Про облигацию РЕСО-Лизинг БО-П выпуск 6

Итоги прошедшей недели: На счету: 1 126 668 RUB / 14 600 USD Курс USDRUB: 77.1675 Пополнение: 3 000 RUB Куплено: $RU000A100PE4 (4 шт.) Дивиденды +1.46USD: $BMY +1.46 Из самих аутсайдеров на данный момент у меня - это такие гиганты как $PYPL -57% и {$FB} -33% 1.58% и 1.51% от портфеля соответственно (на данный момент конечно, до этого доля конечно была больше) Неприятно, особенно Paypal, но не смертельно, на общую картину не особо влияет Также на счет зачислены 2 акции $CEG #портфель #дивиденды

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «РЕСО-Лизинг» (за 3 квартал 2021 г.) 🔥⚡ Цель: определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Выпуски облигаций в обращении: Всего в обращении в настоящее время находится 14 выпусков облигаций. У Тинькофф представлены: $RU000A101ST4 с эффективной доходностью 10,04% $RU000A100PE4 с эффективной доходностью 10,65% $RU000A102K39 с эффективной доходностью 10,05% $RU000A100NS9 с эффективной доходностью 10,7% $RU000A103C53 с эффективной доходностью 10,55% $RU000A100XU4 с эффективной доходностью 10,62% ❗ - ЭД указана на дату написания поста (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3 квартал 2021 года). -—— ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счет денежных средств 0,13 (норма >0.7) 🔴🔶 ▫️ Коэффициент погашения текущих обязательств за счёт денежных средств и дебиторской задолженности 3,14 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент, отражающий возможность погашения краткосрочных обязательств в течение года 3,26 (норма>1.73) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,9 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю заёмных средств на один собственный рубль 3,48 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, показывающий какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственного капитала (0,13) (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент удельного веса собственного капитала в общей сумме источников финансирования 0,22 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости предприятия 0,72 (норма>0.8) 🔶 ——— 📊 Итоговая скоринговая оценка: 25 (умеренный инвестиционный риск) ——— 📝 Вывод: В основе своей при погашении наиболее срочных платежей компания ориентируется на дебиторскую задолженность. Типичная для нее ситуация на протяжении крайних лет. Краткосрочные обязательства в течение года исполнять может. За 9 месяцев текущего года собственный капитал вырос на 26% (+). Долгосрочные обязательства увеличились на 39% (-), краткосрочные увеличились на 58% (-). Предприятие закредитованное. Общий уровень заемных средств относительно собственных увеличился на 14% (-). По финансовым результатам (сопоставление с аналогичным периодом прошлого года): выручка (+20%), чистая прибыль (+44%). Уровень инвестиционного риска соответствует умеренному значению. ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года) - Выручка: 14,4 млрд. руб. [11,9 млрд. руб.] - Чистая прибыль: 3,2 млрд. руб. [2,2 млрд. руб.] ——— ▶️ Заходи в профиль, подписывайся на анализ эмитентов ВДО, важные новости и интересные идеи по облигациям и акциям РФ. 👍💰Благодарю каждого за любую обратную связь (лайки, донаты)! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #россия #что_купить #отчетность

РАНТЬЕ, живу на проценты! Каждый об этом мечтает, да вот выходит не у всех.... Сегодня мы даём в займы Лизинговым компаниям с ~ 11% при диверсификации "Shut up and take my money" 🥳 В чём суть бизнеса? - Лизинговая компания берёт кредит, на полученные средства покупает технику 🚕 🚛 🏗️ и выдаёт её в аренду клиенту (есть много нюансов, налоговых препетий, тип учёта техники на балансе, её амортизация и тд, - мы не будем глубоко в это сейчас нырять) 🏦 Почему же именно облигационный займ, а? - классическая схема замещения банковского кредита. Выгода от публичного заимствования (облигаций) для Лизинговой компании: - не нужен залог (все банки хотят залог... и большой такой залог... процентов на 75 от выданной суммы) - можно выплачивать основной долг раз в квартал или в конце срока, тем самым получать класный бонус к cashflow При этом стоимость кредита и облигационного займа для Лизинговой компании практически паритетна. 🔥👨‍🚒 Ок, много букв, а где риски Лизинговой компании? На чём мы можем погореть, Карл? - клиент не вернёт технику? 📑Обычно она застрахована от порчи/потери - клиент обанкротится? 🔒 Тогда мы заберём технику и продадим её на рынке (возможно даже заработаем, если остаточная стоимость по балансу ниже рыночной) - клиент ещё не банкрот, но уже и не платит и технику не отдаёт - временное состояние, на этот случай как раз очень пригодятся облигационные займы, выплаты основоного долга по которым приходятся на конец периода. 💵 Куда нести деньги и сколько можно тут поднять? Региональные: - Техно лизинг ~13.5% {$RU000A100DM3} {$RU000A100RS0} - Солид лизинг ~13% $RU000A100TD8 - Пионер лизинг ~12.5% $RU000A1006C3 {$RU000A1013N6} - Лизинг трейд ~12.5% $RU000A101CB6 - МСБ лизинг ~12.5% {$RU000A100DC4} Федеральные: - Элемент лизинг ~7.5% {$RU000A100A41} {$RU000A0ZZ0L6} - Ресо лизинг ~7% $RU000A100PE4 $RU000A100PE4 Государственные: - ГТЛК ~7% $RU000A0JXE06 $RU000A0ZYR91 ❤️ Если также как я чувствуешь себя банкиром, покупая облигации