🛡️ #Диверсификация #Облигации
👨🔬 Не клади 🥚а в одну корзину 🧺 или диверсификация ради спокойствия.
🩺💊🧬 В основном, я пишу о биотехах, и секторе здравоохранения в целом, так как сам работаю в коммерческом отделе продвижения рецептурных препаратов. Но также, я всегда задумываюсь о диверсификации, ради нескольких целей:
1) Иметь часть ценных бумаг, которые можно продать в короткие сроки не потеряв доход, для финансирования интересных входов в акции/к усреднению
2) Имея даже не большую часть бумаг с очень высокой надёжностью и при этом получением % выше, чем депозит - создаёт большую психологическую подпорку. Каждый сам должен понять, какой риск для него/неё будет психологически комфортен. Отсюда и выбор % портфеля в облигациях, стабильных компаний в акциях, высокорисковых активов и т.д.
👑 Ранее приобретал акции золотодобывающих компаний, для диверсификации, писал о золоте, как защитном активе при инфляции.
Инфляция рубля продолжается = рост цены золота в рублях, включая золотодобывающие компании. Индекс Мосбиржи выглядит уже достаточно дорого, но аргументов к дальнейшему росту больше, чем к падению.
Также, поставил автоплатёж на копилку TRUR так как часть фонда (25%) инвестируется в золото. Что помогает фонду более стабильно расти, с меньшими просадками. Тоже как часть моей личной диверсификации.
💼 Набираю около 20% своего портфеля в виде облигаций и около 30% в фонды ( $TNIO $TFNX $TGRN $TIPO фонды из в публичных портфелей), во всех личных портфелях (не только публичных).
Для меня облигации очень удобны минимальным чувством FOMO (сожаление об упущенной выгоде) т.к. облигации, что приобретаю, в среднем дают около 10-12% годовых, это выше депозитов, и при этом есть возможность быстро их продать:
1) Нет сожаления, что я их продал, а они выросли, в отличие от акций
2) Когда нужны средства для сделки - акции могут стоить меньше, чем изначально, когда я их покупал, облигации тоже, но облигации, чаще всего снижаются на считанные проценты, а акции могут и на 10 и на 90%.
❓Какие облигации уже приобрёл и почему, какие вижу потенциальными (всё коротко):
$RU000A104ZK2
#МВидео
✅ Крупнейший ритейлер электроники и бытовой техники России (М.Видео + Эльдорадо)
❌ Общий оборот упал г/г на 15,5% с 476 млрд до 402,5 млрд - падение реальных доходов, сокращения раб. мест и ухода многих брендов
✅ EBIDTA вырос на 69% в 2022 до 15,5 млрд с 9,1 млрд
✅❌ Есть убыток, но он сократился г/г с 7,5 до 6,7 млрд рублей
$RU000A105YB1
$RU000A106K27
Медси (актив АФК система $AFKS)
✅ Скоро могут выйти на IPO (слова директора и инвестициям #МЕДСИ) = доп. финансирование
❌ $GEMC (Европейский медицинский центр) конкурент Медси уже на бирже, ранее принадлежала аптечной сети 36,6
✅ В 2022 г/г выручка выросла на 19,6% ₽ 36 млрд, OIBDA, увеличилась на 6,7%, до ₽ 6,3 млрд. Высокая рентабельность по OIBDA, в 2022 снизился - т.к.кол во новых мед центров резко выросло
$RU000A100XC2
Полюс
✅ Зависимость стоимости компании от цены на золото, которое растёт, особенно с учётом инфляции.
✅ Топ 1 РФ по добыче золота
✅ Топ 1 по запасам золота в мире
❌✅ EBIDTA 61%, снизился, но всё ещё высок
❌ Чистый долг EBIDTA 0,9
$RU000A105VU7
Эталон застройщик
✅ В топ 5 в РФ по объёму ввода жилья
✅ 35 лет на рынке
✅ 38% EBIDTA и 16% рентабельность по чистой прибыли
✅ Отрицательная доходность депозитов из за инфляции
Рассматриваю:
$RU000A104YT6
Самолёт
Крупный застройщик недвижимости в Москве и Московской области.
Доходность 11,4%
$RU000A105PP9
ЕвроТранс1
Сеть АЗК в Москве и Московской области под брендом «Трасса». 12%
$RU000A104WS2
ВУШ 1Р1
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов. 11,8%
#Selectel
Аренда IT инфраструктуры
(В предварительных заявках)
❗С учётом роста ставок ЦБ - лучше выбирать краткосрочные варианты
💡Если хотите, могу написать отдельные обзоры, отдельных компаний - лайк и напишите об этом в комментариях
✅ Спасибо за лайк и подписку ♥️
#хочу_в_дайджест #пульс_оцени #ПСВП #Учу_в_пульсе #прояви_себя__в_пульсе
Еще 2
31
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
4 комментария
Ваш комментарий...
Картинка явно реклама чьих то услуг))) а где про налог 13% по облигам? Тело облиги может упасть, а у депозита нет. Ликвидность у вклада низкая??? Вы серьезно? В любой момент можно конвертировать. А вот у облиги тело может упасть и конвертация только с потерей тела. Облиги тоже не факт что выше инфляции. Да и тело облиги на вторичке может быть выше номинала. Ну, в общем, картинка на лоха.
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Чем запомнилась прошлая неделя: сезон отчетностей в самом разгаре
Обзор
|
27 апреля 2024 в 15:48
Pharmacolog_
15K подписчиков • 46 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−23,66%
Еще статьи от автора
18 апреля 2024
#ESPR #Обзор #Отчёт #анализ
✅❌ ESPR Отчёт за 4️⃣ый квартал 2023 + весь 2023 + Выводы 👨🔬
👉 #ESPR Влияние Бемпедоевой кислоты на высокочувствительный СРБ + выводы
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pharmacolog_/2595bff5-ac3e-4b29-bcba-5d2c5c94d4e0?utm_source=share
🪙 Финансы
✅✅ Выручка в США за 4Q2023 - 32,3 млн (за продукцию - 20,3 млн) 💲 и за весь 2023 116,3 млн 💲по сравнению с 4Q2022 и 2022 18,8 млн 💲 и 75,5 млн 💲 соответственно, 72% и 54% год к году.
✅✅ Рост назначенных рецептов в США за 4Q 2023 к 3Q 2022 +44% и весь 2023 к 2022 +30%
❌❌ Чистый убыток за 4Q 2023 53,3 млн 💲 и 209,2 млн 💲. Расходы практически не сократились, как из за судебных разбирательств, так и из за резкого увеличения команды продвижения
❌❌❌ Доп эмиссия на 89 млн 💲
✅✅ Получили от Daiichi Sankyo 100 млн в январе и 25 млн получат после одобрения показания ( DSE получила более широкую автономию действий, включая потенциальную разработку и коммерциализацию продукта тройного состава, включающего бемпедоевую кислоту, эзетимиб и статин)
❌❌❌ Денег - на конец декабря 2023 82,2 млн 💲
✅✅✅✅✅ Деньги с конца декабря + доп эмиссия + от DSE = 271.2 млн 💲(с учётом вероятного прироста выручки в США на 30% или выше - Esperion больше не понадобятся доп эмиссии, если расходы на станут выше в последующие годы
❌❌ Компания ожидает, что операционные расходы за весь 2024 год составят примерно от 225 до 245 миллионов долларов США, включая 20 миллионов долларов США в виде неденежных расходов, связанных с компенсациями акциями.
💼 Продвижение/регистрация показаний
✅ Подали заявку в EMA на изменение показания 1H2024
✅ Получили одобрение на использование бемпедоевой кислоты в Нидерландах, Словакии и Испании.
✅ Декабрь 2023 года FDA объявило об одобрении обновленных показаний для снижения уровня холестерина ЛПНП для NEXLETOL и NEXLIZET, которые будут включать лечение первичной гиперлипидемии в качестве критерия для существующих одобренных групп населения. Кроме того, был удален критерий максимально переносимости использования статинов, а также было удалено предыдущее ограничение использования, гласившее, что «влияние НЕКСЛИЗЕТА или НЕКСЛЕТОЛА на сердечно-сосудистую заболеваемость и смертность не было определено». Следует отметить, что это изменение маркировки не влияет на все ожидающие утверждения этикеток для показаний по снижению сердечно-сосудистого риска для обоих препаратов, которые ожидают одобрения не позднее 31 марта 2024 года.
🤔 #Выводы:
✅✅✅✅✅ Потенциал будущих продаж, благодаря изменению рекомендаций
✅✅ Ускорение продаж квартала к году
✅✅✅ Запаса денег вполне может хватить до выхода компании в безубыток
❌ ✅ Выручка до сих пор не достаточна, чтобы компания была хотя бы безубыточна, но растущая динамика налицо
✅✅✅❌❌❌ Договорённость с Daiichi Sankyo на 125 млн 💲100 млн в январе и 25 млн после обновления показания (этикетки) в EMA. Меньше, чем изначально планировала получить #ESPR
🤔 👨🔬 Выводы из новых одобрений, и какой потенциал в следующем посте
#Бемпедой #Esperion #esperiontherapeautics
♥️ Спасибо за лайк и подписку ✅
🎁 Тинькофф Премиум бесплатно + дополнительные подарки и бонусы
https://www.tinkoff.ru/baf/7PHT1TqXNx2
#Твёрдая_тактика #IMOEX
✅ Моя стратегия автоследования обходит Индекс Мосбиржи в 2,2 раза (на + 119%) , или доходность стратегии Твёрдая тактика превышает доходность индекса Мосбиржи в абсолютных цифрах на +14,69%, всего лишь с начала 2024го.
📈 Индекс Мосбиржи EQMX с начала 2024 вырос на 12,31% (инф. с офиц.сайта мосбиржи https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR)
🏆 Стратегия Твёрдая тактика с начала 2024 года +27%
✅ Выходите из не эффективных, убыточных стратегий, подключайте диверсифицированную и стабильно растущую в разы выше индекса стратегию 👉 Твёрдая тактика
💡 P. S. Чтобы проценты роста были такие же, как и в стратегии - пополнять счёт на рекомендуемую программой сумму
12 апреля 2024
✅ #ESPR #дислипидемия #СРБ #Некслетол #Nexletol #Бемпедой #граф
🧪 ESPR Результаты CLEAR на научной конференции Американской кардиологической ассоциации (AHA) под конец 2023 года. Результаты также были одновременно опубликованы в журнале Circulation
👨🔬 «Анализ, представленный на AHA и опубликованный в журнале Circulation , подчеркивает еще одно важное преимущество бемпедоевой кислоты (содержащейся в NEXLETOL ® и NEXLIZET ® ): ее способность уменьшать воспаление сосудов у пациентов, в том числе у тех, кто не переносит статины», - сказала Джоан Фуди. , доктор медицинских наук, FACC, FAHA, главный медицинский директор Esperion. «Воспаление является важным фактором, способствующим сердечно-сосудистому риску. Исследование CLEAR Outcomes демонстрирует, что бемпедоевая кислота не только снижает уровень холестерина ЛПНП, но также снижает установленный маркер воспаления, что является ключевым отличием от других методов лечения, снижающих ЛПНП, таких как монотерапия эзетимибом и ингибиторы PCSK9».
«В 2023 году мы знаем, что формула «чем ниже, тем лучше» справедлива как для холестерина, так и для воспаления», — сказал Пол Ридкер, доктор медицинских наук. Метод, выходящий за рамки холестерина и улучшающий результаты лечения пациентов. «Можно ожидать, что в будущем практически все пациенты с атеросклерозом получат агрессивное подавление воспаления наряду с агрессивным снижением уровня холестерина», — добавил Ридкер.
Доктор Ридкер представил заранее определенный анализ в устной презентации под названием «Воспаление и уровень холестерина как предикторы сердечно-сосудистых событий и снижение риска с помощью бемпедоевой кислоты среди пациентов с непереносимостью статинов: анализ результатов исследования #CLEAR». Анализ был сосредоточен на воспалении сосудов, измеренном с помощью маркера воспаления hsCRP, который является основным фактором, определяющим атеросклеротический риск, независимо от фонового применения статинов. В исследовательском анализе участники с исходным уровнем вчСРБ в верхних 25% всех участников имели на 43% более высокую вероятность развития MACE, в два раза более высокую вероятность смерти от сердечно-сосудистых заболеваний и на 121% более высокую вероятность смертности от всех причин по сравнению с участниками в исследовательском анализе. самые низкие 25%. В исследовании CLEAR Outcomes у пациентов, рандомизированных для приема бемпедоевой кислоты, наблюдалось снижение уровня вчСРБ на 21,6% по сравнению с плацебо через 6 месяцев.
🤔 #Выводы: На данный момент высокое содержание С-реактивного белка (СРБ) достоверно не предсказывает степень атеросклероза, но может свидетельствовать о вероятности развития ишемии. В отсутствие других воспалительных нарушений повышенные уровни могут указывать на увеличенный риск разрыва капсулы атеросклеротической бляшки, продолжающееся изъязвление или тромбоз, а также на увеличенную активность лимфоцитов и макрофагов. Сам по себе CРБ не играет прямой роли в атерогенезе.
В абсолютном большинстве случаев высокий уровень СРБ является показателем инфекции.
https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC5471098/#:~:text=it%20was%20documented.-,Causes%20of%20markedly%20elevated%20CRP%20levels,the%20most%20common%20infection%20sites
👨⚕️ Прогностическая значимость высокочувствительного исследования СРБ в оценке сердечно-сосудистых рисков ограничена тем, что его уровень в крови подвержен влиянию большого числа факторов. При выявлении признаков повышенного кардиориска в тесте высокочувствительного СРБ, его исследование целесообразно через некоторое время повторить, чтобы убедиться в том, что полученный результат не случаен.
Снижать СРБ способны в том числе некоторые группы препаратов: НПВС, статины, β-блокаторы и кортикостероиды
💡 #Коротко: для мед сообщества это ещё не аргумент, влияние на продвижение не сильное
✅ Спасибо за лайк и подписку ❤️
👉🎁 Подключайте мою стратегию автоследования опережающую индекс Мосбиржи более чем вдвое Твёрдая тактика
26 марта 2024
✅ #Яндекс #YNDX #Отчёт #Анализ
🚕 YNDX Одна из моих топ 5 бумаг, по полученной доходности в % (+52% на утро 26.03.2024), в стратегии автоследования Твёрдая тактика
💲Выручка "Яндекса" за последние 5 лет:
2023 год: 250 млрд руб, что на 51% больше, чем в 2022.
2022 год: 166 млрд руб, что на 46% больше, чем в 2021.
2021 год: 147 млрд руб, что на 34% больше, чем в 2020.
2020 год: 132 млрд руб, что на 17% больше, чем в 2019.
2019 год: 114 млрд руб, что на 39% больше, чем в 2018г.
1️⃣ Структура бизнеса Яндекса
2️⃣ Последний отчёт
3️⃣ Выводы о компании
🧮 Структура бизнеса Яндекса:
🦾 "Яндекс" - это технологическая компания, которая предоставляет широкий спектр услуг в области поиска, рекламы, электронной коммерции, такси и доставки еды:
1) Поиск и Портал: этот сегмент включает в себя поисковую систему "Яндекс", а также другие сервисы, такие как "Яндекс.Карты", "Яндекс.Погода" и др. Этот сегмент является основным источником дохода компании.
2) Электронная коммерция: "Яндекс" владеет платформой "Яндекс.Маркет", которая предоставляет возможность покупателям сравнивать цены и характеристики товаров, а продавцам - продавать свои товары.
3) Райдтех: "Яндекс" владеет сервисом такси "Яндекс.Такси", который предоставляет услуги по перевозке пассажиров.
4) Доставка еды: "Яндекс" владеет сервисом доставки еды "Яндекс.Еда", который позволяет пользователям заказывать еду из ресторанов.
5) Другие О2О-сервисы: этот сегмент включает в себя другие сервисы, такие как "Яндекс.Драйв" (каршеринг), "Яндекс.Лавка" (доставка продуктов), "Яндекс.Музыка" и другие.
Благодаря широкому спектру услуг, "Яндекс" может генерировать доход из разных источников.
✅❌ Плюсы и минусы по последнему отчёту:
Плюсы:
✅ Выручка компании "Яндекс" выросла на 51% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 250 миллиардов рублей.
✅ Сегмент "Поиск и Портал" показал рост выручки на 45% до 101 миллиарда рублей.
✅ GMV подсегмента "Райдтех" вырос на 50% до 327 миллиардов рублей.
✅ GMV "Электронной коммерции" увеличился на 46% до 164 миллиардов рублей.
✅ GMV "Других О2О-сервисов" вырос на 56% до 104 миллиардов рублей.
✅ Скорректированная EBITDA за последний квартал 2023 года увеличилась на 92% до 33 миллиардов рублей.
Минусы:
❌ Замедление темпов роста GMV и улучшение маржинальности свидетельствуют о переходе компании от стратегии наращивания доли рынка к модели повышения операционной эффективности.
❌ Замедление темпов роста GMV "Других О2О-сервисов" связано с исчерпанием эффекта от покупки Delivery Club в сентябре 2022 года.
📊 Выводы о компании:
Ожидается, что выручка компании будет расти на 28% в период с 2022 по 2027 годы, а скорректированная EBITDA - на 38%. Однако, активные инвестиции в развитие бизнеса, включая новые направления, могут привести к более высоким темпам роста.
Ключевым краткосрочным драйвером, который поможет раскрыть стоимость компании, является завершение корпоративной реструктуризации. Детали этой реструктуризации были раскрыты на прошлой неделе.
Основным фактором неопределенности остается условия потенциального обмена акций голландской Yandex N.V. на акции МКАО "Яндекс" для инвесторов в российском периметре. Предполагается, что обмен будет справедливым и держатели акций в российском периметре получат одну акцию МКАО "Яндекс" в обмен на одну акцию голландской компании.
Акции "Яндекса" торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA за 2024 год на уровне 8,6х, что предполагает дисконт 20+% к российским технологическим компаниям
#Твёрдая_тактика #Пульс_оцени #хочу_в_дайджест #псвп
✅ Подключайте стратегию автоследования Твёрдая тактика в Тинькофф, которая растёт на 21,74% с начала 2024 и обходит Индекс Мосбиржи в 3,32 раза или на +232% (стратегия/индекс) или на + 15,2% в абсолютных значениях, всего лишь с начала 2024го. EQMX - индекс мосбиржи брутто вырос на 6,54%
🎁Тинькофф Премиум бесплатно на 2 месяца:
https://www.tinkoff.ru/baf/ArRy1gheNFx
✅ Спасибо за лайк и подписку ♥