Форум о фьючерсе CNY-9.24 Курс Юань - Рубль

Пара $CNYRUB: пора присмотреться к покупкам Китайский юань снижается против рубля со второй половины апреля. Пора присмотреться к локальным покупкам. Представленная в январе идея успешно реализовалась. Новая рекомендация — вложиться в пару CNY/RUB_TOM, то есть купить юань за рубли. На это указывает дневной график инструмента. Пара CNY/RUB_TOM торгуется в районе 12,6, возможен новый рывок наверх. Нельзя исключать спуск бумаг к 12,3. Целевой ориентир — 12,9. Потенциал роста от уровня 08.05.2024 — 3%. Сделку с плечом можно реализовать при помощи фьючерсов, торгуемых на Мосбирже. Сентябрьский контракт — CNY-9.24 ( $CRU4). 🔸️Потенциальные драйверы: в I квартале ВВП КНР вырос на 1,6% (кв/кв) — это максимальное значение за год. Сказался эффект Китайского Нового года. Увеличение в разрезе год к году произошло за счет экспорта и капитальных расходов на новые энергетические индустрии. Экономике КНР удалось справиться с дефляционными тенденциями. В феврале потребительская инфляция перешла в годовом исчислении к росту. В течение года можно ожидать увеличение динамики CPI с 0,1% до 2% годовых. Государство реализует меры поддержки экономики, включая сферу недвижимости. Против рубля играют угроза вторичных санкций и определенная вероятность не снижения ставки ФРС до конца года, вопреки ожиданиям в два этапа. 🔸️Риски: монетарная политика и периодический возникающий новостной фон, связанный со структурными проблемами китайской экономики. В I квартале Народный банк Китая снизил индикативную ставку по пятилетним кредитам с 4,3% до 3,95%. В апреле агентство Fitch ухудшило прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу Китая в иностранной валюте со «стабильного» до «негативного», хотя и подтвердило оценку на уровне A+. Причины — переход к новой модели роста, включая исчерпание потенциала рынка недвижимости, дефицит бюджета, возможная долговая проблема. На что обратить внимание: данные по внешней торговле (09.05.2024), статистика по промпроизводству и розничным продажам КНР (17.05.2024). 💡БКС Мир инвестиций

Друзья, в апреле была сделана сделка содержащая инвестиционную идею на рынке производных инструментов. #рубль_юань_переворот Сделка кери трейд, которая позволила поменять рубли на юань с изменением валюты ожидаемого дохода. Для стратегии &Algebra купил фьючерс $CRM4 и разместил свободные от ГО средства в $LQDT Стоимость перекладки во фьючерсе составляла на момент сделки около 10% годовых, при этом ожидаемый доход от #lqdt 14%. Таким образом, выполненная связка сделок позволила синтетически создать позицию размещения средств в юанях под 4% годовых. Ближе к дате экспирации сделаю перенос в $CRU4 и ожидаю сохранение доходности на том же уровне 4% годовых. Текущая, стоимость переноса составляет 300 пт. Это около 9.2% годовых. По рублями доходность в $LQDT 14%. Фьючерс торгуется с возможностью извлечения доходности от изменения валюты. Ориентировочно 5.0% год.

🇷🇺 Максимальная доходность розничных депозитов в юанях доросла до 5% годовых. $CNYRUB $CNYRUBF $CRU4 #1invstr_news

ЗАКРЫЛ шорт-позиции {$SiH4} {$CRH4} #КУРС #ДОЛЛАР #ЮАНЬ #РУБЛЬ #ФЬЮЧЕРС 1/2 +1,7%, 1/2 +0,6% Заметка здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/VelesovTorg/b09ee951-ba0b-4428-b306-827dcd7ffb4a/ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/VelesovTorg/4bf617e8-0031-47a9-b490-bd89c90e67d4/ Скоро пройдут выборы, опасаюсь, что после них валюта пойдёт в рост. ДИСКЛЕЙМЕР: не ИИР, не цель, просто мои мысли. $SiM4 $SiU4 $SiZ4 $CRM4 $CRU4 $CRZ4 #SIH4 #CRH4 #мои_записи_сделок

Интересная ситуация складывается с валютой, юань и доллар выросли сегодня более чем на 1.2%. В портфеле я держу только фьючи на юань, ведь фандинг в долларе в этом году очень высокий, поэтому рациональнее держать деньги в юанях. Фьючерсы выглядят выгоднее валюты в связи с маленькой комиссией, а также безопастностью, в случае санкций на НКЦ. Вообще думал, что за пару дней до выборов государство не будет отпускать валюту в космос и уже ближе к концу недели планировал закупаться, а пока на счете совсем незначительная доля 😢 $CNYRUB $CNYRUBF $CRU4 $CRH5 $CRZ4 $CRM5 $USDRUB $USDRUBF $SiU5 $SiU4

ПРОДАЛ: {$CRH4} #КУРС #ЮАНЬ #РУБЛЬ #ФЬЮЧЕРС ЦЕНА: 12,874 пт. МОИ ОЖИДАНИЯ: ~12,5-12,0-11,5 пт. ДОЛЯ: 5% ❗️ КРАТКОСРОК (до нескольких недель) *возможно изменю срок, цену, сокращу часть позиции в зависимости от торговой ситуации РИСК: ВЫСОКИЙ Ожидаю коррекцию рынка и увеличения продажи валютной выручки. ДИВЕРСИФИЦИРУЮ НЕ КОТЛЕЧУ НЕ ИСПОЛЬЗУЮ МАКС. ПЛЕЧИ ДИСКЛЕЙМЕР: не ИИР, не цель, просто мои мысли. $CRM4 $CRU4 $CRZ4 $CRH5 $CRM5 $CNYRUBF #CRH4 #CRM4 #CRU4 #CRZ4 #CRH5 #мои_записи_сделок

$CRU4 тут мм вообще работает?

💴 ЮАНЬ ЗАМЕНИТ ДОЛЛАР? Министерство финансов РФ заинтересовано в том, чтобы разместить гособлигации в юанях. Но на данный момент времени проект ещё не доведён до идеала. Котлетыч лично встретился с директором долгового департамента Мамоновым и узнал пару моментов. Интерес к этим облигациям, конечно, есть, но мешают препятствия в достижении цели. А именно: они не рассматривают юань как поступление денежных средств в бюджет для погашения расходов и долговых обязательств. Как это было сделано ранее с облигациями в долларах и евро. А Минфин хочет сделать всё по другому. Они хотят создать некую кривую доходность, что подразумевает под собой прогнозирование поведения цены под воздействием рыночных факторов. А что там с дирхамами? В теории Россия могла бы также разместить гособлигации в дирхамах. Идея, конечно, интересная, но в силу того, что дирхамовый рынок очень специфический. Всерьёз ещё об этом никто даже не задумывался. Как минимум, он совершенно не ликвидный, в отличие от юаня. Котлетыч считает, что проект весьма перспективный. Потому что многие ждут юаня на Российской бирже. Надеемся, в ближайшее время нам сообщат, когда доведут его до логического конца, и наконец-то уже выпустят. $CNYRUBF $CNYRUB $CRM4 $CRU4 $CRZ4 {$CRU3} {$CRZ3} {$CRH4}

Слишком дешевый доллар. Как заработать на дисконте На валютном рынке явный ажиотаж: игроки продают рубли во всех активных парах. Но при этом на рынке фьючерсов картина в пользу рубля, причем календарные спреды все шире и шире. О чем идет речь Бэквордация — явление на срочном рынке, когда дальние фьючерсы (с более поздней поставкой актива) дешевле, чем ближние или рынок спот. В данном случае: когда доллар на сентябрь и декабрь дешевле, чем сегодняшний. Это частая ситуация на товарных рынках или в деривативах на акции, но не в валютных парах. За удержание позиции в долларе против рубля покупатель платит разницу кредитных ставок в РФ и США, а она всегда положительная. Поэтому падение валютного фьючерса ниже спот-цены — это аномалия, которая говорит о дефиците валюты конкретно сейчас. Как и любая подобная аномалия, она держится недолго, и на ней можно заработать. Дешевая валюта Бэквордация наблюдается уже не первый день. Число контрактов, которые не хотят расти вслед за с валютным рынком, с каждым днем увеличивается. Сейчас таблица котировок Si- (доллар/рубль) выглядит так. Насколько сегодняшний курс оторван от долгосрочного спроса, можно понять из простого примера: курс 91,1 (или 91,1 тыс. за лот валюты) ожидается рынком не ранее марта 2025 г. На ближайшие 1,5 года все фьючерсы — в бэквордации. С поправкой на срочность удержания позиции наиболее крупная премия на рынке валюты сейчас держится относительно сентябрьских контактов: 2,7% на срок менее трех месяцев (это 12,8% годовых). Похожую картину можно наблюдать в евро, включая вечный фьючерс. В юане бэквордации нет. Это говорит о том, что текущий дисбаланс на валютном рынке связан с техническим дефицитом долларов и евро. Как на этом заработать Классический способ заработка на спреде — покупать дешевый актив (ближние фьючерсы) и продавать дорогой (собственно валюта на счете). Если валюта не была ранее куплена, то доллары можно взять в шорт с плечом. К чему это приведет, можно понять из простого примера: самое позднее в день истечения контракта цена-спот валюты (расчетами завтра) и стоимость фьючерса полностью сравняются. Но, скорее всего, это случится гораздо раньше. Итого, сейчас есть возможность взять ту самую премию в размере 12,8% годовых с нулевым рыночным риском. Продав $1000 за рубли и одновременно купив 1 фьючерс, инвестор зафиксирует 2400 руб. прибыли, по факту не выходя из доллара. Заходи в профиль, у меня много интересного. 😉 Финам $USDRUBF $USDRUB $CNYRUBF $CNYRUB {$CRU3} {$CRH4} $CRU4 $CRZ4 {$TUSD}

$CRU4 первый