Форум об облигации ГТЛК ЗО28-Д

Анализ №28... АО "ГТЛК" #обзор_эмитента {$RU000A0JXE06}, $RU000A101QL5, $RU000A0ZYNY4, $RU000A100Z91, $RU000A1038M5, $RU000A101GD3, $RU000A1003A4, $RU000A0ZZ1J8, $RU000A107CX7 итд. У компании проблемы с платежеспособностью, высокая рентабельность. 1. Финансовые показатели. В 2023 году компания стала работать в плюс. Долги серьезно растут. • Выручка год к году -13% (прогноз); • Чистая прибыль. Были убытки 15 млрд по итогу 2022. Прогноз на 2023 +17млрд. • Долгосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +20% (+95,0 млрд. руб.); • Краткосрочные долги за 9 месяцев 2023 года +67% (+74,0 млрд. руб.). 2. Наблюдаются проблемы с платежеспособностью. Динамика ликвидности негативная. 3. Рентабельность продаж отличная. Компания в 2023 году вышла из убыточности. 4. Финансовая устойчивость относительно лизинговых компаний терпимая. Слабая, относительно нормативов. 5. По скоринговой оценке компания летит в банкротство. Снижение обусловлено резким спадом платежеспособности компании в 2023 году. Компания с низким показателем платежеспособности и негативной динамикой. Долги под контролем. На фоне снижающейся выручки будущее туманно. На мой взгляд кредитный рейтинг АА- значительно завышен.

🇷🇺 💼 На российском рынке представлено около 50 замещающих облигаций в долларах, евро, фунтах, франках. Аналитики «Альфа-Инвестиций» назвали наиболее ликвидные выпуски, по которым активно идут торги и ожидается наиболее высокая доходность к погашению. ▪️Доллар: — ГТЛК ЗО25-Д ( $RU000A1078V2): погашение —17.04.25, доходность — 7,6% (YTM); — ГТЛК ЗО28-Д ( $RU000A107CX7): погашение — 26.02.28, доходность — 7,4% (YTM); — «Борец» ЗО-2026 ( $RU000A105GN3): погашение — 17.09.26, доходность — 7,1% (YTM). ▪️Евро: — «Газпром капитал» ЗО27-1-Е ( $RU000A105RZ4): погашение — 17.02.27, доходность — 6,1% (YTM). ▪️Франк: — «Газпром капитал» ЗО27-1-Франк ( $RU000A105XA5), погашение — 30.06.27, доходность — 4,7% (YTM). ▪️Фунт стерлингов: — «Газпром капитал» ЗО24-1-Фунт ( {$RU000A1059A6}), погашение — 06.04.24, доходность — 6,9% (YTM). 💨 selfinvestor 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 🪄 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk 💳 ☝🏿2+2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ✌🏿

💭 С текущим курсом $USDRUB считаю логичным для консервативных инвесторов, которые хотят сохранить и чуть приумножить капитал - докупать замещайки. ✏️ К сожалению, их выбор довольно ограничен, но сами эмитенты вполне стабильные, с хорошим кредитным рейтингом ✅. 📃 Интересные варианты на сегодняшний день: 👉 ГТЛК ЗО26-Д: $RU000A107AQ5, 7.71%, КД 5.24% 👉 ГТЛК ЗО27-Д: $RU000A107B43, 7.90%, КД 5.1% 👉 ГТЛК ЗО28-Д: $RU000A107CX7, 8.02%, КД 5.37% 👉 ГТЛК ЗО29-Д: $RU000A107D58, 7.58%, КД 5.07% 👉 ПИК К 1P5: $RU000A105146, 8.45%, КД 6.04% 👉 Борец ЗО-2026: $RU000A105GN3, 6.98%, КД 6.13% 👉 ГазКЗ-37Д: $RU000A105RH2, 6.84%, КД 7.04% 👉 ГазКЗ-34Д: {$RU000A105A95}, 6.54%, КД 7.47% ❔ Рядом с тикером облигации указана её доходность к погашению (если купили сегодня - и держите до погашения) и купонная доходность по ТЕКУЩЕЙ цене (чем цена номинала ниже 📉 - тем текущая купонная доходность выше 📈). ⚠️ Обратите внимание, что у газпрома, например, облигации стоят больше своего номинала - зато дают бОльшую купонную доходность. 👇 Про замещайки подробнее писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/4b424c4e-4f76-4101-98ac-adca642534a3/ ❗️ П.С. тикеры такие в тинькофф есть - но он их почему-то не хочет подтягивать (и отображает серыми), можете найти по названию или по по самому тикеру.

⬇️ Вечерний дайджест от Soroka_Invest ⬇️ (29.12.2023) Продолжаю рубрику с новостями и событиями, которые тем или иным образом связаны с эмитентами и облигациями (+ немножко про #акции и остальные финансовые #новости). Давайте для начала заглянем одним глазком в наступающий год: 📌Минфин РФ планирует в первом квартале 2024 года предложить инвесторам #офз совокупным объемом 800 млрд. рублей, а первый аукцион по размещению ОФЗ состоится 17 января - Финам 📌Банк России в следующем году возобновит операции на валютном рынке со средствами ФНБ. Регулятор собирается продать валюту на 2,1 трлн руб. за 1п2024 - пресс-релиз ЦБ И вернемся в год текущий: 📌Потребительские кредиты в банках России подорожали в декабре до 26% — Известия Вот это, конечно, жесть. А еще большая жесть это даже не ставка, а то, что такие кредиты вообще кто-то берет! Причем людей абсолютно ничего не смущает. И это не я придумал: 📌Россияне рекордно нарастили долги: за 10мес 2023г общий кредитный портфель граждан увеличился на 6 трлн руб , до 34,8 трлн руб — Известия Я когда-то уже писал, что за всю жизнь у меня не было ни кредитов, ни кредитных карточек, ни пр. подобных вещей. И для меня жизнь в долг вообще полная дикость. Особенно под такой процент! Уже можно даже в МФО не заходить - родной #сбер обдерет не хуже! А пока упомянутые выше #мфо жируют, у других "дельцов" подобного бизнеса не все так гладко: 📌Низкий интерес инвесторов к #ipo МГКЛ обусловлен неосведомленностью о том, как устроен бизнес ломбарда, невозможностью разобраться в деталях, не верой в перспективы бизнеса — Ъ $MGKL Даже добавить нечего. Впрочем, думаю, все у МГКЛ будет хорошо и без наших денежек - #золото всегда в цене. В отличие от никеля: 📌Среди металлов никель показал наихудшие результаты в 2023г, потеряв в цене 43% — Bloomberg С блоком новостей разобрались, переходим к сегодняшним новинкам каталога Тинькофф: Эмитент: Газпром Нефть ISIN: $RU000A107HG1 Рейтинг: ААА Погашение: 12.12.2026 Купон: плавающий, ежемесячный, определяется как КС + 1.30% Эмитент: Газпромбанк ISIN: $RU000A107F49 Рейтинг: АА+ Погашение: 20.06.2027 Купон: плавающий, ежемесячный, определяется как КС без спреда Эмитент: ГТЛК Примечание: замещайка ISIN: $RU000A107CX7 Рейтинг: АА-, на пересмотре, развивающийся Погашение: 26.02.2028 Ставка купона: 4.80% Купон: полугодовой Эмитент: ГТЛК Примечание: замещайка ISIN: $RU000A107D58 Рейтинг: АА-, на пересмотре, развивающийся Погашение: 27.02.2029 Ставка купона: 4.35% Купон: полугодовой Далее новости рейтинговых агентств: 📌АКРА подтвердило рейтинг Магаданской области на уровне BBB-, прогноз негативный $RU000A105NT6 $RU000A106YE3 📌Эксперт Ра подтвердило рейтинг Группы ЛСР на уровне А стабильный $RU000A102T63 $RU000A103PX8 📌Эксперт Ра подтвердило рейтинг ППК РЭО на уровне А+ стабильный $RU000A106169 И напоследок новости купонов: 📌"Пионер-лизинг" установил ставку 21-го купона бондов 1-й серии на уровне 19,45% $RU000A104V00 📌Ставка 4-го купона по облигациям "РЖД" серии 001P-28R составит 16,33% годовых $RU000A106ZL5 И на этом 2023-й торговый год завершился! Всем спасибо, что читаете, а дайджест вернется в ваши ленты уже в следующую среду 😉

$RU000A107CX7 $RU000A105R62 Что думаете насчёт цены данной облигации ГТЛК? По параметрам она очень похожа на аналогичную газпромовскую, так же с погашением в 2028 году, только купон 4.95, а не 4.8 И та стоит на ~9т.р больше, чем эта. Возможно, данная облигация сейчас недооценена, из-за того что много желающих продать её сразу после замещения?

$RU000A107CX7 Заместили таки наконец )