AZVOZDAM
AZVOZDAM
14 февраля 2024 в 11:49
Изучаю облигации, пытаюсь найти интересные (с большей доходностью) корпоративные альтернативы (от надежных эмитентов) длинным ОФЗ (в них доходность колеблется в диапазоне 12,1~12,5%)… Критерии простые: срок погашения после 2030 года, без пересмотра купона и call-опциона, выплаты не реже чем раз в квартал. Пока что результаты поиска неутешительные. Берем, к примеру, РЖД — Российские Железные Дороги. Хороший эмитент, доверие долгосрочно к нему есть. Но смысл брать их выпуски вместо ОФЗ, когда доходность к погашению $RU000A0JSGV0 составляет сейчас 12,42% (и купон так же всего раз в пол-года). Истории подобные СФО ВТБ РКС Эталон 03 $RU000A106ZP6 при доходности к погашению ~14,25% (кстати доходность считается до 03.08.2027 — там может быть частичное погашение) учитывая соотношение риск/прибыль (и среднесрочные перспективы застройщиков) так же особо не возбуждают, хотя надо еще приглядеться к подобным «структурным» ипотечным долговым обязательствам… важно, что предметом залога по этим облигациям выступают уступленные эмитенту перед размещением облигаций денежные требования по кредитным договорам потребительского невозобновляемого необеспеченного кредитования, заключенным с физическими лицами (далее – потребительские кредиты), в том числе денежные требования по уплате суммы непогашенного основного долга и начисленных процентов за пользование кредитом и денежные требования по договору банковского залогового счета (!). На таких бумагах и случился кризис 2008 года ;) Немного не в тему, но долго разбирался в облигациях с переменным купоном от Биннофарм Групп, — «дочка» АФК Системы (выпуски 1 и 2) $RU000A104Z71 и $RU000A1043Z7 — раз в 2 года ставка купона пересматривается, а держателям делается оферта на выкуп. Однако в таком раскладе (с горизонтом 2 года) для меня интереснее выглядит их новый флоатер $RU000A107E81 с купоном RUONIA + 2.4% (выходит прибыльнее, чем Фонды Ликвидности) или последний выпуск (13) ГК Самолет $RU000A107RZ0 … В общем — требуется совет — какие интересные длинные облигации я упустил?!
958 
4,82%
1 003,4 
0,15%
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
23 комментария
Ваш комментарий...
Hedyn
14 февраля 2024 в 11:56
Тоже ищу такие время от времени. Глухо. 4 года максимум.
Нравится
2
nikitinden
14 февраля 2024 в 11:58
С заданными критериями ничего интересного не будет, интересные корпораты есть только на 2-3 года
Нравится
3
AZVOZDAM
14 февраля 2024 в 11:58
@nikitinden видимо да, шансов нет :( только ОФЗ…
Нравится
A
AloneSM
14 февраля 2024 в 12:02
ага, тоже искал, в длинных корпоратах 0,5% премия к офз. Так что если делаеть ставку на длинные облиги, то это только офз. В коротких и надежных можно и 15-16% найти.
Нравится
1
Excelirator
14 февраля 2024 в 12:26
Не корпорат, но по остальным критериям подходит: Новосибирская область RU000A107B19
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+16,6%
3,7K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+66,1%
3,8K подписчиков
lily_nd
+19,7%
1,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
Вчера в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
AZVOZDAM
4,5K подписчиков43 подписки
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+11,63%
Еще статьи от автора
17 апреля 2024
CNYRUBF Зафиксил (пока) свои 20 млн (₽) валютного хеджа в вечном фьючерсе на юань (выше 13) — не уверен, что среднесрочно он тут закрепится, а фандинг последние месяцы оказался совсем некомфортный (кто считал, сколько вышло за февраль—март)? Торговый баланс в Q1 на хороших уровнях, и надеюсь вопрос с текущим дефицитом юаней оперативно решат. В голову лезут ненужные мысли открыть шорт, но пока успешно гоню их прочь ;)
16 апреля 2024
ZAYM Если котировки пойдут и далее ниже уровня IPO, осторожно буду собирать позицию, макс ~0.5% портфеля.
16 апреля 2024
TCSG начинаю потихоньку собирать долгосрочную позицию по Тиньков, до 3% портфеля. На уровне поддержки (3080₽) и ниже, если дадут. Основной объем только как прояснится ситуация с дополнительной эмиссией и тп…