ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ
⏩️ С 2022 года инвесторам стал доступен новый инструмент для заработка в валюте, позволяющий не беспокоиться из-за санкций и инфраструктурных рисков.
📓 Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные взамен своих же еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях.
📋Параметры замещающих облигаций должны быть аналогичны параметрам замещаемого выпуска еврооблигаций по сроку погашения, размеру дохода, календарю купонных выплат и номинальной стоимости.
🔶️ ЗАЧЕМ НУЖНЫ ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ
🔸️Укрепление курса иностранной валюты
(Цена и доход привязаны к курсу иностранной валюты)
🔸️Отсутствие инфраструктурных рисков
(Торги происходят на Московской бирже без участия иностранных эмитентов. Номинал и купоны пересчитываются в рублях по текущему курсу)
🔸️Диверсификация
(Для долгосрочного инвестора важен валютный баланс так же, как и отраслевой, чтобы в случае перекоса одной ниши, другая компенсировала просадку)
Как найти облигации в каталоге❔️
⚠️Все замещающие облигации маркируются буквами ЗО (замещающие облигации) после названия
📳 Примеры:
$RU000A105KU0 Газпром Капитал ЗО-3029
Валюта: Доллар
Количество выплат: 2 раза в год
Срок обращения: 6 лет
$RU000A105H64 ММК 30-2024
Валюта: Доллар
Количество выплат: 2 раза в год
Срок обращения: 1 год
$RU000A1059A6 Газпром Капитал ЗО-3024
Валюта: Фунт стерлингов
Количество выплат: 2 раза в год
Срок обращения: 1 год
На сегодняшний день больше всего выпусков у Газпрома, далее идут крупнейшие российские компании. Количество замещающий облигаций на фондовом рынке постоянно увеличивается.
➕️Плюсы:
-Диверсификация
-Низкий процент дефолта
-Налоговые льготы
-Безопасность
➖️Минусы:
-Высокая стоимость
-Небольшая ликвидность
-Неудобство расчетов
-Привязка к валютной политике
Таким образом, замещающие облигации являются своеобразным инструментом со своими плюсами и минусами. Подходит для широкой диверсификации портфеля и сохранения средств в валюте.
Спасибо, что дочитали до конца, держите 🧀
#облигации
#обучение
#учу_в_пульсе
#пульс
#пульс_оцени
#прояви_себя_в_пульсе
#новичкам2023
#новичкам