Российский рынок:что нас ждет сегодня Вчера российский рынок чуть ожил, кто-то начал резко покуп

6 декабря 2022 в 5:42

Российский рынок:что нас ждет сегодня Вчера российский рынок чуть ожил, кто-то начал резко покупать акции сбербанка (несколькими заявками суммарно на 400-500 миллионов рублей), что позволило котировкам зелёного банка закрепиться выше важного уровня в 140 Такое чувство будто кто-то дарит под дивиденды или отчет по результатам ноября, гипотетически Сбер может и до 145-150 на этом вырасти Также в лидерах роста Норильский Никель - вслед за ростом цен на металлы пытаются выбивать шортистов Роснефть тоже неплохо себя чувствует, компания поставляет существенную часть нефти в Китай Широкий рынок причем особо не растет, повсеместных покупок не наблюдается, видно что покупатель играет точечно Посмотрим, может сегодня-завтра он переключиться на другие бумаги, но в целом пока прогнозы по российскому рынку акций скорее пессимистичные Но вчера вечером резко ухудшился сентимент - доходности трежерей пошли вверх, начал отскакивать индекс доллара => что привело к падению американского рынка акций и коммодитиз (металлов и разного сырья) В целом тренд на укрепление доллара понятен, количественное ужесточение в США только началось, ликвидность с рынка будет изыматься => доллар будет укрепляться => негатив для американского рынка акций и коммодитиз (промышленных металлов, золота и т.п) Ведь с ростом доллара растут и доходности по трежерям (государственным американским бондам) => растет безрисковая ставка и вложение в ресурсы и акции становятся менее привлекательными (инвестиции всегда вопрос альтернативы) Поэтому мне не кажется привлекательным от текущих Норникель или Полюс (только если мы не увидим девальвации рубля до 70-75, а об этом пока особо ничего не говорит). Ну и корреляция российского рынка с американским потихоньку восстанавливается, падение американского рынка тоже будет на нас давить (пусть это и не ключевой фактор сегодня) Шорт по насдаку продолжаю держать Доллар: Тут рост продолжается, сегодня уже тестируем уровень в 63, на максимальных отметках за 2 месяца Основные причины, это возможное ослабление предложение валюты из-за нефтянного эмбарго и потолка цен на нефть. С другой стороны компании могут погашать свои долларовые обязательства + активно происходит скупка и выпуск замещающих облигаций, что тоже увеличивает спрос Ну и ритейлеры закупаются перед новым годом В целом валюту сильно ниже текущих не жду, может быть на уровне 65 до конца года и увидем, но 70-75, пока рановато, Стратегия: К сожалению, Тинькофф отказывается открывать/закрывать стратегии по просьбе ведущего, как итог я вообще не знаю когда откроют вход в &Стратегия роста РФ все зависит от брокера, который вообще непонятно когда это сделает Обидно, что меняют правила по ходу игры Пока стратегия останется закрытой на неопределённое время Эта новость меня очень огорчила, но чтобы как-то сгладить ее последствия я запущу в ближайшие дни дублера стратегии Роста, которая все-таки чуть будет отличаться от стратегии роста По Стратегии Роста вчера совершил несколько сделок Восстановил часть позиции по VK + закупил Новатэка Новатэк очень качественная история, выигрывающая от ухода Газпрома с европейского рынка. СПГ гигант наращивает поставки в ЕС в этом году + является хеджирующим элементом от ослабления рубля, поскольку является экспортером Плюс в следующем году начнут потихоньку запускать Арктик СПГ 2, что позволит существенно нарастить поставки СПГ Но в целом по портфелю большую долю кэша сохраняю Резюме: Пока на российском рынке основным драйвером роста выступает Сбербанк, в то время как широкий рынок расти не хочет - нефтянка под давлением, хотя и небольшая девальвация рубля (с 60 до 65 рублей) и может поддержать рынок Но с другой стороны взгляд на рынок на ближайший месяц не очень позитивный - во многом благодаря ужесточению денежно-кредитной политики в США, что будет продолжать давить на цены ресурсов Поэтому разумно держать какую-то часть депозита в кэше Соблюдайте риски!) #псвп