Добрый вечер! Следующая покупка из зоны ВДО, причем из категории длинных облигаций, куда я обращаю свой взор очень редко, т.к. долгосрочный займ в паре с невысоким кредитным рейтингом эмитента формируют наибольший риск. ООО «Завод КЭС» выпуск 4. Эта бумага и эмитент для меня не новые, доля в портфеле сейчас 0,6%. Мой внутренний лимит для этой компании не более 1% от портфеля. Напомню, что агентство НКР в начале апреля сохранило оценку «ВВ-» и улучшило прогноз со стабильного на позитивный. Вышла отчетность за 1 квартал, которая в целом говорит об устойчивости предприятия к текущим экономическим реалиям: показатели примерно на уровне прошлого года, который по цифрам стал рекордным. Долговая нагрузка остается высокой (доля собственных средств в балансе всего 13%). С начала деятельности (2014 год) высокая долговая нагрузка не приводила к проблемам, но в период высоких ставок она в какой-то момент может стать непосильной ношей, нужно это обязательно учитывать при принятии решения о покупке данной бумаги. По 4 выпуску купоны выплачиваются ежеквартально, есть амортизация. Доходность за 4 года составит 18,5% годовых, которую можно поднять еще примерно на 4% при реинвестировании купонов: • Название: ЗавдКЭС1Р4 RU000A106QS9 • Срок до погашения: 4,2 лет • Текущая цена: 862,7 руб. • Доход купоны: 545,84 руб. • Доход дисконт: 137,3 руб. • Расход НКД: -32,58 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,59 руб. • Расход НДФЛ 13%: -84,24 руб. • Прибыль: 563,74 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 730,89 руб. • Доходность: 18,5% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 133,63 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 22,8% Всем счастья! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 21 день; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Наступило лето! Ура) 🌼🌼🌼Поздравляю всех с этим 🤗 Жаль рынки только моего настроения оптимистического не разделяют: и долговой и фондовый начинают неделю снижением. В этом же ключе прошел весь месяц май для моего облигационного портфеля. Доля классических облигаций с фиксированным купоном в портфеле очень велика (около 70%), а именно эти бумаги падали наиболее стремительно на фоне сомнений рынка в успехе действий ЦБ. Как мой личный локальный итог на 1 июня впервые фиксирую убыток по портфелю с доходностью -2,3% годовых за весь период инвестирования (т.е. за 16 месяцев). Исправляет ситуацию в целом наличие вычета от ИИС, при зачете которого доходность от мероприятия (14,5% годовых) выглядит приемлемо (ну как минимум, я не потеряла относительно сценария инвестирования во вклады – уже неплохо). И грею свою душу надеждой на неминуемую смену тренда. Жаль пока перспектив не очень много, если оценивать по цифрам, но точно это случится. Для ближайшей покупки выбрала знакомую уже бумагу «Хоум Банка». Мне она по-прежнему кажется одной из лучших по соотношению цена / качество. Доходность за 2 года составит 17% годовых и еще 1 процент можно добрать реинвестированием купонов: • Название: ХКФБанкБ04 RU000A103760 • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 832,9 руб. • Доход купоны: 159,6 руб. • Доход дисконт: 167,1 руб. • Расход НКД: -0,22 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,5 руб. • Расход НДФЛ 13%: -42,12 руб. • Прибыль: 281,86 руб. • Доходность: 17% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 14,5 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 17,9% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 200% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 20 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! С пятницей! До заседания ЦБ по ключевой ставке остаётся неделя. За последние 5 торговых сессий рынок государственных облигаций еще прибавил в доходностях в среднем 0,5-0,6%, кажется намекая на то, что ставка всё же будет повышена. И есть на то причины. Посетила сайт Росстата, основные цифры, на которые смотрит Банк России при обсуждении ставки действительно не показывают нужной регулятору динамики: • средняя зарплата +20% к прошлому году (везёт кому-то, я не почувствовала такой прибавки 🤔); • инфляция заметно ускоряется и по недельным данным ИПЦ в моменте уже переваливает за 10% в годовом выражении; • кредитование растет (кредитные портфели наиболее крупных банков выросли на 2-6% за месяц). • масло в огонь добавит ещё рост тарифов с июля... Жду заседания ЦБ с огромным интересом. Ну а пока докуплю длинную классику - ОФЗ 26240. Сейчас тренд, конечно, негативный, но когда-то он точно изменится, вопрос времени. Покупаю «лесенкой» (ежедневные покупки на сумму менее 0,2% от портфеля), поэтому ждать дна и смены тренда, считаю что в моём случае смысла нет. Доходность сейчас формируется так: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,2 лет • Текущая цена: 574 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 426 руб. • Расход НКД: -20,52 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,72 руб. • Расход НДФЛ 13%: -165,91 руб. • Прибыль: 1110,34 руб. • Доходность: 15,9% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 539,36 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 23,6% Всем хороших выходных! #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @T-Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 17 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф