Добрый вечер! На прошлой неделе два раза делала выбор в пользу облигаций Ульяновской области RU000A101U61 и вот опять. Это сейчас наиболее доходная бумага среди государственных облигаций с чистой доходностью за 3,6 года равной 12,8% от среднедневной суммы инвестиций. Беру для расчета именно среднедневную сумму, потому что есть амортизация (и она не тривиальная, о чем писала неделю назад: начинается через полгода, но погашения разными суммами и не во все даты выплаты купонов). Рынок бондов сейчас проседает (сегодня еще в среднем плюс 0,06% к доходности госбумаг) и эта бумага не исключение: за неделю доходность выросла на 0,4% и сейчас раскладывается так: • Срок до погашения: 3,6 лет • Текущая цена: 869,6 руб. • Доход купоны: 164,54 руб. • Доход дисконт: 130,4 руб. • Расход НКД: -28,75 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,61 руб. • Расход НДФЛ 13%: -34,27 руб. • Прибыль: 229,32 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 503,49 руб. • Доходность: 12,8% Всем удачи и гармонии с инвестициями! До завтра. #облигации

Добрый вечер! Первая зимняя неделя начинается тем же, что наблюдали на неделе прошлой: давление на долговой рынок продолжается, только за сегодня рынок госбумаг вырос в доходности на 0,2%. Месяц назад, когда после решения ЦБ доходности реагировали снижением, я писала, что ситуация кажется нелогичной и мы еще увидим более привлекательные уровни для покупок, к чему мы сейчас и движемся. Наиболее часто покупаемая мной ОФЗ 26233 подросла в доходности за одну только торговую сессию на 0,3%, что для такой длинной ОФЗ довольно прилично. Посмотрим, что будет дальше. Но сегодня мой выбор не ОФЗ, а надежные корпоративные бонды, а именно АО «Авто Финанс Банк», выпуск 10, тикер RU000A105HN1. Максимально понятная классика без оферт, амортизаций, и прочих сложных параметров. Купон полугодовой. Свежая (октябрьская) оценка АКРА подтверждает кредитный рейтинг эмитента на уровне «АА», что говорит о максимальной надежности (по сути, выше только государственные бумаги). Чистая доходность составит 13,0% при покупке по текущей цене и раскладывается так: • Срок до погашения: 2 лет • Текущая цена: 931,5 руб. • Доход купоны: 212,6 руб. • Доход дисконт: 68,5 руб. • Расход НКД: -1,45 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -35,99 руб. • Прибыль: 240,86 руб. • Доходность: 13% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации

Добрый вечер! Ровно две недели осталось до последнего планового заседания ЦБ по ключевой ставке, и в ожидании этого события долговой рынок на неделе уходящей выглядел слабо: доходности госбумаг в среднем по длине кривой выросли более чем на 0,5%. Причем основной рост пришелся на бумаги с коротким и средним сроком до 5 лет (+0,7%), что еще больше усилило инверсию кривой доходности. Есть ощущение, что рынок закладывает рост ключевой ставки минимум на 1%, а возможно и чуть больше, перестраховываясь, как это было накануне предыдущих заседаний, о чем свидетельствовали коррекции по факту принятия решения. Что ж, тем интереснее, будем наблюдать. Подвела итоги ноября: мои портфели немного отросли относительно цифр месячной давности, что можно увидеть на графике. В целом пока все не особо радужно, но греет душу, что мой портфель уступает не всем фондам, а ими управляют все же профессионалы. Уходящую неделю решила проводить покупками двух ОФЗ: линкера 52005 SU52005RMFS4 и классикой 26233 SU26233RMFS5. По линкеру отмечу, что номинал уже накопил в себе 1 042,28 руб. (это +2,25 руб. с момента моей предыдущей покупки двухнедельной давности), а цена за одну бумагу сейчас равна 923,0 руб. (дисконт к номиналу 119,28 руб.). Полугодовой купон по ней, кстати, выплатили в минувший понедельник: купонные выплаты от текущей цены составили 3,9% годовых. Немного, конечно, но основное в бумаге не купоны, а следование номинала за инфляцией (в этой части, прирост ожидаю около 7% годовых на ближайшее время). Всех с пятницей! Всех с первым днем зимы! Всем выгодных вложений и отличных выходных! Пока. #облигации