finindie
6 426 подписчиков
7 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Сделки за 30 дней
34
Доходность за 12 месяцев
+19,58%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
25 марта 2024 в 11:40
В стратегии &Растущие дивидендные коровы сегодня произошла квартальная ребалансировка. Мы зафиксировали +30% всего лишь за 4 месяца на прекрасно реализовавшейся идее в $BSPB - компанию с сегодняшнего дня включили в индекс Мосбиржи, и мы продали её индексным фондам, забрав хороший профит. В стратегию включена перспективная компания ЮГК $UGLD . Рыночная капитализация компании составляет 127 млрд рублей, и этого достаточно для включения в индекс Мосбиржи в случае если вырастет free float. Компания может выплатить дивиденды в текущем дивидендном сезоне и наращивать их впоследствии, что нам и нужно. Также на вырученные от продажи средства добавлены привилегированные акции Ростелекома $RTKMP . Здесь попытка поймать рыночную неэффективность. Нам известно, что компания платит одинаковые дивиденды по обычным и привилегированным акциям уже много лет. В аналогичных случаях со Сбербанком или Татнефтью мы видим отсутствие существенной разницы в цене между префом и обычкой. Здесь же разницы существенная, 19%. Жду апсайда к дивидендному сезону именно в привилегированных акциях Ростелекома. На сдачу добавлены $LENT , $NKNC . Лента неплохо растет, и по-прежнему является кандидатом на включение в индекс Мосбиржи (а значит, может вырасти еще сильнее на притоке средств пассивных инвесторов летом). В Нижнекамск Нефтехим всё ещё впереди. Подписывайтесь на автоследование, это уникальная стратегия и уникальная возможность заработать!
20
Нравится
7
13 февраля 2024 в 12:41
Квалифицированный инвестор Ппц, больше всего на свете бесит, когда кто-то ставит эту регалию в своём профиле или записывает себе в заслуги при разговоре. Ну камон, этот "статус" выдают всем подряд: ▪️ Людям, которые делали сделки по 100₽ в месяц на протяжении года, а потом крутанули БПИФы без комиссий до достижения нужной суммы. Таким образом, "Квалифицированным инвестором" может стать буквально любой бомж. ▪️ Студентам-выпускникам профильных вузов - даже если они ни разу в жизни ни одной акции не покупали и даже приблизительно не понимают, как это сделать. ▪️ Людям, которые буквально пару дней нюхали 6 млн ₽ на своём счете от продажи бабушкиной квартиры в Бирюлево и получили выписку из банка об этом. Я уж не говорю про откровенных фейкомётов, которые имеют немного опыта в фотошопе. Здесь нечем гордиться, но каждый второй предводитель хомячья в Пульсе считает обязательным указать, что он Квалифицированный инвестор. Впрочем, мотив понятен. Это создает иллюзию опыта и компетентности. Но для нас это может служить детектом: если человек расценивает статус квала как достижение, то в общем-то, он ничего из себя не представляет. #квал #квалифицированный_инвестор #пульс #успех #мысли
64
Нравится
16
24 января 2024 в 10:06
Стратегия &Растущие дивидендные коровы демонстрирует выдающиеся результаты с начала 2024 года. Куда-то подевались все скептики, которые увидели просадку -5% в начале декабря и начавшие хоронить одну из лучших новых стратегий. Хотя, это было прекрасным временем для входа или довнесения денег. $BSPB показывает +20%, а $BANEP и того больше, +25%. В стратегию тактически добавлена $LENT , так как она является кандидатом на включение в индекс Мосбиржи уже в марте. А как мы видели на примере проданной по хорошей цене $FLOT , этот фактор может добавить дополнительную доходность.
21
Нравится
8
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
6 января 2024 в 8:45
До смешного глупая ситуация произошла с моим счётом, привязанным к стратегии автоследования. И связана эта ситуация с налогами. По итогам 2023 у меня появилась внушительная налогооблагаемая база. И я как человек рациональный, решил, что выгоднее уплатить этот налог самостоятельно в сроки, отведённые законом (до 01.12.2024), а все это время использовать 111000₽ в своих интересах - да хотя бы на вкладе или в фонде ликвидности держать под 15% годовых. Но Тинькофф решил распорядиться моими активами иначе. Дело в том, что Тинькофф имеет право принудительно продать какую-нибудь бумагу на автоследовании, если на счёте не хватает средств для удержания комиссии за автослед. Зная это, я предусмотрительно оставил по паре сотен рублей на каждом таком счёте для списания будущих комиссий. Но 1 января он все эти средства снял для оплаты налога! И на счетах с автоследованием не осталось денег на уплату комиссий (удерживаются ежедневно). А потом произошло вот что: 1). Автоматом продался один пай стоимостью 6₽, чтобы появились средства на удержание комиссии. 2). Но эти 6₽ моментально удержаны для оплаты налога! Снова нет денег на комиссию. 3). Автоматически продается следующий пай, и снова удерживается налог. И снова не хватает средств на комиссию! 4). За 5 минут автоматически продалось несколько сотен паёв: почти все мои паи $LQDT $TMOS $TGLD и $TBRU , которые были куплены в рамках автоследования. Все деньги удержаны в качестве налогов. Счёт на автоследовании самоликвидировался (осталось 190₽). Обращу внимание, что автор стратегии автоследования не производил сделок. Да и в целом стратегия &Всепогодный портфель Р. Далио хороша тем, что позволяет наращивать прибыль не за счет ежедневных сделок, а благодаря сбалансированности рисков. С формальной точки зрения здесь всё честно. Согласие на продажу (если денег нет) давал? Давал. Денег на счете не было? Не было. Налоги брокер удерживает, если рубли на счёте появились? Удерживает. Ну вот мы всё распродали и удержали. Если что-то не нравится, пишите в спортлото. Примерно такого содержания я получил ответ от второй линии поддержки (первая линия не совсем в адеквате, впрочем это праздники, можно понять). Ответ второй линии прикладываю. "Мы продали несколько паев". Да нет ребята, вы продали несколько СОТЕН паев, ликвидировав мне весь счёт. К качеству продукта есть вопросики. Достаточно было сделать возможность удержания комиссии за автоследование не с брокерского, а с банковского счёта (если на брокерском не хватает средств). И проблемы такой не существовало бы. На следующей неделе такая же судьба постигнет и второй мой автослед &Растущие дивидендные коровы . Там денег на удержание комиссии тоже сейчас нет. И повторится такая же ситуация. Счет будет самоликвидирован. Пикантности добавляет ещё один момент. По методу ФИФО проданы мои паи $TBRU , которые были у меня на обвчном основном счёте, которые лежат там с 2021 года, по ним уже есть нехилая прибыль, и оставалось всего несколько месяцев до достижения трехлетнего срока и появления льготы долгосрочного владения. #автоследование #сигнал #налоги #пульс
Еще 3
51
Нравится
29
27 декабря 2023 в 12:11
В стратегии &Растущие дивидендные коровы зафиксирован первый результат по идее, и он положительный! Проданы акции компании $FLOT , которая ожидаемо вошла в индекс МосБиржи и получила импульс из-за притока пассивных денег. Зафиксировали +15% за 1,5 месяца. На вырученные деньги пока чтодешево докуплен находящийся в просадке $BSPB , который в свою очередь поставлен в лист ожидания на включение в индекс МосБиржи. Как видим, этот фактор работает. Некоторые другие идеи пока в посадке, т. К. Рынок корректируется. Но это лишь повод зайти в стратегию пока дешево!
23
Нравится
7
25 декабря 2023 в 12:12
$YNDX ракета на старт! В РФ будет компания с разными типами акций и разным кол-вом голосов по ним???
19
Нравится
5
21 декабря 2023 в 13:29
В Сбер-брокер уже поступили первые выплаты по 665 Указу. А в Альфа инвестициях - купоны и погашение евробондов из 2022 года (вторая очередь). Ждем и от Тинькофф. Как думаете, самый медленный брокер у нас? Теперь о грустном: НАЛОГ С ДИВИДЕНДОВ УДЕРЖАН В РАЗМЕРЕ 30% #разблокировка #заблокированные_активы #ицб
26
Нравится
19
21 декабря 2023 в 9:12
Сегодня и ближайшую неделю курс $USDRUB $EURRUB будет расти из-за выплат по 665 указу, которые уже начали поступать на счета держателей бумаг. Сегодня с утра уже поступают средства от погашения и купонов евробондов - Роснефть 2022, ГПН 2022 и проч. Инвесторы в данные инструменты предпочитают валюту и замещающие облигации
26
Нравится
1
18 декабря 2023 в 8:51
Процесс выплат по Указу №665 запущен. Нашел калькулятор выплат. Ссылку давать не буду, т.к. боюсь бана в Пульсе за сторонние ссылки. Так что вот вам ключевая информация: ▪️ Лимита на одного человека по Указу №665 нет. Лимит 100 тысяч ₽ из Указа №844 не относится к данной компенсации. ▪️ Порядок и время проведения выплат: с 15 по 21 декабря НРД перечисляет средства в депозитарии. Далее депозитарии спускают эти выплаты по цепочке вниз, и ориентировочно с 21 декабря физлица начнут получать выплаты. ▪️ Курс валюты для конвертации зафиксирован на уровне $USDRUB = 90,25₽ или $EURRUB = 98,02₽. Насколько я понял, это средневзвешенный фактический курс, получившийся после конвертации при т.н. "Замене обязательств". ▪️ Все дивиденды по ино-акциям для физлиц - это первая очередь. Купоны по еврооблигациям (и их погашение) для физлиц - это вторая очередь. ▪️ Выплаты от корп. событий по акциям тоже попали в первую очередь - как и ожидалось. Правда, если корп. событие произошло после публикации Указа №665, выплаты по нему не будет. Так например, по Twitter $twtr калькулятор показывает $54,20 за акцию (поглощение было ещё в 2022 году), а за Activision Blizzard $atvi (поглощение состоялось 13.10.2023) - выплата не поступит. Владельцам приходится рассчитывать на второй этап замены обязательств в будущем. ▪️ Выплаты будут поступать на брокерские счета. Владельцы акций, путешествовавших по маршруту "ВТБ-Альфа-Третий брокер на выбор", могут получить выплаты по тем или иным активам на любой из трех счетов, даже если на данный момент этот счёт пустой. Имейте это ввиду и вспоминайте явки-пароли. Вот пример по моей позиции $kap @finindie
40
Нравится
17
14 декабря 2023 в 14:12
Раздел Яндекса - внутренняя кухня В Форбс вышла (https://www.forbes.ru/tekhnologii/502456-u-investorov-voznikli-raznoglasia-po-sdelke-s-andeksom) интересная статья о процессе раздела Яндекса. Фактически, в ней подтверждаются все мои мысли месячной давности о существовании двух сценариев с совпадающим описанием. Месяц назад я пришёл к выводу, что Плохой сценарий - гораздо более вероятный. Но Форбс в новой статье добавил немного важных деталей. Они объясняют, почему сделка так затягивается. А у Хорошего сценария появляется чуть больше шансов. Дело в том, что Консорциум покупателей оказался неоднородным. Какие-то важные парни решили зайти в сделку через задний вход, скупив часть акций $YNDX во внешнем контуре и на открытых рыночных торгах. И им очень важно реализовать Хороший сценарий и провести конвертацию в акции МКПАО "Яндекс". Т.е. они с нами в одной лодке. С другой стороны, есть важные парни старой закалки, которые по-прежнему считают, что российский МКПАО "Яндекс" следует отжать грубой силой, взамен перечислив кучу кеша на нидерландские счета материнского холдинга (Плохой сценарий). И эти две группы важных парней никак не договорятся, потому что их интересы очень сильно конфликтуют. В статье также упоминается программа мотивации сотрудников через опционы и важность защиты прав частного инвестора (о которых якобы думают) - но мне кажется, это всё соевые мечты. На действительно важных переговорах эти темы поднимаются в формальном порядке и чисто ради прикола. Я на таких переговорах бывал - и знаете, там тоже упоминались интересы инициативных групп жителей, велосипедистов и экологов, но с явной ухмылкой и вскользь. Мы со своими микро-пакетами в 0,00001% находимся в одной лодке с первой группой важных парней и всецело болеем за их успех и надеемся на то, что их лобби на переговорах окажется сильнее. Следует также осознавать, что возможно эта группа важных парней уже проиграла. А столь активная рекламная кампания акций $YNDX (в виде одинаковых инвест-идей где только можно) запущена с целью расширения ликвидности для выхода важных парней из сделки без убытка, продав акции нашим старым знакомым - щедрым парням. Я являюсь акционером Яндекса с 2018 года. Причем, на протяжении долгого времени я отклонялся от своей стратегии (что происходит редко) и ставил Яндексу повышенный коэффициент. В пике в $YNDX у меня было около 9% от российского портфеля акций, сейчас порядка 4% (это всё ещё повышенная доля). Весь 2023 год доля понижалась не через продажу. Я просто докупал акции всех остальных компаний, а акции Яндекса - не докупал. Так что естественным образом их доля снижалась. Для меня это трудные времена. Сейчас мне приходится понемногу продавать акции, купленные ещё в 2018 году. Помнится, тогда какой-то депутат впервые озвучил идею российского контроля над компанией, но его инициативы не прошли. Счастливые были времена, проблемы были детские... @finindie
34
Нравится
10
4 декабря 2023 в 9:00
новые выпуски Зам. Обл. $RU000A1077H3 - доха 8,0-8,5%, но оч короткий выпуск наполгода всего, до 31 мая 2024. $ru000a1078v2 - если не грузится тикер, ищем в поиске ГТЛК ЗО25-Д, доха 9,1% годовых, 1,5 года до погашения.
13
Нравится
15
30 ноября 2023 в 11:51
Что ещё сегодня рассказала Мосбиржа? ▪️ Акции Магнита $MGNT по-прежнему находятся в листе ожидания на исключение. Причина: "полномочия совета директоров эмитента прекращены" (ссылка). (https://www.moex.com/n56395) Коэффициент НРД у Магнита вырос (0,3->0,4), а free float снизился (50%->37%). Часть акций перетекла из одного состояния в другое, в сумме ничего особо не меняется. ▪️ Также коэффициент НРД вырос у компании Икс 5 Ритейл Груп $FIVE (0,1->0,2), т.е. вес в индексе теперь тоже подрастёт. Как может вырасти количество свободных акций в НРД в условиях полной блокировки нерезидентов? Ещё и без официального разрешения правкомиссии на выкуп (как в случае с Магнитом)? Не спрашивайте, я сам этого понять не могу. Если предположить, что объемы замороженных активов российских физлиц растут, а объемы замороженных активов нерезидентов - снижаются, возникает слишком много вопросов без ответов. ▪️ В опасной зоне (слишком маленький вес, как основание для исключения) находится $GLTR Глобалтранс. При снижении цены за акцию до 530₽ его могут исключить. К опасной зоне приблизилась и Сегежа $SGZH . Это может произойти при падении цены до 3,03₽. @finindie
20
Нравится
4
30 ноября 2023 в 11:21
+4 компании в Индексе Мосбиржи В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции ПАО "Совкомфлот", ПАО "ГК Самолет", ПАО "Мосэнерго", а также обыкновенные и привилегированные акции ПАО "Мечел" - официальная новость. (https://www.moex.com/n65737) Изменения вступят в силу с 22 декабря 2023 (фактически новые веса будут учитываться со следующего рабочего дня, т.е. с 25 декабря 2023). Это означает, что мой портфель должен пополниться акциями этих четырёх компаний. Сейчас нет информации о том, какие веса будут присвоены каждой из них, но рассчитать их несложно. Сейчас вес в индексе зависит от трёх параметров: рыночная капитализация, доля акций в свободном обращении, доля доступных для торгов в НРД акций. ▪️ Совкомфлот. $FLOT Капитализация 303 млрд ₽, free float 16%, коэф. НРД 0,7. Ожидаемый вес в индексе 0,6%. ▪️ Самолет. $SMLT Капитализация 244 млрд ₽, free float 10%, коэф. НРД 0,9. Ожидаемый вес в индексе 0,4%. ▪️ Мечел-о. $MTLR Капитализация 120 млрд ₽, free float 43%, коэф. НРД 0,6. Ожидаемый вес в индексе 0,55%. ▪️ Мечел-п. $MTLRP Капитализация 49 млрд ₽, free float 60%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,42%. ▪️ Мосэнерго. $MSNG Капитализация 115 млрд ₽, free float 20%, коэф. НРД 0,8. Ожидаемый вес в индексе 0,33%.
14
Нравится
11
28 ноября 2023 в 17:07
$SPBE в других брокерах клиенты испытывают проблемы с выводом средств, полученных при расчете сделок от 1-2 ноября. То есть даже те ковбои, которые выстрелили первыми и успели выйти, застряли не в акциях, а в долларах на СПб бирже. Что как мне кажется ещё хуже. В тинькофф инвестициях такой проблемы не наблюдаю, сегодня удалось использовать все юани, полученные от сделок с китайскими етф. Купил на них на короткое время $RU000A1076U8 и $RU000A105N25 , через пару дней конвертну обратно в юани и в рубли. В тиньке вероятнее всего брокер (засчет своей фичи с принятием подобных рисков клиентов на себя для обеспечения моментальных выводов кеша без т+1/т+2) возьмет соответствующие убытки на себя, что может быть отражено в отчетности $TCSG за 4 квартал. Но если в других брокерах есть такая валюта и вы тот самый успеыший выстрелить ковбой, то я бы на вашем месте проверил этот моментик
35
Нравится
17
27 ноября 2023 в 11:53
Много сейчас пессимизма витает вокруг моей стратегии &Растущие дивидендные коровы - ведь за месяц существования она демонстрирует минус! Действительно, весь рынок немного упал. И сильнее всех на результат повлияли $NMTP и $NKNC , находящиеся в просадке. В то же время, инвестиции в $BANEP и $FLOT оказались весьма удачными. Так как стратегия предполагает долгосрочные цели и большую доходность в перспективе, пытаться заработать на краткосрочных движениях мы не будем. А будем нацелены на хороший результат через полгода-год. А как следует интерпретировать текущую коррекцию? Как уникальную возможность. Подписавшись на стратегию сейчас, вы получаете +4% к ее результату со старта, т.е. вы покупаете активы дешевле, чем они были приобретены на старте. Если уже подписаны, то докупить стратегию сейчас самое время. Это время возможностей, не упускайте его. А для тех, кто болезненно относится к риску просадки, есть более подходящая стратегия &Всепогодный портфель Р. Далио - она гораздо менее волатильна. Всем удачных инвестиций!
30
Нравится
13
27 ноября 2023 в 10:24
Магнит, ч.2 Какова дальнейшая судьба пакета выкупленных у нерезидентов акций $MGNT с рыночной оценкой 190 млрд ₽? Вариантов несколько. 1). Погашение акций. Всего выпущено 101,9 млн акций, и в случае погашения уставной капитал может уменьшиться до 71,7 млн акций. Для нас как для миноритариев это несомненный плюс. В будущем на каждую акцию будет приходиться больше прибыли компании. Доля мажоритарного владельца Марафон Групп увеличится с 26,66% до 38%. До контрольного пакета эта доля точно доводиться не будет, т.к. лицо, стоящее за Марафоном - под санкциями. А последнее, чего хочет Магнит как корпорация - попасть под санкции (пока это редчайший случай, крупная публичная компания из РФ не находится под санкциями). 2). Использование акций в сделках M&A (слияние-поглощение). Это очень распространенная практика в США - оплачивать сделки по поглощению не деньгами, а акциями. Например, сделка с КазаньЭкспресс (https://www.rbc.ru/business/19/10/2023/65300e2a9a7947d766ecf212) может быть полностью или частично оплачена акциями. Впоследствии также можно будет поглощать сети магазинов. Тем более что главный конкурент Х5 очень активизировался в этом направлении. Это тоже не что-то плохое, хоть и эффект будет не таким очевидным. 3). Продажа акций. Полный пакет стоит по рыночной цене около 190 млрд ₽. Нужно сперва найти заинтересованного крупного инвестора, сдавать просто в рынок такой объем никто не будет. А дальше что с рублями делать? Огромные дивиденды (это около 1800₽/акция) заплатить? Долг частично погасить, чтобы по высокой ставке не платить? Я пока не буду продавать свои излишки. Буду следить за развитием ситуации. На момент написания поста у меня 45 акций $MGNT со средней ценой покупки 4929₽. Рыночная стоимость акций составляет 285'000₽. @finindie
17
Нравится
6
27 ноября 2023 в 9:58
Магнит Магнит выплатит дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 412₽ на акцию. До последнего не определял компанию в "Дивидендных козлов", оставляя её единственной в категории "Неопределившиеся". Следует понимать, что это распределение не заработанной в 2023 году прибыли (такое распределение ещё впереди), а из оставшихся с 2022 года денег. У меня в данный момент акций Магнита примерно в 3 раза больше, чем должно быть по стратегии. Все дело в неразберихе в плане веса компании в Индексе Мосбиржи. Сначала её вес был резко увеличен, и я активно покупал акции $MGNT по 4000-5000₽, чтобы довести вес в портфеле до требуемого. А потом вес в индексе был резко сокращён. И мне нужно было либо продать 2/3 акций примерно по 5400₽ (ещё и налоги с прибыли заплатить), либо оставить. И просто не покупать акции в следующие пару лет, пока естественным образом портфель не вырастет - ситуация в таком случае придёт в норму без суетливых действий. Я решил оставить, хоть это и создавало риск немного отстать от индекса, если акции упадут в цене. Как видим, ситуация развилась по удачному для меня сценарию. Вообще, давайте посмотрим, насколько эффективно Магнит распорядился деньгами в 2023 году: ▪️ 67 млрд ₽ потрачено (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HaHCMt-A-AKUy-Cz5282GUoKw-B-B) на выкуп у нерезидентов 30,24 млн акций по цене 2215₽ за акцию (текущая цена примерно 6300₽, дисконт к текущей цене почти 65%). Сейчас по рыночной цене этот пакет стоит около 190 млрд ₽. ▪️ 42 млрд ₽ направляется (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P6va9kqffUCZ5F-CdhJu6ag-B-B) на выплату дивидендов, которые мы получим в январе 2024 года. Кстати, 13 млрд ₽ из этой суммы Магнит получит назад на свои свеже-выкупленные акции. ▪️ Примерно 10 млрд ₽ будет потрачено (https://www.rbc.ru/business/19/10/2023/65300e2a9a7947d766ecf212) на покупку КазаньЭкспресс - на базе компании будут развивать Магнит Маркет. Сделка ещё не завершена, в процессе. С одной стороны, нам известно, какой печкой для сжигания денег может стать идея развития маркетплейса. С другой стороны, у Магнита уже есть готовая логистическая сеть со складами, "шмитцами" и 28 тысячами ПВЗ. Что будет с выкупленным добром - сейчас ключевой вопрос. Одно дело выкупить по выгодной цене. И это уже в прошлом и уже отражено в оценке компании. Другое дело - грамотно воспользоваться, чтобы создать больше ценности для акционеров, т.е. для нас с вами. @finindie
19
Нравится
10
14 ноября 2023 в 18:02
Яндекс. Сценарии раздела бизнеса Я являюсь миноритарным акционером Яндекса с 2018 года. Более 5 лет акции компании не покидают мой фонд. Я пристально слежу за компанией на протяжении долгого времени. Сегодня вышло сразу две новости от международных агентств - Reuters и Bloomberg, которые немного всколыхнули инвест-сообщество и напомнили всем о том, что до конца года состоится мега-сделка по разделу компании. Для меня это не является новостью. Дело в том, что Яндекс долго и упорно отсуживал право сохранения листинга на американской бирже Nasdaq - и все-таки сохранил его, предоставив гарантию решения проблемы российских активов до конца года. О том, что время поджимает, знают и контрагенты по Сделке. Они понимают, что сохранение листинга и лица имеют для Яндекса большое значение, так что его можно "прижать", выторговав лучшие условия. Похоже, лучшие условия выторгованы - Нидерландский Яндекс (читай - Волож) в рамках Сделки продаст не контрольный пакет российского подразделения, а всё российское подразделение разом. Я хотел бы опустить здесь вопросы морали и справедливости, а хотел бы сконцентрироваться на том, какие варианты развития событий с точки зрения миноритария могут быть. На самом деле, здесь можно погрязнуть в деталях, и всего не угадаешь, но события могут развиваться по Хорошему и Плохому сценариям: 1. Хороший сценарий Предполагает сохранение прав миноритариев (владеющих в периметре НРД акциями $YNDX) на все активы - и на зарубежные, и на российские. Это может быть реализовано путем выделения российского бизнеса в отдельное Акционерное общество (в РФ) с выдачей владельцам акций компании Yandex N.V. акций нового российского АО "Яндекс". С последующим листингом новой компании на Мосбирже. Ключевые акционеры (читай - Волож) продает новые акции АО "Яндекс" в рамках Сделки, миноритарии получают в дополнение к имеющимся акциям $YNDX акции новой компании, и вправе принять решение, остаться с акциями какой-то одной или обеих компаний. Истинная ценность актива для миноритария в рамках Хорошего сценария не теряется. 2. Плохой сценарий Сценарий предполагает продажу российских активов без выделения их в отдельное акционерное общество с выдачей акций миноритариям. В таком случае, кэш от сделки перечисляется на головную компанию в Нидерландах, миноритарии остаются с акциями $YNDX, по которым у них остаются в собственности зарубежные активы компании, а также пачка кэша на счёте материнской холдинговой компании, который (с высокой долей вероятности) будет пущен на активное развитие этих самых зарубежных бизнесов. Российские активы в таком случае становятся частными. А миноритарий в периметре НРД остается с оторванным от материнской холдинговой компании, которая, в свою очередь, в последнюю очередь будет переживать за судьбу миноритариев в периметре НРД. По какому сценарию пойдёт сделка? Всегда сохраняющее здравый пессимизм инвестсообщество будет склоняться к тому, что по Плохому Сценарию. Я же, со "шкурой в игре", очевидно, ставлю на Хороший Сценарий. Следует внимательно следить как за новостями вокруг сделки, так и за сильными движениями стоимости акций без новостей - они будут свидетельствовать о наличии инсайда на рынке. @finindie
51
Нравится
15
14 ноября 2023 в 13:50
Гольдман Групп 13 ноября не провела выплату купона по своим облигациям (объем выпуска 1 млрд рублей). Глава компании предусмотрительно улетел на Шри Ланку со всей семьёй за пару дней до этого. Сейчас в свободном падении облигации некоторых связанных компаний $RU000A1013C9 $RU000A1006B5 $RU000A100CG7 Вот ято интересно. Облигации Гольдман Групп торговались на СПб бирже $SPBE . Как удивительно, что всё связанное с спбб синхронно начинает скамиться... Совпадение, вот тут верим!
25
Нравится
15
13 ноября 2023 в 9:43
Стратегия &Растущие дивидендные коровы вот уже целую неделю обогащает подписчиков. А я продолжаю рассказывать о компаниях, которые сейчас являются драйверами этого обогащения. Сегодня - Казаньоргсинтез $KZOS 1). Компания непрерывно выплачивает дивиденды с 2012 года - более 10 лет, являясь молодым дивидендным аристократом. 2). Дивидендная политика $KZOS предполагает выплату не менее 30% от чистой прибыли МСФО, но по факту выплачивается на уровне 70% от чистой прибыли по МСФО. Наши аналитики полагают, что эта тенденция будет сохранена. 3). Компания оказалась антихрупкой - в 2022, несмотря на происходящие события, прибыль компании выросла, а вслед за ней и дивиденды. 4). Мы ожидаем не менее 11,5₽ дивиденд по итогам 2023 года. А в оптимистичном сценарии - около 13-14₽ на одну акцию. 5). Мосбиржа пока не объявляла о намерениях включить компанию в главный индекс страны, но в случае роста капитализации или роста free float это может произойти на горизонте 1-2 лет. Наш ведущий аналитик рассчитал, что пассивный приток капитала от индексных фондов и ПИФ в таком случае составит 12-20% от free float 6). Акции компании периодически "разгоняют" анонимные телеграм-каналы. Мы внимательно следим за такой активностью, и можем позволить себе тактическую продажу и последующую покупку для фиксации дополнительной прибыли. А для вас есть нереально удобная штука - наша стратегия автоследования &Растущие дивидендные коровы Акции Казаньоргсинтеза взяты в рамках этой стратегии с долей 12%. С ней вам не нужно следить за массой информации и принимать сложные решения. Мы заработаем за эти деньги за вас.
30
Нравится
7
9 ноября 2023 в 9:36
Стратегия &Растущие дивидендные коровы уже медленно но верно обогащает первых подписавшихся. Продолжаю рассказывать о её компонентах. И сегодня - Банк Санкт-Петербург $BSPB 1. Дивидендная политика Банка Санкт-Петербург предусматривает отчисления на выплату по обыкновенным акциям дивидендов не менее 20% от чистой прибыли по МСФО с учетом имеющегося в распоряжении свободного капитала. 2. Несмотря на это, $BSPB направил на дивиденды за 1 полугодие 2023 года 32% от чистой прибыли по МСФО. Ведущий аналитик по дивидендам из нашей команды считает, что банк может направлять повышенную долю на дивиденды и далее - вплоть до 50% от ЧП по МСФО. 3. БСПБ - единственный финансовый институт, который полностью успешно отсудил свои замороженные активы у Евроклир. Размер замороженных активов аналитиками нашей команды оценивается в порядка 10% от текущей рыночной капитализации банка. По нашим полу-инсайдерским сведениям, эти средства банком были получены в октябре, и пошли на увеличение капитала. Можно осторожно рассчитывать на то, что часть таких средств будет распределена в виде дивидендов за второе полугодие 2023 года. 4. БСПБ будет включен с 10 ноября в расчет Индекса Мосбиржи малой и средней капитализации. Наш ключевой аналитик считает высокой вероятность включения БСПБ в основной индекс Мосбиржи на горизонте 1-2 лет. 5. Банковская отрасль сейчас на подъеме, темпы роста ВВП в годовом выражении в сентябре составили 5,2%, что является рекордными темпами за многие годы. Повышение ключевой ставки не влияет на рентабельность банков в негативном ключе. 6. С учетом Free Float и рыночной капитализации, пассивный приток капитала при включении в Индекс Мосбиржи может составить 12-19% от Free Float, что очень много. 6. Несмотря на то, что акции значительно выросли (оценка банка ранее была просто безобразно низкой), потенциал значительного роста акций исходя из п. 1-5 по-прежнему сохраняется. Следуйте стратегии с лучшими &Растущие дивидендные коровы
31
Нравится
10
8 ноября 2023 в 14:30
Стратегия "Растущие дивидендные коровы" уже медленно но верно обогащает первых подписавшихся. И давайте я расскажу о её компонентах. И первый наш перспективный телёнок - СОВКОМФЛОТ. $FLOT Вот почему он оказался среди избранных: 1. Согласно дивидендной политике Совкомфлот направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли по МСФО. При этом, Компания не исключает вероятность выплаты на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. 2. Хоть и компания не стала платить дивиденды в 2022 году (а кому было легко?), она вернулась к выполнению див. политики очень скоро, и уже в 2023 году осуществила выплату. 3. Прогноз нашего аналитического департамента по дивидендам на 2024 год: 15,1-16,5₽ на одну акцию или 12,5-13,5% годовых к цене приобретения в рамках Стратегии. 4. Мосбиржа уже включила Совкомфлот в список кандидатов на вхождение в Индекс Мосбиржи. При включении в индекс, по оценке нашего департамента инвестиционных оценок, приток инвестиций от пассивных фондов составит от 5 до 8 миллиардов рублей или от 11,5% до 18% от текущего биржевого Free Float (все что более 10% - это много, это я вам как опытный инвестор говорю). Стратегия РАСТУЩИЕ ДИВИДЕНДНЫЕ КОРОВЫ - это лучшее, что происходило с Пульс Тинькофф Инвестиций за последние 2 года*. Подписывайтесь, цена входа более чем скромная, а потенциал - огромный &Растущие дивидендные коровы *По версии Фининди Антикрайзис Кэпитал - Юнайтед (сокращенно ФАК-Ю)
50
Нравится
9
7 ноября 2023 в 11:43
Встречайте новую популярную стратегию на рынке - РАСТУЩИЕ ДИВИДЕНДНЫЕ КОРОВЫ! Только посмотрите на этот график - это сравнение моих крупных Дивидендных коров из индекса Мосбиржи с Дивидендными козлами и Акциями роста. Коровы дают дивидендный молочный поток, из-за чего во много раз превышают любые другие стратегии на бирже. Я долго думал, как же мне сделать для своих любимых подписчиков такую же, но более доходную стратегию, да ещё и во времена, когда всё уже выросло. А ведь деревья не растут до небес! И коровы тоже. И вчера пришла в голову идея (в некоторой степени гениальная) - лучше крупных Коров могут быть только Растущие дивидендные коровы! https://www.tinkoff.ru/invest/strategies/4304685a-6c83-400c-af7a-7a026dc70230/ Фокусируемся на компании средней капитализации с самыми стабильными дивидендами и высоким потенциалом включения в Индекс Мосбиржи на горизонте 1-2 лет. Рассчитываем на получение ощутимой прибыли на среднесрочном периоде, благодаря двум ключевым факторам: - стабильные высокие дивиденды; - размер компании, позволяющий претендовать на кратный приток капитала при включении в главный индекс акций РФ. Подходит в качестве дополнения к портфелям, ориентированным на компании-гиганты. В стратегию уже включены такие потенциальные компании как $BSPB $FLOT $BANEP $NMTP $OGKB , а полный список пока держится в секрете
43
Нравится
46
7 ноября 2023 в 11:29
&Всепогодный портфель Р. Далио Встречайте новую и (вероятно) одну из самых стабильных по доходности стратегию автоследования! Наконец-то кто-то додумался адаптировать к российскому фондовому рынку уникальную систему распределения активов от миллиардера Рея Далио. Она способна выдержать любую экономическую бурю, шторм и «черного лебедя». 💡 «Инвестиционный микс» основан на паритете рисков (Risk Parity) и предназначен для того, чтобы генерировать положительную доходность во время дефляции, инфляции, медвежьих, бычьих рынков и «боковиков». Низкий порог входа позволяет следовать стратегии начинающим инвесторам с небольшим бюджетом. На данный момент портфель состоит в разных (в некоторой степени, секретных) долях сразу четырех типов активов: это акции компаний из индекса Мосбиржи $TMOS , Облигации крупнейших корпораций $TBRU , Золото $TGLD , Денежный рынок - аналог накопительного счета с ежедневным процентом на остаток по лучшей ставке из возможных $LQDT По сути, это 100 разных бумаг в одной стратегии с минимальным порогом входа от 3000₽!
44
Нравится
16
30 октября 2023 в 11:19
$RSHU Всю прошлую неделю решал с Тинькофф вопрос о возобновлении торгов этим фондом. Что сделано: 1. Паи фонда теперь учитываются в рублях, базовый актив не поменялся 2. Тинькофф открыл рублевый стакан. Теперь можно продавать паи фонда, которые были заблокированы более полутора лет. Для оценки справедливой стоимости ищите inav RSHU на сайте мосбиржи
18
Нравится
3
27 октября 2023 в 9:49
В преддверии решения по ставке (сегодня в 13:30 МСК), делюсь с вами ссылкой на калькулятор доходности облигаций: https://www.moex.com/ru/bondization/calc Пользоваться им не так сложно, как может показаться. Например, все вы помните, что я жду хорошего предложения от щедрых парней, которые должны продать мне ОФЗ-26238 по хорошей цене. Я - человек компромисса. И я понимаю, что щедрым парням может быть слишком невыгодно продавать мне облигации по неприличной цене, объявленной мной ранее (600₽). Так что меня устроит для первой покупки такая цена, при которой доходность будет составлять 12,5% годовых к погашению. Как определить эту цену? 1. Вбить в поисковую строку "26238". Поиск умный, ему не составит труда понять, о какой облигации речь. 2. Поставить "Расчет по доходности", указать 12,5%. 3. Посмотреть в графу "Цена (без НКД) в валюте номинала". Нужная цена 637₽. С утра цена на бирже 645₽. Калькулятор может рассчитать параметры любой облигации, которая обращается на Мосбирже. Кстати, доходность по некоторым корпоратам из моего списка подобралась к 15% годовых. В удивительное время живём. @finindie $SU26238RMFS4
30
Нравится
6
26 октября 2023 в 16:57
Совет директоров Лукойла рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2023 года в размере 447₽ на акцию ▪️ Лукойл непрерывно платит дивиденды с 2000 года. А на две выплаты в год (промежуточная + итоговая) он перешёл с 2014 года. Итоговый дивиденд всегда был выше промежуточного. Сейчас определён промежуточный дивиденд, а впереди (в июне 2024) будет итоговый за 2023 год. ▪️ Это больше, чем любая предыдущая выплата за аналогичный период (9 месяцев, промежуточная выплата). Так, в прошлом году было 256₽, а в 2021 году - 340₽ на акцию. ▪️ Это 885₽ на акцию за последние 12 мес. (с учетом предыдущей летней выплаты 438₽). Средняя цена покупки у меня сейчас 5012₽. Годовая доходность 17,6% гросс, 15,4% чистыми после удержания налога. ▪️ На момент написания поста у меня 130 акций Лукойла, ожидаю под новый год выплату в размере не менее 58110₽ (50555₽ после налога). Скорее всего, будет больше - я продолжаю покупать акции по стратегии с кодовым названием "Неукоснительный Степан". ▪️ За 5 лет Лукойл перечислил мне чуть больше 140'000₽. Можно представить, что 28 акций - "бесплатные", окупились дивидендами. Без учета новогодней выплаты, которая сделает "бесплатными" ещё 10 ранее купленных акций. ▪️ Всякие аналитики ждали примерно на 100₽ больше, так что акции сегодня немного падают. Для долгосрочного инвестора это белый шум. Для долгосрочного инвестора Лукойл продолжает быть надёжной красной кеш-машиной. ▪️ Целых две позиции в мини-пенсионном фонде стоят на пороге 1 млн ₽ - Лукойл и Сбер. Интересно, кто из них перешагнет психологический барьер первым. Ранее этот барьер перешагивали только Apple и Microsoft. @finindie $LKOH
45
Нравится
14
25 октября 2023 в 10:43
$AGRO Что делать с акциями Русагро, которые за месяц выросли на 50%? Такой вопрос задал подписчик с утра. Начну ответ на вопрос с душнилова про инвестиционную стратегию в стиле образовательных ТГ-каналов, а потом собственно о Русагро и о своем подходе порассуждаю. Когда вы покупаете что-либо (будь то акции Русагро в долгосрок на тысячу лет или 20-летние ОФЗ $SU26238RMFS4 спекульнуть на понижении ключевой ставки), уже в этот момент у вас должен быть ответ на вопрос "А когда и при каких обстоятельствах я буду продавать?". Так например, условием продажи может быть достижение определенного критического веса (доля акций Русагро стала больше Х% от всех акций в портфеле) - в таком случае план продать часть резко подорожавших акций звучит здраво. Помимо прочего, у вас должен быть ответ на ещё один вопрос: "После продажи я получу рубли - а что я дальше буду с ними делать, какой у меня план?". В нашем примере можно перераспределить вырученные рубли между другими компаниями в портфеле. Если у вас есть ответы на оба этих вопроса - поздравляю! Вы - тот редкий идеальный частный инвестор, достигший дзена. Точно лучше меня, потому что у меня не всегда есть ответы на оба вопроса. У меня тоже есть акции Русагро. Их сейчас 35 штук, в сумме они стоят 57500₽ (вложено 31500₽). Это сравнительно немного, что даёт мне моральное право не знать об этой компании почти ничего. Моя осведомленность о деятельности компании Русагро ограничивается тремя фактами: ▪️ Я знаю, майонез какой марки они производят (потому что на пачке есть их логотип). ▪️ Я знаю, что в городке, где я родился, есть маслозавод - и он недавно перешел в собственность Русагро. ▪️ Компания вроде бы зарегистрирована на Кипре и вроде бы хочет провести редомициляцию в Калининградскую область. Вероятно, рост на 50% без новостей связан с тем, что какие-то хитрые парни раньше остальных узнали важную информацию о переезде. Моя инвестиционная стратегия хороша тем, что ключевые процессы - отбор компаний в портфель и принятие решений о долевом распределении - я отдал на аутсорс. Этим занимается Мосбиржа, их индексный комитет. Там сидят какие-то умные и уважаемые люди (возможно, даже кандидаты наук и профессоры), они получают зарплату (кстати, не я им её плачу), их голова кипит над методологией индекса и прочими сложными штуками. Мне же достаточно посмотреть, какие компании есть в составе индекса и какие у них веса. [От ничего-не-делания я придумал себе пару поправочных коэффициентов, но это уже второстепенный вопрос]. Так вот. При росте акций на 50% за месяц, рыночная капитализация компании также выросла на 50% за месяц. И её вес в индексе, взвешенном по капитализации, тоже вырос относительно других компаний-компонентов этого индекса. Это значит, что мне ничего не нужно делать с моими акциями Русагро. Ни покупать больше положенного, ни продавать. Резкий рост цены не требует никаких активных действий от меня. А что у вас - не знаю.
44
Нравится
12
24 октября 2023 в 10:12
$AGRO очевидно, что с начала октября у кого-то есть инсайд о скорой редомициляции Доход за непродолжительное время владения +83% Знаний о компании полный ноль. Кроме того, что майонез делают
22
Нравится
14
24 октября 2023 в 9:06
$GAZP Газпром Я уже несколько раз видел сравнение рыночной капитализации Газпрома (4 трлн ₽) и догоняющей его Газпромнефти (3,78 трлн ₽). Абсурдность ситуации заключается в том, что Газпромнефть практически полностью принадлежит Газпрому. И это не единственная публичная компания, акции которой есть у Газпрома. И если начать считать, то окажется, что собственно сам "Газпром" за вычетом принадлежащих ему долей в других компаниях оценивается рынком... в отрицательное количество денег! Смотрите сами: 1). Газпром владеет 95,68% долей в компании Газпромнефть $SIBN , которая демонстрирует выдающиеся результаты в последнее время. Рыночная капитализация Газпромнефти составляет около 3,78 трлн ₽. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 3,61 трлн ₽. Это 152,77₽ на каждую акцию Газпрома. 2). Газпром владеет 10% долей в компании Новатэк $NVTK , капитализация которой составляет 5,11 трлн ₽. Соответственно, доля Газпрома оценивается в 511 млрд ₽. Это 21,58₽ на каждую акцию Газпрома. 3). Газпрому принадлежат (через Газпром Энергохолдинг) доли в нескольких публичных компаниях: Мосэнерго (53,85%) $MSNG , ТГК-1 (51,79%) $TGKA , ОГК-2 (80,96%) $OGKB . Доля Газпрома в этих компаниях оценивается в 148,7 млрд ₽. Это 6,28₽ на каждую акцию Газпрома. 4). Практически невозможно оценить стоимость долей в непубличных компаниях (Газпром-Медиа, Газпромбанк, структуры ГЭХ вне биржи и прочее), так что ими пренебрегу. 152,77₽ + 21,58₽ + 6,28₽ = 180,63₽ Цена одной акции Газпрома на момент написания поста 170,50₽. Доли в сторонних компаниях на балансе Газпрома стоят больше, чем сам Газпром. Все эти месторождения, газодобыча, Уазики на огромных колесах в тундре, трубопроводы, контракты, многочисленные НИИ и НИПИ - всё это будто бы имеет отрицательную стоимость. Если убрать с баланса акции перечисленных выше компаний, мы - акционеры Газпрома - ещё и должны останемся. Это не единственная такая рыночная неэффективность, связанная с оценкой крупнейших российских компаний в последние пару лет. Так, Сбербанк на протяжении всего 2022 года оценивался в половину своего капитала, после чего стоимость акций выросла более чем в два раза за несколько месяцев. А сейчас, к примеру, Интер РАО $IRAO оценивается рынком в 470 млрд ₽, в то время как только лишь денежные средства на счёте компании насчитывают 465 млрд ₽. На момент написания поста у меня 3690 акций Газпрома. И я не знаю, радоваться ли этой рыночной неэффективности (позволяющей покупать трубопроводы за отрицательную цену) или грустить (вот уже пару лет эти покупки выглядят как выбрасывание денег). @finindie
44
Нравится
23