Если вы покупаете акции, а не ETF, то принцип «Купил и держи» нельзя понимать буквально, как минимум по двум причинам: - Мир меняется и в ходе этих изменений в выигрыше оказываются то одни компании, то другие. - Инвесторы влюбляются в свои инвестидеи и из за этого не видят более прибыльных. Как быть? Как вариант - взять за правило не держать бумагу в портфеле дольше 3–5 лет. Популярным это правило сделала Ингебор Моц, которая не держала акции в портфеле дольше 1–2 лет и в основном покупала дивидендные бумаги из ТОП-30 вблизи их 5-летнего минимума. Сколько компаний из TOP-20 индекса SP500 оставались в TOP-20 более 30 лет? Только $PFE ? Поправьте, тут я могу ошибаться, а искать пруфы - лень. Но лично мне просто держать бумаги скучно. Например в этом месяце я частично фиксировал прибыль по $GM $NUE $DE и немного докупил $INTC и $DHR В некоторые из бумаг я рассчитываю войти вскоре после Дня Благодарения и Нового Года, когда друзья и родственники соберутся за общим столом и под бой курантов передадут друг-другу «Корону» (простите мне этот сарказм. На самом деле это страшно. Страшно представить, что будет в больницах через пару недель после праздников), но как инвестор я рассчитываю в этот период купить бумаги по привлекательным ценам. Да, $PFE объявили о получении эффективной вакцины, но я пока не понимаю как её доставят в удалённые области не нарушая холодовой цепи -80°C. Ну и бонус для внимательных читателей. Бот в телеге, который поможет вам не пропустить время для интересной сделки https://t.me/AlertStocksBot - настройте уведомления на движение вверх и вниз или достижение целевой стоимости бумаг. Берегите себя.

Товарищ @A.S.Ismagilov опубликовал годный пост о том, на какие критерии стоит обратить внимание при выборе: - медленно растущих, - умеренно растущих, - быстро растущих, - циклических, - выходящих из кризиса, - недооценённых компаний https://bit.ly/3cMLZz6

Гайз, если вы увидели, что я стал одним из победителей в конкурсе авторов, который проводил Тинькофф и решили подписаться - первое, что вы должны узнать это то, что инвестирование - не основное моё занятие. Я обычный человек, который хочет сохранить свой капитал, чтобы на пенсии мне жилось чуть проще чем миллионам тех, кто своевременно не озаботился инвестированием. Я пишу не часто и в основном делаю это для себя, чтобы потом просмотреть свои записи и понять где я был прав, а где лажанулся. Так я учусь. --- Сегодня я продал 25% $DAL Компания принесла мне хорошую прибыль, но я не понимаю причин роста её акций. - у Дельты огромный парк незадействованных самолётов, которые при этом нужно обслуживать, - она владеет долями в нескольких авиакомпаниях каждая из которых может обанкротиться, - большой штат сотрудников, котором нужно платить зарплату. Я помню как события 9.11 повлияли на авиаперевозчиков - банкротства начались не сразу, а примерно через год. Та же Дельта обанкротилась в 2005-м. Я боюсь повторения. Тем не менее - пока не планирую полностью выходить из бумаги, но поищу альтернативу в той же отрасли. Буду признателен за совет.

Сорян, гайз. Пост не про инвестиции, но мне кажется, что он будет полезен. $SBER наконец подключился к системе быстрых платежей. Теперь с карты сбера можно БЕСПЛАТНО переводить деньги в другие банки (до 100000₽ в месяц) по номеру мобильного телафона. Но почему то Сбер не афиширует этот факт и сделал подключение не самым очевидным. С удовольствием помогу $SBERP ) Сначала вам нужно подключиться к системе быстрых платежей. Для этого: 1) Открываем приложение Сбербанка (не забудьте обновить приложение) 2) Кликаем по иконке профиля 3) Кликаем по шестерёнке настроек 4) Заходим в «Соглашения и договоры» 5) Переходим в систему быстрых платежей 6) Разрешаем входящие и исходящие переводы Готово! Теперь, вы сможете переводить деньги по номеру телефона клиентам других банков из приложения Сбера. В разделе «Платежи — Другие сервисы»

Меня напрягают перспективы металлургов. Поясню. Китай производит и потребляет половину стали. Когда китайцы производят стали больше чем потребляют - они начинают ее экспортировать. Китай перешёл в режим экономии, а основной потребитель стали - строители, крупное строительство финансируется государством. Плюс стройка сокращается так как падает спрос на первичку - это справедливо и для остального мира. Ожидаю рост экспорта стали из Китая. В моем портфеле лежит $CHMF и $NUE Северсталь я решил продать. Не сомневаюсь, что у Северстали в будущем всё будет хорошо и она легко переживет ближайшие пол года, но думаю, что ближе к концу года появится возможность зайти в бумагу по более интересной цене. В общем, Sell in may and go away из стали. --- Продолжаю публиковать бумаги из портфеля Крамера и иммунитетом к вирусу. ЭЛЕКТРОННАЯ КОММЕРЦИЯ $CHWY $EBAY $SHOP-CA $PLD ФИНАНСЫ $MKTX $TW $SQ $PYPL PS полный список тут: https://www.cnbc.com/2020/04/27/jim-cramer-mad-covid-19-index-of-stocks-to-invest-in-this-tricky-environment.html -- Что думаете о перспективах стали? Какие бумаги из портфеля Крамера у вас есть?

Вчера я уменьшил долю рублёвых бумаг в портфеле и увеличил долю долларовых акций $USDRUB Да, я вижу что в последние месяцы курс доллара к рублю снижается и сделка выглядит не самой логичной. Но если посмотреть в историю глубже, то мы увидим, что после предыдущих кризисов рубль ещё никогда не возвращался к прежним значениям. https://bit.ly/2WQnTi5 Был рост, отскок (но не до докризисных значений) и снова рост. Я уже писал (кажется в марте), что больше не ожидаю увидеть доллар по 62₽. Ожидания не изменились и потому я зафиксировал прибыль $MTSS , зафиксировал убыток по бумаге по которой не жду быстрого рост $VTBR , и нарастил долларовую часть портфеля. Хочу напомнить, что события в прошлом не дают нам уверенности в повторении аналогичных событий в будущем, а выборка по кризисам ещё мала для того, чтобы можно было говорить о статистике. Если у вас нет долларового портфеля, но вы ожидаете рост курса доллара, то можете присмотреться к $SNGSP у этой компании на счету лежит внушительная пачка валюты и потому курс их акций растёт, когда рубль падает. --- Третья группа акций в антикризисном портфеле Крамера это: ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ ТОВАРЫ расчёт на то, что несмотря на кризис люди продолжат есть, чистить зубы, одеваться и заниматься прочей бытовухой. $CLX $CL $KMB $PG PS полный список тут: https://www.cnbc.com/2020/04/27/jim-cramer-mad-covid-19-index-of-stocks-to-invest-in-this-tricky-environment.html

Продал $MTSS и $VTBR купил валютные акции сбалансировав долларовый портфель. Непатриотично надеюсь на рост доллара. ( $USDRUB купил по 71,6)

«Не слушай, что тебе говорят - думай почему тебе это говорят», - я честно попытался найти источник этой цитаты, но не нашёл. Но она на 100% применима к трейдингу. Иногда, когда я вижу рекомендацию о покупке какого-либо актива, я вспоминаю славного парня - Джона Лебеда. Папка Джона частенько рассуждал при сыночке об игре на бирже. А в 12 лет подарил сынуле 8К баксов из которых тот на спекуляциях за 1,5 года сделал 28К - везучий парень! На этом Джонни не остановился и побыстрому сделал сайт stock-dogs.com о низколиквидных акциях где на основе биржевых новостей давал рекомендации. Сайт быстро стал популярным, а Джон перешёл ко второй фазе. Теперь перед тем как посоветовать «покупать» он сам покупал рекомендуемую бумагу. После совета на заслужившем доверие ресурсе акции росли, Джон продавал бумагу, а прочие инвесторы оставались с переоценёнными акциями. Успехами Джона заинтересовалась комиссия по ценным бумагам, но ничего не смогли доказать, а Джонни напрягся и... усовершенствовал свою схему. Погуглите. Брокерам выгодно количество операций - они чаще публикуют спекулятивные идеи. Кто-то продаёт курсы по инвестированию, кто-то рекламу в телеге по 1000₽ за охват в 1000 человек. Кто-то комбинирует все перечисленные выше методы. Да-да у Джона есть последователи (вот вам немного паранойи в ленту) Никто в инвестировании не тратит время просто так. --- Ладно, вот вам вторая часть портфеля Крамера, о котором я начал писать в прошлой записи: ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $CRM $ADBE $ZM $RNG $WORK $CRWD $OKTA $ZS $NET $COUP $DOCU $EVBG $VEEV Как думаете, какая из этих бумаг взлетит выше других в ближайшие 6 месяцев? PS полный список тут: https://www.cnbc.com/2020/04/27/jim-cramer-mad-covid-19-index-of-stocks-to-invest-in-this-tricky-environment.html

Неделю назад Крамер запилил пост с перечнем акций компаний с иммунитетом к Covid-19 Логика Крамера проста - нет смысла вкладываться в ETF который содержит аутсайдеров отрасли. Вместо этого он предлагает вложиться в отдельные компании, бизнес которых скорее выиграет от кризиса, чем проиграет. Мне понятна эта логика. Крамер предлагает 17 групп акций, в каждой содержится по несколько бумаг. Я не планирую собирать «портфель Крамера», но попытаюсь угадать по одной бумаге в каждой отрасли, которая вырастет больше других в ближайшие 6 месяцев. Вы также можете попытаться выбрать самые интересные бумаги. По одной из каждой группы. Через пол годика проверим, что из этого получилось. Я сделаю пост и подведу итоги. Хорошая возможность сравнить себя с другими инвесторами и с самим Крамером. С сегодняшнего дня буду публиковать записи. Выбирайте в каждой из них самую перспективную и пишите тикет в комменты. Я свой выбор напишу в последнем посте. Не хочу навязывать мнение. Сегодня... НАПИТКИ $PEP $SAM PS полный список тут: https://www.cnbc.com/2020/04/27/jim-cramer-mad-covid-19-index-of-stocks-to-invest-in-this-tricky-environment.html

«Мы подчёркиваем, что есть лекарство. Существует решение, которое работает на 100 процентов», - сказал Fox News доктор Генри Джи, основатель и генеральный директор Sorrento Therapeutics $SRNE Пруф: https://www.foxnews.com/science/covid-cure-california-biopharmaceutical-coronavirus-antibody-breakthrough

Я ляпнул про то, что я геймер и от Тинькофф подъехала идея для геймеров. Ок, продолжим monkeychallenge и сравним Близов($ATVI) и $EA (которую я считаю корпорацией зла у которой даже печеньки платные). Первым делом позвольте напомнить: $ATVI это: Call of Duty, Warcraft, StarCraft, Diablo, Overwatch,... $EA это: FIFA, The Sims, SW, Mass Effect, NFS,... Теперь к показателям: Волатильность ATVI низкая EA низкая Недооценка ATVI -58,5% переоценена EA 5,8% PE (меньше - лучше) ATVI 37,72 EA 11,26 PB (меньше - лучше) ATVI 4,43 EA 4,59 ROA (рентабельность активов) ATVI 7,97 колеблется EA 30,29 резко выросла в 2020 ROE (рентабельность капитала) ATVI 13,19 колеблется EA 57,07 резко выросла в 2020 ROS (рентабельность продаж) ATVI 17,76 колеблется EA 54,89 резко выросла в 2020 DIVIDEND ATVI 0,55% EA 0% Debt to EBITDA ATVI -1,43 (долгов нет) EA -10,46 (долгов нет) EV to EBITDA (меньше - лучше) ATVI 24,51 EA 65,08 резкий рост в 2020 Близы с начала года растут на 26%, против 10% у конкурентов. Это они удачно CoD: Warzone запустили. Теперь по внутриигровым расходам EA и ATVI получают около 50% дохода, На 3-м месте Take-Two (40% дохода), но 20 мая они сообщат о своих мартовских результатах. Предположу, что в марте у Take-Two будет рядовой отчёт, возможно текущей бесплатной раздачей GTA5 е EGS они как раз хотят подправить ситуа Акции игроделов хорошо брать перед июньской выставкой E3. На этой выставке часто анонсируют новые игры. К сожалению в этом году выставка отменена даже в онлайн формате, хотя вероятность анонса остаётся, просто он будет не таким эффектным. Так что если вы надеетесь на хайп, то есть небольшая вероятность, что он скоро будет. Эх... Всё же жалко, что выставку отменили ( Если выбирать между этими двумя кампаниями, то я взял бы $EA - хоть это и корпорация зла, но бабки они выкачивать умеют. Следовательно и показатели поинтересней и динамика хорошая , но держать их бумаги придётся долго. Ах да, у компании ещё не раскрыт потенциал в мобильном сегменте (что странно учитывая жанр её игр) и думаю, что скоро она этим озаботится (если нет - это будет фантастический фейл для них). Ну а играть буду конечно в Близов - это любофф с детства. Честно говоря - держу их акцию, просто потому, что ностальгия.

Продолжу свой случайный monkeychallenge с аналитиками Tinkoff и попробую подобрать (а скорее - угадать, так как изучаю очень поверхностно) более интересную бумагу, чем они предлагают в инвестидеях. В этот раз всё просто - они предлагают $OLLI на дистанцию 8 месяцев. Ранее из Discount Stores они уже предлагали $COST тогда я с ними согласился (а зря), ведь пока лидирует $TGT (на котором я удачно поспекулировал ранее). Вот и сравним этих трёх дискаунтеров. Волатильность OLLI высокая TGT низкая COST низкая Недооценка OLLI -19% (переоценена) TGT 21,5 COST 5,7 PE (меньше - лучше) OLLI 31,3 TGT 18,6 COST 35,3 PB (меньше - лучше) OLLI 4,2 TGT 5,1 COST 8 ROE (рентабельность капитала) OLLI 14,97 растёт TGT 29,4 колеблется COST 24,57 растёт ROA (рентабельность активов) OLLI 10,24 растёт, снизилась в 2019 TGT 7,81 колеблется COST 8,13 растёт ROS (рентабельность продаж) OLLI 10,02 снижается с 2017 TGT 4,2 колеблется COST 2,42 растёт DIVIDEND OLLI 0 TGT 2,22 растут, покрыты доходами (41%) COST 0,93 растут, покрыты доходами (30%) Debt to EBITDA OLLI -0,47 (долгов нет) TGT 1,54 (активы не покрывают долг) COST -0,35 (долгов нет) EV to EBITDA (меньше - лучше) OLLI 23,35 TGT 9,91 COST 20,52 Вот я бы ничего из этого не стал бы брать я вообще сейчас буду осторожен с офлайновым ритейлом - самоизоляция серьезно улучшила позиции онлайн продаж, но если бы заставляли что то взять на 8 месяцев, то взял бы не $OLLI, а $TGT и пофиг, что активы долг не покрывают, зато всё остальное норм. PS Текущий счёт чедленджа 2:1 в пользу обезьянки (в мою ;)

Бумаги о которых я писал раньше и облажался $GAZP - 18 ноября я купил его по 247₽ и подбирал при падении. Рановато начал подбирать. $BAC - 28 февраля купил по 27,93 и до сих пор подбираю. Рано начал подбирать. $CCL - 28 февраля купил по 33$, 20 марта докупил по 24$, 18 марта продал по 12$. Просто психанул. $DAL - начал покупать его по 46$, докупаю до сих пор. Рано начал докупать. $IVZ - 4 марта я предполагал, что бумага интересна для покупки по 14,68$, хорошо, что не купил. $RTN - купил по 195$. По остальным +/- норм. Если и минус, то небольшой. Да и с этими нельзя сказать, что ну прям всё пропало - входил я в убыточные позиции постепенно, при росте отыграю убыток довольно быстро. Но тем не менее - да, облажался. Сейчас это очевидно, но в момент покупки всё казалось иначе ) Но я по прежнему считаю эти бумаги интересными, возможно сейчас хороший момент для входа в них. Я бы вошёл, возможно кроме $IVZ Сейчас-то опять это кажется очевидным ;) PS Этот коммент я пишу для себя. Чтобы открыть его через пол годика и проверить оправдались ли бы мои ожидания.

Сегодня продал $MOEX - компания переоценена. (Хотя опять же смотря куда смотреть, вот например по мультипликатору P/E, она наоборот недооценена на ~30%, относительно аналогов в развивающихся странах.) МБ стала бенефициаром в кризис. Отчасти за счёт роста популярности инвестирования - многие решили оседлать удачу и начать инвестировать в кризис. А так-то: -дивиденд в этом году у них небольшой и дожидаться отыгрыша дивидендного гэпа я не стал. - P/B 2,2 - высоковат - потенциал роста отрицательный - прибыль на акцию снижается - рентабельность активов (ROA) снижается - рентабельность капитала (ROE) снижается - впереди суды с инвесторами Несомненно, есть и положительные аспекты у бумаги. Волатильность там невысокая, рост популярности инвестирования, новая стратегия развития... Просто отрицательных многовато - лично для меня, конечно. На освободившийся капитал приобрёл $DSKY ожидаю роста рождаемости через 8-9 месяцев в связи с массовым бездельем на карантине и стимулирующими мерами обещанными государством. Докупил пару лотов $SBERP просто для ребалансирования рублевого портфельчика. --- Недавно читал статью про свойство некоторых инвесторов влюбляться в свои инвестиционные идеи, что неизбежно влечёт ошибки. Я же отношусь к инвестированию, как к компьютерной игре (я задрот и шпилю в игрушки уже около 30 лет). Локация по мере прохождения игры меняется (локация 2020 - это очевидно босс), соответственно нужно своевременно менять шмот, пушки (акции). Ну раз на то пошло, то и характеристики персонажа полезно прокачивать. Без интеллекта например сложно снарягу под локацию подобрать, а без силы и выносливости геймовер слишком быстро наступит. Харизму вот по остаточному принципу качаю - пишу вам постики.

На прошлой неделе перешёл из облигаций в акции. Дальше ждать не вижу смысла так как привык, что рынок немного опережает события и переломный момент наступает, когда появляется определённость, а не пропадает фактор на рынок действующий. Если вы гадаете о том будет второе дно или нет и что вообще делать - посмотрите интервью Спирина о маркет-тайминге. https://youtu.be/IoEFQDMzC_E Павел показательно мнет сиськи, пытается узнать, что же в портфеле у Сергея и все вместе они мусолят тему выбора точки вхождения на рынок.

https://onfin.github.io/notes/ - хороший личный блог об инвестициях

Реальная доходность золота в долларах: - 2010—2019 - убыток 0,1% годовых, - 2000—2009 - 11,8% годовых, - 1990—1999 - убыток 6% годовых. На долгой дистанции с учётом инфляции реальная доходность золота примерно равна нулю. После вот этого вот всего, что сейчас происходит кому-то может захотеться включить золото в свой долгосрочный портфель. Отговаривать не буду – в редких случаях это может быть оправдано. Но лучше присмотритесь к ETF на золото и акциям золотодобывающих компаний.

Прочитал законопроект о налогах по вкладам. Попытаюсь перевести его с бюрократского на русский. На бюрократском звучит так: «База для начисления налога - это превышение суммы доходов в виде процентов, полученных налогоплательщиком в течение налогового периода по всем вкладам (остаткам на счетах) в банках на территории РФ, над суммой процентов, рассчитанной как произведение 1 млн рублей и ключевой ставки Банка России, действующей на первое число налогового периода.» По-русски и сразу на примере: «Если ставка Центробанка первого января 2021 года была 6%, то мы не будем облагать налогом 60 000₽ (6% от миллиона), полученных вами в виде процентов по вкладам. Если вы получили доход по вкладам ну например 70 000₽, то заплатите налог с 10 000₽» При чём ни нельзя будет сказать налоговой: «У меня на вкладе 900 000₽, а не миллион – я в домике». Имеет значение не сумма вклада, а доход. Ну и фишка со вкладами в разных банках не прокатит - суммируется весь доход.

Устойчивые к кризису сектора экономики: UTILITIES (коммунальные услуги) HEALTH CARE (Здравоохранение) TELECOMMUNICATION SERVICES (Связь) CONSUMER STAPLES (Товары первой необходимости)

Как инвестировать без риска с гарантированной долларовой доходностью 20% в месяц? Как откладывая 1000₽ в месяц выйти на пенсию в 35 лет? Никак, бл@#ь

Конспект статьи Rational Answer и план действий на время кризиса. - Вложения в S&P500 на дне медвежьего рынка приносят в среднем 111% за 5 лет. - Если сравнить наш кризис с «Великой Депрессией», то нас ждёт падение ещё на 30% в следующие несколько лет и входить в акции на всю котлету рано. - Если сравнить с «Чёрным понедельником» 1987 года, то ждать дальнейшего падения бессмысленно. - с 1949 по 2008 г. рынок акций не испытывал просадок свыше 50% - Рецессионные кризисы были связаны с просадками 46%, средний срок достижения – 22 месяца. - Не-рецессионные кризисы просаживались всего на 28% и за 6 месяцев. - с учётом рецессии и высокого текущего CAPE (переоцененных акций), коронавирусный медвежий рынок с большой долей вероятности пойдёт по сценарию «хуже среднего», а не «лучше среднего». Это означает – просадка глубже 40% и длительность до дна год-полтора. План действий Rational Answer: • Когда просадка S&P500 достигнет 40% от предыдущего пика (для этого мы должны увидеть движение вниз от текущего уровня ещё на 12%), я переведу 50% своего портфеля в акции. • Если просадка достигнет 50% (это движение вниз ещё на 17% от предыдущей точки), я доведу долю акций в портфеле до 80%. Не всё в жизни развивается так, как ты запланировал. Поэтому всегда нужно иметь запасной план на случай того, если придуманные триггеры не сработают: • Если мы увидим просадку на 40%, но не дойдём до –50% через полтора года спустя предыдущего максимума (к 20.08.2021), то я увеличу долю акций в портфеле до 80%. • Если мы не увидим просадки даже на 40% до 20.08.2021, то я увеличу долю акций в портфеле до 60%. Статья целиком тут: https://www.rationalanswer.ru/2020/03/23/coronavirus-market-timing/

Как рынок падает на 90%? Он падает сначала на 80%, а потом ещё на 50%

Просто напоминаю, что в эту пятницу нас ждёт Quadruple witching - день, когда фондовый рынок может вести себя странно (странно, блин! Можно подумать - сейчас он ведёт себя нормально) В этот день истекут квартальные опционы и индексы на акции и фьючерсы, а на рынок выйдут игроки с крупными опционами, которые подгоняют будут подгонять его под свои страйки. Проще говоря, может в пятницу ничего и не случится, но если случится что-то вроде дикой волатильности и в Пульсе начнутся вопросы типа: «Почему падаем?», - можете с умным видом комментить:«А, так это Quadruple witching»

VIC - индекс волатильности SP500 http://bit.ly/38WWBtd Показывает ожидание волатильности фондового рынка в следующие 30 дней. Помогает понять когда паника на рынке растёт и когда снижается. В 1998-м году он вырос до 45 В 2008-м до 89,53 Сегодня – VIX 83,71 и продолжает рост. В основе расчета индикатора лежат цены на опционы. Крутые дядьки советуют покупать американские акции на долгосрок при значениях индекса VIX ниже 20 и продавать часть длинных бумаг при значениях выше этой цифры

Сегодня пост про банки. Расскажу какие лежат у меня в портфелях и посмотрю несколько новых. У банков сейчас непростые времена, но я заранее присмотриваю интересные бумаги для будущих вложений. Когда я в аккурат перед кризисом (очень вовремя, блин) выбирал акции из финансового сектора, то рассматривал: IVZ KIM BAC VNO WELL CFG PRU FITB CFG PFG TCS из этого списка в портфели добавил: $IVZ $BAC $PRU $TCS все они сейчас в минусе. В рублёвом портфеле у меня $SBERP $VTBR и $TCSG. Докупаю я сейчас только $BAC и $SBERP . Покупки делаю каждые -10% максимума. Беру по 1-2 лота. Заглядываюсь на Тинькофф, но пока мне сцыкотно, буду их докупать, когда всё успокоится. Сегодня посмотрим на: $CMA $HBAN $KEY $TFC и сравним их с теми, что уже лежат в портфеле. UPD:почитал комменты и добавил к сравнению $C. Остальные не влезли Недооценка BAC 35% SBERP 35% +VTBR 54% +CMA 60% HBAN 52,5% KEY 59% TFC 41% C 63% (↓ доходов 2,5%/год) PB BAC 0,9 SBERP 1 +VTBR 0,4 +CMA 0,7 HBAN 0,9 KEY 0,8 +TFC 0,7 C 0,5 PE: BAC 8,7 SBERP 4,7 +VTBR 2,2 +CMA 4,9 HBAN 7,4 KEY 7,8 TFC 9 C 5,1 ROA (рентабельность активов): BAC 1,15% (растёт) +SBERP 2,76% (растёт) +VTBR 2,76% (растёт) +CMA 1,33% (растёт) HBAN 1,3% (растёт) KEY 1,21% (колеблется) TFC 0,93 (колеблется) C 1,01 (колеблется) ROE (рентабельность капитала): BAC 10,34% (растёт) +SBERP 22% (колеблется) +VTBR 22% (колеблется) +CMA 13,21% (растёт) HBAN 12,71% (растёт) KEY 11,01 (растёт) TFC 10,73 (растёт) C 9,88 (колеблется) ROS (рентабельность продаж) BAC 30,06% (растёт) +SBERP 44,16% (растёт) VTBR 44% (колеблется) CMA 36,64% (растёт) +HBAN 39,23 (растёт) KEY 26,9ац3к6 (колеблется) TFC 25,27 (колеблется) C 26,21 (колеблется) Долги +BAC покрыты активами +SBERP покрыты активами +VTBR покрыты активами +CMA покрыт HBAN короткий долг не покрыт активами KEY короткий долг не покрыт активами TFC короткий долг не покрыт активами C покрыт Дивиденд BAC 2,98% (растут, покрытие 24%) +SBERP 8,06% (растут, нестабильны, покр. 38%) VTBR 3,48% (растут, нестабильны, покр.28%) +CMA 7,03% (растут, покрытие 34%) HBAN 6,32% (растут, покрытие 45%) KEY 5,81% (↑, покрытие 44%) TFC 5,32% (↑, покрытие 45%) C 4,95% (↑, покр, 24%) Сначала меня заинтересовала $CMA низкий PE, небольшой долг, растущий EPS - хорошие признаки. Опять же хорошие дивы, покрытые прибылью но, компании прогнозируют снижение доходов на 15% за 3 года. Останусь при своих, но возьму на заметку $TFC PS Посоветуйте, плз компанию из финансового сектора.

Неожиданно обнаружил, что у меня уже «пол-тыщщи» подписчиков. Ребят, вы чё тут все делаете? ;-) Давайте я на всякий случай поясню зачем я тут пишу. Я делаю это для себя - мне важно знать какие из принятых мной решений были удачными, а где я облажался. В Тиньке делать записи кажется удобным так как приложение показывает изменение стоимости акций с момента покупки. Плюс, прочитав запись я вспоминаю о причинах, которые побудили меня совершить покупку. Вы ведь знаете эту байку, что если ребёнок пришел из школы с тройкой по химии и пятёркой по математике, то ему нужен репетитор... по математике. Так как профита будет больше от прокачки скилов, которые нравится применять. Вот с инвестициями та же история, я совершаю сделки и смотрю какие из них я совершил на пятёрочку, а какие - на трояк и делаю выводы о том, что мне удаётся, а с чем лучше завязывать. Короче, я топлю за регулярный ретроспективный самоанализ. Я читаю инвестидеи Тинькофф и пытаюсь найти лучший вариант вложения денег из той же отрасли. У меня нет никакой инсайдерской информации, я сейчас просто прокачиваю свои навыки фундаментального анализа. Записи помогают мне понять прав я оказался или нет, ну и ЧСВ иногда потешить. Я конспектирую сюда интересные статьи, которые мне попадаются, как например недавний пост о неочевидностях при выборе дивидендных акций - это не моё творчество, это конспект одной англоязычной статьи. Такие конспекты помогают мне запоминать - так как память ни к чёрту. К чему я это всё? Не доверяйте мне на 100% я не гуру, не инсайдер и не блогер. Я забочусь только о своих интересах в инвестициях, но я рад если вы находите мои записи полезными и мне приятно, когда вы ставите лайки. PS Кстати о блогерах - недавно смотрел, что советовали блогеры из телеграма пол года назад - с некоторых постов ржал в голосину! И эти люди ещё продают платные курсы. В общем если вы подписаны на блогера в телеграм - отмотайте на пол-годика назад и почитайте - хороший вариант проверки качества.

Часто слышу, что $MOEX станет бенефициаром вот-этого-вот-всего ужаса, что творится в мире. Звучит чертовски логично - много сделок следовательно больше доход и последующий рост бизнеса. Да и популярность инвестирования в России растёт и конкурентов пока особо не видно. Давайте заценим фундаменталку. Тем более недавно я удачно вышел из бумаги, а сейчас вроде как хороший момент для входа. Сравним её с $NDAQ , а почему бы и нет ) Меня напрягает динамика показателей MOEX, смотрите сами: длительное снижение прибыли на акцию, снижение дохода, вкупе с высокими дивидендами при покрытии более 86 заставляют задуматься о том как долго MOEX сможет платить большие дивы. Может взять на годик, пока всё не уляжется..? С NDAQ тоже не всё гладко, но на фоне MOEX выглядит уверенней, но блин инсайдеры в последнем году продали много акций. ИМХО на долгосрок интересней NDAQ, а MOEX выглядит более интересной бумагой на ближайшее время. Вот вам циферки - смотрите, думайте. MOEX переоценена на 47% NDAQ недооценена на 30% Debt/EBITDA 0,61 EV/EBITDA 3,42 Прогнозируемый доход MOEX 4,8% в год NDAQ 8,3% в год Прогнозируемая прибыль MOEX 4,5% в год NDAQ -12% в год ROA MOEX снижается с 2015г NDAQ нестабильно, но растёт ROE MOEX снижается с 2015г NDAQ нестабильно растёт Прогнозируемый ROE MOEX 16,4 NDAQ 16,7 ROS MOEX снижался с 15 до 18, в 19 вырос NDAQ нестабильно растет Долги MOEX хорошо покрыты активами NDAQ покрыты активами Дивиденды MOEX ₽ 8,4% нестабильно, но растут, покрыты прибылью (86%) NDAQ $ 2,13% нестабильно, но растут, покрыты прибылью (39%)

Сегодня закрыл спекулятивную идею с $SNGSP (писал о ней несколько постов назад) - продал акции по 36,830. +10% за 11 дней без плечей, мам, пап и кредитов - я рад. Перешёл в доллары - буду аккуратно подбирать интересности. На сдачу взял $FXCN с расчётом на то, что в Китае коронавирус уже отступает, а в остальном мире всё только начинается. И купил немного $POLY в спекулятивных целях.

3 не очевидных повода напрячься при выборе дивидендных акций. • Большие дивиденды. Бесплатного сыра не бывает. Вместо с высокими дивами вы часто приобретаете повышенный риск или замедленный рост. • Дивиденды не растут. Тут сразу две опасности. Если дивиденды не растут или растут медленней инфляции, то ваш кэш уменьшается. А ещё дивиденды прекратившие рост - признак того, что в компании не всё хорошо. Часто перед сокращением дивидендов компании прекращают их увеличивать (4–5 лет) • Отсутствует стабильный рост доходов и прибыли. В отдельные годы доходы и прибыль могут уменьшаться - это нормально, но если это происходит несколько лет подряд - это повод напрячься, узнать с чем это связано и возможно - поискать альтернативы. Для примера выберу несколько дивидендных американских акций из разных секторов. В основном буду пользоваться сайтом finviz.com Критерии: - 5-летний рост выручки, - дивиденды более 2%, - дивиденды растут, - процент выплат менее 100% - 5-летняя прибыль на акцию больше 0 Под эти критерии +/- подошли: Healthcare: $ABBV $PFE Utilities: $WDC Comm. Serv.: $VZ $CNK Cons. Def.: $COTY Basic Mat-s: $DD $SCCO Часть из этих компаний есть в моём портфеле, это не полный и не окончательный список - есть и другие интересные бумаги в других отраслях.

Люблю инвестидеи Тинькофф. Сегодня это $GILD Сам Тинькофф предупреждает, что вкладываться в акции сейчас - спекулятивная идея. https://journal.tinkoff.ru/news/idea-gilead/ В моём портфеле лежат две других фармацевтических компании, это $PFE и $JNJ и чувствуют они себя похуже чем $GILD, но сравним мультипликаторы. UPD - добавил $ABBV недооценка GILD 26% PFE 57% JNJ 31% +ABBV 62 PE + GILD 17,4 PFE 11 JNJ 23,1 ABBV 16 PEG GILD 3 PFE 5,8 + JNJ 1,1 ABBV 9,7 PB GILD 4,1 + PFE 2,8 JNJ 5,8 ! ABBV -15,4 (отрицательный с 2018) Прогнозируемый ROE GILD 22 PFE 25,7 JNJ 27,4 ABBV 97,7 ROA + GILD 10,4 + PFE 10,4 JNJ 9,6 ABBV 10,1 ROCE GILD 9,8 PFE 11,6 JNJ 17,3 +ABBV 18,6 долг + GILD долги покрыты активами PFE долги не покрыты активами и в свете последних событий меня это немного напрягает JNJ активы покрывают короткий долг, но не покрывают длинный. Хотя операционный денежный поток долг покрывает ABBV активы не покрывают растущий долг, отрицательный капитал. дивиденд GILD 3,69%, растут на 10% в год, на фоне снижения прибыли. Пока всё норм - дивы покрыты прибылью, но есть большая вероятность прекращения или снижения дивидендов в связи с событиями которые описаны в статье Тинькофф. + PFE 4,72% растут и покрыты прибылью JNJ 2,88% растут и покрыты прибылью ABBV 5,56% увеличиваются, но выплачиваются 7 лет Какого то очевидного перевеса нет, нужно копать глубже. GILD напрягает заканчивающимися патентами и ростом долга, JNJ и PFE напрягают долгами. У ABBV отрицательный капитал уже 2 года, слишком высокие дивы, которые не покрываются прибылью, хоть и покрываются денежным потоком. Если бы нужно было здесь и сейчас выбирать на долгосрок одну компанию из 3-х - выбрал бы JNJ или PFE, но на всю котлету покупать бы не стал. Подбирал бы понемногу. Если знаете интересную фарму - пишите в комменты - с удовольствием добавлю к сравнению.