Форум об облигации Газпром капитал ЗО29-1-Д

ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ ⏩️ С 2022 года инвесторам стал доступен новый инструмент для заработка в валюте, позволяющий не беспокоиться из-за санкций и инфраструктурных рисков. 📓 Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные взамен своих же еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях. 📋Параметры замещающих облигаций должны быть аналогичны параметрам замещаемого выпуска еврооблигаций по сроку погашения, размеру дохода, календарю купонных выплат и номинальной стоимости. 🔶️ ЗАЧЕМ НУЖНЫ ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ 🔸️Укрепление курса иностранной валюты (Цена и доход привязаны к курсу иностранной валюты) 🔸️Отсутствие инфраструктурных рисков (Торги происходят на Московской бирже без участия иностранных эмитентов. Номинал и купоны пересчитываются в рублях по текущему курсу) 🔸️Диверсификация (Для долгосрочного инвестора важен валютный баланс так же, как и отраслевой, чтобы в случае перекоса одной ниши, другая компенсировала просадку) Как найти облигации в каталоге❔️ ⚠️Все замещающие облигации маркируются буквами ЗО (замещающие облигации) после названия 📳 Примеры: $RU000A105KU0 Газпром Капитал ЗО-3029 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 6 лет $RU000A105H64 ММК 30-2024 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год {$RU000A1059A6} Газпром Капитал ЗО-3024 Валюта: Фунт стерлингов Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год На сегодняшний день больше всего выпусков у Газпрома, далее идут крупнейшие российские компании. Количество замещающий облигаций на фондовом рынке постоянно увеличивается. ➕️Плюсы: -Диверсификация -Низкий процент дефолта -Налоговые льготы -Безопасность ➖️Минусы: -Высокая стоимость -Небольшая ликвидность -Неудобство расчетов -Привязка к валютной политике Таким образом, замещающие облигации являются своеобразным инструментом со своими плюсами и минусами. Подходит для широкой диверсификации портфеля и сохранения средств в валюте. Спасибо, что дочитали до конца, держите 🧀 #облигации #обучение #учу_в_пульсе #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #новичкам

$RU000A105KU0 замещающая облигация. Выплаты купонов и тела в рублях по курсу ЦБ. Сейчас даёт доходность без учёта дюрации и НДФЛ 9,927%. Доходность без учёта дюрации и с учётом НЛФЛ 9,414%. (Учет дюрации немного увеличивает реальную доходность, так как при сроке до погашения облигации сейчас 1993 дня, с учетом дюрации получится 1853 дней. В этой пропорции можно рассчитать реальную доходность. Но сильного спрэда нет, так как купон всего 2,95%. То есть доходность не в купоне, а в дисконте ).

$RU000A105KU0 Стратегия "Еврооблигации" Поступил купон по замещающим облигациям ГазКЗ-29Д. Брокер Открытие. #учу_в_пульсе #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам2023 #замещайки #обучение #облигации #еврооблигации Ссылка на бесплатный тариф Тинькофф Премиум 2 месяца - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ Общая ссылка, которая позволяет получить подарки от Тинькофф воспользовавшись любым из их продуктов - www.tinkoff.ru/sl/6zDSucU71qZ

По замещающим валютным облигациям вообще нет никакого плана. Тем не менее, должна получиться какая-то лесенка из погашений на периоде с 2027 по 2037 гг. ▪️ Не пытаюсь диверсифицировать по валютам - доллару и евро (а есть еще и в швейцарских франках), мне кажется это излишним. Какие удобнее в данный момент, те и беру. В $ предложения гораздо больше, так что их и больше. ▪️ Короткие почти не покупаю, потому что в базовом сценарии буду держать больше 3 лет, чтобы потом не попасть на налог с валютной переоценки. Так что всё, что с погашением 2024-2026 гг. как бы проходит мимо меня. ▪️ Наконец-то есть чем разбавить газпромовские выпуски. Заместились облигации Фосагро с погашением в 2028 году. Я купил уже немного, и планирую их взять больше в самом ближайшем будущем. Доходность там на уровне газпромовской - 9,5%-9,8% к погашению сейчас. $RU000A106G56 ▪️ Стараюсь брать так, чтобы не платить большой накопленный купонный доход. Это экономит немного на налогах с купонов. Так например, чтобы купить газпромовский выпуск с погашением в 2029 году (дох. 10% к погашению), я дождусь выплаты купона 27.07 и после этой даты прикуплю. $RU000A105KU0 ▪️ Всего куплено 42 листа, еще примерно столько же можно купить на появившийся бюджет. Это сложная и непонятная штуковина, вызывающая кучу вопросов. Я на них уже месяцами отвечаю - и на стримах и в комментариях. И у меня сложилось впечатление, будто бы люди хотят, чтобы я их уговорил покупать замещайки. Но дело в том, что я не хочу никого уговаривать. Так что если вам уже изначально что-то не нравится в плане, который звучит как "вкладываюсь в валюту с доходностью 9% годовых" - лучше просто пройдите мимо. Главный параметр инвестиционной стратегии - это спокойный сон по ночам. А вам оно надо, купить что-то и потом плохо спать? ;) {$RU000A105A95} $RU000A1056U0 $RU000A105RH2 @finindie

$RU000A105KU0 подскажите купоны в рублях или в долларах приходят?)

$RU000A105KU0 текущая доходность купона всего 4,06%. При этом, эта цифра нигде не отображается, а только красивая доходность к погашению 9,25%. То есть, если намерены купить и держать год-два, то купон получите около 4% годовых с учетом того, что размер тела не изменится. Нужно держать это в голове.

🇷🇺 Что сейчас происходит с замещающими облигациями и какие из них наиболее интересны? ✅ Замещающие облигации - это один из самых безопасных способов для российского инвестора инвестировать инвестировать в иностранной валюте без высоких санкционных и инфраструктурных рисков. Поскольку доходности по данному виду бумаг сейчас выглядят более интересно, чем по большинству акций на российском и американском рынке - решил сделать по ним небольшой обзор. В каких валютах: $, €, £ Доходности находятся в диапазоне: 5,5-9,5% Сроки погашения от 5 мес до 14 лет 👉 Почти все длинные замещайки сейчас выглядят вполне интересно, так как доходность по ним существенно превышает ставку ФРС, которая находится на высоком уровне и вряд ли еще сильно вырастет. Если держать длинные облигации со сроком погашения хотя бы от 2,5 лет, то почти гарантированно купоны компенсируют инфляцию и возможное укрепление рубля. Особое внимание обратил бы на следующие длинные облигации: $RU000A105A87 (Совкомфлот, 7,8%, $) $RU000A105KU0 (Газпром капитал, 8,9%, $) $RU000A1059N9 (Лукойл, 6,1%, $) $RU000A105A04 (Металлоинвест, 6,9%, $) 👉 Короткие замещайки подходят тем, кто хотел бы держать иностранную валюту в российской юрисдикции, таким образом застраховавшись от обесценения рубля и при этом не брать на себя риск дальнейшего роста инфляции и сильного повышения ставок. Можно обратить внимание на следующие бумаги со сроком до погашения 1 год и меньше: $RU000A105H64 (ММК, 5,5%, $) {$RU000A1059A6} (Газпром капитал, 9,5%, £) {$RU000A105BL8} (Газпром капитал, 6,8%, €) Более подробную информацию по всем бумагам можно посмотреть на сайте Мосбиржи через поиск. ❌По поводу рисков дефолта. Считаю крайне маловероятным сценарий дефолта по любым замещающим облигациям, кроме ООО Борец Капитал RU000A105GN3. ООО «ПК «Борец» - вполне надежный эмитент, а ООО Борец Капитал - это его дочерняя компания. Фактически, у ООО Борец капитал всего 202 млн рублей собственного капитала, 167 тысяч рублей выручки, а замещающих облигаций выпущено на сумму 350 млн. долл. США. Т.е. непосредственно сам эмитент ненадёжен, а будет ли материнская компания гарантом исполнения обязательств - непонятно. Источник: TAUREN Подключайте автоследование наших партнёров @Ambassador_Investing &Комфортное будущее и пенсия Сбалансированный портфель состоит из перспективных акций, фондов и облигаций. Фундаментальный анализ во главе. Вход всего от 6000р Стратегия подойдёт для тех, кто не может постоянно следить за рынком, за Вас мы это сделаем сами. #облигации #стратегия #стратегии