CyberWish
9 430 подписчиков
29 подписок
Мой канал - https://t.me/investmentsandmarket Философия долгосрочного инвестирования, приправленная историей и статистикой. Никаких торговых сигналов и ракет :)
Портфель
до 1 000 000 
Сделки за 30 дней
2
Доходность за 12 месяцев
53,53%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульсе
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульсе
Создать профиль
Публикации
Вчера в 5:55
💼 Финансовые сверхспособности. В нашем мире полно людей, которые могли бы стать супергероями — их тела обладают удивительными свойствами и поражают даже видавших виды врачей. 💪 Так индус Джасприт Калра известен как «резиновый мальчик» - он может принимать невероятные позы, а его голова поворачивается чуть ли не на 180 градусов. А американского борца Джино Мартино прозвали «Человеком-наковальней» - его череп настолько прочный, что он пробивает лбом даже бетонные блоки. Японский мастер каратэ Масутацу Ояма тоже не замечал преград — одним ударом ладони он разбивал 3-4 кирпича и 17 слоев черепицы. А Голландец Вим Хоф не боится морозов — этот экстремал часами лежит в ледяной ванне, а так же бегает марафоны босиком по снегу. 💸 В мире финансов тоже есть люди, обладающие уникальными способностями — одним из них является Уоррен Баффет, о котором Алан Гринспен однажды сказал: «Мне кажется, Уоррен может отключить все эмоции и никогда не продавать. Он способен стиснуть зубы и игнорировать даже долгосрочные спады. Вот что стало залогом его успеха». 📌 Иметь длительный горизонт и уметь придерживаться своего плана — такое сочетание можно смело назвать финансовой суперсилой. Но в мире финансов есть и другие сверхспособности: 🔸 Умение откладывать удовольствие на потом. В жизни есть много приятных вещей, которые хочется иметь здесь и сейчас — однако это может загнать в долги и лишить запаса прочности. Терпеливое отношение к деньгам сделает будущее удовольствие еще приятнее, ведь оно будет подогреваться предвкушением, а не похмельем от кучи кредитов. 🔸 Умение не реагировать на «богатеющих» соседей. Многие люди боятся отстать от окружающих — если коллега покупает новую машину, то они должны последовать его примеру, а если друзья едут отдыхать в Таиланд, то нужно отправиться вслед за ними. Мы сравниваем себя с другими и втягиваемся в эту бессмысленную гонку. При этом истинное богатство — это те деньги, которые мы смогли сохранить. 🔸 Иметь реалистичные ожидания. Когда наши ожидания расходятся с реальностью, то это приводит к серьезным проблемам — мы начинаем гнаться за прибылью и превышаем свою толерантность к риску. Лучше иметь слегка заниженные ожидания, ведь их всегда можно подтянуть — это избавит вас от чувства разочарования и защитит от ненужных эмоций. 🔸 Умение справляться с дискомфортом. Разумная экономия почти всегда вызывает дискомфорт, ведь нам приходится отказываться от некоторых своих желаний. Если же этого не происходит, то вы либо недостаточно экономите, либо познали дзен буддийских монахов. Если вы хотите продвинуться по карьерной лестнице, то вам придется провести непростые переговоры либо с самим собой, либо со своим работодателем. К сожалению, без выхода из зоны комфорта в этом деле не обойтись. Инвесторы тоже не чувствуют себя комфортно, ведь они постоянно сталкиваются с неопределенностью. К тому вокруг всегда есть активы, которые показывают большую доходность, чем наши собственные. 🔸 Способность быть довольным тем, что имеешь. Почти все люди хотят быть счастливыми, но счастье — это чувство, которое приходит и уходит. Поэтому удовлетворение тем, что имеешь, может быть более достижимой и достойной целью. Как говорил Лао-Цзы: «По-настоящему богат тот, кто доволен своей жизнью». 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
56
Нравится
21
27 февраля 2024 в 5:22
💼 Экономьте как пессимист, инвестируйте как оптимист. В 1984 году Джейн Поли брала интервью у 28-летнего Билла Гейтса: - Некоторые люди называют вас гением. Я знаю, что это может смутить вас, но... Гейтс молчит. Никаких эмоций. - Видимо, вас это совсем не смущает, - заключает Джейн Поли. И снова никакой реакции со стороны Гейтса. Он действительно был гением. И он это знал. 💻 Билл Гейтс бросил колледж в 19 лет, потому что захотел связать свою жизнь с компьютерами — он был так уверен в своих силах, что не побоялся пойти против воли богатых родителей. Его друг Пол Аллен так описал свою первую встречу с ним: «Можно было довольно быстро понять о Гейтсе три вещи — он был действительно умен, он не страшился конкуренции и хотел показать вам, насколько он умен. И он был очень, очень настойчив». 🤔 Но у Билла Гейтса была и «темная» сторона — несмотря на свою уверенность и убежденность, в некоторых вещах он вел себя как параноик. Со дня основания Microsoft он настаивал на том, чтобы на счетах компании всегда было столько денег, чтобы их хватило на год работы без каких-либо доходов. Гейтс не боялся за свое будущее, но очень переживал за своих более возрастных работников: «Я всегда волновался, потому что люди, которые работали на меня, были старше меня и у них были дети. Я всегда думал: «А что если у нас не будет заказов и я не смогу выплатить им зарплату?» 📌 То есть, оптимизм и пессимизм могут сосуществовать. Если внимательно присмотреться, то их «союз» можно увидеть практически в каждой успешной компании или карьере. И хотя они являются полными противоположностями, для поддержания баланса они могут работать вместе. Гейтс понимал, что в долгосрочной перспективе следует быть оптимистом, но для выживания в краткосрочной лучше быть пессимистом. И в сфере финансов такой подход тоже возможен — для этого нужно экономить как пессимист и инвестировать как оптимист. 🌪 Подумайте о тех событиях, что произошли за последние сто лет - наводнения, ураганы, землетрясения, экономические кризисы, пандемии, финансовые пирамиды, вооруженные конфликты и далее до бесконечности. Даже если вероятность каждого из них равна 1%, то из-за их огромного количества шансы на очередной катаклизм приближаются к 100%. Закон Литтлвуда гласит, что в нашей жизни чудеса случаются примерно раз в месяц, но у этого закона есть и обратная сторона — катастрофы случаются так же часто. 💸 Экономить как пессимист означает, что вы знакомы со статистикой и понимаете, насколько распространены плохие новости. И чтобы справиться с этими испытаниями, без хорошей подушки безопасности вам не обойтись. Будьте немного параноиком, ведь даже «надежные» планы в любой момент могут рухнуть. При этом человечество тысячелетиями решает свои проблемы и преодолевает трудности — и несмотря на частые неудачи, чаша весов все же склоняется в сторону долгосрочного прогресса. 🚀 Поскольку прогресс накапливается (мы запоминаем удачные инновации и изобретения), а неудачи носят временный характер (мы адаптируемся), то мир неуклонно движется вперед. А больше нам ничего и не нужно - как только шансы складываются в нашу пользу, в силу вступает магия сложного процента. Если шансы в вашу пользу, и вы способны сохранять их в таком состоянии в течение долгого времени, то вам нужно быть не просто оптимистом. Вам нужно быть веселым, полным энтузиазма и неудержимым оптимистом :) ❗️ Рецепт хороших инвестиций сводится к тому, что следует пережить неизбежную цепь краткосрочных неудач и разочарований, чтобы потом насладиться долгосрочным прогрессом и магией сложного процента. (с) авторский перевод статьи Моргана Хаузела. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
70
Нравится
18
26 февраля 2024 в 5:50
💼 Хорошие идеи ясны лишь задним числом. С момента выхода на биржу акции Google выросли более чем на 2800% - это в 8,5 раз превышает доходность S&P 500 за это же время. 🚀 И удивляться этому не приходится, ведь Google плотно вошел в жизнь простых американцев — с его помощью они ищут информацию, смотрят ролики, читают новости и получают почту. Оглядываясь назад, можно назвать эту компанию беспроигрышным вариантом — нужно было лишь вложиться в ее акции и разбогатеть. 🏆 Но в момент выхода Google на биржу все было не так однозначно — поисковые системы Alta Vista, Yahoo! и AskJeeves ничем ему не уступали, так что между ними развернулась нешуточная борьба. Да и издание New York Times подливало масло в огонь: «В отличие от других любимцев Пузыря доткомов, которые обращались на Уолл-стрит за деньгами только для того, чтобы сжечь их, Google уже приносит прибыль. Но стоит ли она 27 миллиардов долларов? Только время покажет, сможет ли эта компания противостоять Yahoo и Microsoft, которые создают более совершенные поисковые системы». 📚 Через несколько лет после этого вышла книга «Семь признаков краха», где были подробно разобраны провалы Enron, Worldcom и Taco. В итоге ее автор Марианна Дженнингс составила схему, которая позволяла выявить проблемные компании и не инвестировать в них. И в качестве примера она использовала Google: «Их позиция новаторов принесла сопутствующие доходы, которые бросают вызов гравитации. Но как стать стабильным миллиардером в таком юном возрасте? Здравая экономика говорит о том, что дальнейший двузначный или трехзначный рост невозможен. Будьте осторожны, ее главные доходы приходятся на рекламу, а в этой сфере не все прозрачно с точки зрения бухгалтерии. Вспомните манипуляции компании AOL. Между ними есть сходства, и они могут повториться». 🤔 Отчасти это недоверие было связано с тем, что раны от Пузыря доткомов еще не успели зажить — инвесторы с опаской смотрели на компании, результаты которых выглядели слишком хорошо, чтобы быть правдой. 🏦 Примерно то же самое происходило и с Amazon – если бы в 1997 году вы вложили в нее 10 тысяч долларов, то сейчас ваш капитал составлял бы 7,5 миллионов долларов. Но предположим, что вы упустили этот момент и купили ее акции только тогда, когда она выпустила свой супер-продукт Amazon Prime. Это случилось в 2005 году, и с тех пор акции компании выросли на (!) 7400% и опередили S&P 500 в 23 раза. 🚀 Сегодня этот успех выглядит вполне логичным — компания предложила людям отличный сервис, который и сделал ее лидером рынка. Но в 2005 году еще ничего не было ясно — более того, даже сотрудники Amazon сомневались в своей платформе. Вот что писал об этом вице-президент Грег Гили: «Где-то в декабре я получил электронное письмо от одного из инженеров команды, в котором говорилось: «Грег, мы так усердно работаем над этим проектом, а я смотрю на него, и как акционер я действительно напуган. Я думаю, что это приведет компанию к краху. Вы уверены, что нигде не просчитались?» 💸 Многие всерьез опасались, что бесплатная доставка не сможет себя оправдать — поэтому инвесторы выбирали компанию Ebay, подход которой казался более разумным. Невозможно предугадать, какие компании или продукты выстрелят и станут «ракетами» - даже успешные Google и Amazon в свое время выглядели гадкими утятами. Прошлое кажется нам очевидным, но будущее при этом остается таким же запутанным. ❗️ Многие хорошие идеи становятся ясны лишь задним числом. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
54
Нравится
11
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
24 февраля 2024 в 3:59
💼 Делать что-то или продавать что-то. В сфере финансов всегда было много проходимцев — с появлением интернета их стало еще больше, ведь он открыл для них огромные возможности. 🚀 Теперь «успешным» трейдерам даже не нужно совершать сделки — вместо этого можно продавать сигналы и зарабатывать на своих подписчиках. Если с сигналами не получится, то на помощь придут различные курсы и тренинги.. самое главное — это заниматься продажами, а не торговать на рынке самому. Сравните это с теми, кто создал собственный успешный бизнес — например, открыл интернет-магазин одежды и только после этого начал обучать этому других. Такой человек преодолел все трудности и вышел победителем — его опыт и знания действительно имеют цену и могут быть полезны. 💰 Я ничего не имею против тех, кто продает свои курсы или «уникальные подборки акций» - вопрос лишь в том, чтобы быть честными и не выдавать эти продажи за что-то другое. И если человек хочет разбогатеть, то ему нужно прямо сказать — бросай эти игры и займись продажей сигналов. Один американец довел эту мысль до абсурда: он выставил на Amazon книгу «Как я заработал $290'000 на продаже книг» - она продается в единственном экземпляре и стоит ровно 290 тысяч долларов :) 📚 Эта шутка демонстрирует разницу между тем, чтобы делать что-то или чтобы продавать что-то. Вы покупаете книгу в надежде узнать, как человек заработал такие деньги на продаже книг.. но вскоре понимаете, что он заработал эти 290 тысяч, продав одну единственную книгу — вам. Если же говорить серьезно, то некоторые финансовые советчики пошли по этому пути и именно так зарабатывают свои деньги. В какой-то момент они убедились, что выгоднее продавать сигналы и подборки акций, чем следовать им самому. 🤔 В своем блоге я часто пишу о шарлатанах и проходимцах — понятное дело, что это борьба ветряными мельницами, но мне все равно хочется уберечь людей от потерь и разочарований. И сейчас я вновь поднимаю эту тему — возможно, впереди нас ждет новый бычий рынок, а вместе с ним придут новые шарлатаны и проходимцы. Они прекрасно знакомы с человеческой психологией — и как только на рынок вернется жадность, мы увидим новую волну «эксклюзивных подборок и сигналов». 📌 Но как отличить плохой совет от хорошего? К сожалению, на этот вопрос нет простого ответа, однако основатель Bone Fide Wealth Дуглас Бонепарт дает такую рекомендацию: «Плохой финансовый совет принимает разные формы. Иногда он просто неправильный. Иногда он не подходит для текущего момента, обстоятельства или человека. Но самый плохой совет — это когда кто-то пытается убедить вас сделать что-то, что принесет ему большую финансовую выгоду, чем вам. В сфере финансов вы всегда должны соблюдать бдительность в отношении тех, кто не заинтересован в вашем финансовом благополучии». ❗️ Так что будьте бдительны и не забывайте о том, что делать что-то и продавать что-то — это совершенно разные вещи :) (с) при написании поста использовались материалы статьи Ника Маджулли. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
96
Нравится
20
22 февраля 2024 в 5:10
Выбор Тинькофф
💼 Финансовые уроки от режиссера «Под кайфом». Фильм «Под кайфом и в смятении» у нас не очень известен, но в Америке он считается подростковой классикой — оно и не удивительно, ведь речь в нем идет об окончании школы, дружбе, взрослении и свободе. 🎥 Да и с кастингом создатели картины не прогадали — они собрали вместе целую россыпь будущих звезд, таких как Мэттью Макконахи, Бен Аффлек, Милла Йовович и Рене Зеллвегер. Однако если бы не финансовые решения режиссера Ричарда Линклейтера, то ничего бы этого не было. Так на втором курсе он бросил ненавистный ему колледж, потому что хотел посвятить свою жизнь киноиндустрии. После этого Ричард устроился работать на нефтяную вышку, чтобы накопить на учебу в киношколе — в итоге его не приняли, и он решил стать самоучкой. 💸 За два года работы ему удалось накопить 18 тысяч долларов — вместе с пособием по безработице эти деньги стали его «сберегательным фондом». Он отслеживал свои расходы и жил на 300 долларов в месяц, а дружба с менеджером кинотеатра позволила ему бесплатно смотреть все голливудские новинки. 🚀 Ричард учился по книгам и фильмам, и вскоре снял свой первый любительский фильм — молодого режиссера заметила крупная студия и заключила с ним контракт. Позже Ричард Линклейтер признавался, через что ему пришлось пройти: «Главный вопрос заключался в том, как мне выжить. И я придумал хитрость — нужно было жить так, будто у меня нет этих 18 тысяч долларов. У меня была комната в кампусе за 150 долларов в месяц. У меня была дерьмовая машина. В итоге на все вместе у меня уходило около 300 долларов в месяц. Мои друзья спрашивали: «Погоди секунду. Ты не работаешь. Ты не учишься в школе. У тебя что, огромное наследство?» Я такой: «Нет, у меня есть сберегательный фонд». ❓ Так какие финансовые уроки из всего этого можно извлечь? 🔸 Избегайте быстрого роста расходов. Ричард создал солидный сберегательный счет, но жил так, словно его не существовало. В его фильме есть фраза о старшеклассницах: «Я становлюсь старше, но они не взрослеют». Эта реплику можно отнести и к тому, как меняется ваш образ жизни. Когда вы становитесь старше и зарабатываете больше денег, самый верный способ накопить капитал — это сохранить свой образ жизни на прежнем уровне. ❗️ И это особенно актуально для молодых людей, которые только начинают свою карьеру — если вы сможете вести относительно недорогой образ жизни, то это создаст вам неплохой задел на будущее. 🔸 Дайте себе возможность выбирать. Экономия ведет не только к росту капитала; сбережения могут защитить вас от того, чем вы не хотите заниматься. Близкий друг Ричарда Линклейтера однажды сказал: «Помимо страсти к кино нас объединяло то, что мы не хотели зарабатывать на жизнь тем, что нам не нравится». ❗️ Если бы Линклейтер не привел свои финансы в порядок, то у него не было бы возможности заняться своим любимым делом. Экономия — это не только путь к созданию капитала. Сбережения дают шанс найти себя и делать то, что вам нравится. 🔸 Найдите вескую причину для экономии. Многим людям трудно заставить себя экономить, ведь выход на пенсию — это настолько далекое понятие, что его всегда можно отложить на потом. Но сбережения могут быть полезны не только на пенсии, поэтому стоит найти другую важную причину для экономии. Например, Линклейтер копил ради будущей свободы: «Я придерживался строгих этических норм, запрещавших мне работать с девяти до пяти. Я думаю, что цель большого мира в том, чтобы вы вели посредственную жизнь и не понимали, чего вы хотите. Это история моих родителей.. они попали в ловушку работы и не осуществили свои мечты. Я видел мир как большую ловушку. Именно поэтому я мог экономить свои деньги, когда мне было слегка за 20. Я покупал свободу, чтобы жить в том мире, в котором хотел жить». ❗️ Сбережения дают не только финансовую свободу — они обеспечивают запас прочности, чтобы вы могли рисковать и пробовать что-то новое. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм
513
Нравится
99
20 февраля 2024 в 5:58
💼 Просто продолжайте бежать! Биолог Ли Ван Вален занимался вопросами эволюции — в итоге он сделал такое безумное открытие, что ни один научный журнал не стал его публиковать. Поэтому ученый создал собственный журнал, где и напечатал свою идею — в конце концов она получила признание и стала одним из законов эволюции. На протяжении десятилетий считалось, что чем дольше существует вид, тем выше вероятность его выживания — то есть, возраст рассматривался как доказательство силы и приспособленности. Ли Ван Вален хотел подтвердить правильность этой теории, но не сумел подкрепить ее фактами — тогда он предположил, что долгоживущим видам просто повезло. 📈 Когда ученый построил график вымирания и сравнил его с возрастом, то обнаружил любопытную вещь - вероятность исчезновения не зависела от того, было ли виду 10 тысяч или 10 миллионов лет. Ли Ван Вален объяснил это двумя причинами: 🔸 Во-первых, соревнование видов не похоже на футбольный матч, где после победы обязательно последует перерыв. Оно никогда не останавливается — вид, который получил преимущество над другими, мгновенно стимулирует их к развитию. 🔸 Во-вторых, иногда преимущества создают новые недостатки. Например, если вид становится больше и сильнее, то вместе с тем он становится более заметным и неуклюжим. Суть идеи Ван Валена заключается в том, что в природе нет постоянных преимуществ - поэтому он и назвал ее гипотезой Красной королевы. В «Алисе в стране чудес» есть сцена, в которой главная героиня оказывается в стране, где нужно бежать изо всех сил чтобы просто оставаться на месте. 💸 Продолжайте бежать, чтобы оставаться на месте — именно так работает эволюция. То же самое можно сказать и о бизнесе с фондовым рынком. Так в США насчитывается более 30 миллионов компаний, и бюро статистики труда отслеживает, сколько из них умирает каждый год и сколько им на тот момент было лет. И если взглянуть на цифры, то становится ясно, что с возрастом бизнесу не становится легче. То же самое касается и публичных компаний — с 1980 по 2014 год 40% компаний из индекса Russel 3000 потеряли более 70% своей стоимости и так и не смогли восстановиться. То есть, 40 из 100 зрелых и крепких компаний потерпели неудачу. 🦏 Все в нашем мире развивается и адаптируется, но угрозы при этом никуда не пропадают — стоит вам уйти от одной, как на пути возникает другая. Черные носороги существовали 8 миллионов лет, пока их не уничтожили браконьеры. Lehman Brothers процветал 150 лет и пережил 33 рецессии, пока не нарвался на соперника в лице ипотечных облигаций. Нам было бы проще, если бы инвестирование походило на физику с ее законами, которые никогда не меняются. Но мы сталкиваемся с эволюцией Ван Валена, в которой «успех» - это всего лишь передышка перед следующей схваткой, где некоторые наши навыки окажутся бесполезными. 📚 Вот что писал об этой инвестиционной гонке Роберт Хагстром: «В 1930-х и 1940-х годах стратегия дисконтирования к балансовой стоимости была доминирующей. В 1950-х годах основной стала модель дивидендов. К 1960-м годам инвесторы обменяли ее на акции, от которых ожидали большого роста. Если вы еще выбираете акции, используя модель дисконтирования, или полагаетесь на дивиденды для оценки рынка, маловероятно, что вы получите хотя бы среднюю доходность». 🏆 На рынке невозможно найти стратегию, которая будет работать всегда — мир меняется, и конкуренты создают собственные модели, которые в итоге превзойдут вашу. ❗️ Тяжело смириться с тем, что нужно прилагать массу усилий, чтобы просто оставаться на месте. Но так работает наш мир, поэтому продолжайте бежать! 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
88
Нравится
22
19 февраля 2024 в 6:05
💼 Два навыка, которые редко сочетаются. В 1936 году французы наконец достроили свою линию Мажино — эта система укреплений считалась неприступной и должна была защитить Францию от немецкого вторжения. 🏰 Помимо своей неприступности, подземная крепость могла похвастаться комфортными условиями жизни — здесь были кондиционеры, зоны отдыха, склады хранения и железнодорожные пути для перевозки грузов. Французские военные могли жить там годами, поэтому Париж чувствовал себя в полной безопасности. Однако немцы учли уроки Первой мировой войны — на этот раз они не стали ввязываться в позиционные бои, а просто обошли «неприступную» линию со стороны Бельгии. В итоге французские пушки оказались бесполезными — их дула были направлены в другую сторону и развернуть их было невозможно. ⚙ История с «неприступной» линией Мажино — это яркий пример закона непреднамеренных последствий, который чаще всего проявляется в сложных системах. Работа таких систем зависит от многих факторов — именно поэтому они не всегда ведут себя так, как нам бы этого хотелось. Поведение сложных систем трудно предсказать, а добавление в них человеческого фактора еще больше больше усложняет дело. В инвестировании и в бизнесе мы постоянно сталкиваемся с этим — и для успеха требуется совместить в себе два трудно сочетаемых навыка. 📚 Вот что писал об этом венчурный инвестор Бен Хоровиц: «Эти два навыка обычно не сочетаются. Во-первых, нужно обладать системным мышлением. Большинство людей на это не способны, то есть, они не могут ответить на вопрос: «Хорошо, если я изменю эту деталь, как это повлияет на весь механизм?» И во-вторых, нужно понимать других людей. Понимать их мотивацию, их решения и ход мыслей. Можете ли вы предсказать их реакцию и поведение? Можете ли вы заглянуть вглубь их сознания?» 📚 Бен Хоровиц написал одну из лучших книг по бизнес-менеджменту, главный вывод которой заключается в том, что управление сложными системами никогда не будет простым: «Для действительно сложных и динамичных систем нет универсального рецепта. Нет рецепта построения успешной компании; нет рецепта, как вывести группу людей из беды; нет рецепта создании серии хитовых песен; нет рецепта мотивации, когда ваш бизнес превратился в дерьмо. Это самое сложное — нет формулы, как с этим справиться». 📌 Вот и в инвестировании нет формулы, которая могла бы нам подсказать: 🔸 когда нужно продавать, а когда следует набраться терпения; 🔸 когда нужно проявить активность, а когда лучше ничего не делать; 🔸 как определить разницу между умением и удачей; 🔸 как поймать дно, а не «падающий нож»; 🔸 когда в бизнесе нужно жать на газ, а когда - на тормоз; 🔸 когда нужно неукоснительно следовать стратегии, а когда пришло время внести в нее коррективы. Коротких путей к успеху не существует, так же как и не существует учебников, которые могли бы дать ответы на все эти вопросы. Наши решения, основанные на прошлом опыте, могут как выстрелить, так и провалиться. 💪 Возможно, понимание всех этих сложностей — это и есть первый шаг к успеху. Мы всегда будем сталкиваться с конкуренцией, трудностями и неопределенностью.. и уклониться от этой борьбы просто невозможно. ❗️ Помните, что даже самая идеальная система может дать сбой — особенно если в нее входят люди, которые далеко не идеальны :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
59
Нравится
23
16 февраля 2024 в 6:03
💼 Привилегия знаний. Еще два столетия назад мир ничего не знал о динозаврах — да, первые их кости были найдены в 1787 году в Нью-Джерси, но важность этой находки тогда никто не осознал. Несколько десятилетий спустя останки динозавров обнаружили в Англии, но и это открытие не получило должного признания. И лишь в 1841 году, когда Ричард Оуэн придумал термин dinosauria («ужасная ящерица»), о динозаврах начали говорить, и вскоре они вошли в моду. 📚 Может показаться, что наши предки вели себя глупо и не понимали простейших вещей, но это вовсе не так — мы судим о них со своей колокольни, потому что у нас есть привилегия знаний. Только вспомните о тех «простейших вещах», которые были изобретены в последние пару столетий: 🔸 Вы просыпаетесь от будильника. Первый механический будильник был запатентован французским изобретателем Антуаном Редье в 1847 году, но широкое применение он получил лишь 40 лет спустя. 🔸 Вы поддерживаете личную гигиену. Итальянский ученый Агостино Басси в начале 1800-х годов доказал, что микробы могут вызывать болезни - однако еще около столетия эта теория подвергалась критике, в том числе и со стороны именитых врачей. 🔸 Вы достаете еду из холодильника. Хотя Фредерик Тюдор еще в 1805 году доставлял лед на острова Карибского бассейна, первый домашний холодильник появился лишь в 1913 году. Этот список можно продолжать бесконечно, ведь наш мир за последние двести лет изменился практически до неузнаваемости. Но и в мире инвестиций за это время произошло не меньше изменений! 🚀 При этом даже лучшие финансовые эксперты становятся жертвами привилегии знания — так одним из самых популярных твиттов Моргана Хаузела стал «вечно растущий» график рынка США, к которому он добавил сообщение: «Просто купи и держи». И его точка зрения понятна — люди, купившие и державшие акции США, со временем были щедро вознаграждены. Эти выводы кажутся нам очевидными потому, что у нас есть огромный массив данных, статистики и мощностей по их обработке. Но столетие назад никто из инвесторов об этом и не мечтал. 📈 У людей не было такой подробной истории рынка и технических возможностей, чтобы ее проанализировать. Так почему они должны были «просто купить и держать», особенно когда на рынке царили паника и хаос? У наших предков не было доступа к такому количеству данных и статистики, поэтому они больше полагались на эмоции и красивые истории. Мы же имеем перед ними огромное преимущество — нам остается лишь составить грамотный план и следовать этому плану. 🤔 Однако наши знания о рынке могут быть как привилегией, так и проклятием. Инвестирование — это игра, которая состоит из предпочтений и мыслей всех участников рынка. 📉 Если инвесторы знают историю и понимают, что «акции растут в долгосрочной перспективе» и «нужно покупать на падении», то они могут долго удерживать иррациональный рынок от падения, что в итоге приведет к ужасным для этого рынка последствиям. Весь тот объем знаний, которым мы сегодня обладаем, вовсе не означает, что наш инвестиционный путь будет легче. Да и доступ к дешевым индексным фондам вовсе не значит, что мы полностью застрахованы от риска. ❗️ Риск на рынке будет всегда, потому что прибыль никогда не дается бесплатно. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
78
Нравится
17
15 февраля 2024 в 5:21
💼 Сложные вопросы, стоящие перед инвестором. На фондовом рынке существует ряд закономерностей, но законов при этом не очень много — и теорию возврата к среднему можно смело назвать одним из таких законов. 📈 Следует помнить о том, что ни плохие, ни хорошие времена не будут длиться вечно — это поможет смириться с болью, когда дела на рынке идут неважно, и избежать излишней самоуверенности, когда активы растут как на дрожжах. Возврат к среднему лежит в основе старейшего рыночного совета, который знаком даже начинающим инвесторам: «Покупай дешево, продавай дорого». По большому счету, эта теория говорит нам о цикличности рынка. 📚 Но если рыночные циклы и возврат к среднему существуют, то почему так трудно предсказать поведение рынка? В одной из своих книг Питер Бернстайн ответил на этот вопрос: «Самый простой ответ заключается в том, что силы, действующие в природе, не совпадают с силами, действующими в психике человека. Точность большинства прогнозов зависит от решений, принимаемых людьми. Мать-природа с ее капризами гораздо более предсказуема, чем люди с их поведением и эмоциями». 📌 Вот почему рыночные теории не всегда помогают нам на практике — поведение рынка зависит от многих факторов, поэтому инвестирование никогда не будет легким. И чтобы вы в этом убедились, предлагаю вам ответить на ряд сложных вопросов: 🔸 Проявляю ли я дисциплину или упрямство? Этот вопрос возникает в голове тех, чьи акции годами проигрывают широкому рынку. Легко быть уверенным в своей стратегии, глядя на ее прошлую доходность, но ужасные результаты в режиме реального времени сеют семена сомнений. Клифф Эснесс однажды сказал: «Если у вас в течение трех лет что-то не работает, то это старит вас на десятилетие. Вы сталкиваетесь с огромным давлением и нервами, ведь вам требуется пересмотреть свои модели». ❗️ К сожалению, ответ на этот вопрос становится ясен только задним числом. 🔸 Я поступаю глупо или опережаю события? История знает множество технологических пузырей — железнодорожный бум в начале 19 века, «Бурные 1920-ые» с последующей Депрессией и, конечно же, знаменитый Пузырь доткомов. Инвесторы, которые сделали свои ставки заранее, сумели заработать огромные деньги — однако те, кто опоздал на эту вечеринку, после отлива остались без своих штанов. ❗️ Порой очень трудно понять, чем вызван рост технологических акций — наступлением «нового мира» или жадностью инвесторов. 🔸 Насколько полезна история рынка? Ключ к успеху заключается в том, чтобы изучать прошлое, понимать настоящее и иметь реалистичные ожидания от будущего. И хотя прошлое может служить нам опорой, история рынка не всегда повторяется. Прошлые данные могут помочь нам с контекстом, но они не дадут нам дорожной карты — ярким примером тому является 2020 год, когда случилось то, что «происходит только раз в столетие». 🤔 Джон Темплтон однажды сказал: «Пять самых опасных слов в инвестировании: «На этот раз все по-другому!» В ряде случаев эта фраза имеет смысл, но порой все действительно бывает «по-другому». Мы опираемся на имеющиеся у нас знания, и эти знания помогают нам формировать наш взгляд на рынок. ❗️ Так в 1930 году инвесторы думали, что покупка упавших на 50% акций — это шанс всей их жизни.. однако после этого рынок рухнул еще на 70%. К середине 1950-х акции восстановились, но пострадавшие от Депрессии инвесторы ждали нового падения — рынок не оправдал их ожиданий и удвоился. 🔸 Достаточно ли у меня денег? Этот вопрос сложен, потому что мы не знаем своих будущих расходов — жизнь постоянно подбрасывает сюрпризы, многие из которых обходятся нам в копеечку. ❗️ И тут можно дать лишь один совет — когда имеешь дело с неопределенностью, следует сосредоточиться на том, что в твоих силах. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
53
Нравится
12
13 февраля 2024 в 11:58
💼 Дивидендный портфель и пассивный доход. Вы когда-нибудь задумывались о том, чтобы начать создавать пассивный доход с помощью дивидендных акций? Если да, то посты @Rich_and_Happy будут вам полезны. Автор на примерах рассказывает о том, как правильно выбирать дивидендные акции, как анализировать финансовые отчеты компаний. Из последнего интересно почитать разборы свежих IPO Делимобиль $DELI и Диасофт $DIAS - обе компании говорят про дивиденды, но одна интересна, а от другой лучше держаться подальше. Автор делится своими личными стратегиями инвестирования и дает советы по управлению рисками. Показывает как выбирает дивидендные истории для своего портфеля. Ведёт две стратегии: &Рынок РФ, где совершаются редкие сделки в дивидендные компании, и &На сдачу - упрощённый вариант со входом от 500 рублей, чтобы деньги не сгорали в инфляции. Знает тонкости инвестирования и поможет вам разобраться в этом вопросе. Благодаря этому сможете сделать правильный выбор при инвестировании и получать стабильный доход. Подписывайся на @Rich_and_Happy, будет интересно 😉
27
Нравится
9
13 февраля 2024 в 5:49
💼 Успех за счет грубой силы. В 1969 году Министерство Юстиции выдвинуло иск против IBM – суть претензий состояла в том, что компания задавила своих конкурентов и стала монополистом. Тогда никто и не предполагал, что это дело затянется на 13 лет и обойдется правительству США в 15 миллионов долларов — в ходе процесса было допрошено более 2500 свидетелей, а его материалы заняли почти 240 тысяч томов. 💪 В итоге обвинения против IBM были сняты, а юридическая фирма Swaine & Moore вошла в историю — она выбрала стратегию, которая буквально измотала государственных обвинителей. Вот что писали о ней в то время: «Более 12 их юристов работали по 18 часов каждый день — они разбирали каждую стенограмму заседания на части и работали над каждым фактом и утверждением. Они все подвергали сомнению, перекручивали и переворачивали, снабжая свои доводы десятками перекрестных ссылок». 🤔 А ведущий адвокат истца Макс Блехер позже признавался: «Я чувствовал, как нас просто давят этой массой документов. Они похоронили нас в бумагах... когда мы сложили стопкой материалы только по одному ходатайству, ее высота оказалась пять или шесть футов!» Юристам из Swaine & Moore пришлось приложить массу усилий, и за счет этой грубой силы они все-таки добились успеха. По словам профессора Скотта Галлоуэя, этот метод прекрасно работает и в других сферах: «Большинство войн были выиграны не лучшей стратегией, храбростью или техническим превосходством, а грубой силой. В конце Второй мировой войны преимущество союзников перед немцами по бензину было 38 к 1. Сегодня Amazon – это розничный продавец с 38 галлонами». 🚀 Компания Amazon пробудет себя в разных направлениях — часть из них приводит к убыткам, а часть — выстреливает и окупает все потери. Ту же тактику использовал и Томас Эдисон — так прежде чем найти идеальную нить накаливания, он перепробовал около 6000 материалов! В обоих этих случаях исчерпание всех возможностей стало ключом к успеху. И что-то подобное можно применить и в сфере финансов и инвестиций: 🔸 Покупать индексный фонд вместо поиска отдельных акций. Такие фонды — это грубое силовое решение, потому что трудно предугадать, какие акции вырастут, а какие — нет. И если купить весь рынок сразу, то в вашем портфеле точно окажутся будущие победители. 🔸 Увеличить норму сбережений, чтобы сделать доходность портфеля менее важной. Экономия большего количества денег — это грубое силовое решение, позволяющее компенсировать непредсказуемость вашей будущей доходности. Если доходность будет хорошей, то увеличение пополнений позволит вам раньше достичь поставленных целей. Но намного важнее другое — чем больше вы сберегаете, тем меньше вы зависите от прибыли рынка. То есть, такая грубая сила позволяет достичь успеха практически в любой рыночной среде. 💰 Инвестирование — это в первую очередь поведение, а уже потом финансы и экономика. Если вы научитесь контролировать себя вне рынка, то и на рынке у вас будет гораздо больше шансов на успех. ❗️ Идея грубой силы работает во многих отраслях — если усердно работать и искать то, что подходит именно вам, то можно кардинально изменить свою жизнь :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
61
Нравится
10
12 февраля 2024 в 5:49
💼 Рынок не заботят ваши проблемы. В конце 2018 года работники General Motors получили подарок, которого они явно не ждали: «Компания сократит более 14 тысяч сотрудников и закроет семь заводов в рамках масштабной реорганизации, направленной на подготовку к будущему производству электромобилей и беспилотных транспортных средств. Кроме того, четыре завода в США и один в Канаде будут закрыты, если General Motors и его профсоюзы не придут к соглашению о выделении дополнительных рабочих мест на эти заводы. За пределами Америки может закрыться еще два завода». 🚗 В General Motors решили, что производство седанов пора сократить — они не пользовались популярностью, потому что американцы предпочитали внедорожники и электромобили. Поэтому тысячи сотрудников были сокращены — их фактически выгнали на улицу, а рынок труда в то время был не в лучшем состоянии. Но фондовый рынок воспринял эту новость позитивно — акции компании за неделю выросли на 8% и достигли локального максимума. Да, недельный рост нельзя назвать долгосрочной тенденцией — однако эта реакция показывает, насколько холодным и бессердечным может быть фондовый рынок. 📈 Трудно переварить тот факт, что увольнение большого числа сотрудников может быть хорошей новостью, но именно так работают рынки. Их не заботят наши проблемы, поэтому они так часто противоречат реальному миру: 🔸 когда зарплаты растут, это считается негативом для компании и ее акционеров; 🔸 падение цен на сырье так же негативно, ведь это может указывать на начало рецессии; 🔸 низкая безработица говорит о перегретой экономике, которую начинают остужать повышением ставки; 🔸 повышение ставок рассматривается как риск, хотя вклады и облигации дают более высокий доход; 🔸 падение рынка акций приводит к панике, хотя в других случаях люди рады подобным скидкам. Рынки — странное место, ведь по большей части они не заботятся о вас. Их не волнуют ваши работа, чувства и желания; им плевать на ваши мысли о том, как должен работать этот мир. Рынки заботятся лишь о прибыли, трендах, перспективах и настроениях. 😉 Такое устройство мира может показаться несправедливым, но это ничего не изменит — фондовый рынок останется таким, какой он есть, а не таким, каким мы хотим его видеть. Купленные вами акции падают сразу после покупки не потому, что вы их купили. Компании не обращают внимание на то, что вы владеете частью их бизнеса. ЦБ не ориентируется на ваш портфель, снижая или повышая ставку. Когда другие инвесторы с вами не согласны, то это не означает, что они сошли с ума. 🚀 Очень важно смириться с этой несправедливостью — рынок даже не знает о вашем существовании, поэтому не стоит принимать его действия близко к сердцу. Иначе вы так и будете считать себя победителем, когда дела идут хорошо, и обвинять других, когда все катится в пропасть. Джордж Гудман однажды сказал: «Если вы не знаете, кто вы такой, то рынок — это очень дорогое место, чтобы выяснить это». ❗️ Рынок никогда не станет вашим другом, ведь он лишен каких-либо чувств и эмоций. Но в этом есть и плюс, ведь рынок никогда не станет и вашим врагом :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
63
Нравится
14
9 февраля 2024 в 11:12
🎉 Друзья! В Пульсе сейчас проходит конкурс, в котором читатели могут рассказать о своем любимом авторе. Давненько тут не было таких активностей — и скажу честно, блогерам очень приятно получать такую обратную связь. Это мотивирует писать и развиваться, ведь многие из нас делятся своими мыслями совершенно бесплатно. ❤️ Если у вас есть любимый автор, то не поленитесь и сделайте ему приятное — напишите о нем искренний и добрый отзыв. Возможно, тем самым вы поможете ему победить и стать «любимчиком Пульса» :) ❗️ Главное, не забудьте поставить хештег #любимчик_пульса. А все условия конкурса можно посмотреть по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Pulse_Official/b6d8e38f-428e-43eb-aa85-d422c99c464f/
45
Нравится
3
9 февраля 2024 в 6:56
💼 Риск поспешных решений. В 1988 году два ветеринара из Нью-Йорка решили выяснить, что происходит с кошками при падении с высоты — для этого они никого никуда не сбрасывали, а просто изучили записи о своих пушистых пациентах. 📈 В итоге оказалось, что связь между высотой падения кошки и полученными травмами представляет собой перевернутую букву U. Так падение с малой высоты оказалось самым безопасным, а со средней — наиболее опасным. А вот при падении с большой высоты происходило нечто любопытное - чем дольше кошка была в воздухе, тем меньше травм она получала. Но как такое может быть? 🐈 Кошки обладают уникальной способностью — во время падения их тело выпрямляется и действует как гироскоп, поэтому они всегда приземляются на ноги. Но в зависимости от высоты падения, кошачьи инстинкты могут не только помочь ей, но и навредить. Первоначальная реакция падающей кошки — это вытянуть лапы вниз и зафиксировать их в таком положении. Вот почему при коротком падении они приземляются довольно удачно и избегают серьезных травм. Но при падении со средней высоты такое положение становится опасным, ведь вытянутые лапы принимают на себя всю силу удара. 🪂 Если высота падения составляет более 7 этажей, то кошка переходит в «режим свободного полета» — она расслабляет выпрямленные лапы и раздвигает их в стороны, что и обеспечивает более мягкую и плавную посадку. Биолог Джаред Даймонд объяснил этот эффект следующим образом: «Горизонтальное расположение лап превращают кошку в белку-летягу, не только уменьшая скорость падения, но и распределяя удар по всей площади ее тела». ❗️ Этот пример в очередной раз показывает, что природу риска одной лишь логикой не объяснить. По идее, увеличение высоты падения должно вести к более серьезным травмам, однако на деле это дает кошкам время подготовиться и сделать свое приземление менее опасным. 📌 Из этого следует еще один вывод — риск зависит от того, насколько поспешным должен быть ваш ответ. Вообще, в бизнесе и инвестициях тема риска считается ключевой, поэтому ей уделяют столько внимания. Однако ее почти всегда рассматривают через призму вопросов «С какими рисками мы столкнемся в будущем?» и «Что будет происходить с экономикой дальше?» Только вот риск имеет мало общего с тем, что произойдет — он намного больше зависит от того, как вы отреагируете на те или иные события, и сможете ли вы сдержать этот удар. 💸 Так для трейдера, торгующего с кредитным плечом, даже небольшая ошибка может стать катастрофой — ему приходится продавать активы здесь и сейчас, ведь у него нет времени на раздумья. Он просто делает то, что должен — в итоге такой трейдер превращается в кошку, которая вытягивает лапы вниз и принимает на них всю тяжесть удара. 💼 У терпеливого инвестора же ситуация совсем иная, ведь падение рынка не требует от него немедленных действий. Все дело в том, что у него есть некоторый запас прочности — он может решать свои проблемы методично и не спеша. Даниэль Канеман так описал разницу между инстинктивной системой мышления (кошка вытягивает лапы) и обдуманной системой (кошка расслабляется): «Вторая система — единственная, которая позволяет сравнивать объекты по нескольким атрибутам и делать осознанный выбор. Автоматическая первая система не имеет таких возможностей — она обнаруживает простые взаимосвязи, но не умеет заниматься несколькими темами сразу и не может правильно реагировать на статистическую информацию». ❗️ Суета поспешных решений не несет в себе ничего хорошего. Время же дает вам гибкость и позволяет избежать серьезных травм — именно поэтому у кошек целых 9 жизней :) 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
66
Нравится
18
8 февраля 2024 в 4:01
💼 Уроки ведения бюджета от знаменитостей. Для американской певицы Карди Би 2017 год стал переломным — она стала звездой реалити-шоу Love & Hip Hop, после чего ее популярность резко пошла в гору. 🚀 Вместе со славой пришли и большие деньги, ведь ее доходы росли в геометрической прогрессии — с ней заключали контракты модные бренды, а ее клипы набирали десятки миллионов просмотров. И вот в 2019 году Карди Би выложила видео, в котором рассказала о своих расходах, налогах и ведении бюджета. Как это часто бывает, вместе с доходами выросли и ее расходы — по подсчетам звезды, в месяц она тратит примерно 300 тысяч долларов! 💰 Причем на тот момент весь ее капитал оценивался в 8 миллионов долларов — сюда входят контракты и авторские права на ее песни, так что реальная сумма будет намного меньше. Очень многие люди сталкиваются с тем же самым — стоит их доходам вырасти, как их расходы растут на еще большую величину. При этом Карди Би хотя бы знает свои расходы, в то время как другие знаменитости не могут похвастаться даже этим. 💸 Когда-то состояние Николаса Кейджа оценивалось в 150 миллионов долларов, но он умудрился спустить всю эту сумму. Известный актер купил несколько десятков (!) домов, частный остров, домашнего осьминога за 150 тысяч долларов и череп динозавра (его пришлось вернуть музею в Монголии, потому что этот артефакт был украден). Кейджу пришлось распрощаться со своей недвижимостью, ведь он не только влез в огромные долги, но и стал злостным неплательщиком налогов. С тех пор актер берется за любую работу, чтобы хоть как-то выбраться из этой долговой ямы. 💸 Еще одна поучительная история связана с MC Hammer'ом — в начале 1990-х его капитал превышал 33 миллиона долларов, но уже к середине десятилетия его долги составили 13 миллионов долларов. И не последнюю роль тут сыграл его особняк, на содержание которого уходило по 1 миллиону в месяц (в нем работало 200 (!) человек прислуги). 💸 У Рианны в 2009 году было 11 миллионов долларов, и почти все эти деньги она потратила на дворец в Беверли-Хиллз — в нем были плесень, грызуны, вечно текущие трубы и куча других проблем. Певица избавилась от этого дома, правда на этой сделке она потеряла 2 миллиона долларов. Из-за своих огромных расходов и финансовых потерь Рианна оказалась на мели, после чего подала в суд на своего консультанта и выставила его крайним: «В результате действий и бездействия ответчика истец приобрела дом, хотя не могла себе этого позволить, и компетентные бизнес-менеджеры отговорили бы ее от этой покупки». 📌 Все эти истории служат хорошим напоминанием о том, что даже большие деньги не всегда могут решить ваши денежные проблемы. В это трудно поверить, но даже имея на счету миллионы долларов, мы все равно должны контролировать свои расходы. Вот почему правильные финансовые привычки имеют такое значение — не так важно, сколько вы зарабатываете, гораздо важнее не тратить все до последней копейки. Ведь если вместе с ростом доходов вы все больше беспокоитесь о деньгах, то такую жизнь точно нельзя назвать приятной. Когда вы зарабатываете 800 тысяч в год, но можете комфортно прожить на 700 тысяч, то вы финансово успешны. Но когда вы зарабатываете 5 миллионов, а тратите 5,5 миллионов, то такой бюджет вряд ли можно назвать успешным. ❗️ Трата больших денег не сделает вас богатым. Для богатства нужно тратить меньше, чем вы зарабатываете. Эти выводы кажутся очевидными, однако некоторым трудно воплотить их на практике. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
88
Нравится
17
6 февраля 2024 в 5:41
💼 Небольшая неэффективность. Ключевым свойством эволюции является то, что она не знает жалости — так 99,9% всех видов уже вымерли, и остальные виды ждет то же самое. Нет идеального организма, который был бы приспособлен ко всему — становясь лучше в одном, он становится хуже в другом. 🦁 Например, крупный лев может охотиться на более сильную дичь, но из-за своего размера сам становится лучшей мишенью для охотников. Или же взять, к примеру, высокое дерево — оно может поглощать больше света, но вместе с тем становится более уязвимым для ветра. Вот почему львы и деревья не становятся выше и крупнее — это будет иметь негативные последствия, которые не позволят им выжить. В природе всегда присутствует небольшая неэффективность, ведь главная цель организма — это не достижение совершенства, а «простое» выживание. 🚀 Биолог Энтони Брэдшоу писал, что ученые уделяют много внимания успехам эволюции, а ее неудачи предпочитают не замечать. Но именно неудачи дают нам важный урок — небольшая неэффективность является плюсом в мире, где совершенствование одного навыка ставит под угрозу другие. Многие из нас стремятся к максимальной эффективности и стараются сделать так, чтобы ни один в их жизни не пропадает даром. Однако небольшая потеря времени может стать отличным навыком, который позволит добиться лучшего результата. 💪 Так психолог Амос Тверски писал, что если ваша работа связана с творчеством или с решением очень сложных задач, то время, потраченное на бесцельные прогулки или простое лежание на диване, может стать для вас самым ценным. Согласен с ним и Альберт Эйнштейн: «Я трачу время на долгие прогулки по пляжу, чтобы прислушаться к тому, что происходит у меня в голове. Если моя работа не клеится, я ложусь посреди рабочего дня и смотрю в потолок, пытаясь найти ответы». 💸 Небольшая неэффективность полезна и для бизнеса. Так в последние годы воплощением эффективности стала «работа с колес», когда никаких запасов толком не создавалось. Но пришла пандемия, и из-за карантина в Китае тысячи компаний остались без необходимых им комплектующих. Эффективные цепочки поставок увеличили доходы компаний на 5-10%, но они оказались не готовы к сбоям этих поставок - отсутствие запасов привело к остановке производства и обрушению прибыли на 30-50%. 💼 То же самое характерно и для инвестирования. Так наличные деньги становятся тормозом на бычьих рынках, потому что они не приносят вам дохода. Но на медвежьем рынке они становятся топливом для вашего портфеля, ведь вы можете купить активы дешевле и извлечь максимальную пользу от их падения. Или же кредитное плечо, которое является самым эффективным способом увеличить собственный доход, но в то же самое время — это самый быстрый способ потерять все. Концентрация на нескольких «отличных» активах - это лучший способ получить максимальную прибыль, но вместе с тем это лишает вас диверсификации и повышает ваши риски. Как и в случае с эволюцией, совершенство в одном навыке ведет к уязвимости в другом. 🏆 Не стоит избегать небольшой неэффективности, ведь ее можно обернуть в свою пользу. Понимал это и Уоррен Баффет, о котором его партнер Чарли Мангер однажды сказал: «В чем секрет Уоррена? Я бы сказал, что половину своего времени он проводит сидя на заднице и читая. У него много времени, чтобы подумать». (с) авторский перевод статьи Моргана Хаузела. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
72
Нравится
17
5 февраля 2024 в 6:41
💼 Такие похожие, но такие разные вещи. Долгое время радиоактивное излучение считалось безвредным — радиевые соли сравнивали с обыкновенным фосфором и применяли во многих сферах. 💡 Так в начале прошлого века в Соединенных Штатах в моду вошли часы, циферблаты которых светились в темноте — для этого их вручную раскрашивали радиоактивной краской, что имело ужасающие последствия. Вот что писала об этом Вэл Макдермид: «На заводе в Ориндже работницы обрабатывали по 250 циферблатов в день. Дорогую краску нужно было экономить и наносить ее предельно точно, поэтому девушки слюнявили кисточки, чтобы придать им нужную форму. В массе своей раскрасчицами были молодые женщины. Однако к 1924 году работницы начали болеть. Их кости разрушались, они не могли ходить из-за вывихов и переломов. Из-за пониженного уровня эритроцитов постоянно ощущали усталость. Вскоре девять из них скончались. Тогда корпорация, опасаясь за свой бизнес, начала расследование с помощью ученых из Гарварда». 💊 Позже ученые выяснили, что радий совсем не похож на «безвредный» фосфор — его излучение накапливается в костях и таит в себе смертельную опасность. После этого работницы обратились в суд - их дело вошло в историю и изменило стандарты по охране труда. 📌 В нашем мире полно вещей, которые на первый взгляд кажутся похожими, но на самом деле отличаются друг от друга. В сфере инвестиций подобных вещей тоже хватает, и ниже я перечислю лишь некоторые из них: 🔸 Разница между портфелем и планом. В своей книге «Простое богатство, неизбежное богатство» Ник Мюррей писал: «Портфель сам по себе не служит планом. А портфель, который не служит плану — это всего лишь форма спекуляции; у него не может быть другой цели, кроме как превзойти портфели большинства других людей. Но «превосходство» — это не финансовая цель. Если из-за этого «превосходства» мои деньги закончатся в 76, а ваши — только в 82 года, то это не будет иметь большого значения, когда нам обоим будет по 85 лет и мы будем сидеть в парке без единого доллара в кармане». Создать портфель с хорошей диверсификацией несложно, гораздо сложнее составить свой план, потому что портфель — это результат, а план — это поведение. 🔸 Разница между хорошей компанией и хорошими акциями. Инвесторы любят искать оправдания, когда их портфели отстают от широкого рынка. И чаще всего такие оправдания звучат так: «Какие-то идиоты разогнали третьесортный мусор, поэтому мои классные компании остались позади!» Но на фондовом рынке даже ужасный бизнес может стать хорошей инвестицией, а самый лучший бизнес - худшим вложением. Отличные компании известны всем - вопрос лишь в том, насколько справедливо они оценены, и какие ожидания заложены в их цену. 🔸 Разница между советом и хорошим советом. Получить совет сейчас проще простого — такое ощущение, что окружающие знают простые пути к счастью, здоровью и богатству. Но одни только знания никогда не изменят вашего поведения. Хороший совет не просто расскажет, как добиться успеха в какой-либо сфере, а покажет, как именно это сделать. Обычный совет предлагает тактику, в то время как хороший совет помогает создавать системы. 🔸 Разница между хорошим продуктом и хорошим бизнесом. Хорошие продукты помогают людям решить их проблемы; они развлекают и делают их жизнь проще. Но многие такие продукты мимолетны и недолговечны, поэтому для длительного успеха нужен реальный бизнес. Такой бизнес выходит за рамки продуктов и услуг и состоит из систем, сотрудников, брендов и корпоративной культуры. Продукт — это результат. Бизнес — это процесс, который дает гораздо больше шансов на долговечность. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
45
Нравится
16
2 февраля 2024 в 6:05
💼 Без поражений нет побед. Эд Торп стал первым человеком, который начал систематически обыгрывать казино в блэкджек — для этого он разработал специальную формулу, которую подробно описал в своей книге. 🏆 Но далеко не каждый сумел повторить его успех — все дело в том, что подсчет карт на практике оказался невероятно сложным. Да, отчасти это происходило из-за крупье, которые научились отслеживать таких счетоводов. Но главная сложность заключалась в другом - даже успешные игроки были вынуждены терпеть долгие периоды потерь и поражений. Изначально казино имеет небольшое преимущество, но система подсчета Торпа позволяла игроку увеличить его шансы примерно на 2%. Может показаться, что это несущественно, однако в долгосрочной перспективе эта «мелочь» могла принести счетоводу целое состояние. 💸 Правда в краткосрочной перспективе это оборачивалось сущим адом, ведь игроку приходилось проигрывать почти половину своих ставок. Вот как описывал это состояние сам Эд Торп: «Я постоянно проигрывал, и через четыре часа у меня осталось всего 1700 долларов.. я был обескуражен. Конечно, я знал, что даже имея преимущество я могу проигрывать часами, а то и днями. Мне оставалось терпеть и ждать, когда моя система подсчета даст положительный результат». 🚀 Ключом к его победе стала способность пережить эти проигрыши, чтобы его небольшое преимущество наконец реализовалось. Многие люди на это не способны — им не помогает даже осознание того, что в конце концов их ждет успех. Однажды Торп стал работать с партнером, но и тот не сумел вынести длительной полосы поражений: «Мэнни поочередно впадал то в бешенство, то в возбуждение, пока наконец совсем не отказался от моей системы и не стал играть, как и все остальные, полагаясь лишь на собственную удачу». 📈 Эта аналогия справедлива и для инвестиций, где ваши шансы на успех зачастую лишь слегка превышают 50% - то есть, на почти половину времени вам так же придется терпеть неудачи. Финансовый мир представляет из себя непрерывную цепь разочарований — рецессии и медвежьи рынки, жестокая конкуренция и увольнения, повышение ставок и банкротства, дефолты и махинации. Так как же добиться успеха в таком жестоком и недружелюбном мире? 🔸 Следует быть оптимистом. Некоторые определяют оптимизм как веру в то, что все будет хорошо, однако это определение неверно. Оптимизм - это понимание того, что шансы в вашу пользу, а значит со временем это обязательно приведет к благоприятному исходу. Рынки неизбежно проходят через периоды спадов, паники и потрясений, но при этом чаще выигрывают, чем терпят поражение. Даже лучшие в мире компании в какой-то момент разочаровывали своих инвесторов, но это не помешало им потом стать лидерами. 🔸 Следует ценить запас прочности. Многие ставки терпят неудачи не потому, что они были неправильными, а потому, что выигрыш пришлось ждать слишком долго. Когда рынок летит в пропасть, требуется хороший запас прочности, чтобы не запаниковать и не начать сомневаться в своих решениях. Это дает небольшое преимущество перед другими инвесторами, а в долгосрочной перспективе даже небольшое преимущество ведет к большому выигрышу. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
61
Нравится
19
1 февраля 2024 в 6:37
💼 Уроки Джо Грэнвилла — отца всех инфоцыган. Фондовый рынок просто немыслим без прогнозов — несмотря на то, что большинство из них оказывается неверными, люди все равно прислушиваются к экспертам и ищут среди них настоящих гуру. При этом самыми популярными из них зачастую становятся те, кто обладают харизмой и отличаются от остальных — одним из первых это понял Джо Грэнвилл, которого можно смело назвать отцом инфоцыганства. 💸 В начале 1980-х годов он зарабатывал более 10 миллионов долларов в год — этот яркий прогнозист путешествовал по Соединенным Штатам, проводил семинары и продавал свои красочные брошюры. Рыночные прогнозы Джо не отличались особой точностью, зато его поведение точно вошло в историю. Так на семинаре в Аризоне он применил трюк, с помощью которого «пошел по воде» — для большего эффекта Грэнвилл кричал собравшимся: «Теперь вы знаете имя истинного пророка!» В Атлантик-Сити его несли в гробу под саваном из телеграфной ленты, после чего он неожиданно «воскрес», а в его руках оказался бокал мартини. 📈 Во время выступлений Джо часто снимал штаны, чтобы показать публике свои шорты, на которых были нарисованы графики и котировки акций. Различные костюмы, ростовые куклы, оркестр и музыкальное сопровождение — все это было частью его представлений. При этом Грэнвилл давал не только рыночные прогнозы — по его словам, он отслеживал 33 различных индикатора землетрясений. Однажды он предсказал, что Финикс вот-вот уйдет под воду - «эксперт» назвал даже точное время, когда произойдет эта страшная катастрофа. Как вы уже поняли, этот «сигнал» так же оказался ошибочным. 📰 Но самое известное предсказание Грэнвилл сделал в январе 1981 года — он отправил своим подписчикам телефонное сообщение, в котором советовал «срочно продавать все». На следующий день индекс Dow Jones упал более чем на 2%, после чего Джо появился на обложке New York Times. Только вот через неделю началось одно из самых мощных ралли в истории рынка — подписчики гениального «эксперта» сидели на заборе, пока индекс Dow Jones бил рекорд за рекордом. Осознав свою ошибку, Джо Грэнвилл заявил: «Я больше никогда так сильно не ошибусь!» 🚀 Правда и этот его прогноз оказался неверным — с 1980 по 2005 год рыночные «сигналы» Granville Inc давали отрицательную доходность, в то время как широкий рынок прибавлял около 12% в год. А самые агрессивные его рекомендации принесли инвесторам убытки в размере 10% годовых! По большому счету Джо был скорее артистом, чем настоящим финансовым консультантом. Позже в одном из интервью он признавался: «Я заметил, что когда людей развлекают, они лучше запоминают и охотнее хватаются за эту информацию». 🤔 Джо Грэнвиллу не повезло оказаться на бычьем рынке — долгие годы он ставил на падение акций, поэтому всего его прогнозы оказались убыточными. Но почему же он не переобулся? Возможно, в этом виновата его детская травма — отец Джо был банкиром, который стал нищим во время Великой депрессии. Как бы там ни было, люди цеплялись за его предсказания — то же самое происходит и в наши дни, когда миллионы инвесторов следят за прогнозами рыночных аналитиков и гуру. ❗️ Все дело в том, что ставки в этой игре слишком велики — всего одна удачная сделка может принести миллионы, так почему бы и не послушать захватывающий прогноз? 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
61
Нравится
10
30 января 2024 в 5:59
💼 Будьте осторожны в своем выборе. Каждый участник эксперимента должен был оценить шесть картин по шкале от 1 до 6, где 1 — лучшая на его взгляд, а 6 — худшая. После этого им предложили забрать с собой картину под номером 3 или 4, и почти все участники выбрали «лучший» вариант. 🖼 На самом деле это была уловка, и ни одну из картин участникам не отдали — таким образом организаторы просто «привязали» их к своему выбору. Через две недели тех же самых людей попросили пересмотреть их рейтинг — теперь выбранная ими картина переместилась на второе место, а картина, от которой они отказались, опустилась на пятое. Глядя на эти результаты, вы можете подумать, что его участники просто оправдывают свой выбор — они как будто говорят себе: «Я и правда выбрал отличную картину, ведь другая оказалась намного хуже». 🧠 Но на этом все не закончилось — точно таким же образом организаторы изучили и другую группу участников, правда у них была одна особенность. Люди в той группе страдали антероградной амнезией — то есть, они не могли формировать новые воспоминания и опирались лишь на краткосрочную память. Первая часть эксперимента ничем не примечательна, а для второй было достаточно подождать всего полчаса — за это время память испытуемых перегрузилась, и их снова попросили составить рейтинг картин. 🔥 И вот тут началось самое интересное — участники с амнезией так же переместили одну из картин с третьего места на второе, а другую - с четвертого на пятое. Причем сделали это несмотря на то, что не помнили о своем первоначальном выборе! Такой результат говорит об одном — как только мы делаем свой выбор, наши предпочтения меняются, чтобы и в будущем выбрать то же самое. То есть, мы подсознательно не лжем себе и не оправдываем свой выбор - мы действительно в это верим. 📌 Эта идея известна как парадигма свободного выбора — она применима ко многим сферам нашей жизни, в том числе и к финансовой. Поэтому мы гораздо больше ценим то, чем владеем сами - это заставляет нас держать «проигравших» и преувеличивать ценность собственных активов. На деле же наши активы стоят столько, сколько за них готовы заплатить другие — именно поэтому для их оценки нужен внешний источник, который поможет понять их справедливую стоимость. При этом не обязательно обращаться к экспертам и аналитикам — эту процедуру вполне можно проделать самостоятельно. 💸 Так для оценки своей недвижимости стоит сравнить ее с аналогичной на рынке, а вместо того, чтобы слепо удерживать убыточные акции, следует ответить себе на вопрос: «Готов ли я покупать их по текущим ценам?» Есть у этой парадигмы и еще одна опасность — стоит сделать лишь один крохотный выбор, как он сразу же меняет наши предпочтения. К сожалению, это происходит без нашего ведома и накапливается как снежный ком, ведь каждый новый выбор сдвигает наши предпочтения все дальше и дальше. ❗️ Вот почему наркотики, азартные игры и другие пороки так быстро перерастают в зависимость — они не только вызывают привыкание, но и раздвигают границы дозволенного до немыслимых ранее вещей. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
65
Нравится
14
29 января 2024 в 6:05
💼 Сложная природа настоящего риска. Каждые новогодние каникулы я пересматриваю фильмы, напоминающие мне о детстве — одним из них является «Парк Юрского периода», который я посмотрел во втором классе. Я до сих пор помню, как меня тогда поразили эти огромные создания — быстроногие велоцирапторы, травоядные трицератопсы и ужасные тираннозавры.. После этого фильма мир буквально заболел динозаврами — они стали героями мультиков и комиксов, а фантики с ними собирал каждый мальчишка. 🦖 Такова сила массовой культуры — гигантские рептилии вымерли более 65 миллионов лет назад, но Стивен Спилберг «вернул» их к жизни. Правда вместе с этим вернулись и все те мифы, которые их окружают — на самом деле мы не знаем ни их внешнего вида, ни точной причины их исчезновения. В ненаучной среде принято считать, что динозавры умерли из-за падения метеорита — в Мексике даже нашли огромный кратер, который мог остаться от такого удара. Но эта теория не подтверждается фактами - огромные рептилии исчезли не сразу, а растянули этот процесс на целых 5 миллионов лет. 📌 Поэтому ученые выдвинули ряд других гипотез, среди которых наиболее достоверными считаются: - космическое излучение от взрыва сверхновой звезды; - распространение цветковых растений, которые были ядовиты для динозавров; - вулканическая активность и выбросы пепла, из-за чего вечное лето превратилось в вечную зиму; - эпидемия инфекционных заболеваний, к которым у динозавров не было иммунитета. Но у всех этих теорий есть слабое место — подобные события происходили и ранее, но рептилии при этом продолжали процветать. Поэтому ученые сделали вывод - динозавры вымерли от того, что все эти испытания обрушились на них практически одновременно. 🤔 Эта трагедия демонстрирует нам природу настоящего риска. Эта природа заключается вовсе не в том, что произойдет что-то плохое — неприятности случаются регулярно, и к ним следует относиться как к данности. А вот череда таких неприятностей — это уже очень опасно, потому что запаса прочности на них может и не хватить. Наша психология таит в себе «ловушку успокоения» — если мы сталкиваемся с чем-то плохим, то нам кажется, что на этом наши неудачи должны закончиться. И чаще всего именно так и бывает — мы решаем свои проблемы по мере их поступления и не ждем нового удара. 💸 Но представьте себе следующую картину — мир накрывает финансовый кризис, из-за которого стоимость ваших активов рушится на 70%. И все бы ничего, но вместе с тем вы теряете работу и не можете найти новую — на фоне стресса открываются старые болячки, и вам требуются деньги на лечение... Все эти события очень неприятны, но по отдельности далеко не критичны — однако наложившись друг на друга они вполне могут привести к катастрофе. К сожалению, защититься от подобного очень сложно, ведь как говорил Форрест Гамп: «Дерьмо иногда случается». 📌 Но это вовсе не означает, что нужно и дальше жить в «ловушке успокоения» - ущерб от любого кризиса можно уменьшить, если заранее к нему подготовиться. Только как это сделать? 🔸 Регулярно искать недостатки и уязвимости своей стратегии. Некоторые вещи, которые вам вчера казались невозможными, уже завтра могут стать реальностью. В первую очередь это касается технологий — они не только меняют наш мир к лучшему, но и несут в себе новые риски. 🔸 Диверсифицировать запас прочности. Чтобы подойти к кризису во всеоружии, мало иметь только подушку безопасности — та же Великая депрессия продлилась 10 лет, и ее благополучно прошли лишь те, кто имел дополнительные источники дохода и подработки. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
63
Нравится
11
26 января 2024 в 5:59
💼 Что всегда будет правдой? Сердце каждого млекопитающего за всю его жизнь совершает от одного до полутора миллиардов ударов — это характерно и для малюсенькой землеройки, и для гигантского гренландского кита. При этом продолжительность жизни землеройки не превышает и двух лет, а гренландский кит способен прожить более двух столетий. Все дело в разной частоте сердечных сокращений — сердечко землеройки колотится со скоростью около 1000 ударов в минуту, а сердце кита за это время совершает всего 10 ударов. 📈 Вот такой интересный факт — в животном мире долгожители и «краткожители» при рождении имеют одинаковое ожидаемое количество сердечных сокращений. Подобные вещи встречаются в разных областях — их принято называть масштабной инвариантностью, и они порой демонстрируют любопытные взаимосвязи. 🚀 Например, если рассмотреть доход американских бигтехов (FAANGM) и связать его с количеством работающих у них сотрудников, то обнаружится потрясающая тенденция. Каждый раз, когда число сотрудников удваивалось, выручка компаний росла примерно на 112%. Несмотря на разные бизнес-модели, маржинальность и практику найма, это соотношение характерно для каждого из бигтехов. Так Netflix гордится тем, что является «бережливым», Amazon нанимает тысячи работников на свои склады, а Apple - тысячи сотрудников для своих торговых точек. 🏦 При этом все они словно придерживаются некоего естественного закона, связанного с размером компании и ее доходом. И это характерно не только для FAANGM — аналогичные выводы были сделаны при изучении 28853 американских компаний. Джеффри Уэст в своей книге «Масштаб: универсальные законы» делает по этому поводу следующий вывод: «Эти результаты удивительным образом свидетельствует о том, что существует некая общая основа, благодаря которой динамика и рост животных, растений, городов и компаний подчиняется схожим законам». Эти законы неизменны — именно они и определяют устройство нашего мира. И это то, что всегда будет правдой. 📌 На фондовом рынке тоже есть подобные законы — например, вы не сможете увеличить свою доходность, не увеличив при этом собственные риски. Это будет правдой сегодня, завтра и через сотню лет. Это будет правдой независимо от того, растают ли полярные шапки или нет. И даже если Солнце вдруг поглотит Землю, это все равно останется правдой. Ничего в этом мире не может разрушить связь между доходностью и риском. Да, кому-то порой удавалось сыграть на неэффективности рынка и нарушить этот принцип, но такие вещи случались крайне редко. Сейчас же сделать это еще сложнее, ведь в информационный век все имеют равный доступ к информации. 💸 Тем не менее, некоторые инвесторы до сих пор верят в то, что они способны получить высокую прибыль с наименьшим для себя риском. Даже мэрия Чикаго верила в это — она взяла деньги в долг и попыталась безопасно пристроить их под очень выгодный процент. В итоге «безопасное» вложение обернулось крахом — город обанкротился и до сих пор расхлебывает эту кашу. ❗️ Мы не знаем, какой будет будущая доходность наших активов, но в одном можно быть уверенным — если мы хотим большего, то нам придется рисковать. Не пытайтесь бороться с этим, потому что этого не изменить — это всегда будет правдой, как бы мы не хотели обратного. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
66
Нравится
10
25 января 2024 в 6:40
💼 Финансовые уроки от Роберта Де Ниро. В самый разгар пандемии появилась статья, в которой описывались финансовые проблемы Роберта Де Ниро: «Коронавирус нанес огромный удар по финансам актера — сеть ресторанов Nobu и отель Greenwich, где у него есть доли, были закрыты или частично закрыты в течение нескольких месяцев, практически не ведя бизнеса. Так рестораны Nobu потеряли 3 миллиона долларов в апреле и еще 2 миллиона долларов в мае. К тому же Де Ниро выплатил 500 тысяч долларов инвесторам, и для этого он занял деньги у своих деловых партнеров, потому что у него не было свободных наличных Его менеджер по работе с клиентами говорит, что если пандемия закончится.. актеру повезет, если он заработает 7,5 миллионов долларов в этом году». 💰 Все это вовсе не означает, что известный актер был близок к банкротству — в случае необходимости он мог продать другие свои активы, правда цены на них тогда были очень низкими. Поэтому ему пришлось влезть в долги и рассориться со своей первой женой, которая подала на него в суд за неуплату положенного ей содержания. Пока другие богачи скупали дешевые активы, Де Ниро решал свои собственные проблемы и старался не разориться. В конце концов он выбрался из этой ямы, но ему пришлось очень нелегко — его бизнес еще год был убыточным, а кредиторы не давали ему спуска. 📌 Несмотря на счастливый финал, из этой истории можно извлечь несколько финансовых уроков: 💸 Каждому нужен запас ликвидности. Жизненная философия одного из персонажей Де Ниро звучала следующим образом: «Не позволяй себе привязываться к чему-то, от чего ты не сможешь отказаться, если вдруг запахнет жареным». Настоящий запас прочности — это такие источники ликвидности, к которым вы всегда можете прибегнуть, если почувствуете запах жареного. 💸 Люди смотрят на деньги относительно. Как заявил менеджер актера, «ему повезет, если он заработает 7,5 миллионов долларов в этом году». При этом слово «повезет» используется тут в негативном ключе — для каждого из нас это огромная сумма, но Роберту Де Ниро ее едва хватило для покрытия всех его издержек. Вот почему комик Крис Рок однажды сказал: «Если бы Билл Гейтс проснулся завтра с деньгами Опры Уинфри, он бы выпрыгнул из окна со словами: «Я даже не могу заправить свой самолет!» 💸 Наличие большого количества денег не делает вас лучше в управлении ими. За свою карьеру Джонни Депп заработал три четверти миллиарда долларов, но из-за своей расточительности живет от зарплаты до зарплаты. Однажды он признался: «Я не юрист. Я не бухгалтер. У меня нет квалификации, чтобы помочь моему 15-летнему сыну с домашним заданием по математике.. Я всегда доверял окружающим меня людям, в том числе и в вопросах моих финансов». 🤔 Если вы зарабатываете много денег, то разбогатеть вам будет легче, однако это вовсе не гарантирует финансового успеха. По большому счету не важно, сколько вы получаете, если уровень ваших расходов все равно превышает ваши доходы. Мы все время сравниваем себя с окружающими или с теми, у кого дела в финансовом плане идут лучше нас — и чем выше мы поднимаемся по этой лестнице, тем больше денег сжирает такой образ жизни. ❗️ Чтобы создать достаточный капитал, одних лишь высоких доходов недостаточно — нужны еще и правильные финансовые привычки, иначе любая сумма денег утечет у вас сквозь пальцы. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
88
Нравится
12
23 января 2024 в 5:45
💼 Рынок никогда не стоит на месте. Когда Роберт Оппенгеймер создавал атомную бомбу, Лео Силард работал немного в другом направлении — он сумел приручить цепную реакцию и направить энергию атома в мирное русло. 🔬 При этом Лео не хотел останавливаться на достигнутом — после окончания войны его привлекла область, которая была изучена менее глубоко, чем его любимая физика. И эта новая область изменила его взгляды не только на то, что он знал, но и на то, как следует добывать эти знания. Раньше Силард целыми часами лежал в ванне и решал в уме стоящие перед ним задачи, но с биологией этот метод уже не работал — как потом признавался сам ученый, ему постоянно приходилось вылезать из воды и проверять какие-то факты. Все дело в том, что физика руководствуется законами, которые никогда не меняются. Поэтому гениальный Силард смог разобраться в сложнейших вопросах только при помощи собственного разума — идеи, рожденные в его голове, работали и в реальной жизни. 🧬 Биология же в корне отличается от физики, потому что в ней периодически случаются мутации и аномалии. Вот почему она не всегда поддается логике и никогда не стоит на месте — именно это движение и стало основой эволюции. Эта аналогия справедлива и для фондового рынка — так многие инвесторы смотрят на него как физик, пытаясь найти что-то логичное и постоянное, хотя должны смотреть на него как биолог, обновляя свои знания в постоянном водовороте и хаосе. 📚 Бенджамин Грэм написал своего «Разумного инвестора» более 70 лет назад, но его работа до сих пор является самой продаваемой книгой по инвестированию в мире. И дело не только в том, что большая часть выводов Грэма лежит вне времени, но и в регулярных переизданиях: «Грэм постоянно экспериментировал и перепроверял свои предложения — он искал именно то, что работает сегодня. В каждом пересмотренном издании Грэм отбрасывал формулы, которые он представил в предыдущем выпуске, и заменял их новыми». 🏆 Бенджамин Грэм был настоящим гением — он понимал, какая часть инвестирования неподвластна времени, а какая требует регулярного пересмотра. В своей философии он опирался на поведение людей, которое никогда не изменится, но в других вопросах он не боялся вылезти из ванны и изучить новые факты. Незадолго до смерти у него спросили, остался ли он приверженцем поиска недооцененных компаний, на что он ответил: «В общем, нет. Я больше не сторонник сложных методов анализа для поиска таких компаний. Это было полезное занятие, скажем, 40 лет назад, когда наша книга была впервые опубликована. Но с тех пор ситуация сильно изменилась». 🤔 И с ним трудно не согласиться - конкуренция на рынке действительно выросла, а информация о любой компании теперь доступна каждому. Признаться себе в том, что рынок изменился — это очень непросто, ведь отказ от прошлого вызывает у нас беспокойство о своем будущем. Наступит день, когда многие из сегодняшних стратегий устареют и потеряют свою эффективность.. И тогда инвесторы разделятся на два лагеря — первые примут новые реалии и будут приспосабливаться, а вторые останутся в комфортной ванне и будут придерживаться правил, которые уже не работают. ❗️ Как однажды сказал Лео Силард: «Если вы хотите добиться успеха в этом мире, вам не нужно быть намного умнее других людей. Вам просто нужно прийти на день раньше». 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
59
Нравится
15
22 января 2024 в 5:30
💼 Ужасный план, замечательный бизнес. Представьте себя в роли крупного инвестора, которому предлагают следующий бизнес-план: «Мы собираемся открыть новую сеть продуктовых магазинов. В ней не будет товаров известных брендов, потому что все продукты будут под местными и частными торговыми марками. Никакой рекламы на телевидении или в социальных сетях. Никаких скидок и распродаж. Никаких акций, накопительных карт и «счастливых часов». Никакого интернет-магазина и удобной доставки. Проходы в магазинах будут узкими, а сами магазины и парковки — компактными и со скромным оформлением». 😉 Как вам такой проект? Захотели бы инвестировать в такую компанию? Профессор Майкл Роберто любит задавать своим студентам этот вопрос, а потом изучает их доводы и оценивает их реакцию. Как вы уже догадались, большинство его учеников считает такую инвестицию ужасной идеей. 🚀 После этого профессор признается, что такая продуктовая сеть уже существует — она называется Trader Joe's и является одной из самых успешных в мире. В России мы о ней ничего не знаем, однако американцы от нее в восторге — по эффективности продаж Trader Joe's опережает Whole Foods в 2 раза, а Walmart – в 4 раза! Или вот вам еще один пример: допустим, вы захотели составить конкуренцию Coca-Cola и Pepsi на рынке безалкогольных напитков. Что бы вы придумали? 🥤 Все очень просто: сделайте напиток странным по вкусу и необычным по цвету, разливайте его в крошечные банки и продавайте по высокой цене. Когда независимое агентство будет проводить его вкусовые тесты, проигнорируйте их вердикт: «Я бы не стал пить эту мочу, даже если бы мне заплатили!» Что это за напиток? 🚀 Некоторые из вас уже догадались, что речь идет о Red Bull — вопреки скептическим отзывам экспертов этот напиток стал одним из самых популярных в мире. В своей «Алхимии» Рори Сазерленд объясняет причину такого успеха: «Наиболее правдоподобное объяснение этому кроется в своего рода эффекте плацебо — Red Bull дорогой, имеет странный вкус и поставляется в «ограниченной дозе». Все эти три элемента делают его мощным средством для взлома психики и не имеют смысла с логической точки зрения. Люди хотят дешевых и приятных на вкус напитков, не так ли? И все же успех Red Bull доказывает, что это не так». 📈 Многие компании повторяют этот же путь — в теории их бизнес-планы кажутся нелепыми, однако они прекрасно себя проявляют на практике. Помните, как все боялись общаться с другими людьми, когда интернет стал массовым? Или как мы переживали, вводя данные своей дебетовой карты? Те же Яндекс и Uber буквально усаживают вас в машину к незнакомцу, а Airbnb предлагает вам сдать свое жилье незнакомому путешественнику. Изначально рынок опасался этих проектов — ряд венчурных инвесторов посчитал их ужасными и отказался в них инвестировать. Рори Сазерленд напоминает: «Главная проблема заключается в том, что логика всегда приводит вас в то же место, что и ваших конкурентов». Мир бизнеса был бы намного проще, если бы он подчинялся логике, однако решения потребителей иногда противоречат здравому смыслу. 🤔 Вот почему поиск будущих лидеров так сложен — на бумаге все может выглядеть идеально, но в реальности даже идеальные проекты порой проваливаются. Верно и обратное - иногда ужасные бизнес-планы выстреливают и не оставляют шансов своим конкурентам. Люди далеко не всегда ведут себя разумно, поэтому бизнес, рынок, да и мир в целом настолько хаотичны. И единственный способ уцелеть в этом хаосе — это снижать риски и максимально диверсифицировать свои вложения. ❗️ Как сказал тот же Сазерленд: «Решать проблемы, используя рациональность, все равно что играть в гольф только одной клюшкой». 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
73
Нравится
12
19 января 2024 в 5:46
💼 Когда риск может быть оправдан? Фред Смит был в тупике — все его деньги были вложены в создание транспортной компании Federal Express, но его партнеры отказали ему в дополнительном финансировании. На дворе была пятница, а в понедельник Фреду нужно было заплатить 24 тысячи долларов, иначе арендованные им самолеты остались бы без топлива. Но вся проблема была в том, что на банковских счетах FedEx осталось всего 5 тысяч долларов... 💸 Однако в понедельник генеральный менеджер FedEx Роджер Фрок с удивлением обнаружил, что на счету компании оказалось 32 тысяч долларов. Он спросил Фреда о том, откуда взялись эти деньги, на что тот ответил: «Встреча с советом директоров General Dynamics провалилась, и я знал, что деньги нам нужны в понедельник.. Поэтому я сел на самолет в Лас-Вегас и выиграл там 27 тысяч долларов». Все еще находясь в шоке, Роджер спросил у своего шефа, как он мог рисковать их последними деньгами таким образом. Фред Смит задал встречный вопрос: «А что они изменили бы? Без топлива мы все равно не смогли бы летать и разорились». 📌 Эта история иллюстрирует важный урок об издержках бездействия, которое порой может быть хуже, чем большой риск. И хотя в инвестировании мы и снижаем свои риски, но в некоторых случаях (особенно в карьере и доходах) такой подход может быть полезен. Это важно еще и потому, что увеличение нашего дохода (с аналогичным ростом сбережений) сделает для нашего капитала больше, чем любые другие советы по инвестированию. 🚀 Иногда единственный способ увеличить свой доход — это «сделать ставку» и пойти на дополнительный риск. Ведь даже бездействие не лишено риска — к сожалению, зачастую это становится ясно лишь тогда, когда потеряно уже слишком много времени. 💼 Например, ваш портфель может полностью состоять из облигаций — у него будет невысокая волатильность и низкий рыночный риск. Однако из-за низкой доходности вы рискуете не опередить инфляцию и не достичь конечного пункта вашего инвестиционного пути. В нашей жизни риск есть всегда. И самое главное — это понимать, на какие риски вы идете и когда их следует принимать. Такое понимание может быть очень полезным для оценки своей карьеры — многие люди боятся рисковать ею и остаются на работе, которая им не нравится и не дает шансов на карьерный рост. 📷 История знает множество примеров, когда крупные компании переживали спад и не находили в себе силы рискнуть и попробовать что-то новое. И это бездействие приводило к плачевным результатам — тот же Kodak из-за своей пассивности превратилась из гиганта фотоиндустрии в банкрота. Если же говорить о карьере, то ее не всегда следует оценивать по прямому денежному вознаграждению. Все дело в том, что некоторые профессии обладают другими преимуществами — это могут быть знакомства с интересными и полезными людьми, предоставление какого-либо статуса или возможность научиться чему-то новому. ❗️ Только не поймите меня неправильно - я не призываю завтра же поставить все свои деньги на красное. Я лишь хочу показать, что самый большой риск — это не рисковать вообще. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
77
Нравится
12
18 января 2024 в 5:27
💼 Почему мы верим в финансовую магию? В 1848 году две молодые сестры из штата Нью-Йорк обнаружили, что делят свой фермерский домик с таинственным духом. Маргарет и Кейт Фокс узнали о его присутствии по странным стукам, которые раздавались в их комнате по ночам. В какой-то момент сестры постучали ему в ответ, после чего научились переговариваться с помощью специальной системы звуков, напоминающей азбуку Морзе. 🏠 Дух рассказал им, что его убили и похоронили в их подвале.. а потом поведал им несколько секретов об их соседях. Люди узнали об этом и стали ходить к сестрам Фокс для того, чтобы связаться со своими умершими родственниками. Со временем эти сеансы обрели театральный шик, ведь в них появились письменные послания и музыкальные инструменты. Вскоре о способностях Маргарет и Кейт узнала вся страна — так родилось движение медиумов, а сами сестры сказочно разбогатели. 😏 Четыре десятилетия спустя Маргарет Фокс призналась, что все их чудеса были простой постановкой — стучащие звуки, которые якобы принадлежали «духам», на самом деле исходили от ее пальцев, суставов и коленей. После этого признания произошла удивительная вещь — люди не захотели верить в то, что сеансы сестер были подделкой и обманом. Многие стали обвинять Маргарет во лжи — якобы она придумала эту историю с разоблачением, чтобы отдохнуть от назойливых клиентов. 📚 Так устроены люди — если мы убеждаем себя в чем-то, то нам проще изменить повествование, чем собственное мнение. Вот и психолог Густав Кун подтверждает эти выводы — в своей книге «Опыт невозможного» он описывает следующий эксперимент: «Группа исследователей показала участникам видео-клипы с лучшими магическими трюками. В одном из них иллюзионист Джошуа Джей заставил вертолет появиться как будто из воздуха. После показа ролика у участников спросили, что бы они предпочли: узнать, как был выполнен этот трюк, или посмотреть следующий фокус. В итоге 60% предпочли увидеть еще один магический трюк, в то время как лишь 40% захотели узнать, в чем разгадка этого фокуса. Таким образом, люди больше заинтересованы в переживании и ощущении тайны, чем в ее разгадывании». 💰 Кому же не хочется быстро разбогатеть, быстро похудеть или немедленно изменить свою жизнь? Верить в такие вещи вполне естественно, поэтому книги о «10 шагах к успеху» будут и дальше пользоваться популярностью. Мы хотим, чтобы существовал тайный путь к богатству, здоровью и счастью. Альтернатива этому — что никакого секрета на самом деле не существует — удручает нас намного сильнее, чем мысль о том, что какой-нибудь гуру может решить все наши проблемы. 🚀 Причем эти гуру не обязательно хотят вас обмануть — например, в интернете сейчас полно советов от тех, кто сам добился оглушительного успеха. Нам есть чему поучиться у Уоррена Баффета, Стива Джобса или Билла Гейтса — правда вряд ли у них есть «секреты», способные резко изменить нашу жизнь. Эти люди помножили свою гениальность на тяжелый труд — вот почему нельзя свести их успехи к простой и универсальной формуле. И даже если бы мы сумели найти эту формулу, то у нас все равно не получилось бы воссоздать их жизненные обстоятельства. ❗️ Так устроены люди.. Мы верим в волшебное зелье, которое может помочь нам с деньгами, отношениями или здоровьем. Но горькая правда заключается в том, что все это требует тяжелой работы и большого терпения. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
66
Нравится
10
16 января 2024 в 5:59
💼 Трагедия «бедных» богатых людей. Одна из моих любимых сцен в сериале «Наследники» - это эпизод, когда Грегори Херш рассказывает своей новоиспеченной родне о том, что дедушка вычеркнул его из завещания и оставит ему только 5 миллионов долларов. На что Коннор Рой отвечает: «Ты ничего не сможешь сделать с пятью миллионами, Грег. Пять — это кошмар. Ты не можешь уйти на пенсию, но и работать будет выше твоего достоинства. Ты будешь самым бедным богачом в Америке». 💰 Я уверен, что многие из нас не отказались бы стать «самым бедным богачом» и взяли бы эти миллионы. Однако в этой шутке есть доля правды, ведь подобное мышление и в самом деле распространено среди сверхбогатых людей. Как только человек становится богатым, он начинает тратить больше денег — кроме того, он общается с еще более богатыми людьми, поэтому начинает чувствовать себя неполноценным. 📚 Недавно Бен Карлсон написал о своих богатых клиентах, которые раз за разом повторяли следующее: «Я знаю, что у меня много денег, но я все еще не чувствую себя богатым». «Конечно, у меня есть миллион, но мне хочется иметь два миллиона». «Мой капитал — 5 миллионов. Но я был бы намного счастливее с 10 миллионами». Все эти далеко не бедные люди считают, что если бы у них было вдвое больше денег, то они наконец почувствовали бы себя счастливыми. Да, деньги могут обеспечить комфорт, на них можно купить удобство и роскошь.. однако они никогда не сделают человека довольным. 📚 Это подтверждают и свежие финансовые опросы от Ameriprise: «Среди трех тысяч опрошенных миллионеров 60% заявили, что принадлежат к верхушке среднего класса, 32% отнесли себя к среднему классу, и лишь 8% назвали себя богатыми Из тех, кто зарабатывает более 175 тысяч долларов в год, около четверти заявили, что они либо «очень бедны», либо «с трудом сводят концы с концами». Среди тех, кто зарабатывает более 500 тысяч долларов, картина оказалась аналогичной. В целом, только 44% миллионеров чувствуют себя «очень комфортно». 🤔 Несмотря на свои миллионы, богачи продолжают оставаться людьми — они испытывают те же самые чувства, что и все остальные. Так в одном из своих последних интервью Чарли Мангер с сожалением отметил, что мог бы заработать намного больше: «Я знал круг своих возможностей, и это удерживало меня от многих сделок. Сейчас я недоволен этим, ведь я мог бы добиться намного большего, если был бы немного умнее и немного рискованнее. У меня могло быть несколько триллионов вместо нескольких миллиардов. Я думаю о том, сколько всего я упустил, будучи недостаточно умным и трудолюбивым». 💸 За пару десятилетий до этого Мангер сказал: «Миром движет не жадность, а зависть». Возможно, этот вывод сделан из его собственного опыта — к концу жизни капитал Мангера превысил 3 миллиарда долларов, но он все равно задавался вопросом, мог ли он быть еще богаче. Если один из самых мудрых инвесторов стал жертвой «ловушки большего», то какие шансы есть у нас, простых смертных? Видимо, никаких.. Поэтому на вопрос о том, сколько денег нам нужно для счастья, мы всегда будем отвечать: «Больше, чем у меня есть сейчас». ❤️ И ведь это совершенно нормально — людям свойственно хотеть большего, однако нужно понимать, что деньги слабо коррелируют со счастьем. Чтобы получать удовольствие от жизни, нам нужны семья, друзья, любимое дело и приятные эмоции — именно они заполняют ту пустоту, которые деньги никогда не заполнят. ❗️ Деньги делают нашу жизнь более комфортной, но они не могут придать ей какой-либо смысл — а бессмысленная жизнь не может быть счастливой :) (с) пост написан по материалам статьи Бена Карлсона. 👍 Друзья, переходите в профиль, вступайте в клуб долгосрочных инвесторов - там вы найдете много полезного! #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
89
Нравится
29
15 января 2024 в 11:53
Друзья! Все мы хотим сберечь и приумножить свой капитал. 🤯 Что бы ни происходило на рынках, для любого разумного инвестора очень важно сохранять трезвость мышления и держать руку «на Пульсе» основных событий, которые задают тренды на будущее. 👉 Мой коллега @Sid_the_Sloth (также известный как Инвестор Сид) уже больше двух лет ведёт занимательный канал об инвестициях. Этот позитивный квал. инвестор инвестирует с 2008 года, поэтому ему всегда есть чем поделиться и о чем рассказать. 💸 На канале у Сида вас ждут: 🔸 самые важные новости фондового рынка; 🔸 авторская аналитика; 🔸 разборы эмитентов, акций и облигаций; 🔸 истории про страшные биржевые неудачи и ошеломительные успехи. И всё это приправлено качественным фирменным юмором 😉 🤑 Сид честно показывает свой ежедневный путь к финансовой свободе и увлекательно делится многолетним опытом инвестирования. 📈 Допустим, вы задумались над долговым портфелем в период высоких ставок? У Сида есть свежая новогодняя подборка корпоративных облигаций с достойным купоном - выше 15%: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/4df9daea-5ac2-4b62-b417-d23094c8efeb/ Он также ведет авторскую рубрику «Слезы Пульса», в рамках которой на живых примерах демонстрирует, как излишняя самоуверенность (а порой, увы, откровенная глупость) приводят российских инвесторов к полнейшему разорению. Подробно показывает, как НЕ НАДО инвестировать, если вы не хотите потерять с таким трудом созданный капитал. 😱 Например, недавно он рассказывал, как буквально в одночасье - за 1 день - потерять 5,5 миллионов рублей и мечту всей жизни на бирже: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/35f9bd1a-40ed-427c-9424-08a612c45be0/ 👍 В общем, лучше один раз подписаться, чем 100 раз услышать. Уверен, что в его статьях каждый найдет для себя что-то полезное!
35
Нравится
6
15 января 2024 в 5:43
💼 Уроки от человека, разгадавшего рынок. Фонд Renaissance Technologies по праву считается лучшим в истории — его среднегодовая доходность превышает 60%, и за последние 30 лет он принес своим инвесторам более 100 миллиардов прибыли. 🏦 Многие люди пытались понять, как Джим Саймонс и его группа математиков, инженеров и программистов добивается таких результатов. Одним из таких людей был Грегори Цукерман — он не сумел раскрыть всех секретов, но слегка приоткрыл завесу тайны над этим закрытым фондом. Как оказалось, некоторые принципы Renaissance будут актуальны и для частных инвесторов. Так чему же нас может научить человек, который разгадал рынок? 🔸 Будьте проще. Некоторые математические гении используют сразу несколько моделей — Саймонс же упростил задачу и построил свою стратегию на одной модели. Цукерман объясняет: «Прелесть этого подхода заключалась в том, что объединив все свои торговые сигналы и требования в единую модель, Renaissance мог легко тестировать и добавлять новые сигналы, мгновенно определяя, превысит ли прибыль от потенциально новой стратегии ее затраты». 😎 Ни у кого из нас не будет такой сложной стратегии, как у Саймонса, но приятно осознавать, что одна из самых эффективных торговых моделей в мире все равно гонится за простотой. 🔸 Знайте, кто стоит по другую сторону. Если Renaissance получил прибыль в размере 100 миллиардов долларов, то кто-то должен был потерять эти деньги . На Уолл-стрит любят шутить, что математики фонда обирают дантистов и адвокатов, которые решили стать трейдерами. Джим Саймонс дал другой ответ: «Мы не отбирали деньги у частных инвесторов, покупающих и удерживающих акции. В проигрыше оказались те, кто часто торгует. Renaissance использует слабости и промахи своих коллег-спекулянтов, как мелких, так и крупных». На рынке так много участников, что невозможно определить, кто находится на другом конце терминала. Но многие трейдеры предполагают, что их оппоненты глупы и иррациональны. 😉 А теперь представьте, что по другую сторону вашей сделки стоит Саймонс и его группа докторов наук — после таких мыслей желание перехитрить рынок может пропасть навсегда :) 🔸 Иногда причины не имеют значения. Одна из причин успеха Renaissance заключается в том, что команда Саймонса не имела опыта инвестирования. Поэтому их не волновало, как и почему работают выбранные ими схемы, главное, чтобы они работали: «Эти тенденции и странности иногда происходили так быстро, что были незаметны для большинства инвесторов. Команда называла их «призраками», но эти вещи появлялись с завидной частотой. К 1997 году более половины их торговых сигналов были такими, что Саймонс и его люди не могли их полностью понять». 🔸 Человеческое поведение двигает рынок. Даже будучи математиком, Саймонс большое внимание уделяет человеческой психологии — вот как объяснил это один из исследователей его фонда: «Люди наиболее предсказуемы во времена сильного стресса — они действуют инстинктивно и впадают в панику. Наша идея заключается в том, что участники рынка будут реагировать так же, как это делали люди в прошлом.. и мы научились извлекать из этого выгоду». 🔸 Будьте скромными. Иногда Renaissance сравнивают с фондом LTCM, в котором так же было много ученых и докторов наук, однако между ними есть большая разница: «Основная ошибка LTCM была в том, что его руководство верило, что ее модели соответствуют действительности. Мы же никогда не верили, что наши модели отражают реальность — только некоторые аспекты реальности». 🔸 Никто до конца так и не разобрался в рынках. Саймонс утверждал, что они были правы примерно в 51% своих сделок. Люди, которые считают себя правыми всегда и везде, в конечном итоге понесут потери. 🔸 Даже крупнейшие инвесторы нервничают так же, как и мы. Во время одной из коррекций Саймонс так переживал за свой портфель, что позвонил управляющему и спросил: «Может, нам продать часть моих акций и встать в шорт?» На следующий день рынок достиг дна и развернулся :) #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
72
Нравится
8