Про облигацию ПКТ выпуск 2

Анализ эмитента АО "ПКТ": ---------------- 🔍Об эмитенте: ---------------- «Первый контейнерный терминал» (АО «ПКТ») — один из крупнейших по мощности и первый в России специализированный комплекс по обработке контейнерных грузов. Расположен на территории Большого порта Санкт-Петербурга. Первое судно было обработано в октябре 1998 года. Работая на рынке более 20 лет, АО «ПКТ» неизменно остается самым высокотехнологичным контейнерным терминалом в России. Входит в группу Global Ports. Руководитель: Баумгертнер Владислав Артурович Сайт компании: https://www.globalports.com/ru/ Компания является системообразующим предприятием РФ. ---------------- 🔍Выпуски эмитента: ---------------- $RU000A0JW0S4 $RU000A0JW5E3 $RU000A0JWBP5 ---------------- 🔍Кредитные рейтинги: ---------------- Агентство Эксперт РА: ruAA- ---------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности РСБУ(последний отчет за 6 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: ---------------- Выручка: 6.3 млрд. руб (-7%) Операционная прибыль: 3.7 млрд. руб (-8%) EBITDA: 4.9 млрд. руб (-4%) Прибыль до налогов: 3.3 млрд. руб (-0%) Чистая прибыль: 2.8 млрд. руб (-1%) ---------------- 🔍Финансовое здоровье: ---------------- Активы: 17.2 млрд. руб (+10%) Собственный капитал: 8.7 млрд. руб (+21%) Обязательства: 8.5 млрд. руб (+1%) Долг: 5.8 млрд. руб (-15%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 181% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 23% (норма <60%) ✅Чистый долг/собственный капитал: 45% (норма <100%) ✅Чистый долг/EBITDA: 80% (норма <300%) ---------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: ---------------- ✅Коэффициент текущей ликвидности: 460% (норма >150%) ✅Коэффициент абсолютной ликвидности: 283% (норма >20%) ✅Коэффициент быстрой ликвидности: 433% (норма >100%) ✅Проценты к уплате/операционная прибыль: 12% (норма <33%) ---------------- 🔍Вывод: Бизнес эмитента стабилен, выручка находится на одном уровне уже несколько лет, за последние 6 месяцев выручка немного просела, однако это не критично. Компания имеет очень высокую маржинальность, также за последние несколько лет чистый долг был сокращен в 4.5 раза. Текущие обязательства могут быть исполнены за счёт денег на счетах. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️⭕️ #облигации #анализ #отчетность #логистика #что_купить #новичку

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: АО «ПКТ» (за 1 квартал 2022 г.) ⚡🔥 Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A0JW0S4 $RU000A0JW5E3 $RU000A0JWBP5 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2022г.). ➖➖➖ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 3,48 (норма >0.7) ✅ ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 6,27 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 6,67 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,16 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 1,21 (норма от 0 до 1.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (-2,45) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,45 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,98 (норма>0.8) ✅ ➖➖➖ 📊 Итоговая скоринговая оценка (ИСО): 31 🚥 Инвестиционный риск (по ИСО) - средний ➖➖➖ 📝 Вывод: Общая платежеспособность улучшилась на 9%. Текущие краткосрочные обязательства исполняться компанией могут. За отчетный период собственный капитал увеличился на 9% (+), долгосрочные обязательства выросли на 30% (-), краткосрочные сократились на 65% (+). Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием заемных средств. Долговая нагрузка в отчетном периоде выросла. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 7% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 1,8 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 540 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Лайфхак для тех, кто планирует покупать ОФЗ с целью держать их от 3 лет. Именно столько нужно, чтобы избавить себя от уплаты налога за сделку. Учитывая, что цены сейчас как правило ниже номинала, сделка по цене принесёт доход. Именно его можно обезопасить от налога 13%, если непрерывно держать облигацию на счёте не менее 3 лет. Спросите в чём же заключается Лайфхак? Возьмем две ОФЗ 26230 $SU26230RMFS1 и 26233 $SU26233RMFS5 Первая облигация имеет более высокий купон и поэтому ее цена не так сильно ушла от номинала, как у второй, где купон существенно ниже. Обе облигации торгуются ниже номинала, а значит ближе к погашению доход нам обеспечат не только купоны, но и разница между покупкой сейчас и продажей в будущем. Сразу понятно, что в совокупном доходе доля дохода от цены во второй облигации больше, а в первой выше доля в доходе от купона. Избавить себя от налога на купон 13% мы не сможем (исключение ИИС тип Б), а вот избавить себя от налога на прибыль за сделку (купили дешевле - продали дороже) вполне. Получается, что нам выгоднее избавить нас от налога во второй облигации ОФЗ 26233, т.к. именно в ней доход от продажи (или в случае погашения по номиналу) будет выше. А есть еще такие облигации, где доходность на 99,99% состоит из дохода от разницы покупки и продажи. Например 👉 $RU000A0JW5E3 удерживая такие более трёх лет, вы полностью избавите себя от необходимости платить налог 13%. Для использования ЛДВ (льгота на долгосрочное владение) на ИИСе тип А необходимо перевести облигации на обычный БС и только после этого продать (погасить). Естественно ИИС при этом потребуется закрыть. ⚠️ Всё это актуально в версии НК РФ 2021-2022 года, но к 2024-2025 могут быть изменения, не факт, что в лучшую для инвестора сторону. Имейте это ввиду.