Комиссии и налоги при автоследовании

Какие есть комиссии в автоследовании? Когда они списываются?

На счете для автоследования действует специальный тариф — в нем нет обычных брокерских комиссий за совершение сделок, но есть два других вида комиссий: за следование и за результат. Размер этих комиссий может меняться в зависимости от стратегии и автора.

Комиссия за следование — это процент от объема портфеля под управлением. Он указан за месяц и списывается каждый день независимо от результата сделок.

Минимальный порог комиссии за следование составляет 0,167% в месяц (2% годовых), но не менее одной копейки или цента. Рассчитать комиссию за следование можно по формуле:

Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 дней

Например, стоимость портфеля под управлением на конец торгового дня составила 100 000 ₽, а комиссия за следование составляет 0,25% в месяц. Тогда ежедневная комиссия будет рассчитываться так: 100 000 × 0,25% / 30 дней = 8,33 ₽ в день.

Если при той же стоимости портфеля автор установил комиссию в размере 0,58% в месяц, расчет будет таким:

100 000 × 0,58% / 30 дней = 19,33 ₽ в день.

Если портфель стоит больше нуля, ежедневная комиссия за следование не может быть меньше одной копейки или одного цента.

Списание комиссии за следование происходит каждый день после окончания торгового дня: с 02:00 до 04:00 по московскому времени следующего дня.

Важно помнить, что комиссия за следование списывается в любом случае — даже если по итогам сделок получен убыток.

Комиссия за результат — это процент от полученной прибыли, он рассчитывается каждый отчетный период (месяц). У некоторых стратегий комиссии за результат нет.

Комиссия за результат рассчитывается по принципу HWM — high water mark, или максимальной достигнутой оценки портфеля. Принцип HWM означает, что комиссия начисляется на прирост стоимости активов по сравнению с максимальным достигнутым на данный момент уровнем прибыли.

Например, инвестор вложил в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽. Прирост составил 20 000 ₽ — с этой суммы будет удерживаться комиссия за результат.

Допустим, еще через месяц была просадка, и стоимость активов составила 110 000 ₽. Прибыли нет, комиссия не списывается.

Еще через месяц портфель вырос до 130 000 ₽. Принцип HWM подразумевает, что в данном случае прибыль составляет не 20 000 ₽ как результат за последний месяц, а 10 000 ₽ — то есть 130 000 ₽ − 120 000 ₽, так как именно 120 000 ₽ зафиксированы, как максимальные.

Для простоты примера выше мы взяли ситуацию, в которой инвестор не пополнял счет стратегии. Если подписчики будут пополнять свои счета, это не будет учитываться в прибыли за период, но максимально достигнутый баланс считается с учетом пополнений.

Например, баланс счета стратегии на начало месяца — 100 000 ₽. В течение месяца инвестор пополнил счет на 20 000 ₽. На конец этого месяца стоимость активов составила 150 000 ₽, а предыдущий максимальный баланс счета был 110 000 ₽.

Так как пополнение счета не учитывается в приросте, баланс для расчета комиссии за результат будет рассчитываться так: 150 000 ₽ − 20 000 ₽ = 130 000 ₽. Эта сумма больше, чем предыдущий максимальный баланс (110 000 ₽), поэтому списывается комиссия за результат.

Прирост прибыли составил: 150 000 − 110 000 − 20 000 ₽ = 20 000 ₽. С этой суммы и будет удерживаться комиссия.

Новый максимальный баланс составит 150 000 ₽ — он равен балансу на конец месяца и учитывает пополнение.

Какие есть особенности учета активов и налогов при автоследовании?

По закону за любой доход, полученный от сделок на бирже, инвестор должен заплатить налог, в том числе если этот доход получен от операций по стратегии автоследования.

В большинстве случаев мы сами рассчитаем и спишем налог:

  • Если автоследование было подключено на брокерский счет, сделаем это либо при первом выводе денег с брокерского счета, либо в начале следующего года. Подробнее про налоги с дохода от инвестиций
  • Если автоследование было подключено на ИИС, сделаем это при закрытии ИИС.

При этом учет активов и налогов проводится по методу ФИФО (FIFO, first in first out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.

Например, сначала вы купили акцию компании Х по цене 30 ₽. Через неделю купили вторую по цене 80 ₽, а через месяц — третью акцию этой же компании, но уже по 100 ₽. Спустя два месяца эти акции стали стоить по 150 ₽ за штуку, и вы решили продать две акции.

Налогооблагаемая база будет считаться так: 300 ₽ (доход от продажи двух акций) − 30 ₽ (цена покупки самой первой акции) − 80 ₽ (цена покупки второй по счету акции) = 190 ₽. К этой сумме будет применена налоговая ставка 13%.

Эти особенности расчетов важно учитывать, если вы подключили автоследование к дополнительному брокерскому счету в Тинькофф, а на основном счете держите те же акции, что торгуются по стратегии автоследования.

Например, вы купили две акции компании Х по цене 100 ₽ за штуку на основной брокерский счет. Затем вы открыли дополнительный брокерский счет у того же брокера и купили на него еще три акции компании Х по цене 90 ₽. Через некоторое время стоимость этих акций выросла до 150 ₽, и вы решили продать три акции.

По методу ФИФО при расчете налоговой базы сначала будут учитываться две акции с основного брокерского счета, которые вы купили первыми, а затем — акция с дополнительного счета. В итоге расчет налогооблагаемой базы будет выглядеть так: (150 ₽ × 3) − (100 ₽ × 2) − 90 ₽ = 160 ₽.

Если на своем основном брокерском счете вы держите акции долгое время с расчетом получить инвестиционный вычет за долгосрочное владение, то этот вычет может «слететь» — так как по методу ФИФО при продаже таких же акций на других ваших счетах первыми выбывшими будут считаться те акции, что вы купили раньше всего. Что такое инвестиционный вычет за долгосрочное владение акциями 

Комиссии и за следование, и за результат, которые вы платите при автоследовании, учитываются как расходы и уменьшают размер налогооблагаемой базы.

Получилось найти ответ?

Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф

Понадобится только паспорт