Российский рынок: плати налоги
Вчера индекс мосбиржи прибавлял по утру +0.8%, но после обеда вышли новости о добровольном налоге, выплаченном из сверхприбылей 2021-2022 года, что огорчило рынок и отправило нас вниз к 2250, важному сопротивлению, ставшему поддержкой.
В третьем эшелоне продолжаются безумные разгоны компаний
Неликивид:в погоне за иксами
Продолжает бурный рост Красный Октябрь, вот уже неделю обновляя планки каждый день - рост в 4 раза за неделю это вам не шутки
Угольщик Белон за вчера и вовсе сделал 100%, притом что обычно мосбиржа ставит планку на ограничение максимального роста (обычно +35%). Акции же
$MAGN, которые владеют этими шахтами, стоят на месте
Или Мостотрест, в 2020 году 90% бизнеса выделивший в отдельную компанию. За неделю вырос в 3 раза и уже стоит дороже чем до реорганизации, хотя бизнес упал в 10 раз!
Нет объективных причини для роста этих акций - у них стагнирует бизнес, есть убытки, компании не платят дивиденды. Весь их рост держится на жадности. Тут идет игра кто последний тот инвестор и последним всегда оказываешься ты (помним, что стоит тебе что-то купить как это начинает падать)
Цикл пампа выглядит вот так:
Сначала в инвест чатах разгоняют => хомяки видят рост, начинается FOMO (боязнь не заработать) => происходит еще больший рост до той точки, когда желающие покупать заканчиваются и акция опять падает в тартарары)
Я понимаю, что очень сложно смотреть со стороны, думая «надо было брать вчера, сделал бы уже 40%!», но это все от жадности, которая ВСЕГДА приводит к убыткам - это лишь вопрос времени.
Такие акции можно покупать, но с полным пониманием того, что акции могут упасть на 40-50% за день или сложиться в 3-4 раза за неделю.
Большая часть инвесторов неспособна принимать такие убытки => не стоит и лезть в неликвид
Налоги: черный лебедь?
Большие компании могут сделать добровольный взнос в бюджет из сверхприбылей удачно полученных в 2021 и 2022 году - заявил Белоусов. Платить налог будут компании только хорошо заработавшие в прошлых годах, что очень смутило, так это повышенный налог не только по итогам прошлого года, но и по итогам 2021!
В бюджете огромный дефицит, скорее всего он достигнет 6-7 триллионов по итогам 2023 года. Долг наше государство наращивать не хочет, помня об дефолте 1998 года, вызванным избыточными тратами правительства и стремительном росте долга для их финансирования.
Ликвидная часть ФНБ 6.3 триллиона - ее надолго не хватит
Остаются только налоги.
И это серьезный риск для рынка, повышение налогов. Правительство не будет мелочиться, дефицит слишком большой, чтобы скромничать))))
Я предпочту подождать точных цифр, на мой взгляд, они могут и до триллиона рублей дойти.
Так еще и на нефтянку могут повесить более высокие налоги, за счет привязки налоговой ставки не к Urals, а к Brent
Авиация: на взлет
Путин сегодня встретится с представителями авиаотрасли.
Могут быть резкие движения в акциях Аэрофлота, ВСМПО Авиа, Объединенной авиастроительной компании - скорее всего услышим еще о льготах, о каких-то субсидиях компаниям из сектора. В целом весь сектор, неэффективен, убыточен и непривлекателен для инвестиций
Стратегии:
Вчера сократил долю акций еще на 10-15%, налоговые риски для компаний существенно возросли, подождем определенности.
В целом аккуратно присматриваюсь к внутреннему рынку, там меньше налоговые риски, при коррекции на повышении налогов можно будет посмотреть на эти акции, например, техов.
&Стратегия роста РФ
&Стратегия роста v 2.0
Резюме:
Тучи сгущаются, налоговые риски существенно возросли, причем пока непонятно кто и сколько будет платить налогов. Также в ближайшие дни опубликует отчетность Сбер, акции на фиксации прибыли уйдут в коррекцию и утащат за собой весь рынок. Может до 2200 или до 2150 - все будет зависеть от определенности с налогами
Поэтому пока просто смотрим со стороны, аккуратно наблюдаем, не рискуем
$BLNG $KROT $AFLT $VSMO $UNAC $MSTT
#псвп