Karsotel
Karsotel
26 апреля 2024 в 5:02
​РФ рынок: что нас ждет сегодня В четверг индекс мосбиржи вырос на 0.3% Доллар упал на 0.4%. Заседание ЦБ: Сегодня опять будут принимать решение по ключевой ставке в России. Базово, рынок ждет что ставка останется неизменной. К снижению перейдут в третьем квартале - медленнее чем ожидалось в начале года. Важен посыл от Набиуллиной, будет он голубиным или ястребиным. С одной стороны, мы видим замедление инфляции, но денег в стране много, стоит дать слабину и люди побегут потреблять, скупать валюту, что может вызвать цепную реакцию. Поэтому, ЦБ продолжит оставаться максимально консервативным и не будет никуда спешить. Компании: 1)Яндекс: ну как там с деньгами Сегодня компания представит МСФО отчет за 1КВ 2024. Хотя в моменте он отходит на второй план - все ждут новостей по переезду и конвертации евроклира, которой завтра не будет - пресс релиз будет на следующей неделе или уже в мае. В финаме с этой пятницы закрывают возможность шорта - предвестник переезда? Не интересна бумага, с одной стороны тут есть шортисты которых перед корпсобытием (а переезд это он и есть) могут принудительно закрыть. С другой, здесь сидит куча людей с плечами, которые на факте будут фиксироваться (ну и плечи тоже перед корпсобытием обрежут). Так что бумага может спокойно летать на 10% вверх-вниз. Долгосрочную позу по 2500 не трогаю, спекулятивно в казино не играю. 2)ММК: стальной гигант Компания вчера представила МСФО отчет за 1кв 2024. Выручка составила 193 миллиарда рублей +25.5% г/г. EBITDA составила 42.1 миллиард рублей +27.8% г/г. FCF составил 8 миллиардов рублей -40.5% г/г. Кэша на балансе на 1/4 капитализации. Пойдут в M&A или же будут возвращать акционерам деньги через дивиденды? За 2023 могут дать 8-10% дд, за 1кв 2024 еще 1.2%. За 2024 могут дать где-то 10% дд, если не пойдут в M&A. Рекомендация по дивидендам за 2023 должна быть сегодня - последняя из трех сестер. 3)ВТБ: гадкий утенок? Вчера банк представил МСФО за 1кв 2024. Чистая прибыль упала на 17% г/г составила 122 миллиарда рублей. ROE составил 22.1%. Неплохой результат, учитывая что разовые валютные доходы и прибыль от покупки РНКБ ушли (которые были в 1кв 2023). Ну и топ-менеджер заявил, что во 2 квартале ждут прибыли больше чем в 1кв. Молодцы, высокая ставка не мешает банкам зарабатывать. Если продолжат показывать такие результаты, то года через полтора дивиденды увидим. 4)ЮГК: привет допка? Компания будет увеличивать уставной капитал. Вчера СД утвердил увелечение уставного капитала путем размещения дополнительных 30 миллиардов акций (+14% к текущему УК). Потенциально, когда закончится локап => выпустят дополнительные акции и погасят часть долга. Так что, ждем размещения от компании - думаю в ближайшие пару месяцев уже увидим. Резюме: Ждем возврата ликвидности от МТС банка - она скорректирует негативный эффект фиксации прибыли перед майскими праздниками. Так что сегодня жду позитивного закрытия - самое время закупаться?) Из негатива - подробности налоговой реформы появится во 2 половине мая, из позитива это «создание благоприятных условий для инвестиций компаний» - будут делать вычеты за инвестиции? Недоинвестированность это вечная проблема нашей экономики. Не забываем, завтра биржа работает. $UGLD $VTBR $MAGN $YNDX
0,938 
+0,02%
0,02361 
2,69%
219
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 мая 2024
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
6 мая 2024
Магнит: самые щедрые дивиденды в ритейле
32 комментария
Ваш комментарий...
r
releichik
26 апреля 2024 в 5:04
Спасибо
Нравится
Barsik17
26 апреля 2024 в 5:06
Спасибо
Нравится
iryana
26 апреля 2024 в 5:07
Пишите - Яедекс не интересен. А, что делать если уже имеешь акции с большим минусом. Есть надежда хотя-бы своё вернуть?
Нравится
mishlen059
26 апреля 2024 в 5:12
Благодарю
Нравится
M
Morfaz
26 апреля 2024 в 5:15
@iryana тренд у яндекса наверх смотрит. Жди, долго. Но иногда лучше фиксануть минус, чтобы взять больший плюс в другом месте.
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Panfilov_Invests
+32%
3,4K подписчиков
Panda_i_dengi
+33,5%
476 подписчиков
Bender_investor
+17,3%
4K подписчиков
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
Обзор
|
6 мая 2024 в 16:43
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
Читать полностью
Karsotel
57,6K подписчиков63 подписки
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+277,33%
Еще статьи от автора
4 мая 2024
Япония: мои впечатления Part 1 Страна самураев и Сакуры давно меня манила. Это и уникальные стихи, когда немногим говорят многое, это и передовые технологии, и уникальная природа, и вкусная кухня. И японцы казались людьми с совершенно другими взглядами на жизнь как существа куда более общественные, чем люди с запада. Поэтому, решил воспользоваться возможностью посетить страну. Япония удивляет с самого начала. Если в других странах аэропорты нейтральных цветов, то тут тебя сразу встречают яркое розовое-желтый аэропорт. Яркость красок везде! Пока побывал в двух городах. Осака Органично вписывается старая архитектура с новыми небоскребами, и кучей зелени. Тут неплохой океанариум, движуха, старые замки, крутая кухня. Побывал тут на бирже - атмосфера волка с Уолл стрит. Киото Киото старинная японская столица. Город 1000 храмов с тесными тихими старинными улочками. Пагоды, храмы, сады, гейши - все это есть именно здесь. Тут не такая высокая застройка, город спокойный и уютный. Культурная столица Японии! Хоть хокку читай) Что интересного заметил: 1)Ютаи: плюшки для акционеров Тут очень распространены фишечки для акционеров. Например, владея акциями Диснея - тебе дают билет в их парк. Владея акциями Макдональдса - промокод на обед. Если у тебя акции авиакомпаний - тебе дают скидку на перелет. Причем платят их большинство компаний - это очень массовое явление. Вот тут писал про Ютаи подробнее - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Karsotel/dd1eb2c9-c564-4738-b46d-ee4e4c2cfa12/ 2)Время работы Тут многие заведения работают и до 26 часов. У них так обозначают 2 часа ночи - ритм жизни бешенный, так что это актуально и удобно. 3Чистота на улицах На улице чисто, удивительно, притом что почти нигде нет мусорок. Тут активно практикуют раздельный сбор мусора. 4)Умные туалеты Абсолютно везде умные туалеты. Крупнейшая компания которая их производит продает их на миллиарды долларов в год. Это буквально другой мир! Очень многогранная страна с классной кухней, яркими пейзажами и совершенно другой культурой.
3 мая 2024
Элемент: предстоящее IPO По слухам, на биржу в ближайшие пару месяцев выйдет технологический гигант из сектора микроэлектроники - занимающий более половины рынка. Дочка АФК Системы и Ростеха - ГК «Элемент». Что за бизнес? Элемент является лидером рынка микроэлектроники РФ с долей более 50%. Сейчас ГК «Элемент» - это компания с полным циклом производства, разработки и дизайна микроэлектроники, в которую входит 30 предприятий. Самое известное предприятие - зеленоградский Микрон, крупнейший российский производитель чипов. Компания активно растет вместе с рынком и проходит этап трансформации, вкладывает миллиарды рублей в производство - в будущем это позволит нарастить мощности и расширить продуктовый ассортимент. IPO в этом как раз поможет. Драйверы роста: 1) Технологический суверенитет После 2022 года это стало особенно актуальным для государства, поэтому мы видим существенные вложения: Господдержка сектора в 2022 году составила 147 миллиардов рублей, в 2024 ожидаются аж 210 миллиардов рублей. 2) Рост рынка микроэлектроники По исследованию консалтинговой компании Kept, рынок микроэлектроники растущий, в 2023 он увеличился на 38%, до 2030 года среднегодовой темп роста рынка может составить 15%. Параллельно с этим будет расти доля отечественного производства (45% против нынешних 20%). 3) Экспорт на дружественные рынки: Тема микроэлектроники весьма политизирована, а это значит, что в этой части в глобальном масштабе все поделено на сферы влияния. Рынки дружественных стран РФ огромны - на них приходится около 40% от глобального рынка микроэлектроники, и тут условная Бразилия или ближний восток предпочтут закрыть свои потребности в микросхемах за счет партнерства с Россией, а не США. Бизнес активно растет. Отчет за 2023: На прошлой неделе компания представила МСФО за 2023 год. Выручка выросла на 46% г/г до 35.8 миллиардов рублей. EBITDA выросла на 68% г/г до 8.7 миллиардов рублей. Чистая прибыль выросла на 93% г/г до 5.3 миллиардов рублей Финансовое положение крепкое, чистый долг/EBITDA сократился с 1.8 до 1.3 на конец года. Оценка: Ведомости пишут об оценке в 100-150 миллиардов рублей. Это дает оценку в 15-20 P/E 2024 или 12-15 EV/EBITDA 2024. Примерно на уровне публичных технологических компаний, например, Астры. IPO на СПб бирже: Если прошлые размещения были на Московской бирже, то IPO Элемента, скорей всего, будет на СПб. Сама биржа не раз заявляла, что полностью готова к проведению IPO и теперь докажет это на деле. Любопытно, что на фоне сообщений о выборе СПб Биржи в качестве площадки для потенциального размещения Элемента, ряд крупнейших брокеров подтверждают, что активно работают над восстановлением доступа к торгам. В скором времени восстановить доступ к площадке пообещал ВТБ, а у клиентов Альфы доступ к бирже появится после 15 мая. Это значит, что с ликвидностью проблем не предвидится. Параллельно, рост желающих принять участие в развитии стратегической микроэлектронной отрасли может спровоцировать дополнительный интерес к размещению Элемента, а, следовательно, будет стимулировать бОльшее число брокеров обеспечить доступ своим клиентам к торгам. Большим плюсом СПб является то, что инвесторам не стоит опасаться заморозки или блокировки акций – у российских бумаг такого риска нет. И вероятнее всего, участие в размещении будет доступно через всех брокеров, технически акции компании будут отображаться, как обычно, в наших брокерских приложениях. Тоже своего рода первооткрыватель – думаю, и дальше увидим IPO на Санкт-Петербургской бирже, конкуренция играет на благо, да и санкционированных эмитентов становится все больше. Резюме: Клево, что компании из модного технологического сектора выбирают СПб биржу как способ привлечения финансирования, эти инвестиции помогают наращивать бизнесы компаниям. Элемент – технологичный лидер растущего рынка, из горячего сектора - размещение может вызвать повышенный спрос. P.S Вчера вышла новость о выпуске дополнительных 100 миллионов акций - это приближает
2 мая 2024
Шанхай: мои впечатления Пока в отпуске, а на рынке не происходит ничего интересного - вместо ежедневных постов расскажу о своем трипе. Первый раз посетил страну дракона, знакомство с ней начал с Шанхая. Деловой столицы Китая. Из аэропорта в город едешь на футуристичном поезде на магнитной подушке - держащим скорость в 300км в час. Технологии сразу встречают тебя в аэропорту. Что интересного: 1)Отсутствие карт и налички - почти везде платят QR кодами, али пей рулит. 2)Очень много камер. Буквально везде. Все эти истории про цифровое государство не шутка - для этого есть все возможности. 3)Зелень органично сплетается с небоскребами - в деловом районе приятно гулять. Буквально весь город утопает в зелени. 4)Фотки с белыми здесь тоже любят. Местные с покерфейсом фоткают, или даже могут начать стрим в местном тик-токе. Не Индия, но интерес тоже есть. Шанхай это такая гремучая смесь английского стиля, небоскребов и Венеции, с кучей зелени и китайской толкотней. Я был транзитом, так что не могу сказать что посмотрел в городе все, но сам город производит приятное впечатление. На шанхайскую биржу не попал - был выходной)