#иис на альфе. #облигации Закрыл временно все позиции по облигациям. Пока все переложил в ОФЗ. Остался только Пионер с убытком. Отрастет - тоже продам. Цель сего действа - потребовалось вывести с ИИС деньги, поэтому беру то, что будет погашаться, чтобы не терять на теле после выплаты купона. На январь присмотрел 26211 - погашение 25.01.23. При этом активно спекулировал на волатильности начала ноября облигациями. Сделки: Сегежа 002-03 50 шт 101,02->101,4 Сегежа 002-05 50 шт 100->101,47 Белуга 002-04 50шт 93,7->93,8 Новотранс 001-03 (размещение) 20шт 100->100,09 Сегежа 002-05 50 шт 101,01->101,25 Селигдар 001-01 (размещение) 50шт 100->100,16 Сегежа 002-03 50 шт 100,5->101,16 Сегежа 002-05 50 шт 100,07->101,2 Новые технологии 01 (размещение) 30шт 100->100,7 Сегежа 002-05 50 шт 99,55->100,59 Селектел 001-02 (размещение) 50шт 100->101,79 Сегежа 002-05 60 шт 99,6->100,7 Автодор 004-02 (размещение) 10шт 100->100,31 ДОМ.РФ (размещение) 50шт 100->100,24 АльфаБанк 002-18 (размещение) 10шт 100->100,24 Две Сегежи принесли почти 5% от порфеля в ноябре. $RU000A1053P7 $RU000A104FG2

🪓 Сегежа — один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов. Я считаю, что отсутствие нерезидентов, треть акций в свободном обращении, большая доля мирового рынка, 72% экспортной выручки, открытый диалог с акционерами и диверсификация по странам положительно повлияют на отношение инверторов к компании, но возможная полная потеря европейского рынка (ранее 32% выручки), проблемы с логистикой, рост стоимости контейнерных перевозок и многократный рост чистого долга являются существенными негативными факторами, которые будут давить в течение ближайшего года на котировки. Мое мнение такое: компания невероятно сильно скорректировалась и уже выглядит привлекательно для начала покупок. Компания сейчас выглядит намного привлекательнее горнодобывающего, нефтегазового секторов и сегмента удобрений, хотя и на Сегежу могут возложить задачу финансирования бюджета через дополнительные налоги на экспорт. Плюсы 1. Девальвация рубля; 2. M&A сделки; 3. Возобновление дивидендов; 4. Диверсификация выручки по странам; 5. Выход на новые рынки сбыта. Минусы: 1. Риск потери иностранных активов; 2. Продажа иностранных активов с большим дисконтом; 3. Проблемы с европейским оборудованием; 4. Крепкий рубль; 5. Многократный рост чистого долга; 6. Рост себестоимости производства; 7. Возможная потеря 32% выручки от европейского рынка; 8. Кратный рост логистических издержек; 9. Отмена дивидендов. $SGZH {$RU000A101D13} $RU000A104UA4 $RU000A1053P7 $RU000A1041B2 $RU000A104FG2 $RU000A105EW9 {$RU000A1043G7} {$RU000A105AD7}

🤗 Мои любимые #облигации Часть 1. Надёжные корпы Расскажу, какие у меня эмитенты самые любимые. В первой части - это мегакачественные корпы, и большую их часть я брал при ставке ЦБ 10-14%. Тогда они давали очень солидную доходность, но и сейчас в районе 9-10% наверно там есть. Таких всего 3, которые я прям люблю. Но это мои извращённые предпочтения, у других людей могут быть совершенно другие. 1. АФК #Система. Надёжность высочайшая, доходность уже не очень, но все равно держится пока норм👌 2. #Белуга — это не только водчела, но и сеть магазинов с бухлишком, и облигации с невысокой, но надёжной доходностью 🐟 3. #Сегежа — лес, дерево, мебель и вот это все. Входит в Систему тоже. Если что, будет отдавать купоны дровами 🪵 Позже расскажу про любимых эмитентов с более высокими рисками. Примеры выпусков: Система $RU000A102FT9 Белуга $RU000A1015E0 Сегежа $RU000A1053P7 Кстати, у всех этих компаний есть и акции. У меня есть акции только Системы $AFKS остальные пока в планах😏 Делитесь своими любимыми эмитентами и выпусками, интересно взглянуть на другие мнения.

•$RU000A1053P7 $SGZH Ключевые финансовые показатели Сегежи за 6 месяцев 2022 года в разрезе аналогичного периода 2021 года. Тенденция негативная: снижение экспорта; увеличение себестоимости производства и зеркальное падение цен на пиломатериалы; существенный рост долговой нагрузки и уменьшение свободного денежного потока практически в 3 раза. Отказа от обязательств эмитентом не ожидаем😂 но текущее положение компании удручающее. Необходима кардинальная трансформация каналов сбыта, которая позволит нивелировать упомянутые выше факторы. Перспективы по переходу прав собственности IKEA для Сегежи позволят диверсифицировать деятельность и нарастить показатели финансового результата

🔻 «Сегежа Групп» – ухудшение прогноза по кредитному рейтингу $RU000A1041B2 {$RU000A101D13} 21 октября рейтинговое агенство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг компании ПАО «Сегежа Групп» на уровне ruA+, при этом изменив прогноз с позитивного сразу на негативный, минуя «стабильную» ступень. Всё дело в том, что компания продолжает активно занимать средства на рынке облигации, но при этом условий для улучшений финансовых метрик пока что не наблюдается. Да, с одной стороны, «Сегежа» увеличила своё присутствие на внутреннем рынке, однако на увеличение предложения внутренний рынок отреагировал снижением цен, а экспортные рынки находится под давлением курса рубля к иностранным валютам и санкционных ограничений. Чистый долг компании увеличился в 2 раза, а показатель долг/EBITDA ухудшился на 25%. Если метрики долговой нагрузки продолжат ухудшаться и дальше, то в течение года «Эксперт РА» может изменить рейтинг на чуть более низкий, например, «А». Какого-то более сильного снижения я не жду. Интересно, что практически сразу же после изменения прогноза по рейтингу «Сегежа» снова анонсировала размещение нового облигационного выпуска на начало ноября в размере 1 млрд юаней. С начала 2022 года компания разместила уже 5 выпусков облигаций общим объемом 42,2 млрд рублей. Выпуск в юанях увеличит эту сумму до 50 млрд. Всего же в обращении в настоящее время находятся 8 выпусков компании на 72,2 млрд рублей. Да и судя по всему, активность «Сегежи» на рынке облигаций вряд ли прекратится в ближайшее время, так как только в августе была утверждена новая программа облигаций на общую сумму 100 млрд рублей, и с тех пор «Сегежа» активно её реализует, занимая от 5 до 10 «ярдов» каждый месяц. $RU000A1053P7 #прояви_себя_в_пульсе

Проект «Тихая гавань» 🏖 Продолжаю добавлять консервативные активы. Для уменьшения рисков выбрал облигации. #Тихая_гавань Опишу кратко выбранные мною облигации 📄 АФК Система выпуск 9 $RU000A1005L6 Доходность к дате оферты 11,04%. Дата оферты 02.03.2026 год. Величина купона 56,35₽. Количество выплат в год 2. Газпром нефть выпуск 003P-02R $RU000A1017J5 Доходность к погашению 9,84%. Дата погашения облигации 07.12.2029. Величина купона 17,83₽. Количество выплат в год 4. Дом РФ выпуск 002P $RU000A0ZYJT2 Дата погашения облигации 28.04.2046. Величина купона 3,26₽. Количество выплат в год 4. Номинал облигации 112,49₽. Данная облигацию имеет амортизацию. Казахстан выпуск 11 $RU000A101RZ3 Доходность к погашению 10,88%. Дата погашения 11.09.2030. Величина размера 34,9₽. Количество выплат в год 2. ОФЗ 26218 $SU26218RMFS6 Доходность к погашению 9,72%. Дата погашения облигации 17.09.2031. Величина купона 42,38₽. Количество выплат в год 2. Почта России $RU000A1055Y4 Доходность к дате оферты 9,56% Дата оферты 06.09.2027 Величина купона 46,12₽. Количество выплат в год 2. РЖД выпуск 13 $RU000A1007Z2 Доходность к погашению 9,31%. Дата погашения 19.03.2029 Величина купона 45,38₽. Количество выплат в год 2. Самолет $RU000A104YT6 Доходность к погашению 13,76% Дата погашения 11.07.2025 Величина купона 33,03₽. Количество выплат в год 4. Сегежа выпуск 5 $RU000A1053P7 Доходность к погашению 10,8% Дата погашения облигации 30.07.2037 Величина купона 53,6₽. Количество выплат в год 2. На данный момент облигации занимают ~50% портфеля 🏖 Почему именно облигации? — Стабильные выплаты — Надежность Продолжение следует… ______________________________________ «Посадившие когда-то дерево сегодня сидят в его тени». — (Warren Buffett) #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A1053P7 20% в год. Интересненько 🤨

​​Segezha Group – один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. В состав холдинга входят российские и европейские предприятия лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности. Segezha Group занимает 1-е место в России по производству бумаги для многослойных мешков, выпуску промышленных бумажных мешков и пиломатериалов; 2-е место в мире по производству бумаги для многослойных мешков и выпуску промышленных бумажных мешков; а также 5-е место в мире по производству большеформатной березовой фанеры. Активы расположены в 14 странах. Иностранные в зоне риска: 7 заводов Segezha Packaging в Европе расположены в Германии, Дании, Нидерландах, Италии, Чехии, Турции и Румынии общей мощностью 769 млн мешков в год. Segezha International – собственный трейдер Segezha Group с офисом в Республике Сингапур. Трейдер осуществляет продажу всей линейки продукции Segezha Group. Структура выручки: Европа 32%; Азия 24%; Ближний восток и Северная Африка 10%; Прочие 7%; Россия 28%. Обратите внимание, экспортная (валютная) выручка составляет 72%, крепкий рубль невероятно сильно бьет по марже компании, а также европейский рынок составляет 32% - компания этот рынок может окончательно потерять. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ Зайдите на сайт компании и обратите внимание, насколько прозрачно Сегежа публикует результаты деятельности – одна из лучших компаний по работе с инвесторами. Выручка увеличилась на 48% год к году (г/г), до 63,3 млрд руб., за счет увеличения средних цен реализации продукции, а также эффекта от консолидации активов АО «НЛХК» и ООО «Интер Форест Рус», вошедших в состав в 3 и 4 кв. 2021 г. Соответственно. OIBDA выросла на 34% г/г, до 17,7 млрд руб. Рентабельность по OIBDA составила 28%. Чистая прибыль увеличилась на 58% г/г, до 12 млрд руб., на фоне роста операционной прибыли, а также положительного эффекта от курсовых разниц и валютно-процентных свопов. Чистый долг на 30.06.2022 г. увеличился до 95,2 млрд руб., или в 3,3х по сравнению с 30.06.2021 г., за счет реализации инвестиционной программы в течение последних 12 месяцев, выплатам по сделкам M&A с ООО «ИФР» и АО «НЛХК», а также промежуточных и финальных дивидендов Компании за 9М и 12М 2021 г., что на фоне выросших ставок привело к многократному росту чистых процентных расходов, достигнувших 4 млрд руб. САРЕХ составил 6,4 млрд руб. (-25% г/г) на фоне корректировки программы инвестиций в период высокой макроэкономической неопределенности. ПРОДОЛЖЕНИЕ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaffetovna/427dcda1-c991-4f1a-81c2-646e0c09fe45?utm_source=share $SGZH {$RU000A101D13} $RU000A1041B2 $RU000A104UA4 $RU000A1053P7 $RU000A104FG2

⚡️ТОП-5 рублевых облигаций, которые стоит выбрать после заседания ЦБ 1️⃣ Самолет $RU000A103L03 Группа объединяет ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Компания стремительно развивается и наращивает финансовые показатели. Снижение ключевой ставки позволило активизировать спрос на покупательную активность на рынке жилья. В конце января 2022 г. АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне «А-(ru)», изменив прогноз на «позитивный». Доходность — 11,2%. 2️⃣ РЕСО-Лизинг- $RU000A100NS9 Компания является крупным игроком на российском лизинговом рынке. Бизнес эмитента характеризуется сильной рыночной позицией, высокой достаточностью капитала, хорошим качеством лизингового портфеля и комфортной ликвидной позицией. Рейтинг «ruA+» от агентства Эксперт РА подтвержден 26 апреля 2022 г. Доходность 9,5%. 3️⃣ Сегежа Групп- $RU000A1053P7 Ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины. Компания адаптируется к санкциям и новым экономическим условиям, переориентируя продажи в дружественные страны. Долговая нагрузка выросла, но в будущем финансовые показатели могут нормализоваться. Рейтинг от Эксперт РА «ruA+», с позитивным прогнозом. Доходность — 10,3%. 4️⃣ ПИК-Корпорация- 001Р-02 Крупнейший девелопер России. У компания невысокая долговая нагрузка, также она выигрывает от снижения ключевой ставки, так как растет спрос на ипотеку. Кредитный рейтинг от эксперт РА «ruA+». Доходность — 9,6%. 5️⃣ О’КЕЙ 001Р-03 Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв. м. Отрасль ритейла выступает защитной в периоды повышенной инфляции, что будет поддерживать бизнес компании. Рейтинг ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА. Доходность — 9,9%. Источник : твой инвестор ❗️Друзья, если сомневаетесь в написанной информации, лучше проверьте другие источники. Мы тоже люди и можем ошибаться в содержании. Вот что наши подписчики Пульса смогли : 1️⃣ BioXcell за пару недель получили доходность +54%! 2️⃣ Идея Stride +63% доходности. 3️⃣ Идея по Bed Bath & Beyond с доходностью +148% за 2 торговых недели Хотите начать разбираться в фондовом рынке и получать доходные идеи? А также начинать понимать технический анализ? ✔️ Тогда подписывайтесь наш Пульс. #аналитика #акции #новости #инвестиции #прогноз #сша #новичкам #идея #пульс

Ну, шок пережил, пытаюсь преодолеть контр-продуктивные искажения психики и снова возвращаюсь на рынок - но в этот раз я уделил больше времени облигациям, и купил подходящие, на мой взгляд, по крепости эмитенты - это $RU000A103L03 $RU000A1054W1 и $RU000A1053P7 ….у всех доходность высокая, но не чрезвычайная, не уровень ВДО. Присматриваюсь к {$RU000A101939} и некоторым другим эмитента, вроде $RU000A102Y58 В целом, сейчас не лучшее время заходить в облигации, момент типа упущен - ну ещё бы он не был упущен, у меня украли все деньги без предупреждения, как это было с Йеной, где почему-то предупредить об остановке торгов смогли. В любом случае, облигации более скучный, но все так же страшный способ инвестировать, потому что если акции ожидает делистинг какой-нибудь, или банкротство эмитента, и они теряют стоимость, то в случае с облигациями ты просто рискуешь потерять все деньги разом. Вечная дилемма, в общем-то.