15 мая 2024
⚡️ Самое интересное за день: долгожданные отчет Магнита и дивиденды Сургута, новый выпуск облигаций
Акции:
🛒 Магнит опубликовал отчет МСФО за 2023 год:
• Выручка: 2,545 трлн. (+8,2%)
• Прибыль: 58,7 млрд. (+110%)
• LFL: продажи +5,5%, чек +4,8%, трафик +0,6%
✅Выручка, прибыль, кол-во магазинов – всё плюсует. И есть пара возможных точек дополнительного роста (более вероятная – сеть жестких дискаунтеров Б1, и менее вероятная – маркетплейс Магнит Маркет)
⚠️Слабоватые LFL, основной рост идет за счет открытия новых магазинов
С див.базы в ~950 руб. на акцию нам должны заплатить еще ~540 руб. На то, что подкинут дополнительных дивов из кубышки (там сейчас 220+ млрд.) я бы не рассчитывал, но хорошую M&A или еще какое-то разумное распоряжение этими деньгами увидеть хотелось бы, это последний более-менее большой драйвер для котировок
X5 Retail FIVE конечно, гораздо более сильный и перспективный бизнес, и главный его недостаток в виде зарбежной прописки уже скоро перестанет быть таковым. Если нет необходимости диверсифицировать внутри сектора, то тут и думать нечего. Если есть – то Магнит все еще стабильный №2, без претензий на лидерство MGNT
💰 СД Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2023 год – 12,29 руб. на преф и 0,85 руб. на обычку
– Дивдоходность преф. ~17% годовых, тут без сюрпризов https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/f1029566-4caf-4e1b-a179-f6aa5d877408/ , считаю что и дальше их не будет, всё утвердят и заплатят. Сумма огромная, прогноз на 2024 без учета курсовых разниц гораздо скромнее (~6 руб.), но курсовые разницы легко могут сыграть, и вряд ли они сыграют в минус SNGS SNGSP
Облигации:
🏢ТД РКС готовит новый выпуск: BBB-, купон до 19% квартальн. (YTM~20,4%), 3 года, 500 млн. Сбор 10.06
– С одной стороны РКС – сложный и специфичный застройщик, который в BBB-грейде держится только на толерантности агентства НКР. С другой – условия выпуска в этот раз выглядят вполне учитывающими все риски, прямо сейчас было бы интересно. Но сбор еще через 3+ недели, а накануне будет еще и заседание ЦБ – и если их свежий тезис про «рассматривали вариант повышения ключевой ставки на 1 п.п.» из темы для обсуждения станет новой реальностью, то, конечно, ровно никакого смысла в этой бумаге не останется RU000A106DV1 RU000A104KS7
#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе