Интересной к рассмотрению в портфель выглядят акции $PLZL Во-первых, акция ранее удачно пробила линию сопротивления, а далее протестировала ее на отскок. Дальше "по технике" неплохо выглядит продолжение роста. Во-вторых, компания недавно отчитывалась за 2023 год. Фундаментально все с показателями отлично: — Выручка компании выросла на 28% г/г до 5436 млн $ — EBITDA компании выросла на 48% г/г до 3889 млн $, чистая прибыль увеличилась на 59% г/г до 2413 млн. $ — Свободный денежный поток вырос до 1852 млн $. — Чистый долг за год вырос с 2269 до 7339 млн $ за счет выкупа акций. Коэффициент чистый долг/EBITDA на конец 2023 г. составлял 1.9х. Ну а цены на золото, я думаю, вы все видели. Если нет - откройте график, очень удивитесь. ❗️Последний момент и является основным краеугольным камнем для решений об инвестиций в компанию. Напомню, что ранее в 2023 году компания выкупила с рынка акции на 580 млрд руб! Только вдумайтесь. Но самый "сок" не в этом. Выкуп произошел по 14200 руб на акцию, что почти на 30% выше котировок того времени... Фактически выкуп произошел у основного акционера. Дали заработать, так сказать. 🤔 На текущий момент этот выкупленный пакет акций отражен на балансе компании. Т.е., условно, сначала на него потратили 14200 руб/акцию наших с вами денег (инвесторов в эти акции), а теперь с ним могут делать, что хотят. Самое позитивное для нас - если его погасят. Тогда, приняв негатив лишь по цене их выкупа, акции могут продолжить дальнейший рост. Но эти акции также могут решить "подарить" кому-то, например, менеджменту "за особые заслуги". Или провести какую-то сделку за счет него. Тогда надо будет оценивать уже эффект от такой операции. 💡 По итогу мы имеем крепкий фундаментальный бизнес, с одной из самых низких стоимостей добычи, при этом растущий, с перспективами существенного наращения добычи (после введения "Сухого Лога"), но при этом с "нюансиками". При разрешении этого "нюанса", акции могут начать хорошо расти. Выходом из компании для меня будут новости об использовании выкупленных акций каким-то нерациональным и неэффективным образом для инвесторов. В остальном - считаю акции этой компании очень привлекательными на текущих уровнях, в т.ч. "по технике". #разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе