🔄Обмен активов: последние новости. Подал заявку ❗️Заканчивается срок приема заявок на обмен заблокированных активов по указу №844 на сумму до 100 тыс. рублей. Формально он завершается 8 мая, но Тинькофф просит инвесторов подать заявки до 3 мая, а Сбер - до 30 апреля. 🆕Последние новости об обмене Новостей в последние дни много, и они противоречивые. 🚑Согласно данным «Инвестиционной палаты» (организатора торгов по обмену), спрос на выкуп активов со стороны нерезидентов на середину апреля уже превысил потенциальное предложение россиян. 💬«Объем спроса высокий. Точно больше, чем продавцы могут принести», — заявил гендир Инвестпалаты Алексей Седушкин. Он также добавил, что набор бумаг пока не смутил ни одного нерезидента. 👆Это были хорошие новости. 🇧🇪Но буквально на днях в Минфине Бельгии заявили, что указ президента РФ № 844, который регламентирует обмен активами, не имеет силы в ЕС. Минфин Бельгии, в свою очередь, является регулятором для депозитария Euroclear, где собственно и заблокирована основная часть активов россиян. ⛔️А чуть раньше второй европейский депозитарий Clearstream опубликовал своё заявление о том, что не будет содействовать в исполнении российских указов, связанных с обменами. «Уведомляем пострадавших клиентов о растущем риске для их активов в России, и Clearstream Banking не будет оказывать никакой поддержки в связи с этими процедурами. Напоминаем клиентам об их обязательстве соблюдать требования ЕС и другие применимые санкции» — следует из сообщения. 🤔Получается, что оба ключевых депозитария, через которые европейские нерезиденты должны были (по задумке наших финансовых властей) получить активы взамен на заблокированные для них рубли, открестились от какого-либо взаимодействия. Но при этом и не заявили однозначное "нет". Интрига сохраняется. 🎯Как я выбирал активы для обмена 🧊Всего у меня заблокировано ИЦБ чуть меньше чем на 1 млн рублей по текущему курсу. Причем замороженные активы представляют собой хаотичный набор самых разных инструментов (американские и китайские акции, фонды Тинькофф, фонды Finex) и разбросаны по 4 разным брокерам. Мне нужно было определиться, что именно из этого ассорти-набора "мёртвых" бумаг я собираюсь направить на обмен. 😈Так как у нерезидентов не будет возможности выбирать активы по своему усмотрению, лучше всего попытаться избавиться от наиболее неликвидных бумаг. Условно говоря, если вдруг когда-нибудь в будущем случится "мир-дружба-жвачка" и цепочки между НРД и иностранными депозитариями чудесным образом восстановятся, какой-нибудь Apple или Теслу продать будет намного проще, чем те же фонды Финекс. Собственно, их-то я и решил скинуть "под шумок". Мое личное мнение: скорее всего, фонды Finex уже не восстановятся никогда. Они себя дискредитировали полностью. ✅Подал заявку на обмен Несколько дней назад я выделил полчаса вечером и подал заявку на обмен активов у брокера КИТ-Финанс. Брокер опубликовал подробную видео-инструкцию (https://www.youtube.com/watch?v=t6H-WKR0buo) о том, как это сделать - лично мне инструкция облегчила выполнение всех шагов. 📝Ещё брокер подготовил калькулятор, в котором можно было "поиграться" различными комбинациями своих заблокированных бумаг, чтобы собрать сумму, максимально приближенную к ₽100 тыс. 🎯Очень удобно в этом плане оказалось "подгонять" итоговую сумму к нужной с помощью фонда FXWO (фонд на глобальные активы). За счет мизерной цены пая - всего 2,48 руб. - я смог тонко "настроить" свою заявку и в итоге скомпоновать её так, чтобы неиспользованными остались всего 1 руб. 15 коп. Всего я собираюсь "впарить" нерезидентам 9 наименований фондов Finex на общую сумму 99 998,85 рублей. ⏳Теперь осталось дождаться 3 июня (объявленный день начала приема заявок от покупателей-нерезидентов) и убедиться, что кто-то "с той стороны" действительно готов выкупать сформированные лоты. 🔔Подписывайтесь, чтобы узнавать всё важное и интересное!☝️ AAPL TSLA MSFT TSPX TBIO BABA FXUS FXGD FXIT FXWO FXCN FXDE #sid #новости

🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 26.04.2024 Предпраздничная удлинённая неделя опять выдалась насыщенной событиями. На ней случились халвинг биткоина, рекомендации дивидендов от ключевых компаний, распиаренное IPO МТС Банка и, конечно, решение ЦБ по ключевой ставке. 🛒Ну а я продолжаю спокойно закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и немножко валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ: 🏛️MBNK МТС Банк - 2 акции Я же участвовал в IPO? Участвовал. Акции продал? Нет. Значит, записываю себе на баланс покупок - тем более, что это тоже в пятницу происходило. 📍Детально "прожаривал" бизнес и перспективы МТС Банка уже в двух больших авторских разборах. Повторяться не вижу смысла. 🤷‍♂️Замечу ещё раз, что как долгосрочная идея мне МТС Банк не очень нравится: я не вижу каких-то преимуществ для инвестора по сравнению с теми же Сбером SBER и Тинькофф Банком TCSG (именно эти 2 бумаги я считаю основными для покупки из сектора). Даже Совком после покупки ХКФ Банка, на мой личный взгляд, смотрится фундаментально поинтереснее. ⛔️А вот риски есть: ужесточение регулирования банковского сектора, снижение активности и так уже закредитованного населения, усиление конкуренции со стороны других мощных банков. 🔋NVTK НОВАТЭК - 2 акции 📉Не прошло и недели, как я снова покупаю Новатэк. Не могу удержаться, когда дают такие скидки. С октября 2023 акции потеряли более 25% и сейчас просели аж до уровней 2019 года. ✅При этом, несмотря на сложности, у компании всё хорошо с операционными результатами, фундаментально НОВАТЭК остается эффективным и очень сильным. Цена впервые за много месяцев ушла ниже моей средней. Но позиция всё равно еще очень скромная, так что усредняться я готов долго. 🔹TMOS - 200 паёв. 👉Итого на акции и фонды акций потратил около 9К рублей. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 🇷🇺SU26244RMFS2 ОФЗ 26244 - 4 шт. Это свежий выпуск ОФЗ-ПД с купоном в 11.25% - самым высоким из торгующихся на рынке. 🇷🇺SU29006RMFS2 ОФЗ 29006 - 4 шт. На прошлой неделе брал длинную ОФЗ-ПК 29025, а это короткий флоатер с погашением через год. "Старые" флоатеры сейчас интересны тем, что их купон "запаздывает" по отношению к КС на полгода. Т.е. ставка 16% начнет отыгрываться только со следующего купонного периода. И даже если ЦБ в скором времени начнет-таки понижать "ключ", купоны по старым флоатерам будут давать максимальную доходность ещё как минимум полгода после этого. 🏗️RU000A105X64 Сэтл Групп 2Р2 - 4 шт. На мой взгляд, отличный выпуск от крупного и известного питерского застройщика. Доходность к погашению 17%, купон 12,2%, без амортизации и без оферты, погашается через 2 года. На днях упоминал эту облигацию в своем обзоре ТОП-10 облигаций от РБК как самую лучшую бумагу из всей подборки. 🇷🇺RU000A1087F6 Ульяновская обл. 34008 - 4 шт. Новенькая, "с пылу с жару" региональная облига с хорошим купоном 16% и погашением через 5 лет. Я подробно рассказывал о ней перед размещением и говорил о том, что планирую добавлять в портфель. 👉Итого на облигации потратил около 16К рублей. ------------------------------------ ВАЛЮТА И МЕТАЛЛЫ: 🇨🇳CNYRUB Китайский юань - 310 юаней. В январе-феврале активно закупался золотом, и не зря - золото на пике, как и биткоин. Теперь аккуратно беру юань. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: 29К рублей. Как видите, пока ставка высокая и рынок дорогой - продолжаю активно закупать облиги, в т. ч. флоатеры. По USDRUB допускаю, что в моменте мы ещё можем уйти ниже 90 руб. Особенно, если реализуется риск санкций на НКЦ. Получается, самый перспективный актив сейчас - это рубли под максимальный фикс. процент плюс страховка в виде флоатеров. 🤑 Следующая закупка планируется 03.05.2024. 📌Предыдущий выпуск марафона: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/582c69fa-b818-4985-bb76-165479728c57/ #sid #инвест_марафон

🇷🇺Моя тактика по дальним ОФЗ. Сколько планирую заработать Позавчера наш ЦБ в очередной раз сохранил ключевую ставку на пике - 16%. И на вопросы населения - "А собственно, доколе?" - отвечает уклончиво: "Посмотрим, мол, граждане, не волнуйтесь. К осени будет видно". 🤔Почему сейчас выгодно покупать длинные ОФЗ 📉Сейчас мы почти наверняка на пике ставок (но это не точно 😉), и через несколько месяцев начнется снижение. Когда ставки снижаются, облигации с фикс. купоном растут в цене. Например, инвестор покупает 3-хлетнюю облигацию по номиналу (1000 руб.) с купоном 11%. Но спустя время ставки снизились — и новые выпуски дают доходность только 8%. 💼Наш инвестор не захочет продавать облигацию, ведь по ней он УЖЕ получает 11%, а в других инструментах можно получить только 8%. Но если он продаст ее по 109% от номинала, то досрочно получит разницу в ставках за 3 года: (11% – 8%) * 3 = 9%. 🤷‍♂️Покупатель, в свою очередь, ничего не теряет: он переплатит 9% при покупке, но за 3 года вернёт их за счёт более высоких купонов и получит те же самые 8% в год, что и по другим инструментам. Получается, что все бонды на рынке естественным образом "подтягиваются" к актуальной рыночной доходности. 📈Это неточный пример, но он объясняет общий принцип изменения цен на облигации во время снижения ставок. 🤑Какие ОФЗ я покупаю и сколько планирую заработать Я уже неоднократно рассказывал (и показывал в выпусках своего Инвест-марафона), что особый упор сейчас делаю на 3 бумаги: 💎ОФЗ 26238 ● Погашение через: 17 лет ● Стоимость: 60,1% ● YTM: 13,4% 💎ОФЗ 26244 ● Погашение через: 10 лет ● Стоимость: 89,1% ● YTM: 13,5% 💎ОФЗ 26243 ● Погашение через: 14 лет ● Стоимость: 77,4% ● YTM: 13,7% 👉Также по-своему неплохие бумаги, которые можно рассмотреть: ОФЗ 26230, ОФЗ 26233, ОФЗ 26240. 🔥И по купонной доходности, и по текущей доходности к погашению (YTM) самые выгодные - это ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244, которые в последние месяцы Минфин активно предлагал на аукционах. Но с точки зрения потенциальной переоценки тела, наиболее перспективная - это ОФЗ 26238, именно из-за максимальной дюрации среди всех представленных сейчас на рынке. 🚀Прикинем ожидаемую переоценку тела ОФЗ 26238 при снижении ее YTM с 13,4% до 10% (что я вполне могу себе представить на горизонте 12 мес.). 📈Тело бумаги в этом случае будет стоить уже не 60,1%, а примерно 78,4% (для подсчета воспользовался калькулятором моделирования эмиссии на сайте Мосбиржи). Доходность, которую мы в этом случае получим только за счет роста тела: Рост тела = (78,4 - 60,1) / 60,1% = 30,4% 💰А с купонами "грязная" доходность 26238 через год вообще может составить 42%. ⚠️С учетом комиссий и налогов я оцениваю общую потенциальную доходность в пределах от 25% (консервативная оценка) до 35% (максимально позитивная оценка) "чистыми". ЗА ГОД!!! На самом надежном из имеющихся инструментов! 👉У ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244 потенциал роста тела не такой большой, но за счет более высоких купонов их доходность за год также может составить 25-30% при реализации сценария с постепенным снижением КС до 11%. 🎯Резюмирую При наиболее вероятном сценарии (без форс-мажоров типа резкой девальвации рубля, обменов ядрёными ударами или массовой м06илизaции) длинные ОФЗ могут позволить нам заработать 25–30% годовых на горизонте года. А до конца 2025 - середины 2026, если цикл снижения ставки продолжится вплоть до 6%, они в теории могут и повторить этот результат. ✅При этом ОФЗ — бумаги с минимальным кредитным риском среди всех рублёвых активов, поскольку выплаты гарантированы государством. ⛔️Ситуации, при которых вышесказанное не реализуется: галопирующая инфляция, обрушение нацвалюты, повышение КС вместо её снижения. Есть риск и того, что мы "зависли" в эпохе высоких ставок надолго, и такая ДКП теперь - это новая реальность на годы. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ SU26238RMFS4 SU26244RMFS2 SU26243RMFS4 SU26230RMFS1 SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 #sid #офз #финграм #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #пульс_оцени