⚡️ Самое интересное за день: долгожданные отчет Магнита и дивиденды Сургута, новый выпуск облигаций Акции: 🛒 Магнит опубликовал отчет МСФО за 2023 год: • Выручка: 2,545 трлн. (+8,2%) • Прибыль: 58,7 млрд. (+110%) • LFL: продажи +5,5%, чек +4,8%, трафик +0,6% ✅Выручка, прибыль, кол-во магазинов – всё плюсует. И есть пара возможных точек дополнительного роста (более вероятная – сеть жестких дискаунтеров Б1, и менее вероятная – маркетплейс Магнит Маркет) ⚠️Слабоватые LFL, основной рост идет за счет открытия новых магазинов С див.базы в ~950 руб. на акцию нам должны заплатить еще ~540 руб. На то, что подкинут дополнительных дивов из кубышки (там сейчас 220+ млрд.) я бы не рассчитывал, но хорошую M&A или еще какое-то разумное распоряжение этими деньгами увидеть хотелось бы, это последний более-менее большой драйвер для котировок X5 Retail FIVE конечно, гораздо более сильный и перспективный бизнес, и главный его недостаток в виде зарбежной прописки уже скоро перестанет быть таковым. Если нет необходимости диверсифицировать внутри сектора, то тут и думать нечего. Если есть – то Магнит все еще стабильный №2, без претензий на лидерство MGNT 💰 СД Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды за 2023 год – 12,29 руб. на преф и 0,85 руб. на обычку – Дивдоходность преф. ~17% годовых, тут без сюрпризов https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/f1029566-4caf-4e1b-a179-f6aa5d877408/ , считаю что и дальше их не будет, всё утвердят и заплатят. Сумма огромная, прогноз на 2024 без учета курсовых разниц гораздо скромнее (~6 руб.), но курсовые разницы легко могут сыграть, и вряд ли они сыграют в минус SNGS SNGSP Облигации: 🏢ТД РКС готовит новый выпуск: BBB-, купон до 19% квартальн. (YTM~20,4%), 3 года, 500 млн. Сбор 10.06 – С одной стороны РКС – сложный и специфичный застройщик, который в BBB-грейде держится только на толерантности агентства НКР. С другой – условия выпуска в этот раз выглядят вполне учитывающими все риски, прямо сейчас было бы интересно. Но сбор еще через 3+ недели, а накануне будет еще и заседание ЦБ – и если их свежий тезис про «рассматривали вариант повышения ключевой ставки на 1 п.п.» из темы для обсуждения станет новой реальностью, то, конечно, ровно никакого смысла в этой бумаге не останется RU000A106DV1 RU000A104KS7 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: стабильно-прибыльный Сбер, новые IPO на Мосбирже, новый выпуск облигаций Акции: 💰 Сбер опубликовал отчет РПБУ за апрель 2024: • Прибыль: 131,1 млрд. (+8,6%) – Очередной чекпоинт, у банка все хорошо, расти получается даже в условиях жесткой ДКП. За 4 месяца Сбер заработал нам почти 11 руб. дивиденда, по итогам 2024 такими темпами может получиться 34-35 руб. – но так далеко я бы сейчас не загадывал, пока стоит дождаться утверждения суммы за 2023 (собрание акционеров пройдет 21 июня). Что интересно, обычно бумаги Сбера падают на выходе хороших отчетов, но в этот раз паттерн не сработал: видимо, все «фиксы на фактах» будут уже после дивидендной развязки SBER SBERP 🏭 УК «А класс капитал» планирует IPO на Мосбирже – Сделка запланирована уже на май-2024. В отличие от прошлых IPO, продавать нам будут не акции, а паи закрытого инвестиционного фонда (ЗПИФ) индустриальной недвижимости. Что тоже может быть интересным, вопрос цены. Пока известно, что УК обещает среднегодовую доходность на уровне более 20% годовых, и что предложение будет доступно только квалифицированным инвесторам (как и прочие ЗПИФ недвижимости, это требование биржи). Ждем подробностей, вероятно уже очень скоро 🏢 Девелопер АПРИ тоже продолжает подготовку к IPO – На сегодняшнем СД компания рассмотрела вопрос допэмиссии акций и утвердила проспект ценных бумаг (решения еще не опубликованы, но кто бы сомневался). Само IPO запланировано на лето-2024, более точной даты и параметров пока нет – известно только, что компания планирует разместить «небольшой пакет акций». Вероятно, хотят идти по схеме Самолета, с последующим разгоном капитализации и новыми допками – вариант для инвестора вполне хороший, главное чтоб не жадничали со стартовой ценой (риски тут кратно выше, чем в Само, и премия за них должна быть очень ощутимой) RU000A106WZ2 RU000A106631 RU000A107FZ5 RU000A105DS9 RU000A104WA0 RU000A103N19 Облигации: 🚧А101 готовит новый выпуск: A, купон 16,5% ежемес. (YTM~17,8%), 3 года, 500 млн. Сбор в 3 декаде мая – В базовом виде интересно за счет длины (только надо будет свериться с рынком ближе к дате, а то прямо сейчас он смотрит заметно вниз). Но, боюсь, увидим очередной сценарий с утаптыванием купона и раздуванием объема на сборе, без которого в этом году не обошлась еще ни одна книга A-грейда #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

⚡️ Самое интересное за день: отчет Русагро, условия обмена акций Яндекса, новые выпуски облигаций Акции: 🐷 Русагро опубликовала МСФО за 1кв 2024: • Выручка: 68,3 млрд. (+44%) • С/с: 52,5 млрд. (+37%) • Прибыль: 1,97 млрд. (-68%) – Есть пара неприятных моментов – и это не про прибыль, с ней как раз все приемлемо, а вот выросшие х2 коммерческие затраты, про которые нам ничего не пояснили, смущают куда больше. Но зато выручка прибавляет быстрее с/с, а долг сильно сократили – то есть бизнес растет и в целом у него все в порядке. Дивиденды копятся. Переезд быстрым не будет, но однажды обязательно случится. Пока никаких причин отсюда бежать (чем, судя по котировкам, многие сегодня занялись) не вижу AGRO 💻 Яндекс объявил условия обмена и выкупа акций нидерландской Yandex N.V. – И для купивших бумаги в контуре РФ обмен пройдет с коэффициентом 1 к 1 – что прекрасно. Некоторые проблемы будут у тех, кто покупал и иностранном контуре с расчетом сконвертировать по рыночной цене, но даже у них сделка получится (в зависимости от времени/цены покупки) в ноль или относительно небольшой минус. Выглядит справедливо, и большому «навесу продаж» в итоге взяться будет неоткуда, что тоже хорошо. Сбор заявок на обмен начнется не позднее 16 мая, ориентировочный срок конвертации – 12 июля 2024 YNDX Облигации: 🚜ТАЛК Лизинг готовит новый выпуск: BBB, купон 18,25 > 17,5% (лесенка) ежемес., срок 2 года, объем 150 млн. Сбор 14.05 – Сбор уже сегодня, подготовиться не дали.. Параметры хорошие (18,25% первый год и 17,5% второй) – на коленке, это что-то среднее между предыдущим Гарант-Инвестом и новым 9-м выпуском, длина сравнимая. Под номинал такое уходить уж точно не должно, да и объем совсем маленький – так что, если есть свободные деньги, я бы обязательно поучаствовал 🏡Антерра готовит новый выпуск: BB-, купон 20% ежемес. (YTM~21,4%), срок 1 год, объем 250 млн. Сбор 21.05 – Спокойный эмитент без явных «красных флажков», в интересном секторе (внутренний туризм). Запомнился предыдущим выпуском $RU000A104V59, который листился на СПБ-бирже и осенью-23 благополучно перестал торговаться. Не полностью, кто-то им понемногу торгует, но простым смертным такую возможность убрали на большинстве брокеров. У меня зависло немного бумаг на разных счетах, решил оставить до погашения, купон позволяет, а отдавать за бесценок в стакан местным схематозникам совсем не хочется, да и подождать осталось всего-ничего (надеюсь, с переводом денег через инфраструктуру СПБ проблем не будет) Новый выпуск выглядит вполне хорошо, жаль что колл воткнули совсем рано – можно было хоть 1,5 года, как в Плазе. Но имеем что имеем, ничего лучше в группе сейчас нет (кроме той же Плазы, которая размещается сегодня), поэтому участвовать планирую. Основной объем уже расписали по предзаказам в Диалоте, возможно ближе к дате появится еще немного #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе