Мнения инвесторов о стратегии

&Unicorn Активное Управление Инвест идея в акциях $AFLT Финансовые результаты Аэрофлота с большой вероятностью будут улучшаться в 2024 году Аэрофлот оценен не дешево, относительно международных конкурентов, но есть нюансы У Аэрофлота доля капитализации в стоимости бизнеса всего 20% против 60%+ у конкурентов. Это означает, что если с долгом будет происходить улучшение, капитализация может меняться в сторону роста в широком диапазоне Важно понимать, что объем обязательств у Аэрофлота не будет расти в ближайшие два года, потому что новые самолеты Аэрофлоту никто не продаст. В то же время дефицит воздушного флота в России будет создавать давление на цены. Рекордно высокая загрузка кресел в моменте и рекордные показатели стоимости пассажиро-километра уже являются отражением этих тенденций. средний возраст флота у Аэрофлота 9 лет, на таких самолетах можно летать еще 15 лет (если их вовремя обслуживать), так что ближайшие пару лет с текущим флотом проблем быть не должно. Сначала пандемия, а потом СВО создали негативную картину вокруг российских авиакомпаний для инвесторов, поэтому вероятно, что акций Аэрофлота не так много прежде всего у профессиональных инвесторов (недовес в портфелях) Целевая цена 62 руб/акцию.

&Unicorn Активное Управление В портфеле Стратегии по прежнему уверенно плюсует позиция в Сургуте обычке $SNGS. Видимо рынок начинает осознавать, что акция серьезно недооценена относительно P/B. Добавил позицию на одном из счетов.

&Unicorn Активное Управление Пока писал пост Лента уже набрала обороты и улетает к своей промежуточной цели 1300, которую возможно, уже сегодня потрогаем. На основном счете буду частично фиксировать там позу, в Стратегии продолжу удерживать.

&Unicorn Активное Управление Добрый день, в портфеле снова есть позиция сети гипермаркетов Лента $LENT, по которой я ранее фиксировал прибыль на уровне 1100 руб. Акция отстоялась, видно было, как кто-то крупный набирал позицию, и теперь котировки пойдут к уровню 1300 руб, как к промежуточной цели. Далее будет чисто спекулятивный разгон инвест домами и тг каналами.

&Unicorn Активное Управление Планирую включить в портфель очередную новую позицию с расчетом удержания до 20х чисел мая, и возможно оставлю на июнь в зависимости от ситуации на рынке. Идея будет описана на этой короткой неделе.

&Unicorn Активное Управление В стратегии продолжают удерживаться прибыльные позиции, наибольший профит сейчас в акциях $LENT и $SNGS. Ставка на эти акции делалась на среднесрок- удержание до 10 недель. По Ленте цели еще не выполнены. Продал $PLZL, заменил на $ETLN, который уже в прибыли на 3%. И последняя среднесрочная позиция - акции компании роста $ASTR. Верю в дальнейший рост показателей этой компании в 2024г.

&Unicorn Активное Управление За месяц существования стратегия принесла 17% прироста капитала при среднем уровне риска. Что считаю очень хорошим результатом для тех не самых высокорискованных инструментов, которыми можно торговать в стратегии. Хорошо отработала идея в акциях $LENT, $PLZL, $FLOT. Но были и другие недооцененные истории, которые рынок переоценил в апреле. В основном портфеле хорошую прибыль сделали акции $HHRU и $OZON, которые нельзя покупать по стратегии, но это дело времени. Следующая стратегия с более высоким уровнем риска будет иметь возможность торговли и этими инструментами. В данный момент в портфеле есть акции $AFLT с целью дойти до 60 руб. $SNGS, который рынок только сейчас начал переоценивать. И по этой бумаге целюсь в 50 руб в моменте. А также удалось хорошо войти в Астру - акцию роста , где виже следующую цель 777 руб/акцию к следующему SPO. Присоединяйтесь к стратегии на данном этапе, чтобы не упустить момент!

&Unicorn Активное Управление $FLOT Зафиксировали прибыль в позиции Совкомфлот. Ждем новую более интересную точку для входа.

&Unicorn Активное Управление $ASTR Друзья, писал ранее про идею в акциях Астра здесь : https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/UNICORN_TRADING/95c19b4f-7d9e-4e35-b286-f64f1e147edd/ Теперь добавил бумаги и в портфель Стратегии. Цель - 777 руб.

&Unicorn Активное Управление $SNGS Какая имеется идея в обыкновенных акциях Сургутнефтегаза ($SNGS), давайте выделим как негативные, так и позитивные аспекты данной позиции в моей стратегии. • Низкий дивидендный доход: SNGS исторически выплачивает небольшие дивиденды, что делает их непривлекательными для инвесторов, ориентированных на доход. • "Опцион Сургутнефтегаза": Разница между рыночной ценой и теоретической ценой, основанной на дивидендах, представляет собой как опцион на потенциальные положительные изменения в компании. (Это опцион, покупая который, вы ставите на то, что в Сургуте произойдут какие-то изменения в лучшую для акционеров сторону. капитализация Сургутнефтегаза составляет 1,5 трлн рублей при объеме кэша на конец 1 квартала (РСБУ) 4 трлн. Поэтому, акции Сургута имеет ГЛУБОКУЮ СТОИМОСТЬ и если бы рынок оценивал этот кэш по справедливой цене, капитализация компании должна была составлять в районе 5 трлн рублей (апсайд +230%). Естественно это всё сказки для новичков, рынок не может и не должен оценивать кэш по справедливой стоимости, пока в компании нет никаких изменений. Строго говоря, это подход Питера Линча из Фиделити, который также любил подобные недооцененные компании, имеющие на балансе большой запас кэша или других активов ) Потенциальные источники роста стоимости: • Огромная "кубышка" кэша: Рынок не учитывает полную стоимость кэша компании, что создает потенциал для роста при его эффективном использовании. • Квазиказначейские акции: Погашение этих акций может значительно увеличить прибыль на акцию. • Улучшение коммуникации с рынком: Более открытая политика компании может привлечь инвесторов и повысить оценку акций. Я использую расчеты для оценки справедливой стоимости акций на основе дивидендных потоков. Учет исторических данных: Анализ динамики "опциона Сургутнефтегаза" за последние 15 лет помогает понять его потенциал и риски. Дополнительные аспекты для рассмотрения: Макроэкономические факторы: Влияние цен на нефть и курса рубля на финансовые показатели Сургутнефтегаза. Риски, связанные с "кубышкой": Потенциальные потери от изменения валютных курсов или неэффективного использования средств. Вероятность реализации позитивных сценариев: Оценка вероятности изменения дивидендной политики, использования кэша и погашения акций. Моя инвестиционная идея в SNGS основана на ожидании реализации скрытого потенциала компании. Несмотря на низкий дивидендный доход, акции предлагают опцион на значительный рост стоимости в случае позитивных изменений. Однако важно учитывать риски, связанные с неопределенностью будущего компании. ... и посмотрите на возраст членов СД))) Перемены должны прийти в ближайшее время. Держу акции в портфеле, так как рынок начинает что-то подозревать ))))

&Unicorn Активное Управление Алюминий, как и многие другие цветные металлы продолжает свой рост. Налицо очередной этап сырьевого суперцикла, который стоит оседлать. Бенефициары на нашем рынке акции $RUAL и $ENPG. Удерживаю в своем личном портфеле обе эти компании.

&Unicorn Активное Управление $SNGS $FLOT , $LENT находящиеся в портфеле стратегии сегодня неплохо подрастают, обновляя новый максимум доходности портфеля за месяц +16%

&Unicorn Активное Управление Итак, стратегия за неполный месяц уже приносит 15% доходности. Сейчас ее основными драйверами являются акции $LENT, $FLOT и $SNGS - достаточно сбалансированный портфель, который даже на фоне коррекций прирастает в стоимости. Компания $SNGS имеют в своей стоимости денежных средств в три раза превышающие стоимость акций в моменте 32руб/акцию. Почему рынок не хочет переоценить этот факт, не понятно. Но, рано или поздно это случится. Вот сейчас, рынок начал схлопывать гэп обычки и префов, но главный драйвер акций еще не отыгран. Поэтому, держу их в портфеле.

&Unicorn Активное Управление Итак, стратегия за неполный месяц уже приносит 15% доходности. Сейчас ее основными драйверами являются акции $LENT, $FLOT и $SNGS - достаточно сбалансированный портфель, который даже на фоне коррекций прирастает в стоимости. Компания $SNGS имеют в своей стоимости денежных средств в три раза превышающие стоимость акций в моменте 32руб/акцию. Почему рынок не хочет переоценить этот факт, не понятно. Но, рано или поздно это случится. Вот сейчас, рынок начал схлопывать гэп обычки и префов, но главный драйвер акций еще не отыгран. Поэтому, держу их в портфеле.

&Unicorn Активное Управление Золотодобытчики в портфеле Стратегии дают хороший результат!!! Наблюдаем за их ростом.

&Unicorn Активное Управление $LENT на закрытии рынка хорошо выстрелила. Крупный игрок закупался последние 30 минут сессии. В стратегии позиция приносит 29% прибыли. позиция удерживается дальше. Как указывал в стратегии, цели по эмитенту выше. Положительный отчет 4го квартала еще не отыгран полностью.

&Unicorn Активное Управление Компания Лента $LENT опубликовала финансовые результаты за 2023 год. 1. Прибыль в 4-ом квартале околонулевая (317 млн рублей), выручка выросла за счет покупки Монетки на 50%. По итогам года убыток в 1,8 млрд рублей 2. Главное искажение в финансовых результатах Ленты дает обесценение активов на 6,6 млрд рублей. Это обесценение активов Утконоса и Биллы. M&A на которые потратили больше 40 млрд рублей и которые не дали толком никакого эффекта 3. 21,6 млрд рублей потратили деньгами, за Утконос расплатились новыми акциями. Бывшие магазины Биллы Лента закрывает, а Утконос попросту исчез как строчка в отчетности компании (его проглотил собственный онлайн Ленты). 4. Рост эффективности по итогам 4-ого квартала. При росте выручки на 50% до 148 млрд рублей, операционная прибыль до обесценения выросла на 135% до 11,3 млрд рублей 5. Уровень рентабельности вышла на пик последних 3 лет. 6. Чистый долг/EBITDA составил 2,8х и это не много, потому что в расчете EBITDA только один совместный квартал работы. Предполагаю, что уже в 2024 году он может выйти к целевым 1,5х EBITDA. 7.Форвардный P/E 2024 года на уровне 5 8. Целевая цена 1300 руб. за акцию (+70%),. Рост связан с большими ожиданиями по рентабельности Продолжаем удерживать акции в портфеле, купленные по 763 руб, и приносящие уже 14% прибыли!

&Unicorn Активное Управление В портфеле сейчас 4 бумаги : #LENT, #LKOH #YNDX #WUSH. Две из них Лукой и Вуш - взяты спекулятивно с удержанием до 2х недель. Лента и Яндекс взяты на среднесрок. Лента, как компания с перспективой хорошего отчета за 4 кв. 2023 и дальнейшего роста выручки в 2024 (компания, кот. абсорбирует всю потребительскую инфляцию), а Янденкс - компания роста, которых не так много на РФР.

&Unicorn Активное Управление #PLZL Аналитика по Полюс Золоту. В 2024 году руководство ожидает снижения производства до 2 800 - 2 700 тысяч унций в связи с уменьшением содержания золота в руде, при этом роста производства не ожидается до запуска проекта "Сухой Лог". Несмотря на рост производственных затрат, ожидается, что выручка и EBITDA в 2024 году останутся на уровне 2023 года. По прогнозам руководства, себестоимость добычи в 2024 году будет находиться в диапазоне 450-500 долларов США за унцию. Основную поддержку финансовым результатам в 2024 году окажет ожидаемый рост среднего курса доллара до 90 рублей и повышение средней цены реализации золота до $1892. В настоящее время уставный капитал Полюс Золота составляет 136,07 млн обыкновенных акций. Если компания объявит дивиденды за 2023 год сегодня, то расчетный дивиденд на акцию составит 740 рублей, что даст дивидендную доходность 6,5% (рассчитано на основе дивидендной политики в размере 30% от EBITDA). В случае выкупа всех акций, находящихся на балансе компании, расчетный дивиденд составит 1064 рубля на акцию, а дивидендная доходность - 9,3 %. В настоящее время существует неопределенность в отношении дивидендных выплат в соответствии с дивидендной политикой. Руководство утверждает, что денежный поток может потребоваться для реализации инвестиционных программ и выполнения долговых обязательств. Учитывая сложившуюся геополитическую ситуацию и отсутствие конкретики по проекту "Сухой Лог", справедливая стоимость оценивается в 14000 рубль за акцию с потенциалом роста 23,5%. Присматриваюсь к акциям для добавления в портфель.

&Unicorn Активное Управление Компания #Ozon превосходит прогнозы роста уже третий квартал подряд, что свидетельствует о высоких показателях и стремлении к доминированию на рынке. Компания #Ozon опубликовала предварительные операционные результаты за 2023 год. Компания превысила прогнозируемый рост оборота на 90-100 % уже третий квартал подряд. Точные значения EBITDA и чистой прибыли пока не раскрываются, но предварительные данные свидетельствуют о положительном показателе EBITDA и значительном увеличении денежных резервов. Полный отчет будет опубликован 11 апреля 2024 года. Несмотря на опасения по поводу представления денежных потоков из-за средств, хранящихся в банке, операционный денежный поток остается сильным. Компания объясняет свой рост включением средств, полученных по картам Ozon, в операционный денежный поток. Операционный денежный поток подкрепляется оборотным капиталом. За последние шесть месяцев финтех-активы Ozon значительно выросли. Устойчивый рост свидетельствует о продолжающемся субсидировании скидок, что может негативно сказаться на показателе EBITDA. Такие показатели, как клиентская база, объем заказов и логистическая инфраструктура, продемонстрировали значительный рост, что свидетельствует о доминировании на рынке. Средняя стоимость заказа стабилизировалась, что является положительным показателем. Компания превзошла прогнозы роста, достигнув увеличения оборота на 110 % к 2023 году. Рост поддерживается финтех- и банковскими операциями, отходя от роста, обусловленного IPO. Степень субсидирования цен неизвестна, но Ozon стремится захватить большую долю рынка, прежде чем сосредоточиться на прибыльности. Первоначальные корректировки целевой цены указывают на существенный дисконт к рыночной цене в ожидании корректировки полного отчета. Оценка стоимости Ozon зависит от прогнозов будущей рентабельности, которые варьируются от 70 миллиардов до значительно более высокой суммы к 2027 году. Несмотря на значительный рост, волатильность оценки Ozon зависит от корректировки прогнозов на основе фактических показателей. Смотрим апрельский отчет, но согласно модели роста, рынок может переоценить компанию до уровня 4000р/акцию. Включаю ОЗОН в портфель.

&Unicorn Активное Управление Компания "Совкомфлот" #FLOT, крупнейший российский оператор морских перевозок, представляет собой инвестиционную возможность со стабильными дивидендами, но сталкивается с неопределенностью из-за зависимости от спотовых ставок фрахта. - Несмотря на антироссийские санкции, "Совкомфлот" остается привлекательной компанией с потенциальными перспективами роста. - Примерно 35% текущих дивидендов зависит от спотовых ставок фрахта, которые непредсказуемы. - Недавно компания передала часть своего танкерного флота в долгосрочную аренду, обеспечив стабильную выручку в размере не менее 1,1 млрд долларов в год до 2026 года. - Состав флота и источники доходов существенно изменились: стабильный доход от долгосрочных контрактов и волатильный доход от спотовых ставок. - Дивиденды от долгосрочных контрактов гарантированы, а остальная часть зависит от спотовых фрахтовых ставок, на которые влияют цены на российскую нефть. - Обновленная модель предполагает повышение целевой цены со 120 до 175 рублей с учетом спотовых и долгосрочных ставок фрахта. - Финансовые показатели демонстрируют недооцененность относительно стоимости флота и баланса, однако санкции препятствуют обновлению флота. - Динамика акций "Совкомфлота" в долларах США остается стагнирующей, несмотря на значительный рост прибыли. - Сравнительный анализ с международными судоходными компаниями подчеркивает потенциал роста "Совкомфлота". - Ожидаемые дивиденды в размере 12 рублей на акцию, вероятно, будут объявлены в ближайшее время, что позволит увеличить годовой дивиденд до 18 рублей. - Краткосрочные и среднесрочные спекуляции на фрахтовых ставках вполне жизнеспособны, но риски включают неопределенность в долгосрочных фрахтовых контрактах и возможное снижение цен на российскую нефть. - Компания предлагает дивидендную доходность на уровне 13-14 % в течение следующих трех лет с некоторой защитой от девальвации валюты. - Риски включают снижение премий за перевозку российской нефти, если цены упадут ниже определенного порога. Рассматриваю акцию на включение в портфель

&Unicorn Активное Управление # присматриваюсь к акциям Лента . На прошлой неделе начал формировать позицию . Операционные результаты в отдельно 4-ом квартале вышли лучше ожиданий. Компания перевыполнила собственные прогнозы, которые давала в конце октября. В 4-ом квартале по динамике сопоставимых продаж и трафику Лента без учета M&A по Монетке продемонстрировала лучший результат в секторе. Динамика выручки на квадратный метр у гипермаркетов и динамика трафика также на уровне лидера сектора Х5.

&Unicorn Активное Управление #YNDX и #OZON компании их тех. сектора будут в явных лидерах в ближайшей перспективе . Их стоит включить в среднесрочный портфель