​​💸 Идеи на рынке, на чем можно заработать Пока рубль приходит в себя после нервных выходных, рынок торгуется весьма нейтрально, есть ли идеи сейчас? Да, есть. 💡Сейчас у всех на уме - префы Сургутнефтегаза $SNGSP Я уже взял себе позицию (спекулятивно). Отчет прояснил, что с валютной кубышкой все в порядке — $61 млрд, или +$5 млрд г/г. Учитывая девальвацию рубля, в следующем году мы сможем увидеть очень высокие дивиденды. Даже при текущей цене в 40 рублей бумага остается интересной. Если доллар будет около 83-85 рублей, то див. доходность может быть на уровне около 20%. Можно купить, подождать и продать ближе к див. отсечке. ❗️Риски укрепления рубля. Маловероятно. 💡Редомициляция. На ПМЭФ-2023 президент России поручил ускорить процесс переезда российских компаний, зарегистрированных за рубежом, и закончить его до конца года. На этой истории есть несколько вариантов заработать: 1) Покупка расписок на зарубежные компании на мосбирже (ниже риски, ограниченная доходность) 2) Покупка расписок на зарубежные компании в евроклире (выше риски, выше доходность) 3) Покупка расписок на российские компании в евроклире (выше риски, выше доходность) Для последних вариантов порог входа значительный, для меня слишком высокий. Поэтому буду пользоваться первым вариантом. Буду собирать на Мосбирже: - $FIVE X5 Retail Group, $OZON OZON, $AGRO РусАгро, $ETLN Эталон, $MDMG Мать и Дитя, $GEMC ЕМЦ, $TCS Тинькофф, и, возможно, $GLTR Globaltrans, хотя я не верю в быструю редомициляцию последних. ❗️Риски есть, но скорее всего это лишь вопрос времени. Переезд произойдет раньше или позже. Точно не стоит покупать на Мосбирже $POLY Полиметалл. Они переедут в Казахстан. 💡Магнит $MGNT - ситуация начала проясняться, я немного докупил позицию. Ждем байбэка на 10% от капитала в ближайшее время. Далее можно надеяться на новое ВОСА и рекомендацию дивидендов. В первом квартале рост выручке был 9.1%, очень неплохо. За 2022 год результаты тоже хороши. Магнит продолжает расширяться и остается вполне конкурентоспособным по всем показателям. Лучше Магнита в ритейле только X5. Чистый долг к EBITDA около 2х, вполне умеренно. Федеральным сетям еще есть куда расти, ценник справедливый. Таргет до конца года - около 6000 рублей за акцию. ❗️Из рисков есть вероятность, что компания пойдет по пути Детского Мира. Пока нет нового СД, есть непонятки по дивидендам. 💡Девальвация рубля на длинном горизонте. Для меня очевидная идея. Именно поэтому, доля валютных инструментов у меня выше, чем доля рублевых. И на пополнение валютных портфелей уходит бОльшая доля денежного потока, чем в рублевые инструменты. С инструментами выбор широкий: валюта, замещающие облигации, экспортеры, тот же Сургут, крипта, зарубежные рынки. ❗️Риски - сами знаете, говорим часто. Валюта и валютные инструменты остаются в зоне высокой неопределенности. 💡 На зарубежных рынках добавил только одну позицию - $UNH UnitedHealth Group, давно хотел добавить эту бумагу в портфель. Увидев просадку ниже 460$, не удержался, взял в размере стандартной позиции по 455$. Бумага не дешевая, но очень качественная, на коррекции готов буду даже увеличить долю. Пока от 460$ видится уровень поддержки, где можно докупать. ❗️Из рисков, я все же жду коррекцию на рынке США. 💡В облигационный портфель добавил облигации Балтийский Лизинг БО-П08. Доходность к дате оферты (17.06.25) около 11%. Облигация интересна прежде всего тем, что выплата купонов осуществляется ежемесячно. Прекрасно подойдет тем, кто ищет источник ежемесячного купонного дохода. ❗️Из рисков, в связи с проинфляционными рисками, ожидаю повышения ставки ЦБ осенью. Хотя, возможно, уже и летом. Повышение ставок делает покупку длинных облигаций плохой идеей. Так что если и брать, то только короткие облигации. На горизонте 3-6 месяцев сможем увидеть более высокие доходности по облигациям. 😉 Надеюсь было полезно. #идеи #обзоррынка #инвестидеи