⚡️ Самое интересное за день: что ждем на старте торгов акциями Тинькофф, отчет Белуги, новые выпуски облигаций и ЦФА
Акции:
🚀 Тинькофф накидал самых разных новостей
– Главное:
🔹Опубликовали финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Отчет хороший, с рекордной прибылью 80,9 млрд. и ростом клиентской базы на 32%
🔹Возможна интеграция Росбанка в группу ТКС. Звучит как будто позитивно, но по факту тут пока одни вопросы: нужно дождаться разъяснений, как будет выглядеть вся эта структура после «интеграции» и самое главное – цену сделки (это важно и само по себе и потому, что финансироваться всё будет за счет допэмиссии акций ТКС)
➡️➡️Сразу после выхода новости про интеграцию кто-то зачем-то закупился облигациями Росбанка
$RU000A1062L7, толкнув цену с 93% до 110% – забавно будет, если этот кто-то перепутал бумаги с одинаковым названием (купить акции Росбанка было бы логично, но акции здесь в Тинокофф не торгуются, только вот эта облигация)
🔹В течение 2024 года будет проведен байбэк до 19 млн. акций. Также, до конца года банк планирует разработать дивидендную политику. Кто-то явно не хочет снижения акций на старте торгов.
🔹Дату старта тоже назвали – понедельник, 18 марта. Пока всё по-прежнему выглядит так, что в случае «навеса продаж» и снижения котировок прикупить бумагу будет вполне интересно. Вот только увидим ли мы этот навес на фоне всех сегодняшних новостей (да и Тинькофф это все же ни разу не Вконтакте, фундамент куда сильнее) – большой вопрос
$TCSG
🍷 Белуга / НоваБев опубликовала отчетность МСФО за 2023 год
– Без особых сюрпризов, кого-то разочаровало снижение чистой прибыли, есть вопросы по продаже части квазиказначейских акций (уточню в IR, подробности и общий разбор отчета сделаю отдельным постом), но гораздо важнее, что розница (ВинЛаб) продолжает расти, догоняет оптовый сегмент и остается ключевой идеей в бумаге. В целом, взгляд на компанию, который подробно расписывал в начале года
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/50ec3fd0-5e63-4a81-9534-d59637384225/ – принципиально не поменялся
$BELU
Облигации и ЦФА:
Рекорд трейд назвал параметры дебютного выпуска: B, купон 20% ежемес. (YTM~21,4%), 1 год, 300 млн. Сбор 21.03
– Вчера просил 20% – сегодня их и дали. В таком виде уже есть смысл покопать отчетность и повникать поглубже в то, какие же там имеются вопросы, проблемы, и темные пятна (а они у нефтетрейдера с таким рейтом обязательно есть), чем и планирую заняться. Кого не пугают подобные эмитенты со всеми их рисками, а также факт размещения прям накануне заседания ЦБ по ставке – предзаказы уже собирают (орг – Финам)
Синара ТМ тоже вышла с параметрами нового выпуска: A, YTM=G-curve на сроке 2 года + 350 б.п. (соответствует купону ~16%), 2 года, 5 млрд. Сбор 02.04
– Старт в районе 16%, как у всего прочего свежего A-грейда. Вероятность снижения купона на сборе большая. Прямо сейчас было бы не особо интересно, но посмотрим, что решит ЦБ по ставке и куда пойдет рынок в результате
$RU000A103G00 $RU000A1035D0 $RU000A105M91
СлавЭко разместили новый выпуск
$RU000A1080Z9 всего на ~67 млн. CNY из желаемых 400 млн.
– Было максимально некрасиво с их стороны удваивать объем выпуска, уже зная о недоборе. Запомним на будущее. Доходность в любом случае хорошая, но спекулятивно тут теперь ничего интересного нет. Зато тем, кто берет в долгий холд, – можно половить в стакане ниже номинала
Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан (ЛКМБ-РТ) размещает ЦФА в А-токене: без рейтинга, купон 19% ежемес. (YTM~20,3%), 1,5 года, 120 млн. Сбор до 20.03
– Для облигации было бы слабо, но в ЦФА выпусков длиннее года практически нет и за счет этого новый может быть более-менее востребован. Тут еще можно смотреть на темпы сбора – в отличие от бондов, количество текущих заявок на сборе открыто и наличие интереса/ажиотажа можно оценивать прямо в реальном времени
#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе