💼Облигации (не ИИР) Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие интересные субъективно мне события: Политические и экономические: •Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26240 ($SU26240RMFS0) c текущей годовой доходностью 7.9 % на 13 лет. •Рубль укрепился относительно доллара на 3.78 %. Причина лично мне не ясна. Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений. Касательно укрепления рубля видится выход на рынке крупного продавца валюты. Таким продавцом выступают только две сущности:• •Экспортеры - продают выручку для оплаты налогов, зарплат и других взносов в РФ. Как правило делают это под конец месяца для закрытия налоговых расчётов, если я правильно понимаю. •Минфин или Банк России - продают валюту в рамках бюджетного правила 2.0 для пополнения бюджета. В апреле не дополучена нефтегазовая прибыль, поэтому валюту буду продавать. Однако, это будут делать равномерно, начиная с 10 мая: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2023/05/04/973745-byudzhet-rf-nedopoluchil-324-mlrd-neftegazovih-dohodov. Также причиной резкого укрепления рубля может быть рыночный механизм: •Перекос платежного баланса в сторону увеличения экспорта или уменьшения импорта. В поисках информации наткнулся на Вестник Банка России: https://www.cbr.ru/Queries/XsltBlock/File/87500/-1/2430. Там нет данных по платежному балансу, зато в самом начале расположена статистика по денежному индикатору М0 - наличным деньгам. Их объем в экономике увеличился, но это может быть только следствием продажи валюты.• Единственной причиной резкого укрепления рубля вижу только изменение платежного баланса. Как я понимаю, это запаздывающие статистические данные, поэтому в будущем можно будет это либо подтвердить, либо опровергнуть. Что касается облигаций - и рынок и Банк России говорят о возможном повышении ставки. Облигации крупных эмитентов уже содержат этот риск, так что упасть в цене при повышении ставки даже на 0.5 % они не должны. Как я уже говорил в постах, основным событием, способным повлиять как на инфляцию, так и на ключевую ставку и стоимость облигаций - я считаю выборы в 2024 году, а именно 17 марта. До них осталось меньше года. Целиком заходить в облигации на этом фоне я бы не стал. Однако, если есть желание и возможности, на данный момент рассматривал бы следующие критерии отбора: •Срок погашения: 2-3 года; •Годовая доходность, за вычетом налогов и без переинвестирования купонов, выше, чем у $RU000A100D89 - двухлетней Облигации Республики Беларусь с годовой доходностью 7.6 % - кстати, с прошлой недели она подросла на 0.2 %; •Эмитенты с рейтингом BBB+ и выше. Пример таких облигаций приведен в таблице, а часть из них с примером диверсификации привожу в списке: •$RU000A105PK0 - рассматриваю как с повышенным риском из-за оценки рейтингового агентства. •$RU000A105MP6 - представитель транспортной отрасли. •$RU000A105X64 - представитель отрасли недвижимости. •$RU000A105ZX2 - представитель финансовой отрасли. •$RU000A105CS1 - добыча драгоценных металлов. •$RU000A105C28 - представитель отрасли потребительских товаров. Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.

$RU000A105CS1 Забыл поблагодприть Золотодобыдчиков за купоны... Добра компании! Желал бы увеличить позицию,но к сожалению цена бонда сейчас существенно выше номинала.... Усреднять "в гору" вещь сомнительная....

$RU000A105CS1 на Альфе чет купона нет до сих пор...

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Селигдар» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A105CS1 $RU000A1062M5 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,37 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,84 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 0,87 (норма>1.75) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю оборотных средств в активах 0,24 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации 1,0 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-1,08) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,5 (норма>0.5) ✅🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,72 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=50,1 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность значительно ниже нормы, улучшилась в отчетном периоде на 56%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~5,8 млрд.₽. Для покрытия дефицита требуется привлечение дебиторской задолженности (недостаточно при самых благоприятных раскладах с контрагентами), а также средств из текущих доходов и, с большой долей вероятности, новые заемные деньги (7.04 было размещение нового 5 млрд-го. займа). За отчетный период собственный капитал сократился на 1% (-), долгосрочные обязательства выросли на 16% (-), краткосрочные прибавили 359% (-). Предприятие незакредитованное, с паритетом собственного и заемного капитала. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 100% (-). ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 37412 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 2287 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе $SELG

$RU000A105CS1 купоны пришли 💵

$RU000A105CS1 а на какой счет купоны выплатили? Не могу найти

$RU000A105CS1 почему купоны не выплатили?

$RU000A105CS1 а где купоны за 3.05?

$SELG Коррекцию в котировках «Селигдара» в район 40 рублей смело можно использовать для долгосрочных покупок  «Селигдар» представил производственные результаты за 1 кв. 2023 года. Производство золота выросло с января по март на +13% (г/г) до 777 кг. Селигдар последние несколько лет является самым быстрорастущим отечественным публичным золотодобытчиком, и в этом году эта тенденция может даже ускориться, поскольку компания планирует порадовать положительной динамикой на уровне 13-15%, Полюс (#PLZL) обещает рост добычи на 10-12% (г/г), а Polymetal (#POLY) будет рад и сохранению производства на прошлогоднем уровне. Добыча олова прибавила в отчётном периоде на +20% (г/г) до 652 тонны. На прошлой неделе мы обсуждали ситуацию на мировом рынке олова, где резко вырос ценник на данный металл. Поскольку «Селигдар» двузначными темпами наращивает производство олова, компания сможет получить неплохой доход в этом сегменте, при сохранении позитивной рыночной конъюнктуры. Производство вольфрама и вовсе почти удвоилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост составил +95% (г/г) до 31 тонны, благодаря повышению эффективности технологического извлечения. Впрочем, нужно отдать должное, что высокие темпы роста последних кварталов вызваны в том числе и эффектом низкой базы. Наконец, добыча меди увеличилась на +63% (г/г) до 294 тонны, за счет переработки руд с высоким содержанием металла. На мировом рынке меди складывается интересная ситуация: Чили, крупнейший мировой производитель данного металла, сократила добычу в 1Q2023 до 6-летнего минимума. Такая ситуация вызвана как затяжной засухой, которая спровоцировала ограничения по использованию воды, так и отсрочками запуска новых проектов, из-за ухудшения качества руды. Как следствие - на рынке сложился устойчивый консенсус, что ценник на медь пойдет в гору и может вновь протестировать психологическую отметку $10 тыс. за тонну. Подводя итог всему вышесказанному, резюмируем, что «Селигдар» - это интересная и перспективная история роста в отечественной цветной металлургии. Бизнес компании прибавляет двузначными темпами, а менеджмент может по праву похвастаться амбициозной Стратегией развития. Коррекцию в котировках акций в район 40+ руб. смело можно использовать для долгосрочных покупок (комфортную для себя точку входа выбирайте сами, в зависимости от вашей стратегии и торгового плана). Ну а консервативным инвесторам можно рассмотреть рублевые бонды компании ( $RU000A105CS1) с погашением в октябре 2025 года, которые торгуются сейчас с неплохой премией к ОФЗ, а также “золотые облигации” ( $RU000A1062M5) со ставкой купона 5,5% годовых, где можно заработать на росте курса золота. 💡 Финам 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/sl/6cwZRLpSJrX 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/sl/15xNHZlA4gA 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.