Восточная Стивидорная Компания выпуск 1 RU000A102G50
Доходность к погашению
16,36% за 18 месяцев
Рейтинг эмитента
Высокий
Форум об облигации Восточная Стивидорная Компания выпуск 1
Что вы думаете про Восточная Стивидорная Компания выпуск 1?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🚢Свежие облигации: ПКТ 001Р-01. Грузим на борт?
Необычный эмитент размещает свежий выпуск облигаций. Можно дать в долг под проценты не абы кому, а целому контейнерному терминалу в одном из самых больших портов страны.
🛳️Эмитент: АО "ПКТ"
⚓️Первый контейнерный терминал — одна из ключевых операционных компаний группы Global Ports. ПКТ оперирует контейнерным терминалом на территории Большого порта в Санкт-Петербурге.
В свою очередь Global Ports - крупнейший в России холдинг, контролирующий ряд стивидорных активов по перевалке контейнерных и других видов грузов в Балтийском и Дальневосточном бассейнах.
📦В 1 полугодии 2023 года, по данным Ассоциации Морских Торговых Портов России (АСОП) в Большом Порту Санкт-Петербург было перевалено 20% всех контейнерных грузов в РФ. Пропускная способность терминала, рассчитанная на основе емкости площадки для хранения, составляет 915 тысяч TEU в год.
⭐️Кредитный рейтинг: ruАA от ЭкспертРА.
💼Сейчас на бирже торгуются 3 выпуска облигаций ПКТ на общую сумму 15 млрд руб. По долговым обязательствам имеются поручительства со стороны головной компании Global Ports.
📊Финансовые результаты
На сервере раскрытия информации на данный момент доступен отчет АО "ПКТ" по МСФО только за 6 мес. 2023 года. Что ж, посмотрим на основные показатели:
🔻Выручка за 6 мес. 2023 года снизилась на 21% по сравнению с 6 мес. 2022 года, что привело к снижению EBITDA на 52%.
📈Чистая прибыль увеличилась на 57%. Это связано с отсутствием обесценения внеоборотных активов в 6 мес. 2023 г (по итогам 6 мес. 2022 г. было минус 1 846 млн руб.).
🔻Свободный денежный поток уменьшился в 2,5 раза из-за снижения выручки.
📈Чистый долг уменьшился на 11% в связи с погашением основного долга по облигациям и увеличением баланса денежных средств на 21%. Долговая нагрузка более чем комфортная - всего 0,6x.
👉В 1П2023 года грузооборот ПКТ сократился на 87,1% по сравнению с данными 1П2022. Такая динамика вызвана, прежде всего, уходом крупнейших мировых контейнерных линий с российского рынка и, как следствие, резким снижением количества судозаходов.
⚙️Параметры выпуска ПКТ 001Р-01
● Номинал: 1000 руб.
● Объем: 5 млрд руб.
● Погашение: через 1.5 года
● Доходность: G-curve за 1.5 года +200 б.п.
● Периодичность выплат: 4 раза в год
● Амортизация: нет
● Оферта: нет
● Рейтинг: ruАA от ЭкспертРА
● Доступен для неквалов: да
👉Доходность будет определена через спред до 200 б.п. к кривой 1.5-летних ОФЗ, по аналогии с новыми выпусками Селектела, Синары $RU000A1082Y8 и ЭР-Телеком $RU000A1087A7 . На текущий момент это примерно соответствует купону 16,1%.
👉Организаторы выпуска: БК "Регион", инвестбанк "Синара" и УК "Горизонт".
👉Сбор книги заявок - 11 апреля, размещение на бирже - 17 апреля 2024 года.
🤔Резюме: можно загрузиться
🛳️Итак, Первый контейнерный терминал размещает короткий выпуск объемом 5 млрд руб. на 1.5 года с ежеквартальной выплатой купонов.
✅Эмитент вызывает уважение: один из крупнейших контейнерных терминалов страны, расположенный в СПб. Кредитный рейтинг почти наивысший - AA.
✅Долговая нагрузка стабильно невысокая и комфортная. Никаких проблем с обслуживанием долга на этом горизонте быть не должно.
✅Ориентировочный купон и доходность выглядят неплохими для такого кредитного рейтинга: на момент публикации верхняя планка купона достигает 16%.
⛔️Общая конъюнктура отрасли печальная: из-за санкций грузооборот в портах Балтийского моря рухнул в разы. Бизнес ищет новые пути логистики и перестраивается, но нельзя гарантировать, что ситуация не станет ещё хуже.
💼Вывод: отличный выпуск для любителей короткой надежной фиксированной доходности. Правда, купон на размещении скорее всего ушатают куда-нибудь ближе к 15%. Тогда возникает вопрос: с учетом налогов и комиссий, чем он лучше обыкновенного депозита под хорошую ставку?
🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!☝️
$RU000A0JW5E3 $RU000A100YE6 $RU000A102G50 $RU000A104362 $RU000A105KR6 $RU000A106P06
#sid #облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
22
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
Выбор Тинькофф
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ВСК» (за 2 кв. 2022 г.) ⚡🔥
Доброе утро! Многие просили меня вернуться к старой доброй линейной диаграмме... Сегодня она добралась и до Пульса. Естественно, с некоторой долей марафета относительно первоначальной. Так что, в каком-то роде, презентация🥁
Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия.
🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102G50
$RU000A104362
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2кв. 2022 год).
➖ ➖
▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)
10,51 (норма >0.7) ✅
▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)
28,21 (норма >1) ✅
▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств)
28,66 (норма>1.75) ✅
▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,33 (норма>0.5) 🔶
▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)
0,65 (норма от 0 до 1.5) ✅
▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах
(-0,21) (норма>0.5) 🔴
▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов)
0,61 (норма>0.5) ✅
▫️ Коэффициент финансовой устойчивости
0,99 (норма>0.8) ✅
——
📊 Оценка финансового состояния (ОФС): 84,1
[🟥1...100🟩]
🛡️ Уровень ФС: нормальное
🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - умеренный
——
📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, за отчетный период не изменилась. Компания имеет возможность исполнять свои краткосрочные обязательства.
За отчетный период собственный капитал увеличился на 23% (+), долгосрочные обязательства сократились на 13% (+), краткосрочные снизились на 40% (+).
Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился в отчетном периоде на 30% (+).
По финансовым результатам: значительный прирост выручки (на 53%) и чистой прибыли (на 81%) в сопоставлении год-к-году.
₽ Финансовые результаты:
- Выручка: 13,750 млрд. руб.
- Чистая прибыль (убыток): 6,668 млрд. руб.
➖➖➖
☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО!
#аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе
114
Нравится
15
Что кроме дивидендов / Обзор актуальных облигаций
А давно мы не разбирали альтернативу дивидендному инвестирования, а именно старые добрые облигации. Но ребята в нашем Чате, да и некоторые члены семьи попросили актуализировать информацию по этому вопросу и вот перед вами, пожалуй, один из самых стабильных способов зашибать копеечку пытаясь все таки как-то обогнать инфляцию.
Всем привет и добро пожаловать на мой канал. Не забывайте ставить лайки и конечно же подписаться если еще не подписаны. Здесь все только полезное и никаких копипастов. Поехали смотреть список актуальных облигаций на ноябрь 2022 года. Не инвестрекомендация.
ВАРИАНТЫ
Напомню, что мы пока стараемся избегать ОФЗ из-за некоторой неопределенности и откровенно говоря не самого высокого кредита доверия в отношении заемщика и последовательности его действий. Также в списке не будет облигаций с плавающим купоном.
Давайте начнем с самых периферийных секторов экономики - потребсектора, удобрений и прочего:
Бумага | Купонов в год | Размер купона | Погашение | ISIN
Инаркт1Р1 | 2 | 47,37 | 06.03.24 | {$RU000A102TT0}
МИРАТФ1Р1 | 2 | 41,39 | 15.08.24 | $RU000A103KA7
ЕВРХИМБ1Р8 | 2 | 40,14 | 15.04.25 | $RU000A101LJ0
Вообще ничего не изменилось в этом блоке, только даты ближайших купонов переменились. Не забудьте прикинуть по доходности какие из этих вариантов вам могут подойти больше всего.
Далее посмотрим на облигации металлургов и нефтегаза, интересно кого ли из них вы держите у себя в портфеле:
Бумага | Купонов в год | Размер купона | Погашение | ISIN
ВАРИАНТОВ НЕТ
ЧТПЗ у нас вышел к сожалению из списка, а вот среди нефтегаза есть достаточно много интересных акций, которые все же выглядят интереснее облигаций. Что это за акции? Следите за регулярными ежемесячными выпусками с ТОПами дивидендных акций.
Далее давайте посмотрим на представителей секторов транспорта, строительства и недвижимости:
Бумага | Купонов в год | Размер купона | Погашение | ISIN
ВСК 1P-01R | 2 | 32,66 | 03.12.25 | $RU000A102G50
НОВОТР 1Р2 | 4 | 22,81 | 16.04.26 | $RU000A103133
СЭТЛГРБ1P3 | 4 | 21,19 | 17.04.24 | {$RU000A1030X9}
ЛСР БО 1Р4 | 4 | 21,19 | 27.09.24 | $RU000A100WA8
ПИК К 1P4 | 4 | 20,44 | 30.06.23 | {$RU000A103C46}
В принципе, список вариантов этого сектора также остался без изменений. И перед тем как мы перейдем к обзору эмитентов из сектора финансов, я напомню, что зарабатывать на дивидендах можно покупая акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в профиле, подпишитесь. А мы перейдем к сектору финансов:
Бумага | Купонов в год | Размер купона | Погашение | ISIN
РН БАНК1Р7 | 2 | 31,34 | 24.10.23 | {$RU000A102960}
СОВКОМБОП4 | 4 | 20,19 | 06.09.24 | $RU000A103NZ8
Мне снова вас нечем удивить. Наверное это к лучшему, что список приоритетов не меняется из месяца в месяц. Кредитное качество эмитентов осталось без изменений и это главное.
Было бы интересно также узнать о других облигациях, которые возможно вы используете в своих портфелях.
✅ Если вам понравилась эта статья, зайдите в профиль и подпишитесь на канал. Не прощаюсь с вами, желаю удачи в инвестициях.
#обзор #прогноз #рынок #облигации #отчет #аналитика
5
Нравится
2
$RU000A102G50 думаю реинвестировать в компанию , посмотрим на их отчеты 🧐
3
Нравится
Комментировать
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
🗓Что покупать в Октябре?🤷♂️
👻Привет, продолжаю каждый месяц инвестировать и делиться своим сделками, не смотря на ситуацию в мире. Продолжаю постепенно наращивать свой инвест портфель и не переживаю из-за текущих небольших просадок.
🍀Но перед покупками - давай посмотрим на доходность моего портфеля, она с начала года в рублях -16%. Тем не менее, мой портфель за все года инвестиций по прежнему в очень большом плюсе.
🚀Ну а теперь я тебе покажу какие акции я приобрету в Октябре:
$SGZH (Сегежа) - Ведущий в РФ лесопромышленный холдинг. Сейчас цена неоправданно занижена, поэтому я решил увеличить позицию в два раза.
$MRKU (МРСК Урала) - Российская энергетическая компания. Купил для большей диверсификации.
{$RSTI} (Россети) - Оператор электрических сетей в России, одна из крупнейших компаний в мире из этого сектора. Взял немного.
$IRAO (Интер РАО) - Диверсифицированная энергетическая компания с активами в генерирующем сегменте и не только. Буду наращивать долю в компании до 1% от моего портфеля до конца этого года.
$LSRG (Группа ЛСР) - Девелопер и производитель строительных материалов. Неплохая компания из сектора недвижимости, занимает 2 место по объёму строящегося жилья в России. Сильного роста и ракет ожидать не стоит, но опередить инфляцию вполне можно.
$BISVP (Башинформсвязь) - Один из крупнейших операторов связи в Уральском регионе и в Уфе. Крупнейшим акционером является ПАО Ростелеком. Рисковый актив, возьму совсем немного!
$FESH (ДВМП) - Одна из крупнейших судоходных компаний. Морские перевозки через дальний восток растут уже не первый год, такая компания будет хорошим дополнением к моей коллекции)))
📜А теперь рассмотрим какие облигации покупать в Октябре:
$RU000A0ZYG60 (СаратОбл17) - Доходность к погашению 11,53% годовых. Ближайший купон 23 ноября.
$RU000A102G50 (ВСК 1P-01R) - Доходность 11,61% годовых. Ближайший купон 7 декабря.
{$SU26215RMFS2} (ОФЗ 26215) - Доходность 8,85% годовых. Ближайший купон 15 февраля.
🎬Более подробно обо всём сможешь посмотреть у меня на ютуб канале «Павел Лобастов», там выложу расширенную видео версию этого поста ориентировочно 7 октября.
❤️Такие вот приобретения, что думаешь по поводу всего этого? Есть вопросы, пожелания? Заходи в комментарии! А за лайки отдельное спасибо!🤔👍
➖➖➖➖➖
#инвестшоу #октябрь #чтокупить #новичкам #инвестидеи #акции #облигации #прояви_себя_в_пульсе #турниры
13
Нравится
10
Изменения в рейтингах за последний месяц.
Повышения рейтинга / прогноза:
• Черкизово (АКРА / А+ стаб -> поз) $GCHE
Понижения рейтинга / прогноза:
• Софтлайн (РАЕХ / ВВВ+ стаб -> разв) $SFTL
• re:Store (АКРА / А поз -> А- разв) (РАЕХ / А cтаб -> ВВВ+ стаб) $RU000A103935
Подтверждены рейтинги:
• Новотранс (РАЕХ / А+ стаб) $RU000A10313
• Биннофарм групп (РАЕХ / А стаб) $RU000A1043Z7
• ВИС-финанс (РАЕХ / А стаб) $RU000A102952
• Henderson (РАЕХ / ВВВ+ стаб) $RU000A103Q08
Продлён статус "под наблюдением":
• Буровая компания Евразия (РАЕХ / АА стаб) {$RU000A100G03}
Добавлены для сравнения:
• Восточная стивидорная компания (РАЕХ / АА- стаб / май 22) $RU000A102G50
14
Нравится
Комментировать
$RU000A102G50 што случилось? падение не было спрогнозировано
Нравится
Комментировать
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Восточная Стивидорная Компания» (за 1 квартал 2022 г.) ⚡🔥
Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
🗞️ Выпуски облигаций в обращении:
$RU000A102G50
$RU000A104362
➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖
(Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1 квартал 2022 года).
-————
▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств
4,54 (норма >0.7) ✅
▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности
19,38 (норма >1) ✅
▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года
19,67 (норма>1.73) ✅
▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах
0,31 (норма>0.5) 🔶
▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль
0,87 (норма от 0 до 1.5) ✅
▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала
(-0,51) (норма>0.5) 🔴
▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования
0,54 (норма>0.5) ✅
▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия
0,98 (норма>0.8) ✅
➖➖➖
📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 34
🚥 Инвестиционный риск - минимальный
➖➖➖
📝 Вывод: Текущие краткосрочные обязательства исполняться компанией могут.
За отчетный период собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 7% (-), краткосрочные снизились на 14% (+).
Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств. Долговая нагрузка сократилась. Общий уровень заемных средств относительно собственных уменьшился в отчетном периоде на 7% (+).
₽ Финансовые результаты:
- Выручка: 8,5 млрд. руб.
- Чистая прибыль (убыток): 3,5 млрд. руб.
➖➖➖
☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО!
#аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе
89
Нравится
19