Про облигацию Автодор БО-3 выпуск 2

Амортизация В своих постах стараюсь делать так, чтобы люди не напрягались при виде непонятных фраз. Не все сидящие в пульсе люди имеют специальное образование, проходили курсы от тинькофф или же просто не имеют достаточного опыта. Однако, есть такие определения, которые обязательно нужно знать. Сегодня поговорим про амортизацию. Амортизация - это когда вместе с купонами эмитент выплачивает ещё и часть тела долга. Очень просто понять суть амортизации на примере: Выпускается облигация с ценой номинала в 1000 рублей и купоном в 10% по 2 раза в год. Облигация с амортизацией, поэтому каждую выплата сокращается, условно, на 50 рублей. После первой выплаты вы получите 50 рублей купонами и 50 рублей от тела и теперь стоимость облигации составляет 950 рублей. Следующий купон будет идти также по ставке 10%, но выплата уже будет рассчитываться от цены в 950. Поэтому вторая выплата 10-ти процентного купона будет не 50 рублей, а 47,5. Примеры облигаций с амортизацией: HENDRESON $RU000A103Q08 можете заглянуть во вкладку купоны и увидите, что сумма выплат каждый раз уменьшается, ближайшая будет 24,87 рублей, затем 23,56, после 21,6 и так далее. Бывают ситуации, когда амортизация идет не каждую выплату, а, например, в дату последней выплаты, как у второго выпуска Автодор $RU000A104XR2 Каждую выплату он дает 53,1 рубля доходности, а вот в последнюю выплату 44,35 рубля, это значит, что часть тела облигации будет погашено на предпоследнем выпуске. Интересные моменты с амортизацией, которые вы, возможно, не знаете: • Амортизация никак не повлияет на отображение графика. Не будет резкого снижения цены. После амортизации график будет выглядеть так, словно бумага начинала торговаться по этой цене. Можете посмотреть любые региональные облигации, например облигации Красноярского края $RU000A0JXYS9 с 18 по 22 год они платили по 19,55 рублей,а сейчас платят уже 14,66. тело сильно снизили, но график это никак не отражает. • Амортизация, все таки, больше выгодна эмитентам, так у них долг списывается постепенно. В случае с выпусками без амортизации компании платят лишь проценты по вкладу, а в конце срока сразу все тело. Представьте, если бы также было с ипотекой 😊 Берете ипотеку на 5 миллионов, 30 лет платите по 5 тысяч рублей и в конце срока разом выплачиваете 5 миллионов. • Однако, инвесторам амортизация тоже может быть полезна. Вы можете купить хороший эмитент и постепенно получать от него больше денег и перекладывать их в другое место. Оборачиваемость капитала в таком случае возрастает очень сильно. • В дату выплат купонов вам поступает 2 платежа: 1- сам купон, 2- часть тела облигации. Вроде бы и все. Даже не знаю, что ещё можно про амортизацию написать. Как всегда, будут вопросы- пишите в комментариях)))

🔸⚖️ Все познается в сравнении 🔄 🔸11 Приветствую Вас, господа пульсяне 😁✌️ Решил сравнить эмитенты с высоким рейтингом, ведь даже там есть выбор 😜. 🔹 $RU000A104XR2 Автодор БО-3 вып. 1 Цена 🪙 1018₽ Купон ✉️ 53,1₽ (6мес) Рейтинг 📊 (АА) стабильный ➡️ Ну первое - это купон раз в пол года. Второе - это доходность 9₽ (чуть меньше) в месяц 🙄🤷🏻 🔸 Джи-групп Цена 🪙 1002₽ Купон ✉️ 36,15₽ (3мес) Рейтинг 📊 (ВВВ+) позитивный ➡️ Цена, близкая к номиналу, на 2% меньше Автодор а. Рейтинг близкий к А 😄. И купон 12,5₽ в месяц, это на 33% больше, чем у Автодор. 😉 Итог ♻️ Для меня выбор очевиден 😜. 🔹 $RU000A1053A9 Сэтл групп Цена 🪙 1018₽ Купон ✉️ 30,29₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А) стабильный ➡️ Держал недавно... При сегодняшнем рынке, доходность в 10₽ в мес очень маленькая... Мое мнение 🤷🏻 🔸 $RU000A104YT6 Самолёт БО-П12 Цена 🪙 1033₽ Купон ✉️ 33,03₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А) стабильный ➡️ Одинаковые рейтинги. Самолёт имеет цену на 1% больше, но и купон на 10% больше. Тот случай, когда стоит переплатить, для меня конечно. Вроде копейки, но если держать 50 бумаг на длинном этапе, то разница будет 🙌. 🔹 $RU000A104UA4 Сегежа Цена 🪙 1013₽ Купон ✉️ 27,42₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А+) негативный ➡️ Купон в 9₽ месяц ...🤷🏻 🔸 ЕвроТранс Цена 🪙 1007₽ Купон ✉️ 11,1₽ (мес) Рейтинг 📊 (А-) стабильный ➡️ При цене меньше, купон больше на 20%. 🔹 $RU000A100HE1 Азбука вкуса вып.1 Цена 🪙 1004₽ Купон ✉️ 27,42₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А-) стабильный ➡️ Купон 9₽ месяц. 🔸 ЕвроТранс БО 001Р Цена 🪙 1001₽ Купон ✉️ 11,01₽ (мес) Рейтинг 📊 (А-) стабильный ➡️ Цена меньше, купон так же на 20% больше. 🔹 $RU000A103943 Аэрофлот выпуск 1 Цена 🪙 950₽ Купон ✉️ 20,82₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А) стабильный ➡️ Купон меньше 7₽ в месяц 😱, даже при цене меньше номинала на 5% 😏. Даже ОФЗ дают большую доходность 🤪 🔸 Эталон-Финанс Цена 🪙 1001₽ Купон ✉️ 34,16₽ (3мес) Рейтинг 📊 (А-) стабильный ➡️ Компания 22.02.2023 полностью разместилась на 8 млрд.р. При цене больше на 5% , доходность больше на 70% 😜✌️. Итог ♻️ Как Я писал раньше, я не беру компании ради перепродажи, только если меня устраивает доходность ‼️ И именно пример Эталон-Финанс показал, правильность таких решений. Я ожидал, что цена будет выше 1010₽, а его продают по 1002₽ в 9000 лотов🙄. И если бы я купил Эталон-Финанс для перепродажи, то был бы не доволен сделкой 😏, а так это для меня отличный актив 😀, набрал позицию, держу ✅💪. Специально для Вас @sirotanya, я сдержал слово, а каждый мужчина должен держать слово😜✌️. Кстати поздравляю всех мужчин с праздником - Днём защитника отечества! Всем удачи ☘️ в инвестициях 📝😀✌️

⚡️ Правительство направит 30 миллиардов рублей на строительство трассы М-12 от Москвы до Казани, которая в дальнейшем будет продлена до Екатеринбурга и Тюмени. 🫰Средства направят в виде субсидий. Они позволят досрочно вввести в эксплуатацию участок в МО протяженностью 42,5 км. Дорога станет частью международного транспортного коридора России и в условиях санкций сможет значительно улучшить торговые связи со странами Азии. 🛎️ М-12 планируют ввести в эксплуатацию к 2024 году. Держу облигацию : $RU000A104XR2