под 3%. Рост выручки и прибыли, высокий уровень достаточности капитала. ☝🏻 По итогам 2022 г. JPM увеличил показатель дост-ти капитала на 70 б.п. до 13,2% (на 20 б.п. выше целевого уровня) Рост ставок сейчас помогает банкам зарабатывать и увеличивать процентный доход. 📍Моя оценка - HOLD. Банк прекрасный, но покупать его по 1.5х капитала не хочется. Да и влияние роста ставок в 2023 году будет не таким сильным. И когда-нибудь ставки пойдут вниз. Плюс риски рецессии. По 1.1-1.2 капитала, можно было бы добирать. Ниже 1х капитала - покупать. 🔹Bank of America $BAC EPS в 4 квартале 2022 г. 0.85$ против ожиданий 0.77$ (+3.6% г/г) А вот этот товарищ стоит 1.1 капитала, более разумно, но он всегда торговался дешевле. Поэтому дисконта нет. По качеству активов, ROE, дост-ти капитала и росту он уступает JPM. Впрочем, также неплохой актив. Но все риски, описанные выше, справедливы и здесь. 📍HOLD. Увидим дисконт хотя бы 0.9-0.8 капитала, подумаем над приобретением. В декабре продал 25ые путы, доходность составила 4.5% годовых. Выше дивиденда BAC (2.6% в моменте). С учетом низкого ценника BAC, работа с опционами даже на небольших капиталах комфортна. Присмотритесь) 🔹Wells Fargo $WFC EPS в 4 квартале 2022 г. 1.45$ против ожиданий 1.1$ (+16% г/г) Круто? Воу-воу, стоп, не смотрите на относительный рост non-GAAP EPS, ROE банка до сих пор около 7%, это сравнительно мало. Выручка почти -6% г/г. Если смотреть не non-GAAP (вспомним проблемные истории банка с фейковыми счетами клиентов), то только -0.7$ на акцию им дали судебные издержки. Так что реальная прибыль все же ближе к 0.67$ по GAAP, ориентируйтесь скорее на эту цифру 😁 📍HOLD. P/B около 1. WFC можно брать только если верите в скорое решение проблем. Пока он немного проблемный, дисконта нет. 🔹Citi $C EPS в 4 квартале 2022 г. 1.16$ против ожиданий 1.2$ (-20% г/г) Citi - это, похоже, что-то вроде ВТБ, только в США. Роста нет, эффективность низкая, зато стоит 0.5 капитала. У него балансовая стоимость под 90$ и дивы под 4% ❓Видите здесь недооценку? Дешевый банк? Но он последние лет 10 торгуется со средним балансом 0.5-0.6, так что это ВЕЧНО ДЕШЕВЫЙ банк. Да, сейчас там идет трансформация, они закрывают многие региональные отделения (некоторые из них убыточны). Удастся или нет? Увидим только года через 3-4 📍HOLD. Пока самый неэффективный банк, поэтому такой дешевый. Здесь рынок справедлив. Покупать имеет смысл, только если верите в трансформацию сити (это уже религиозный вопрос), или спекулятивно, например, если пробьет 54.5$ вверх Вечный философский вопрос. Хотите качественный актив или дешевый? Дешевый? Тогда $VTBR , наверняка, тоже есть в вашем портфеле? 🤔 Помнится, ВТБ была одной из первых российских акций, которую я купил, по 7 копеек. Году в 2015. Тогда вместо анализа бумаг я еще слушал блогеров. И один товарищ, который до сих пор вещает и обучает, клялся что ВТБ должен стоить минимум 1 рубль. Но, оказалось, ВТБ никому ничего не должен. 🤣 Там же я получил рекомендации покупать $LUMN (бывш.CTL), F, BBBY. Все там же. И что вы думаете? Купил. Много лет назад. Благо, из $F удалось с хорошим профитом выйти. Спасибо ребятам из Reddit. От банкротящегося $BBBY они меня тоже с профитом вывезли)) ВТБ остался. Благо, это была первая покупка и сумма маленькая. Теперь он остался живым уроком в моем портфеле. И LUMN тоже (там хоть дивы есть). "Умные учатся на чужих ошибках, дураки на своих". Я учусь на своих. 😆 Надеюсь, этот канал хотя бы немного помогает вам учиться на моих. И сбережет ваши деньги. И истина, которой я научился: "Никогда не верьте блогерам, даже если они очень красиво говорят." Даже мне. Ведь не всё проблемы решаются через Reddit и опционы)) А лайки можно 😀
13
Нравится
2
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Выбор Тинькофф
​​📉 Что нам нужно знать о рецессии? Все чаще мы слышим о том, что мы на пороге глобальной рецессии. И вот несколько фактов, которые могут быть полезны любому инвестору. 📍Рецессия это надолго? Средняя продолжительность рецессий, начиная с 1857 года, составляет менее 17,5 месяцев. Великая депрессия длилась около 43 месяцев. Самой продолжительной рецессией после Второй мировой войны была рецессия, которая началась в декабре 2007 г. и закончилась в июне 2009 г., в общей сложности 18 месяцев. Так что, можно нацеливаться на 1.5 года. 📍Как часто случаются рецессии? С 1857 года рецессия происходила в среднем примерно каждые три с четвертью года. Со времен Второй мировой войны между рецессиями прошло в среднем 58,4 месяца, или почти пять лет. Уже пора. Не считая пандемическую рецессию, которая длилась всего два месяца. 📍Каковы худшие последствия рецессии? Старая экономистская шутка гласит, что рецессия — это когда кто-то теряет работу, а депрессия — это когда вы теряете работу. Помимо падения фондовых рынков и сокращения ВВП, большинство людей столкнется с падением доходов и, возможно, безработицей. Стоит позаботиться о подушке финансовой безопасности. Во время рецессии найти новую работу становится труднее. 📍Когда лучше всего покупать акции в период рецессии? Исторически сложилось так, что лучшее время для покупки акций — это когда NBER (нац. бюро экономических исследований) объявляет о начале рецессии. Бюро требуется не менее шести месяцев, чтобы определить, началась ли рецессия; иногда это занимает больше времени. Средняя послевоенная рецессия длится 11,1 месяца. Часто к тому времени, когда бюро декларирует начало рецессии, она уже близка к концу. Часто инвесторы ожидают начала восстановления задолго до того, как это сделает NBER, и акции начинают расти примерно во время фактического экономического подъема. ⚠️ Помните! Рынки всегда опережают экономические показатели. Сначала восстанавливается рынок, потом экономика. Рынки начинают рост еще до того, как экономика начнет расти. Например, о Великой рецессии было официально объявлено 1 декабря 2008 г. — через год после ее начала. Рецессия закончилась в июне 2009 года; медвежий рынок закончился тремя месяцами ранее, 6 марта 2009 г. Последовавший за этим бычий рынок длился более десяти лет. В самом последнем случае NBER объявил об окончании пандемической рецессии 19 июля 2021 года, или через 15 месяцев после ее окончания. Между тем, S&P 500 вырос на 50% с 30 апреля 2020 года по 14 июля 2021 года. 📍Что лучше всего делать со своими деньгами во время рецессии? В первую очередь - погасить долги. Во вторую очередь - создать финансовую подушку. Кстати, обычно, цены на облигации растут во время рецессии — при условии, что рецессия не вызвана повышением процентных ставок. Как сейчас. Поскольку ФРС повышала процентные ставки самыми быстрыми темпами за более чем четыре десятилетия, облигации в 2022 году столкнулись с серьезными трудностями. 📍Что является лучшим ранним признаком рецессии? Самый надежный знак - это инверсия кривой доходности. Это когда краткосрочные государственные ценные бумаги, такие как трехмесячные казначейские векселя, дают больше, чем 10-летние казначейские облигации. Далее идут доверие потребителей или индекс опережающих экономических индикаторов. #рецессия #экономика #macro #ликбез
43
Нравится
5
Выбор Тинькофф
​​🧸 Детский мир $DSKY станет частной компанией? 👉🏻 Вчера Детский мир "обрадовал" акционеров тем, что ПАО "Детский мир" начинает трансформацию в частную компанию. Детский мир, таким образом, останется на рынке розницы детских товаров, но уйдет с рынка фондового. 👉🏻 Совет директоров планирует рассмотреть рекомендацию акционерам одобрить вопрос запуска процедуры реорганизации на внеочередном собрании (ВОСА), дата которого будет объявлена позже. 💸 Если говорить о выкупе, то акционеры, которые проголосовали "против" смогут рассчитывать на цену "не ниже средневзвешенной цены, определенной по результатам торгов на Мосбирже за один месяц, предшествующий дате принятия решения о проведении ВОСА." Можете представить сами, какие могут быть цены. Плохие будут цены. ❗️Причем, сумма денежных средств, которые компания может потратить на выкуп акций, не может превысить 10% стоимости чистых активов на дату ВОСА, а именно 1,6 млрд руб. В случае, если количество акций, заявленных на выкуп, превысит количество акций, которое может быть выкуплено с учетом установленного выше ограничения, акции выкупаются у акционеров пропорционально. 👉🏻 Компания не планирует промежуточных дивидендов за 9 месяцев. Free-float компании составляет 60%, при этом в уставном капитале числятся иностранные инвесторы со значительной долей. Из-за ограничений эти акционеры не могут совершать торговые операции и наблюдаются трудности с голосованием. Это может блокировать принятие критически важных решений для деятельности компании, а также не позволяет распределять дивиденды без риска их блокирования ❓Что теперь делать с акциями? 1️⃣ Продать. Но акции уже скорректировались на 30%. Это крайне невыгодный вариант прямо сейчас, зато самый определенный. Вам не нужно ждать условий реорганизации, цены выкупа и т.п. Вы сразу знаете сколько вы получите и зафиксируете убыток. 2️⃣ Ждать цены оферты. Трудно сказать, будет ли она выше или ниже даже текущей цены. Есть вероятность, что по оферте, вы сможете продать акции дороже чем сейчас. Но есть вероятность, того что вас серьезно кинут с ценой выкупа. Высокая неопределенность. 3️⃣ Не делать ничего. В случае если вас не пугает уход с рынка и вы верите в компанию и менеджмент, можно продолжать быть владельцем акций. Если решится вопрос с дивидендами - будете их получать. Но вот продать акции на рынке будет уже нельзя (на внебирже можно). Также есть вероятность, что после того как "выкинут" всех нерезидентов из бумаг Детского Мира, через какое-то время, компания опять станет публичной. Но не факт. Не фиксируете убыток. Высокая неопределенность. 🚩К сожалению, хороших новостей в последнее время мало, в т.ч. на российском рынке. По Детскому миру стоит быть готовым к делистингу и нужно решить что делать с акциями. Я сократил долю по варианту 1, все что осталось, пойдет по пункту 3, но, конечно, надо подождать подробностей реорганизации и цены выкупа. #DSKY #ДетскийМир #новости
43
Нравится
10
🛒 Продуктовые ритейлеры на подъеме Только вчера в этом посте писал про Магнит $MGNT , но сегодня у нас вышел отчет X5 Retail Group $FIVE . 🟢 Чистая выручка +19.5% год к году (причем LFL +12.4%, мы ведь помним, что для ритейла нам важнее LFL показатели). Причем растет как трафик, так и средний чек. 🟢 И вот как раз оставшиеся 7% роста дали новые магазины, +448 новых в 3 кв. 2022 года (с учетом закрытий) ☝🏻Офлайн выручка Пятерочки растет быстрее (+20.1%), чем у Перекрестка (+7.8%), выручка Чижика выросла в 13 раз, но это эффект низкой базы. 🟡 Из "минусов" можно отметить сегмент цифрового бизнеса, да, мы видим там +38% год к году, внушительно, Но рост квартал к кварталу почти остановился. Но я бы отнес это пока к временным факторам. 🚩У X5 вышел отличный отчет, для меня это ритейлер номер 1 в РФ для инвестиций, думаю, подписчики канала, знают об этом давно. Сам имею позицию в бумаге. Но отмечу, есть большая неопределенность по выплатам дивидендов и компания зарегистрирована за пределами РФ. Кто не хочет связываться с этими рисками - лучше присмотреться к Магниту. В остальном, у X5 отличный отчет, продажи растут (за счет инфляции и даже трафика), площади растут, Чижик может стать отличной точкой роста с учетом быстрой окупаемости. ❗️Но если говорить с общим взглядом на рынок, коротко, не считаю, что сейчас лучшее время для крупных покупок. Для меня сейчас более интересной выглядит покупка валюты (девальвация не за горами), можно держать деньги в облигациях (и в рублях и в валюте), в конце-концов есть крипта (тоже способ отчасти уйти в валюту) и даже недвижимость. Но это все темы для отдельного разговора. #FIVE #отчеты #x5
🇷🇺 Стоит ли лезть в российский рынок? Что держать или купить? Сегодня коротко дам свое мнение по конкретным бумагам, которые можно держать или даже докупать на российском рынке (если вы верите в светлое будущее). Отмечу, что неопределенность сейчас очень высокая. Но я хочу отметить, что даже в условиях этой неопределенности, есть компании БОЛЕЕ устойчивые и надежные, и МЕНЕЕ устойчивые. Так вот сегодня, поговорим про те компании, за которые я боюсь меньше всего. Поехали. 1️⃣ Норильский никель $GMKN - уникальный актив с высокой долей на нескольких рынках, заменить в моменте нельзя. Спрос на продукцию будет только расти, даже в случае рецессии, долгосрочно, маловероятным кажется сильное падение спроса. У компании высокая маржа и низкий долг. За Норникель долгосрочно я бы не переживал. 2️⃣ Новатэк $NVTK - растущий бизнес с отличной маржой и низким долгом, есть отличные перспективы для продажи СПГ на мировых рынках, СПГ легко переориентировать. А европейская энергетика охотно переходит на газ. 3️⃣ Фосагро $PHOR - тоже отличный актив, один из самых высокомаржинальных производителей удобрений (одна из самых низких себестоимостей в мире), спрос на продукцию огромный, долг низкий, компания эффективная. 4️⃣ Магнит $MGNT - скорее тут можно говорить о защитном активе, т.к. Магнит никуда не денется, для ритейла маржа и долг на нормальных уровнях. Денежный поток позволяет платить дивиденды. Да. я бы может и предпочел $FIVE X5 Retail Group, но тут есть риски того, что компания зарегистрирована за пределами РФ. 5️⃣ Сбербанк $SBER - пожалуй, Сбербанк тоже никуда не денется, пока существует российская экономика. Но и про дивиденды тоже можно забыть надолго. Самый крупный и значимый российский банк. Вероятнее всего, он переживет текущие кризисные времена. Есть еще с десяток компаний, на которые можно обратить внимание, но к ним вопросов уже значительно больше. Ну и по этому списку, еще раз повторюсь, я попытался выделить более устойчивые компании, 100% гарантии получения дивидендов или заработать на росте стоимости, вам никто не даст. 💼 Отмечу, что все эти компании на данный момент находятся в моем портфеле. По величине позиции от самой крупной: Сбербанк, ФосАгро, Норникель, Новатэк, Магнит. Буду рад вашим 👍 если понравился пост. #акции #подборка #РФ #GMKN #MGNT #NVTK #PHOR #SBER
50
Нравится
12
​​📈 Что там по ставке? Да, понимаю, многим сейчас не до фонды и не до ставки ФРС. И это правильно. Но, новости публиковать продолжим. 🇺🇸 ФРС повысил ставку на 75 б.п. в соответствии с ожиданиями рынка. Почему рынок накрыло новой распродажей? Это случилось на фоне плохого прогноза по многим макроэкономическим показателям, таким как ВВП, безработица, инфляция. ВВП скорректировали ниже. Безработицу и инфляцию выше. Т.е. все плохо. Причем прогнозы ухудшили не только на 2022 год, но и на 2023. И все это скажется на прибылях компаний. Похоже, ближайшие год-два будут сложными для экономики и для рынка. Запасайтесь кэшем, если у вас есть счета у иностранных брокеров. Получать какую-то доходность вам помогут опционы, короткие облигации и даже процент на остаток у некоторых брокеров. 🇪🇺 ЕС, тем временем, обсудит новые санкции против РФ, куда будет включен потолок цены на нефть, расширение санкционного списка и другие ограничения. Также допускается введение санкций на НКЦ. И Мосбиржа уже говорит о возможной остановке торгов парой $USDRUB и продаже этого бизнеса. 🇷🇺 На российском рынке сегодня покупка после чудовищного обвала. В падении только золотодобытчики $POLY и $PLZL . Сегодня вышли фин. результаты $POLY и они оказались очень слабыми (выдержка из пресс-релиза ниже на картинке). И учитывая снижение цен на металлы, а также крепкий рубль, результаты 2 полугодия лучше не будут. Дивидендов за 2021 год, кстати, тоже не будет. В акции пока не вижу смысла лезть, то что есть - лежит долгосрочно. Остальное в облигациях. 📝 Пост с о списком самых интересных облигаций ждите сегодня вечером. #новости #POLY
7
Нравится
7
​​🔴 Кровавая баня на российском рынке После вчерашнего падения открылись с гэпом вниз. Про частичную мобилизацию вы уже точно слышали, не вижу смысла повторяться, об этом пишут все новостные издания и паблики. Что делать? Лучше сейчас ничего не делать. Если у вас до этого не отбили желание инвестировать на российском рынке, то не стоит бежать и покупать это падение. Потому что риски огромны и может быть еще хуже. Весь вопрос всегда в возможном риск/профите. В данной ситуации соотношение не в пользу покупки. Продавать тоже поздно. В моменте в лидерах падения $PIKK $ENPG $RUAL , там играют еще и связанные с этими компаниями новости. С российскими активами я пока не буду делать ничего. Сейчас там соотношение сильно в пользу облигаций. Есть немного кэша. Использовать его буду только для докупки коротких облигаций. Только надо учесть, что ставки скорее всего в среднесрочном горизонте, будут поднимать. 💵 Доллар, кстати, растет. Как мне кажется, в обозримом будущем, правительство будет девальвировать рубль для того, чтобы сошелся бюджет. #новости
4
Нравится
7
❗️С 1 октября прощаемся с "недружественными" эмитентами. Новые налоги на сырьевиков. Пять крупнейших брокеров с 1 октября полностью запретят неквалифицированным инвесторам покупку ценных бумаг эмитентов из недружественных стран. 👉🏻 БКС 👉🏻 ГПБ Инвестиции 👉🏻 Тинькофф Инвестиции 👉🏻 Фридом Финанс 👉🏻 ITI Capital Центробанк рекомендовал поэтапное ограничение порога таких сделок, однако брокеры отказались от этого из-за технических сложностей. Реализовать поэтапный запрет на осуществление таких сделок «технически невозможно» в установленные ЦБ сроки. ⛔️ 6 сентября Банк России уведомил брокеров, что с 1 октября они не должны осуществлять сделки по приобретению неквалифицированными инвесторами ценных бумаг эмитентов из недружественных стран. Сообщалось, что с 1 ноября порог таких сделок составит 10% портфеля клиента, а с 1 декабря — 5%. Полный запрет вступит в силу 1 января 2023 года. Объясняя принятое решение, регулятор заявил, что «иностранные финансовые институты, где учитываются такие ценные бумаги, могут без предупреждения заблокировать возможность распоряжаться приобретенными активами». 💼 За те бумаги, которые у вас уже есть в портфеле, не беспокойтесь - их можно будет держать и дальше. Но я думаю, у большинства подписчиков этого канала, таких бумаг уже по минимуму. Про риски инвестирования в зарубежные активы через российскую инфраструктуру говорили уже много раз. И это пока подтверждается. Все мои "замороженные" активы находятся именно в РФ. В иностранных юрисдикциях все на месте. 🇷🇺 Так что через российских брокеров будем инвестировать в российские активы. Хотя, желания все меньше. Сегодня распродажа идет широким фронтом, одним из триггеров была новость о том, что правительство РФ с 2023 г. собирается ввести дополнительный налог для экспортеров нефти, газа и СПГ, чтобы компенсировать дефицит бюджета. По данным “Ъ”, для покрытия дефицита бюджета правительство хочет собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн руб. в 2023 году за счет повышения вывозных пошлин и ставок НДПИ. В числе прочего предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, а также повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. $NVTK , $LKOH , $TATN из крупных сырьевиков в лидерах падения. Дивиденды? Нет. Не знаем такого слова. Приятного в этом мало. Инвестиции в РФ становятся все более избирательными. К слову, подборка облигаций для вас уже почти готова, будет актуально) А глобально, завтра ждем итогов заседания ФРС и решения по ставке. #новости #обзоррынка
5
Нравится
2
👋🏻 Всем привет, о самом важном на рынке 💵 Рубль и валюты Вчера мы видели резкий обвал рубля, вот и начались действия минфина и ЦБ. Сегодня движение вверх продолжается. Доллар пробивал $USDRUB 64 к рублю, евро к рублю $EURRUB было выше 67. И это уже близко к адекватным значениям. А какое оно? Мы уже неоднократно слышали, что около 70 рублей. Диапазон 65-75 можно считать приемлемым. 64 к рублю, евро к рублю было выше 67. И это уже близко к адекватным значениям. А какое оно? Мы уже неоднократно слышали, что около 70 рублей. Диапазон 65-75 можно считать приемлемым.#новости ☝🏻На этом канале про покупку доллара писал уже неоднократно, что и сам делал. Можно было успеть неплохо заработать или просто купить бакс по хорошему курсу в инвестиционных или сберегательных целях. 🛢Нефть Тут мы увидели снижение до 100$ за бочку Brent. Фьючерсы Brent вчера в моменте теряли почти 10%. В США нефтянку вчера сливали. Особенно сервисные компании $SLB -6.5%, а $HAL -8%. ❗️В Citigroup предупредили о высоких рисках рецессии и вероятном падении цен на сырую нефть до $65 за баррель к концу 2022 года. Это возможный сценарий в случае рецессии, в очередной раз скажу, что нефтянка - циклична. А теперь давайте прикинем сколько должен будет стоить рубль к доллару, если нефть действительно уйдет к 60-70$ за бочку. И напомню, что URALS идет с дисконтом к Brent. В этом случае рубль еще раза в полтора должен девальвироваться. 🇷🇺 Российский рынок у нас растет на фоне падения рубля. Спекулятивно тут можно играть в локальный отскок. Инвестиционно вчера подбирал немного $NVTK и $NKNCP . Не считаю, что сейчас лучшее время для инвестиций, но часть денег в акции закидывать можно, только осторожно) Дивидендные истории в условиях значительного снижения ставок. Депозиты уже дают совсем смешные доходности, облигации ОФЗ и первых эшелонов тоже не дают хорошей доходности. По индикативному 10-летнему выпуску ОФЗ 26221 доходность к погашению находится в районе 9%. ⚠️ И еще одна важная вещь. «Тинькофф» $TCS приостановил исходящие SWIFT-переводы в валюте до октября. Приостановку исходящих SWIFT-переводов в валюте «Тинькофф» объяснил действиями «западных партнеров». Говоря о переводах, которые уже отправлены, но еще не проведены, в банке обещали «приложить все усилия для того, чтобы все SWIFT-переводы клиентов, ожидающие обработки, были исполнены западными партнерами в разумные сроки». Входящие SWIFT-переводы будут проводиться по текущим тарифам. Но возможность их дальнейшего получения также «полностью зависит от западных партнеров», добавили в «Тинькофф». ❗️Кстати, для отправляющих рубли в IB в надежде купить доллар, в стакане уже который день нет маркетмейкера, доллар за рубль пока не купить. Ждем. #обзорынка #новости
9
Нравится
6
⚡️Потанин рассказал о возвращении к обсуждению слияния «Норникеля» $GMKN и UC Rusal $RUAL ❗️«Норильский никель», мировой лидер по производству палладия и высокосортного никеля, согласился вернуться к идее слияния с крупнейшим в мире производителем алюминия (за пределами Китая) UC Rusal. Об этом в интервью РБК рассказал президент и крупнейший акционер «Норникеля» Владимир Потанин. 💬 «Последнее предложение, которое мы получили от нового руководства UC Rusal, — обсудить слияние между компаниями «Норильский никель» и UC Rusal, — сказал бизнесмен. — И я сегодня (4 июля) направил письмо, в котором подтвердил наше согласие на начало обсуждения процесса слияния с UC Rusal». UC Rusal и «Норникель» начали обсуждать слияние после того, как в 2008 году UC Rusal, основанный Олегом Дерипаской, приобрел 25% акций «Норникеля». Однако к ноябрю 2017 года основные владельцы компаний полностью отказались от этой идеи. Зачем объединяться? ✅У двух компаний общая «зеленая» повестка. UC Rusal производит наиболее «зеленый» алюминий среди своих конкурентов, «Норильский никель» — никель, палладий, которые используются в зеленой экономике, включая аккумуляторы для электромобилей. ✅Слияние позволит «диверсифицировать» акционерный состав и дополнительно приобрести «санкционную устойчивость». ✅Объединенной компании будет проще получать государственную поддержку для проектов в России, если потребуется. 🔖 «Интеррос» Потанина сейчас владеет около 35,95% акций «Норникеля». UC Rusal контролирует 26,25%. Еще один крупный миноритарий — компания Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова (около 4% акций). На бирже торгуется около 33% «Норникеля». 🔖Основные акционеры UC Rusal — En+ $ENPG (56,88%), Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника (25,61%) и free-float (17,51%). Слияние UC Rusal и «Норникеля» приблизило бы объединенную компанию к масштабу бизнеса мировых горно-металлургических гигантов. 🚩Это большой плюс для акций $RUAL и $ENPG , но небольшой негатив для $GMKN (вообще при текущем курсе доллара справедливая цена Норникеля должна быть ниже текущей, но это временно). 💼 Все три бумаги есть в портфеле. 🚀 На новостях $RUAL и $ENPG летят вверх на +11-10%. А $GMKN -3%. Полагаю, что рост в $RUAL и $ENPG не закончен, особенно если сделка дальше получит ход. Но следует учесть, что после резких выносов идет откат и только потом возможное продолжение движения. А падение в $GMKN также не отыграно до конца с учетом курса валюты. #GMKN #RUAL #ENPG #новости
10
Нравится
1
📈 Что с рынками Российский рынок подрос на открытии, далее растерял рост и держится в небольшом минусе около 0. Разумеется, на рынок давит дальнейшее снижение Газпрома $GAZP, -3% в моменте. На мой взгляд, ловить тут больше нечего. 👉🏻 Акции ФосАгро $PHOR уходили в значительный минус, но восстановились. Акционеры компании не приняли решения по дивидендам за 2021 г. в ходе ГОСА. Но об этом было известно заранее. Дивиденды будут рассматриваться только после ГОСА. Рекомендация совета директоров ФосАгро по финальным дивидендам за 2021 г. была дана в начале февраля и предполагала выплату дивидендов в размере 390 руб. на акцию. 👉🏻 Собрание акционеров ММК $MAGN также приняло решение не выплачивать дивиденды за 2021 г. Но это также было ожидаемо, так что большого влияния на котировки нет. По металлургам теперь дивидендов можно не ждать. 👉🏻 Неплохо снижаются золотодобытчики, особенно Полюс $PLZL с падением на -5.6%, Полиметалл $POLY -1.6%. Я думаю, санкции тут влияют, но важнее курс доллара. С таким крепким рублем маржа золотодобытчиков будет снижаться. При таком курсе Полюс должен стоить ниже 7000 р. за акцию. Где его можно будет и подбирать. Когда доллар уйдет обратно на 70, котировки золотодобытчиков отыграют это вверх. 🇺🇸 Рынок США сегодня не работает по случаю Дня Независимости. Торги акциями на NASDAQ и NYSE проводиться не будут. #обзоррынка #новости
20
Нравится
15
❓Прощай российские дивиденды и идите к черту со своим рынком? 🚫 Вчера Газпром $GAZP отказался от выплаты дивидендов за 2021 г. Решение было неожиданным, 98% аналитиков были уверены в выплате, и еще не было такого, чтобы акционеры не одобряли решение СД, если были рекомендованы выплаты дивидендов. И после того, как все компании ГЭХа утверждали солидные дивиденды. Ну и это сильно скажется на доверии инвесторов ко всему рынку, а к гос. компаниям в особенности. Сам я тоже здесь попал, т.к. в Газпроме у меня была одна из самых крупных позиций среди акций РФ. Хотя, не везде от дивидендов отказываются. ✅ Акционеры Роснефти $ROSN утвердили дивиденды, финальный дивиденд составит 23,63 руб. на акцию, с учетом выплат за первое полугодие, итоговая выплата за прошлый год составит 41,66 руб. 💼 держу в портфеле. ✅ Акционеры Сургутнефтегаза $SNGS на годовом одобрили дивиденды за 2021 г. в размере 4,73 руб. на $SNGSP привилегированную акцию и 0,8 руб. на обыкновенную. 💰От кого еще можно получить дивиденды вместо Газпрома: - МТС $MTSS . По итогам 2021 г. компания намерена выплатить 33,85 руб. на акцию, что соответствует 12,4% дивидендной доходности. Стабильность дивидендов МТС обусловлена защитным профилем компании — даже в условиях макроэкономической турбулентности спрос на услуги связи остается стабильным. На горизонте 12 месяцев дивиденды МТС ожидаются в районе 42–50 руб., дивидендная доходность — 15–18%. 💼 держу в портфеле. - Дочки ГЭХа. ОГК-2 $OGKB , ТГК-1 $TGKA , Мосэнерго $MSNG тоже неплохие дивиденды. Но сколько тут будет закрываться див. гэп - это ооочень большой вопрос. Учтите это. - Газпром нефть $SIBN ГОСА Газпром нефти уже одобрило дивиденды за 2021 г. на уровне 16 руб. на акцию, дивдоходность — 3,8% В будущем компания с повышенной вероятностью продолжит выплачивать крупные дивиденды. Фактором в пользу этого являются высокие цены на нефть в рублях. На горизонте 12 месяцев дивиденды Газпром нефти ожидаются в районе 40–60 руб., дивидендная доходность — 10–15%. 💼 в портфеле. - Лукойл $LKOH - есть шансы на дивиденды, но еще далеко не факт. Слухи про поглощение тоже витают вокруг компании. 💼 держу в портфеле. ⚠️ Да, все акционеры расстроены разводом в Газпроме. И кричат о том, что "к черту ваш этот рынок". Но вот о чем стоит подумать - так это об альтернативах. 👉🏻 Зарубежные акции - прекрасно! Надежность выплат ни в какое сравнение не идет с РФ. Есть компании, которые более сотни лет платят дивиденды! Я сам за то, чтобы инвестировать на развитых рынках в первую очередь! Но, а как инвестировать туда сейчас? СПБ биржа - уже знаем что с ней произошло. Зарубежные брокеры? Ворота закрываются, ситуация очень неопределенная. ❗️Если вы покупали курс по IB, внес для вас в первом уроке текстом актуальную и важную информацию. Посмотрите. 👉🏻 Депозиты? С учетом снижения ставок и текущей инфляции, депозиты приведут к гарантированному сжиганию денег, но более медленному, т.к. инфляция частично компенсируется. 👉🏻 Облигации? Пожалуй, да. Отличная альтернатива. Но это тоже рынок. И тут скорее речь пойдет о сохранении капитала и совсем небольшом заработке. И с инфляцией облигации не растут, в отличии от тех же акций. Поэтому, кроме рынка, альтернатив то почти нет. И стоит помнить ключевое правило - диверсификация. И начинается она не с выбора разных акций. А с диверсификации по классам активов и даже создания подушки. Рынок и инвестиции всегда несут в себе риски и, главное, правильно их распределять. Если у вас 50% портфеля было в Газпроме и вы расстроились, что дивидендов не будет, а по акциям -30%, наверное, с вашим портфелем что-то было не так. 💸 А вот валюты сегодня летят вверх, пара $USDRUB уже +6.5%! Вот и пошло регулирование, плюс повышение лимита на вывод физлицами-резидентами со $150 тыс. до $1 млн руб. в месяц. Это тоже подогревает спрос на валюту. Ну и спрос на валюту будет расти постепенно с ростом объемов параллельного импорта, который уже находит свои дорожки. #обзоррынка #дивиденды #GAZP #Газпром #курсдоллара
18
Нравится
17
⚡️Акционеры "Газпрома" $GAZP сочли выплату дивидендов за 2021 год нецелесообразной Прям по планкам летим вниз, уже -90 рублей. Боюсь, без мата тут никак. Поэтому я промолчу. Так и живем. #газпром #GAZP #дивиденды
12
Нравится
5
💥 В России случился дефолт впервые более чем за 100 лет Итак, сегодня ночью истек льготный период для выплаты платежей по суверенному долгу РФ в валюте. 💸 Что интересно, деньги то есть и заплатить РФ может, но технической возможности этого сделать нет из-за санкций. Интересно получается, что формально мы допустили дефолт. Но по факту - готовы платить, а вот запад принимать не хочет. По сути дела, это дефолт "искусственный", созданный со стороны западных стран. И тут я бы скорее к "мировой финансовой системе" задал вопрос. РФ готова заплатить ребят, а где же мои деньги? Ранее дефолт официально объявляли международные рейтинговые агентства, но из-за санкций они отозвали все свои рейтинги и не покрывают Россию. Судебных исков от владельцев еврооблигаций, возможно, удастся избежать — им может быть выгоднее получить свои платежи в порядке, предложенном Минфином, и отказаться от претензий в будущем. Однако здесь есть неопределенность, связанная с риском вторичных санкций для самих кредиторов, если они согласятся на предложенные условия. 🇷🇺 Российский рынок у нас сегодня растет. Рубль после резкого ослабления в начале торгов опять перешел к укреплению. Впереди налоговой период, так что рубль может быть еще сильнее. Но этот курс неадекватный и рано или поздно мы вернемся к отметкам за 70, но сложно сказать когда именно. Когда сырье уйдет вниз, других вариантов, кроме ослабления рубля, просто не будет. 🛢Цены на нефть Brent сейчас находятся около $110 за баррель. На проходящей в эти дни встрече G7 обсуждается идея введения потолка цен на российскую нефть, но пока нет ясности о механизме ее реализации. Как сообщается, страны «Большой семерки» намерены увеличить стоимость экспорта нефти из РФ путем повышения страховых, транспортных и других расходов, связанных с экспортом и продажей нефти и нефтепродуктов. 🔻Корректируются сегодня акции золотодобытчиков после заявлений со стороны лидеров G7 о планируемом эмбарго в отношении российского золота. В моменте падение было сильнее, сейчас уже немного откупили, на тек. момент $POLY и $PLZL почти -3%. 🔺Зато очень бодро тарят расписки $FIVE +5%, а $OZON в лидерах роста, прибавляет почти +6%, ну и $VKCO +4%. И если последние две бумаги я имею в штучном количестве, буквально по паре штук, причем $VKCO висит в лидерах падения под -80% 😅 (шикарные инвестиции), то в $FIVE у меня позиция более серьезная, делал и делаю ставку на эту компанию, на прошлой неделе даже небольшие докупки по 820-830 рублей за расписку делал. Хотя общий результат по ней тоже около -25% на текущий момент. 🇺🇸 Америка очень неплохо выросла в пятницу и вообще за прошлую неделю. Пока все это выглядит как отскок к дальнейшему падению на медвежьем рынке. Впрочем, тот же JP Morgan считает, что на этой неделе рост продолжится. 🗯 "Акции могут вырасти на 7% на этой неделе, т.к. ребалансировка инвестиционных портфелей в конце квартала выльется в покупки акций" Я пока делал минимальные покупки в бумагах с интересной див. доходностью (скажем, выше 4 и 5%), большая часть позиций открывалась в продажах PUT опционов на позапрошлой и в начале прошлой недели. Это дает возможность фиксации возможной цены покупки ниже текущей (если вы потенциально готовы по такой цене приобрести актив) и получения премии более высокой, чем дивиденды. 📈 Можно ли участвовать в этом росте? Можно. Но учтите, с максимальной вероятностью, это всего лишь отскок к падению. Да, можем увидеть еще даже +5-10% по S&P, но дальше снова вниз. #новости #обзоррынка #дефолт
26
Нравится
14
💊 Merck может приобрести биотех Seagen: за и против сделки 🔖 В СМИ появилась информация о том, что Merck ( $MRK ) может приобрести биотех Seagen ( $SGEN ), специализирующийся на онкологии. Причем Merck уже имеет долю в биотехе, и ранее обе компании вели совместные разработки. 🚀 На фоне этой новости акции Seagen выросли на 12,7% в пятницу (17 июня) и продолжают рост. 🟢 Аргументы в пользу сделки 1) Merck необходимо диверсифицировать свой портфель лекарств. Несмотря на то, что ожидаемый среднегодовой темп роста выручки компании в 2021-2024 гг. составляет 7%, компании все еще необходимо отойти от высокой концентрации продаж на Keytruda. На Keytruda приходится около 35% выручки. К 2028 г. выручка от Keytruda потенциально может достигнуть более $30 млрд и он станет самым продаваемым лекарством в мире! Но еще одна проблема — окончание патентной защиты Keytruda в США в 2028 году. 2) Синергия затрат. Сделка может привести к возможной синергии затрат за счет пересечения направлений специализации портфеля препаратов (онкология). 3) Синергия доходов. Поскольку обе компании специализируются на онкологии, сделка еще больше укрепит сотрудничество в области разработок комбинированной терапии. Главными препаратами Seagen являются Adcentris и Padcev. 4) Отставка генерального директора Seagen. Недавно Seagen потеряла генерального директора из-за расследования дела о домашнем насилии. В течение этого переходного периода руководство может решить продать компанию вместо того, чтобы искать нового генерального директора. 🔴 Аргументы против сделки 1) При исключительно денежном финансировании долговая нагрузка значительно возрастет. Текущее соотношение чистый долг/EBITDA Merck составляет 1,05x. Сумма денежных средств на счете составляет 8,5 млрд. долларов США. При цене сделки в 200 долларов за акцию, сумма сделки составит 36,6 миллиарда долларов. Таким образом, компании потребуется выпустить облигации на сумму около 30 миллиардов долларов. Чистый долг после закрытия сделки составит около $53 млрд, а Чистый долг/EBITDA будет на уровне 2,4х. Хотя несколько конкурентов, AbbVie ( $ABBV ) (2,36x) и Amgen ( $AMGN ) (2,35х), имеют тот же уровень долговой нагрузки, с учетом ужесточения монетарной политики инвесторы могут негативно воспринять данную сделку. 2) Относительно высокие мультипликаторы. Seagen торгуется с коэффициентом 9,6x по Forward EV/S (2023 г.), в то время как средний исторический мультипликатор выкупа по сектору составляет 12x. Хотя мультипликатор SGEN ниже исторического, в этом секторе есть несколько компаний, которые торгуются со значительно более низкими мультипликаторами и имеют сопоставимые перспективы роста. Они могут стать более прибыльными объектами приобретения. 3) Компания может сделать одно или несколько небольших приобретений, вместо Seagen. В последние годы Merck не совершала особо крупных сделок. 4) Возможность расширения партнерства. Как и прежде, Merck может приобрести не всю компанию. Вместо этого он может увеличить свою долю в Seagen и расширить ключевые области сотрудничества. 🚩Учитывая все вышесказанное, сделка кажется мне вероятной. Причем возможное поглощение может состояться с ценой акций $SGEN выше 200$ при текущей цене 174$. Это дает возможность заработать на акциях $SGEN. Merck, в свою очередь, остается привлекательным активом с форвардным P/E около 12 и див. доходностью около 3%. Хотя для покупок я бы рассмотрел откат хотя бы к 84$ или 72-73$ за акцию, именно рядом с 73$ я последний раз покупал акции Merck, которые держу в своем портфеле. Из 25 аналитиков, 9 рекомендуют Strong Buy, 5 за покупку, 11 советуют Держать акции, никто не рекомендует продавать. Целевая цена 96$. Как по мне, долгосрочно, актив хороший, я бы докупал на проливах, дополняя портфель бигфармы. ✂️ Пост чуть урезан под объем Пульса, полный пост сами знаете где-найти. Всем удачи!) Буду рад вашим лайкам за полезность, если таковая имеется. #Merck #MRK #M&A #SGEN #новости
🇨🇳 Фонд JPMorgan удвоил ставку на акции китайских технологических компаний Для акций китайского технологического сектора худшее уже позади, считают в JPMorgan. Оценка бумаг IT-гигантов Китая выглядит привлекательно для покупки по сравнению с акциями других стран 🔖 По данным на конец мая, в этом году флагманский китайский фонд JPMorgan скупал акции Alibaba Group $BABA и JD.com $JD . Соуправляющая тремя китайскими фондами акций JPMorgan Ребекка Цзян сообщила, что она стала более оптимистично оценивать перспективы сектора китайских IT-компаний, поскольку регулятивные препятствия для них в стране устраняются, а макроэкономическая политика предполагает поддержку сектора 💬 «Более четкая и определенная нормативно-правовая база для этих интернет-компаний — это определенный плюс», — сказала Цзян. Она считает, что для китайского технологического сектора худшее уже позади. По словам Цзян, постепенное ослабление карантинных ограничений, введенных из-за распространения COVID-19, в сочетании с продолжающейся денежно-кредитной и фискальной поддержкой означает, что китайские акции будут продолжать опережать мировые аналоги до конца года. Как с точки зрения глобального распределения активов, так и по отдельности китайские активы выглядят привлекательными, считает она. ❓Держите китайцев в своем портфеле? 💼 Я сейчас посмотрел список своих позиций, к сожалению, большая часть позиций в минусе: ▫️Tencent - 0700 $TCEHY - самая крупная позиция в китайских акциях, долгосрочно мне нравится этот бизнес, но бумага сейчас дороговата ▫️Alibaba - 9988 $BABA - стоит всего 15 форвардных прибылей, сильно дешевле чем тот же Amazon. Даже с учетом замедления роста дешево. Позиция в минусе, продолжаю держать ▫️JD.Com - 9618 $JD - темпы роста прибыли на акцию впечатляют, буду держать эту бумагу. Хотя некоторое замедление роста тоже присутствует. ▫️NetEase - 9999 $NTES - акция роста по разумной цене. Хорошо скорректировалась после новостей о том, что выход Diablo Immortal был отложен ▫️Vipshop - $VIPS - а вот эти ребята стоят 9 Forward P/E, что очень дешево. Брал через PUT-опционы на NYSE, позиция ушла в минус даже с учетом премии по опционам, отбиваю засчет продажи CALL. Пока лежит в портфеле ▫️Autohome - $ATHM - одна из худших позиций в портфеле, почти -50% бумага растеряла за год. Фундаментал был неплох, но он решает далеко не все. Ну хоть дивиденды небольшие платят и на том спасибо. ▫️Baidu - $BIDU - всего несколько акций, можно не считать, пока держу в минусе. ▫️iShares MSCI China ETF $MCHI - также держу эту ETF на Китай, также минусует Так что Китай пока тащит мой портфель вниз. 💡Сейчас, кстати, присматриваюсь к China Mobile (0941), китайский телеком, ценник неплохо опустился, див. доходность в моменте уже выше 8% в гонконгских долларах! Отчет в первом квартале был неплохой, выручка +14.6%, EBITDA +5.6%. #китай #china
6
Нравится
7
⁉️ Сколько может недоплатить Газпром? Будут ли дивиденды? И сколько будет стоить доллар? 👉🏻 Акции Газпрома $GAZP продолжают падать после новости о повышении НДПИ, где говорится о возможном разовом налоговом изъятии 416 млрд руб. Уже посчитали, что это может отнять около 7 рублей дивидендов. Но, я думаю, что выплаты за 2021 год в 2022 году (те самые 52 рубля на акцию) это не будет затрагивать. Но, более чем вероятно, эти деньги будут минусованы из будущих дивидендов за 2022 год, которые будут выплачены в 2023. Пока много неизвестных переменных, но при высокой цене на газ в следующем году Газпром мог бы выплатить 60-70 рублей и даже больше. Вычитая текущие 7 рублей, можно закладываться на 53-63 рубля, что очень неплохо. Это более 100 рублей возврата на акцию за два года. Я бы акции Газпрома держал. Осторожные покупки имеют место, т.к. до ГОСА я думаю снова уйдем выше 300 рублей, в диапазон 300-310. 👉🏻 Одним из лидеров роста на неделе был Новатек $NVTK, чьи акции отскочили с 800 до 1000 рублей за штуку. Даже сегодня акции в небольшом плюсе на негативном рынке. Снижение, конечно, было связано с санкциями на поставку оборудования для производства СПГ, что ставит под вопрос стратегию развития компании. Однако на фоне такого падения акций и аномально высоких цен на углеводороды, текущая капитализация "НОВАТЭКа" соответствует стоимости уже действующих проектов и фактически не закладывает возможность развития. По Новатеку тоже держу акции, хотя подкупать до 1000 рублей можно. Более того, менеджмент сообщает о том, что Арктик СПГ 2 будет завершен, хоть и с задержкой. 👉🏻 Я бы еще обратил внимание на Лукойл $LKOH . Газпром и Лукойл - две самые стабильные див. фишки российского рынка в нефтегазе. Акции Лукойла вчера активно снижались на фоне новостей о том, что ГОСА одобрило отказ от дивидендов. Но ведь это и так было понятно! Мы уже слышали что вопрос по дивидендам будет обсуждаться в конце года! И есть хорошие шансы на выплату дивидендов. Я бы брал Лукойл от 4000 р. за акцию с целью 4500. 💵 А доллар тем временем уже 53 рубля, панические продажи, спроса нет. Да и в текущих условиях властям очень сложно на это повлиять, даже если хотелось бы видеть курс в районе 70-80. Ну ладно, пока нефть и газ на максимумах, даже продавая с дисконтом, можно позволить такой курс. А если рецессия и товарные рынки вниз улетят? Да и что делать с долларом в условиях отрицательных ставок? Тоже большой вопрос. Но его мы еще обсудим на вебинаре в субботу. Тут главное понять, что потом с купленным долларом будешь делать) #GAZP #NVTK #LKOH #Газпром #Новатек #Лукойл #Доллар #дивиденды
8
Нравится
5
🥫Kellogg $K разделится на три отдельные компании Компания Kellogg (является известным производителем продуктов питания) объявила о разделении на три фирмы во вторник утром. 👉🏻 Компания по производству продуктов питания со 116-летней историей изложила свой план по разделению своего бизнеса на новые компании, специализирующиеся на закусках, хлопьях и продуктах растительного происхождения соответственно. 💬 «Kellogg прошла успешный путь трансформации, чтобы повысить производительность и увеличить долгосрочную стоимость для акционеров. Это включало изменение нашего портфеля, и сегодняшнее объявление — следующий шаг в этой трансформации», — заявил генеральный директор Стив Кахиллейн. «Все эти предприятия обладают значительным автономным потенциалом, и усиление внимания позволит им лучше направлять свои ресурсы на достижение своих определенных стратегических приоритетов». В документе поясняется, что недавно сформированный глобальный бизнес по производству снеков, в который входят такие бренды, как Cheez-It, Pringles и Pop-Tarts, как ожидается, станет «компанией с более высокими темпами роста, чем сегодняшняя Kellogg Company» с перспективами на развивающихся рынках, где остается рычаг значительного роста. Между тем, компания будет стремиться просто стабилизировать бизнес хлопьев и готовых завтраков, который в последние годы испытывал трудности. Наконец, выделение ее бизнеса по производству продуктов питания на растительной основе создаст новую компанию, чтобы конкурировать с традиционными игроками отрасли, такими как Beyond Meat $BYND . 🚀 Акции Kellogg's выросли более чем на 8% на премаркете. 🚩Держу в портфеле, покупал еще по 57$ и ниже, теперь время продать по 72$. Не вижу большого смысла в этом разделении. Тем более роста выручки и прибыли тут давно нет, есть стоимость, но с текущей оценкой я скорее готов буду продать компанию, чем купить. Спасибо за дивиденды Kellog, время прощаться, но может еще встретимся после разделения и рецессии 😅 #K #Kellog #новости
6
Нравится
1
📉 Коротко о ситуации на рынках 🇺🇸 США. Сегодня рынки в штатах будут закрыты в связи с национальным праздником - Днем освобождения рабов. Пятницу американцы закрыли в небольшом плюсе (кроме Dow Jones), но для S&P 500 прошлая неделя была худшей с 2020 года. Ужесточение ДКП на фоне возможной рецессией - это кошмар для рынка. Ведь по классике, ужесточать ДКП и повышать ставки очень комфортно в растущей экономике. Но в падающей... Более того, инфляция пока не отступает. А чем выше ставки - тем выше риски рецессии. ❗️А с учетом того, что американская экономика составляет почти 25% от мировой, рецессия в США - это почти что мировая рецессия. Но стоит помнить, что рынок цикличен, как и экономика. Рано или поздно инфляция придет в норму и ФРС начнет снижать ставку и разгонять экономику. И фондовый рынок США вернется к росту! ⁉️Стоит ли набирать акции США сейчас? Я бы не стал спешить. Но если доля кэша в портфеле очень большая, еще можно сыграть на отраслях, которые неплохо себя чувствуют в условиях инфляции и высоких цен на энергоносители (энергетика, цветная металлургия, удобрения, продукты питания, даже ритейл и недвижимость). Ну а хеджироваться всегда можно опционами. 🛢Нефть. Цены на нефть в конце прошлой недели упали на 6% до 4-недельных минимумов. Распродажи спровоцировала угроза рецессии и сопутствующего охлаждения спроса на топливо. Еще одна причина - Байден едет в Саудовскую Аравию уговаривать повысить добычу. Но пока на многих рынках нефти и газа наблюдается дефицит и предложение не успевает за спросом. Шансы увидеть нефть еще выше пока есть. Но вот при охлаждении экономики и нефтяных котировок, энергетический цикл устремится вниз и нефть туда же. Стоит задуматься над тем, как это повлияет на российский рынок и рубль. 🇷🇺 Теперь про Россию. Сегодня российский рынок растет примерно +0.5% в рублях, а сам рубль укрепляется к доллару. По индексу происходит консолидация, из которой мы увидим вынос вверх или вниз. Стоит ли сейчас лезть в российский рынок? Я вижу бОльшую вероятность того, что мы уйдем ниже. Тем более, что вопрос с нерезидентами еще не закрыт. Но долгосрочно формировать портфель на 1/4 или 1/3 капитала, можно. Мне нравятся по текущим ценам $NVTK , $SGZH и $AFKS , $ROSN , $LKOH , $SBER и $VTBR , $MDMG . $FIVE , $BELU . Это не полный список. Зачем? Есть вероятность того, что от текущих отметок увидим хотя бы локальное движение вверх. А там можно будет и закрыть позиции. Если говорить про распределение рублевого капитала, то бОльшую часть я бы сейчас аллоцировал в корпоративные облигации. 💸 Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов дал интервью Интерфаксу на площадке ПМЭФ, где указал, что оптимальный курс национальной валюты должен находиться на уровне 70–80 руб. за доллар. Для меня сейчас USD/RUB - это BUY идея. Но прежде чем покупать, подумайте что делать с валютой? Держать в банках РФ? Так себе идея. В наличке будет подъедать инфляция. Инвестировать в акции США через российскую инфраструктуру - тоже ненадежно. Остаются зарубежные брокеры и банки для тех, у кого есть такая возможность. ☝🏻Кстати, по ставке и в пользу облигаций. По оценкам Белоусова, оптимальная ключевая ставка в РФ должна достичь уровня 5–6%, какой она была до инфляционной волны 2021 г. 💬 «Но мы должны понимать, что ставку нельзя менять слишком резко. <...> В этом вопросе важны плавность и предсказуемость. Но движение в тех параметрах, в тех ориентирах — я в принципе с ними согласен. И мы видим, что Банк России действует в этом же направлении», — сказал Андрей Белоусов. Думаю, не нужно напоминать, что в условиях снижения ставок к купонной доходности облигаций добавляется и рост тела облигаций. 👍🏻Если заметка была вам полезна, буду рад вашим лайкам и подпискам. #обзоррынка #новости
16
Нравится
4
💬 Главное из выступления Путина на ПМЭФ ▫️Федеральный бюджет по итогам 5 месяцев 2022 г. исполнен с профицитом 1,5 трлн руб. ▫️ Государственные финансы устойчивы, экономика стабилизируется. ▫️Из ФНБ выделят 120 млрд руб. на проекты Фабрики проектного финансирования ВЭБа ▫️Путин предложил снизить ставку по льготной ипотеке с 9% до 7% годовых. Срок действия программы льготной ипотеки после снижения ставки сохранится до конца года 🚀 На этом рванули вверх акции ПИКа $PIKK , ЛСР $LSRG , Самолета $SMLT и Эталона $ETLN . Срок действия программы льготной ипотеки после снижения ставки сохранится до конца года. Это, конечно, поддержит строительный сектор. А стройка поддержит экономику, вариантов видимо нет. Не зря я затарился дешевыми облигациями застройщиков. ▫️Надо навсегда отказаться от проверок всего российского бизнеса. ▫️ Россия способна значительно увеличить экспорт продовольствия и удобрений. Экспорт зерна может вырасти до 50 млн тонн. Продолжаем держать Русагро $AGRO и Фосагро $PHOR , хотя по последней часть позиции была распродана, когда она улетала выше 9000 рублей. 🏦 А вот вам еще пара интересных новостей от ЦБ с того же форума 🔖 В Центробанке обсуждают возможность страхования инвестиционного риска на фондовом рынке. Об этом заявил первый зампред Банка России Владимир Чистюхин в кулуарах Петербургского международного экономического форума. 💬 «Если мы возьмем европейские системы, на которые мы часто смотрели при разработке своих моделей, то там денежные средства на счетах брокеров в банках защищаются так же, как депозиты. Есть обсуждения в контексте того, а не надо ли нам покрывать инвестиционный риск частных инвесторов» 🔖 В ЦБ рассматривают возможные механизмы выхода частных инвесторов из принадлежащих россиянам, но замороженных в Национальном расчетном депозитарии (НРД) акций иностранных компаний. Общая стоимость заблокированных в НРД бумаг, по его словам, оценивается в 6 трлн руб. 💬 «Надо дать возможность выйти из замороженных активов как минимум розничным инвесторам. Обсуждаются разные варианты. Один из них — выпуск неких производных инструментов на эти активы, которые приобретать смогут только «квалы», а вот продавать — все владельцы тех бумаг», — сказал Чистюхин. 🔖 Игрокам рынка стоит сократить позиции по валюте из-за риска санкций против Национального клирингового центра (НКЦ), входящего в группу Московской биржи. 💬 «Риски существуют. И действительно, мы считаем, что наиболее правильным решением для того, чтобы справиться с этими рисками, является уменьшение валютной позиции участников в НКЦ», — сказал Владимир Чистюхин. 🚩Похоже, вот она, дедолларизация. Франк на бирже не торгуется. Как бы такая судьба не постигла доллар, евро, фунт. А ведь так и будет если введут санкции на НКЦ. Останемся мы с рублями и валютами "дружественных стран". Зато рубль наш силен как никогда, 56 рублей за доллар. Курс очень хороший для покупки доллара, только надо заранее подумать что с этим долларом потом делать и куда его выводить. Кто предупрежден - тот вооружен. Ну а про страхование и замороженные в НРД активы, будем посмотреть что они там придумают. Даже если сделают "производные инструменты" на замороженные акции, будут они идти с солидным дисконтом. ⚠️ ИМХО, для инвестиций в зарубежные активы надо использовать зарубежную инфраструктуру. Риски попадания под санкции элементов отечественной инфраструктуры на порядок выше, чем риски попадания под пресс физлиц. А если в российские активы хотите инвестировать - добро пожаловать к нашим родным брокерам. #ПМЭФ #новости #ЦБ
19
Нравится
3
🇭🇰 Скоро будем торговать на Гонконге! 💥СПБ Биржа 20 июня 2022 года начнет биржевые торги 12 ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже (HKEX). Речь идет о знакомых российским инвесторам бумагах Tencent, JD $JD , Xiaomi, Alibaba $BABA . А также будут доступны новые — Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group. ⁉️Что важно знать? 👉🏻 По мере технологической готовности брокеры предоставят доступ к торгам для всех российских инвесторов. СПБ Биржа ожидает, что ведущие российские брокеры предоставят сервис клиентам в течение 1 – 1,5 месяцев. 👉🏻 В рамках развития рынка планируется поэтапное расширение списка гонконгских ценных бумаг, к концу 2022 года - до 200 и до 1000 в течение 2023 года. 👉🏻 Торги и расчеты по ценным бумагам будут осуществляться в гонконгских долларах (HKD). Один лот на СПБ Бирже будет содержать одну ценную бумагу либо количество ценных бумаг, кратное десяти. Конвертацию валюты HKD будут обеспечивать сервисы брокеров. 👉🏻 Торговая сессия будет проходить с 08:00 до 18:00 мск. Расчеты по ценным бумагам будут осуществляться на второй торговый день (Т+2), торговый календарь будет синхронизирован с торговым календарем Гонконгской биржи. 👉🏻 По законодательству Гонконга, при торговле ценными бумагами компаний с листингом на HKEX взимается Гербовый сбор (stamp duty). Размер ставки stamp duty составляет 0,13% от суммы сделки и взимается с каждой стороны сделки – продавца и покупателя, с округлением до целого HKD. 🚩Наконец то дождались? Если китайские акции вам в принципе интересны, покупать их на Гонконге будет гораздо разумнее, чем на американских площадках, где есть риски делистинга. 🚀 P.S. Акции СПБ-биржи $SPBE растут на этом на +15%, в моменте прыжок был даже выше. Похоже, ожидается, что люди придут на Гонконг. Вы как, собираетесь в этом поучаствовать? Или все желание уже отбили?))) #новости #СПБбиржа #Гонконг
8
Нравится
5
📣 ЦБ РФ заявил, что конвертировать DR можно будет без помощи зарубежной инфраструктуры Конвертация депозитарных расписок, которая заблокирована из-за санкционных ограничений, будет возможна через российский депозитарий без необходимости обращения за проведением операций к зарубежной инфраструктуре. При участии Банка России подготовлены поправки в федеральный закон о прекращении программ депозитарных расписок, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе регулятора. 👉🏻 Эти поправки предусматривают специальный порядок конвертации депозитарных расписок в российские акции для владельцев, которые не смогли воспользоваться механизмами депозитарного договора, уточнили в пресс-службе ЦБ РФ. 💬 "Для случаев конвертации с санкционным элементом на стороне эмитента или владельца предусматривается заявительный порядок конвертации через российский депозитарий без необходимости обращения за проведением операций к зарубежной инфраструктуре" По данным ЦБ РФ, для владельцев, права которых учитываются в российских депозитариях, будет предусмотрена автоматическая конвертация без обращения к иностранным номинальным держателям. 🔖 Готовящиеся изменения необходимы, чтобы обеспечить реализацию принятого в апреле 2022 года закона ФЗ-114, который запретил размещение расписок на иностранных биржах и обязал провести делистинг уже существующих, если правительственная комиссия не даст разрешение на их сохранение. Но разрыв коммуникации между российским Национальным расчетным депозитарием (НРД) и депозитарно-клиринговыми системами Euroclear и Clearstream сделал процесс конвертации DR в локальные акции невозможным. Еще в марте Euroclear ограничил операции по счету НРД, а в конце марта его счет заблокировал международный депозитарий Clearstream. 🚩Замечательная новость, особенно для держателей депозитарных расписок. Пока это только заявление ЦБ, но я надеюсь на его реализацию, и думаю, что все это можно будет провернуть в российской инфраструктуре для многих компаний. Я сам сижу в расписках, самые крупные доли в $AGRO $FIVE $MDMG $POLY $GEMC $TCSG . Если все это будет так, то за большую часть наших расписок у российских брокеров можно не бояться. #новости #ЦБ #euroclear #НРД
25
Нравится
14
👋🏻 Всем привет, на рынках происходят интересные вещи 🇺🇸 S&P 500 ушел ниже 3800 пунктов. Основной причиной распродаж на рынке стало ускорение инфляции США в мае до 8,6% с апрельских 8,3%. Показатель превысил ожидания экспертов и оказался на 40-летнем максимуме. На этом фоне инвесторы опасаются ускоренного ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США и возможной рецессии. 📆 Очередной заседание ФРС состоится уже на этой неделе, итоги его станут известны в среду, 15 июня. Эксперты ожидали повышения ставки на 0,5 процентного пункта, до 1,25-1,5%, при этом некоторые не исключали повышения и сразу на 0,75 п.п. И сейчас рынок прайсит именно этот вариант! В таком случае решение регулятора может принести серьезный негатив на рынки. 📊 Goldman Sachs пересмотрел свой прогноз поздно вечером в понедельник на повышение на 75 базисных пунктов как в июне, так и в июле, сославшись на намеки в статье Wall Street Journal. Также мы видим в США инверсию кривой доходности облигаций. Инверсия считается сигналом предстоящей рецессии. Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман вчера заявил, что риски рецессии 50/50. 😂 Или будет или не будет. Очень полезно, спасибо. Но также отметил, что «на данном этапе маловероятно, что мы войдем в глубокую или длительную рецессию». 🚩Обо всем этом я говорил и предупреджал почти в каждом посте, что для покупок еще не время. И эта позиция полностью оправдывается. Лучше собирать кэш для покупок и не спешить с инвестициями на рынке США. Тем более учитывая санкционную составляющую и инфраструктурные проблемы. Российских клиентов IB, кстати, обрадовали запретом покупки европейских инструментов, но об этом еще напишем отдельно. 🇷🇺 Что у нас на российском рынке? Сегодня мы видим индекс Мосбиржи около 0, динамика в разных бумагах разнонаправленная. Рубль укрепляется, доллар уже 56 с лишним рублей. На этом фоне плюсует долларовый индекс РТС. 👉🏻 Московская биржа с 14 июня приостанавливает торги швейцарским франком 🚀 В лидерах роста сегодня Юнипро $UPRO , был огромный скачок цены, даже сейчас котировки почти +20% к открытию. Финская Fortum до 21 июня собирает обязывающие предложения по продаже своих российских активов — генкомпаний «Фортум» и «Юнипро». По условиям Fortum, сделка должна быть закрыта до 1 июля. На покупку компаний будут претендовать крупнейшие российские мейджоры — «Интер РАО» $IRAO , структуры «Газпрома» и СУЭК. По сообщениям, покупателем активов Fortum может стать «Газпром» через Газпромбанк. По их оценкам, за пакет в «Юнипро» банк может заплатить около $1,5–2 млрд, что предполагает ₽1,5–2 за акцию «Юнипро». Причем рост акции начали еще до этих новостей. Инсайд? 🚀 Также в лидерах роста сегодня Газпром $GAZP . Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2021 г. в размере 52,53 руб. на акцию. С учетом режима торгов Т+2 последний день для покупки акций с дивидендами — 18 июля 2022 г. Ну и рост цен на газ в Европе добавляет уверенности котировкам. Газпром я в портфеле держу и буду ждать дивидендов. Чуть более 2% также добавляют акции $VTBR и $UPRO . 🔻А в лидерах падения расписки QIWI $QIWI , Петропавловск $POGR , TCS Group $TCSG . 🚩По рынку РФ, как и ранее, считаю что сейчас можно неплохо пересидеть в облигациях. Покупать акции РФ до выхода нерезидентов не хочется, рынок выглядит медвежьим, его поддерживают высокие цены на нефть (которые не всегда такими будут) и т.д. Хотя, если кэша много, как и говорил ранее, по чуть-чуть подкупать можно если инвестируете в долгосрок. #обзоррынка #новости
16
Нравится
6
⚡️Банк России снизил ключевую ставку на 150 б.п., до 9,50% годовых 🔖 Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Вместе с тем замедление инфляции происходит быстрее, а снижение экономической активности — в меньшем масштабе, чем Банк России ожидал в апреле. Последние данные указывают на низкие текущие темпы прироста цен в мае и начале июня. Этому способствовали динамика обменного курса рубля и исчерпание эффектов ажиотажного потребительского спроса в условиях заметного снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса. 📊 По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 14,0–17,0% в 2022 году, снизится до 5,0–7,0% в 2023 году и вернется к 4% в 2024 году. Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне 10,8—11,4%1 в 2022 году, 7,0–9,0% в 2023 году и 6,0–7,0% в 2024 году. 🔖 Оперативные индикаторы указывают на то, что снижение деловой активности после резкого падения в апреле приостановилось в мае. При этом наблюдалась неоднородность тенденций в отраслевом разрезе. 🔖 Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Банк России будет оценивать целесообразность снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях. 🚩Что же, снижение ставки было очевидным. Максимальные ставки по вкладам уже 8-9% годовых. За валютные счета вводятся комиссии. Что же делать с деньгами? Накидываю варианты 👇🏻 👉🏻 По прежнему актуальными остаются корпоративные облигации надежных эмитентов, которые могут дать доходность на несколько процентных пунктов выше, чем по вкладам. Я уже закупился облигациями, но, к сожалению, не по самым хорошим ценам. 👉🏻 Для более консервативных инвесторов подойдут и ОФЗ, но, доходность там ниже. Правда стоит учесть возможный рост цены облигаций. Доходность 10-летних ОФЗ сейчас составляет около 9% годовых. Но это расчет к погашению. При реализации базового прогноза снижения ключевой ставки, цена 10-летних ОФЗ может вырасти на 5-7 п.п. Вместе с купонным доходом доходность может составить около 15-16% годовых или 13-14% годовых с учетом НДФЛ. 👉🏻 Снижение ставок — среднесрочный позитив для российских акций. Особенно для дивидендных фишек российского рынка. $GAZP Газпром, $ROSN Роснефть, $SIBN Газпромнефть, $LSNGP Ленэнерго преф., $MTSS МТС или $RTKMP Ростелеком, может даже $LKOH Лукойл. $TRNFP Транснефть или $SNGSP Сургут преф. Даже $SGZH Сегежа в свете последних новостей смотрится неплохо. Долгосрочно почему бы и нет. Но пока я не вижу хорошей точки входа в рынок, полагаю, что котировки можем увидеть ниже в этом году. Поэтому если и лезть в акции сейчас, то не более чем на 1/3 от планируемой суммы вложений. Если что, потом докупитесь. 👉🏻 Покупка доллара - выглядит глупо с учетом введения комиссий и какого-то ада на СПБ-бирже? Не скажите, если есть иностранный брокер (или счета в банках), вполне можно подкупать валюту, курс то неплохой, уверен, после того, как отожмут валютные счета, доллар будет выше. Как еще один вариант - криптоактивы и покупка стейблкоинов, тоже квази-доллар. 👉🏻 Кому совсем лень - у вас всегда остаются рублевые депозиты 😁 👋🏻 Если заметка вам понравилась, буду рад вашим лайкам и подпискам) ❗️Кстати, по поводу курса валюты. Правительственная комиссия отменила обязательную продажу 50% валютной выручки в любой валюте - и для сырьевых, и для несырьевых контрактов. Т.е. не видят смысла в укреплении рубля. #ЦБ #ставка #новости
24
Нравится
3
🖥 Netflix $NFLX может купить ROKU $ROKU 💬 Судя по сообщениям Insider (со ссылкой на людей, знакомых с этим вопросом), возможность объединения Roku ( ROKU ) и Netflix ( NFLX ) обсуждалась внутри компании в последние недели, поскольку акции Roku упали почти на 60% за год . на сегодняшний день и более 70% по сравнению с прошлым годом . Акции компании Netflix также резко упали, упав более чем на 66% с начала года и почти на 60% за последний год из-за опасений по поводу замедления роста. ☝🏻Roku является одним из ведущих производителей потоковых устройств, наряду с Apple, Amazon и Google, но подавляющую часть своих доходов он получает от рекламы. Netflix, который исторически избегал рекламы, заявил в апреле, что планирует расширить свои предложения по подписке, включив в них подписку с рекламой, после того, как в последнем квартале он потерял 200 000 подписчиков, а рост остановился. 🔺 Акции Roku выросли более чем на 5% на премаркете до 98,30$, в то время как акции Netflix упали чуть более чем на 1% до 196,51$. Приобретение Roku вернет компанию Энтони Вуда к своим корням. В 2007 году Вуд был назначен вице-президентом по интернет-телевидению в Netflix, но компания решила не создавать собственный медиаплеер. Вместо этого он инвестировал 6 миллионов долларов в его создание, и так родился Roku. #новости #ROKU #Netflix
11
Нравится
1
👋🏻 Всем привет 🇷🇺 Российский рынок сегодня бодро откупается. Хороший отскок мы видим в АДР/ГДР, они в лидерах роста сегодня, я решил не ждать и сразу зафиксить набранные вчера позиции. Когда по тому же FIVE дают почти 20% за день, надо забирать.☝🏻Об этой возможности и перепроданности в расписках на страхе я писал вчера. Но в долгую покупать рынок РФ я сейчас все еще не готов. С большой вероятностью я вижу дальнейшее снижение после отскока. Поэтому кэш паркую в облигациях/депозитах. На рынке РФ играть вверх сейчас бы стал только спекулятивно. Движение поймать можно. Сегодня также последний день покупки $IRAO и $LSNGP под дивиденды. 📈 А Газпром $GAZP уже вообще выше 300 рублей за акцию, +3.4% сегодня. Позиция давно вышла в плюс, держим и ждем дивиденды. ▫️ ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. А также экспортерам разрешили зачислять валютную выручку на зарубежные счета перед выводом в Россию. Идут небольшие послабления на валютном рынке от ЦБ. Курс доллара для покупок считаю хорошим с полугодовым горизонтом, но если знаете что будете с долларом делать. А то уже скоро отрицательные ставки по валютным счетам такими темпами увидим. 👉🏻 Например. Райффайзенбанк с 30 июня вводит для клиентов-физлиц комиссию за размещение средств на текущих счетах в пяти основных валютах: долларах, евро, фунтах стерлингов, швейцарских франках и японских иенах, — сообщила пресс-служба кредитной организации. Минимальная плата составит 10 условных единиц в месяц, но в зависимости от суммы остатка на конец месяца может быть выше. 🇺🇸 Американцы вчера закрылись в плюсе почти на +1% по S&P, сегодня фьючерс в минусе на -0.5%. Докупаться опять же не спешу. 💬 "Ралли рынка не продлится долго, и это лето будет тяжелым, поскольку S&P 500 может упасть до 3200 пунктов" - Кэти Стоктон из Fairlead Не берусь говорить о 3200, но осенью будет ниже чем сейчас, вангую. 🛢Цена нефти Brent по прежнему выше 120$ за бочку. Управление энергетической информации при Минэнерго США (EIA) опубликовало очередной краткосрочный прогноз по рынку нефти. В оценках агентства по-прежнему прослеживается надежда на то, что рынок начнет охлаждаться ­­­­­­во II полугодии 2022 г. Агентство ожидает переход в профицит уже по итогам II квартала, хотя текущие цены на нефть заставляют сомневаться в такой оценке. Я не удивлюсь, если мы уйдем к следующей цели в 130$. Так что отыгрывать это в сырьевиках еще можно. Сам я это делаю через несколько позиций (акции и опционы на акции). Но постепенно фиксирую прибыли по мере их роста, т.к. игра достаточно опасная, нужно будет вовремя выйти. Но нефтянка вчера очень неплохо шла вверх, те же $XOM , $SLB , $VLO , $COP и многие другие. Движение по $SLB и некоторых других фишках отрабатываю сам. 🇨🇳 Азия показывает очень неплохую динамику, наконец то китайская часть портфеля (загнанная в глубокий минус) начала отрастать. С удивлением обнаружил, что Tencent $TCEHY или $700 (на HKEX) подкидывает дивиденды. 6 июня прилетело по 1.6 HKD на акцию. Сами акции сегодня +6.6%. 🔺 $JD сегодня на Гонконге +7.6% , $NTES +5.7% , $BABA +12% . Все эти позиции имею в своем портфеле, несмотря на шикарный рост, все они в минусе. Ну а про риски и возможности Китая говорил уже много раз. 💬 Рейтинг Alibaba остается самым высоким среди китайских интернет-компаний, отмечает международное агентство Fitch Ratings. Оно прогнозирует, что макроэкономическая неопределенность, усиление конкуренции и потенциальные изменения в поведении потребителей замедлят восстановление выручки Alibaba в финансовом году, который закончится в марте 2023 года. При этом агентство считает, что повышенное внимание к оптимизации затрат и генерированию операционных денежных средств должно помочь компании компенсировать любое негативное влияние на ее рейтинг. Если заметка была вам полезна, буду рад вашим 👍🏻. И не забывайте подписаться)) #обзоррынка #новости
💰Вот и Башнефть $BANE порадовала дивидендами Совет директоров "Башнефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере 117,29 рубля на обыкновенную и привилегированную акции, говорится в сообщении компании. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля 2022 года. 🔺И обычка $BANE и префы $BANEP растут +7.5% на этой новости. Доходности по тек. котировкам, соответственно, 10.6% по обычке и 14.4% на преф. Неплохо. 💼 В моем портфеле есть немного $BANEP , но доля пренебрежимо мала. Лежат в убытке, хоть дивиденды получу и то ладно. Только ради дивидендов сюда лезть сомнительно. #BANE #BANEP #дивиденды
8
Нравится
1
👋🏻 Всем привет! 🇺🇸 Американский рынок вчера бодро начал торги, но растерял большую часть роста к концу торгов. Сегодня фьючерс на S&P в небольшом минусе. Рынки ждут публикацию важной статистики, включая последние данные по инфляции в пятницу. Ожидается, что майский индекс потребительских цен в США будет чуть ниже апрельского, что можно интерпретировать как признак достижения пика инфляции. Ставка 10-летних гос. облигаций колеблется выше 3%, отражая ужесточение финансовых условий. 🇷🇺 В России приходят новости по дивидендам 🟢 Самолет $SMLT выплатит за 1 квартал 2021 года 41 рубль на акцию, но итоговых дивидендов по 2021 году не будет. Доходность близка к 2% 🔴 НЛМК $NLMK обрадовал тем, что дивидендов не будет, но это ожидаемо. Металлурги сейчас имеют серьезные проблемы. Экспорт срезается, переориентация если и будет возможно, то это займет время. А внутренний рынок не резиновый, что приведет к конкуренции, в т.ч. ценовой. 🔻Под давлением остаются депозитарные расписки. Это происходит после введения санкций на НРД. Но по заявлениям Мосбиржи, остановки торгов такими бумагами не будет и они продолжат торговаться. Но дивидендов по этим бумагам можно не ждать, пока не пройдет редомиляция. 💡Как по мне, так текущие распродажи в расписках могут быть интересны для добора позиций. Да, снижение еще может продолжиться. И определенные риски есть. Но на мой взгляд, это чрезмерные распродажи на страхе. Если смотреть на расписки, для меня очень интересно выглядят $AGRO , $MDMG , $GEMC , $POLY , $FIVE , $TCSG , $GLTR . Я бы предпочел сейчас реальный сектор. Но с учетом всевозможных рисков, агрессивные покупки делать бы тоже не стал. И помните, никаких дивидендов здесь не будет. ☝🏻Кстати. Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) выпустило разъяснение (https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/faqs/1054)о том, что конвертация депозитарных расписок компаний РФ, не попавших под санкции, не запрещена в рамках введенных США законов, запрещающих американцам новые инвестиции в Россию. 🛒 Да, по поводу X5 $FIVE и вообще ритейлеров. В Госдуму внесен законопроект, который смягчает ограничение по максимальной доле рынка, которую могут занимать ритейлеры в каждом регионе. Депутаты предлагают с 15 июня поднять потолок для торговых сетей с 25% до 35% от общей стоимости реализованных в регионе продовольственных товаров. Позитивная новость для X5 и Магнита $MGNT , X5 то пролили уже очень хорошо. #обзоррынка #новости #дивиденды
8
Нравится
1