Основы трейдинга и технического анализа

Трейдингом называют активную торговлю на бирже: акциями, валютой, фьючерсами, опционами и другими финансовыми активами.

Чтобы объяснить суть трейдинга, сравним его с долгосрочными инвестициями.

Если вам хочется инвестировать на долгий срок, прочитайте статью про фундаментальный анализ. А на этой странице будут разобраны трейдинг и технический анализ.

Если вы хотите получать доходность выше рынка, но у вас нет времени самостоятельно изучать технический анализ, вы можете следовать стратегиям опытных трейдеров. Одним из источников идей для сделок может быть Пульс — социальная сеть для инвесторов в приложении Тинькофф Инвестиций. Открыть Пульс

Если вы хотите совершать сделки на основе собственного анализа, нужно научиться замечать на графике паттерны движения цены и правильно интерпретировать показания индикаторов, которые есть в нашем приложении и терминале. Ниже расскажем об этом подробнее. Но для начала нужно будет научиться работать со свечным графиком.

Свечной график — это альтернативный вид графика цены. В нем каждая точка графика изображена как красный или зеленый прямоугольник — его и называют свечой.

Считается, что свечной вид графика впервые стали использовать в Японии, поэтому за ним закрепилось название «японские свечи».

Свечной график позволяет видеть более подробное движение цены, так как вместо одной точки показывается целая область, в которой находилась цена в выбранный отрезок времени.

Каждая свеча равна определенному отрезку времени, например одному торговому дню или часу. Этот отрезок времени называется таймфреймом.

Что означают свечи:

Включить свечной график в приложении Тинькофф Инвестиций можно на экране ценной бумаги или на полноэкранном графике.

Как включить свечной график на экране ценной бумаги

1. Выберите ценную бумагу или другой актив в приложении Тинькофф Инвестиций.
2. Нажимайте на иконку в левом верхнем углу графика, пока график не превратится в свечной.

   

Как включить свечной график в полноэкранном виде

1. Откройте полноэкранный график. Для этого на экране нужной бумаги под графиком цены нажмите на самый правый значок (расходящиеся стрелки).
2. В меню под полноэкранным графиком нажмите на второй значок в виде ломаной линии.
3. Изменить таймфрейм можно в том же меню под полноэкранным графиком — с помощью первого значка.

   

Технический анализ — это изучение графика цены на ценные бумаги и другие активы. Его проводят, чтобы предсказать дальнейшее изменение цены и заработать на этом.

Для предсказания изменения цены трейдеры определяют тренды, линии поддержки, линии сопротивления, ищут фигуры-паттерны и свечные паттерны, а также анализируют индикаторы. Сначала дадим краткое определение каждого из методов и инструментов, а затем расскажем про них подробнее и с примерами.

Уровни поддержки и сопротивления — цена или диапазон цен, при достижении которых цена с большой вероятностью может развернуть направление своего движения.

Тренд — общее направление движения цены. Тренды могут быть восходящими, нисходящими и боковыми. Боковой тренд (флэт) — это когда цена долгое время движется примерно в одном диапазоне: сильно не растет и не падает.

При этом как при восходящем, так и при нисходящем тренде могут быть коррекции — краткосрочные движения против направления тренда.

Индикаторы — дополнительные графики, которые добавляются на график цены актива или под него. Они могут отображать дополнительные уровни поддержки и сопротивления или давать сигналы о покупке или продаже.

Свечные паттерны — комбинации свечей, на основании которых также можно делать вывод о дальнейшем росте или падении цены.

Фигуры технического анализа (паттерны) — шаблонные движения цены, на основе которых можно сделать предположение о ее дальнейшем росте или падении. Например, если график движения цены выглядит как две вершины, пики которых находятся на одном уровне, зачастую такая фигура предвещает падение цены.

Уровни поддержки и сопротивления — это цена или диапазон цен, при достижении которых цена с большой вероятностью может развернуть направление своего движения. На графике такие уровни обычно отмечают линиями, поэтому зачастую под фразами «уровни поддержки и сопротивления» и «линии поддержки и сопротивления» понимают одно и то же.

Трейдеры стараются покупать активы, когда цена находится в восходящем тренде, но ненадолго опускается до уровня поддержки. А продают актив обычно, когда он достигает уровня сопротивления, потому что в такие моменты велика вероятность, что цена пойдет вниз — хотя бы на короткое время.

Обычно одна и та же линия на графике может быть уровнем как поддержки, так и сопротивления. Пока цена выше уровня, линия выступает поддержкой. Если в какой‑то момент цена все же упадет ниже этого уровня, он становится линией сопротивления.

Тренд в инвестициях — общее направление движения цены. Тренды могут быть восходящими, нисходящими и боковыми.

Восходящий тренд — длительный рост цены с незначительными краткосрочными падениями. При этом почти каждая вершина и почти каждое дно на графике цены выше предыдущих.

Покупать активы лучше во время восходящих трендов. Так вероятность заработать выше, потому что большую часть времени цена двигается в тренде, а смены тренда происходят не так часто.

Нисходящий тренд — длительное падение цены с незначительными краткосрочными отскоками вверх. При этом почти каждая вершина и почти каждое дно на графике цены ниже предыдущих.

Считается, что покупать активы во время нисходящего тренда более рискованно. Обычно в такой ситуации трейдеры шортят. Но также существуют стратегии, когда трейдер ищет момент, чтобы купить или продать актив прямо перед разворотом тренда с нисходящего на восходящий.

Боковой тренд — это когда цена долгое время движется примерно в одном диапазоне.

Во время бокового тренда можно покупать актив при достижении нижней границы тренда, а продавать — у верхней границы. Если цена находится в середине боковика, лучше дождаться смены тренда или достижения границ боковика.

Правила построения линий тренда:

• линию нисходящего тренда обычно отмечают по основным вершинам цены — зачастую эта линия выступает уровнем сопротивления;
• линию восходящего тренда обычно отмечают по локальным минимумам цены — зачастую эта линия выступает уровнем поддержки;
• при боковом тренде отмечают обе линии, между которыми и движется цена, тогда верхняя линия выступает уровнем сопротивления, а нижняя — уровнем поддержки.

Индикаторы — дополнительные графики, которые добавляются на график цены актива. Они могут отображать дополнительные уровни поддержки и сопротивления или подсказывать дальнейшее движение цены.

Иногда индикаторы, которые отображаются не прямо на графике цены, а под ним, называют осцилляторами.

Расскажем про несколько распространенных индикаторов, которые могут помочь трейдерам принять решение о совершении сделки.

Скользящие средние MA и EMA — линии на графике цены актива, которые выступают дополнительными уровнями поддержки и сопротивления, а также могут предупредить о смене тренда. Подробнее про скользящие средние (MA и EMA)

MACD — дополнительный график, который отсеивает незначительные краткосрочные движения цены и позволяет купить или продать актив на первых этапах нового тренда. Подробнее про MACD

Индекс относительной силы RSI — дополнительный график, с помощью которого можно определить моменты, когда цена актива выросла или упала слишком сильно. То есть когда лучше покупать этот актив, а когда — продавать. Подробнее про индекс относительной силы RSI

Стохастический осциллятор Stochastic — дополнительный график, который показывает, насколько текущая цена выбранного актива близка к своим максимумам или минимумам за установленный период. Благодаря Stochastic трейдеры могут быстро заметить смену тренда с восходящего на нисходящий или наоборот. Подробнее про стохастический осциллятор Stochastic

Все четыре перечисленных индикатора есть как в приложении, так и в терминале Тинькофф Инвестиций. Настройки индикаторов в приложении и терминале синхронизированы: если вы настроите индикатор в приложении, те же настройки будут в легком графике терминала, и наоборот.

Чтобы включить индикатор в приложении Тинькофф Инвестиций:

1. Откройте полноэкранный график цены актива. Для этого на экране нужной бумаги под графиком цены нажмите на самый правый значок (расходящиеся стрелки).
2. В меню под полноэкранным графиком нажмите значок «fx».
3. Выберите необходимый вам индикатор.

Разворотные свечи — это особые комбинации свечей, которые предвещают разворот тренда. Разберем несколько самых часто встречающихся разворотных свечей.

Бычье поглощение. После нисходящего тренда из нескольких красных свечей образуется первая зеленая свеча, тело которой выступает за границы последней красной свечи как сверху, так и снизу. После бычьего поглощения обычно начинается рост цены.

Медвежье поглощение — обратная комбинация, когда после восходящего тренда из нескольких зеленых свечей образуется первая красная свеча, тело которой выступает за границы последней зеленой свечи как сверху, так и снизу. После медвежьего поглощения обычно начинается падение цены.

Молот. После нисходящего тренда из нескольких красных свечей образуется первая зеленая свеча с небольшим телом и длинной тенью внизу. После молота обычно начинается рост цены, но зачастую трейдеры покупают актив не сразу после образования молота, а после образования следующей зеленой свечи, которая выступает дополнительным подтверждением.

Падающая звезда — обратная комбинация, когда после восходящего тренда из нескольких зеленых свечей образуется первая красная свеча с небольшим телом и длинной тенью сверху. После падающей звезды обычно начинается падение цены, но зачастую трейдеры продают актив не сразу после образования падающей звезды, а после образования следующей красной свечи, которая выступает дополнительным подтверждением.

Фигуры технического анализа, или паттерны, — шаблонные движения цены, на основе которых можно сделать предположение о ее дальнейшем росте или падении. Трейдеры используют фигуры как дополнение к линиям тренда, поддержки и сопротивления. Кроме того, некоторые фигуры позволяют вовремя заметить разворот тренда.

Клин — ситуация, когда колебания цены становятся все меньше. При этом если провести одну линию по каждой вершине, а вторую линию — по каждому дну, то эти линии не будут параллельны — они будут стремиться друг к другу справа.

Чтобы определить, куда цена направится после завершения клина, нужно определить наклон основного тренда и самого клина:

• если клин направлен против тренда (например, нисходящий клин при растущем тренде), он предвещает скорое продолжение старого тренда;
• если клин направлен в одну сторону с основным трендом, скорее всего, в ближайшее время этот тренд завершится.

Треугольники — ситуация, когда цена будто поджимается к горизонтальному уровню. В трейдинге и техническом анализе выделяют восходящие и нисходящие треугольники.

При восходящем треугольнике цена будто прижимается к горизонтальному уровню сверху, то есть каждая вершина находится примерно на одном уровне, а каждое дно становится выше предыдущего. Если трейдеры видят восходящий треугольник, то обычно покупают актив, когда цена поднимается над верхним горизонтальным уровнем.

При нисходящем треугольнике, наоборот, цена будто прижимается к горизонтальному уровню снизу, то есть каждое дно находится примерно на одном уровне, а каждая вершина становится ниже предыдущей. Если трейдеры видят нисходящий треугольник, то обычно продают актив, когда цена опускается под нижний горизонтальный уровень.

Двойная или тройная вершина — это два или три максимума, расположенные примерно на одном уровне. Обычно двойная или тройная вершина предвещает разворот цены вниз.

Трейдеры продают актив, только когда его цена опускается ниже минимального уровня, до которого цена дошла между двумя соседними вершинами.

У двойной и тройной вершин есть обратные фигуры: двойное дно и тройное дно. Их суть такая же, но они образуются на нисходящем тренде и предвещают его смену на восходящий.

Голова и плечи — это три вершины: первая и третья (плечи) находятся примерно на одном уровне, а средняя вершина (голова) — чуть выше. Такие фигуры обычно образуются при развороте восходящего тренда вниз.

Также есть обратная фигура «перевернутые голова и плечи», когда первое и третье дно — примерно на одном уровне, а среднее — чуть ниже. Перевернутые голова и плечи, наоборот, образуются, когда завершается нисходящий тренд и начинается восходящий.

Нарисовать фигуру можно прямо на графике в приложении Тинькофф Инвестиций:

1. Откройте страницу нужной бумаги.
2. Под графиком цены нажмите на самый правый значок (расходящиеся стрелки). Так откроется полноэкранный график.
3. Под полноэкранным графиком нажмите на значок рисования — небольшую петлю, похожую на символ «ә».
4. В открывшемся окне выберите «Линия тренда».
5. Отметьте на графике две точки, которые будут началом и концом линии.
6. Если для фигуры нужно построить еще одну линию, вновь нажмите на значок рисования → «Линия тренда». Отметьте две точки.
7. Можно менять цвет, вид начертания и толщину нарисованных линий. Для этого нажмите на линию прямо на графике и настройте ее параметры с помощью появившихся значков внизу экрана.

На практике график цены редко на 100% повторяет рисунок фигуры, поэтому каждый трейдер на одном и том же графике может нарисовать фигуру по‑своему и составить свой прогноз.

Но каждому трейдеру важно нарисовать фигуру так же, как ее нарисует большинство других трейдеров. Потому что если большинство трейдеров ожидают, например, роста, то они начнут покупать актив и тем самым повышать цену. Соответственно, во время технического анализа лучше искать фигуры, которые легче всего заметить, — тогда вероятность прибыльной сделки будет выше.

Каждый трейдер составляет торговую стратегию на основании своих предпочтений, поэтому общепринятого алгоритма не существует. Приведем пример одной из множества возможных стратегий проведения технического анализа.

Важно помнить, что прогнозы, построенные на индикаторах, фигурах и других инструментах технического анализа, сбываются не в 100% случаев — риск есть всегда. Но чем больше инструментов анализа говорят о потенциальном росте цены, тем выше вероятность этого роста.

Проведем технический анализ по стратегии из примера:

Подведем итог анализа этого примера. Ни на одном этапе не было инструмента, который предвещал бы рост цены. А вероятность снижения цены в ближайшем будущем повышается за счет:

• глобального нисходящего тренда;
• отскока от верхней границы локального бокового тренда;
• сформированной фигуры «двойная вершина»;
• расположения линий скользящих средних (EMA).

То есть на тот момент можно было совершить краткосрочную сделку по продаже актива из портфеля или даже открыть шорт, который можно было бы закрыть при достижении ценой нижней границы боковика.