Про облигацию РЖД выпуск 32

Изучаю облигации, пытаюсь найти интересные (с большей доходностью) корпоративные альтернативы (от надежных эмитентов) длинным ОФЗ (в них доходность колеблется в диапазоне 12,1~12,5%)… Критерии простые: срок погашения после 2030 года, без пересмотра купона и call-опциона, выплаты не реже чем раз в квартал. Пока что результаты поиска неутешительные. Берем, к примеру, РЖД — Российские Железные Дороги. Хороший эмитент, доверие долгосрочно к нему есть. Но смысл брать их выпуски вместо ОФЗ, когда доходность к погашению $RU000A0JSGV0 составляет сейчас 12,42% (и купон так же всего раз в пол-года). Истории подобные СФО ВТБ РКС Эталон 03 $RU000A106ZP6 при доходности к погашению ~14,25% (кстати доходность считается до 03.08.2027 — там может быть частичное погашение) учитывая соотношение риск/прибыль (и среднесрочные перспективы застройщиков) так же особо не возбуждают, хотя надо еще приглядеться к подобным «структурным» ипотечным долговым обязательствам… важно, что предметом залога по этим облигациям выступают уступленные эмитенту перед размещением облигаций денежные требования по кредитным договорам потребительского невозобновляемого необеспеченного кредитования, заключенным с физическими лицами (далее – потребительские кредиты), в том числе денежные требования по уплате суммы непогашенного основного долга и начисленных процентов за пользование кредитом и денежные требования по договору банковского залогового счета (!). На таких бумагах и случился кризис 2008 года ;) Немного не в тему, но долго разбирался в облигациях с переменным купоном от Биннофарм Групп, — «дочка» АФК Системы (выпуски 1 и 2) $RU000A104Z71 и $RU000A1043Z7 — раз в 2 года ставка купона пересматривается, а держателям делается оферта на выкуп. Однако в таком раскладе (с горизонтом 2 года) для меня интереснее выглядит их новый флоатер $RU000A107E81 с купоном RUONIA + 2.4% (выходит прибыльнее, чем Фонды Ликвидности) или последний выпуск (13) ГК Самолет $RU000A107RZ0 … В общем — требуется совет — какие интересные длинные облигации я упустил?!

✅️ Долгосрочные облигации с самой высокой доходностью на февраль 2024 📌 Долгосрочные облигации федерального займа 🔸️ОФЗ 29010 ( $SU29010RMFS4) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1045 руб. Размер купона: 65,77 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 19.06.2024 Месяцев до погашения: 130 Дата погашения: 06.12.2034 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 0% Рыночная премия образуется за счет разницы между номинальной и рыночной стоимостью и выплачивается единоразово, в момент погашения облигации. Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 12,5% годовых. 🔸️ОФЗ 29009 ( $SU29009RMFS6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1033 руб. Размер купона: 57,84 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.05.2024 Месяцев до погашения: 99 Дата погашения: 05.05.2032 Купонная доходность: 11,1% годовых Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 11,1% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом 🔸️О'КЕЙ выпуск 5 ( $RU000A106AH6) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 29,29 руб. Количество выплат в год: 4 Ближайшая выплата купона: 26.02.2024 Месяцев до погашения: 111 Дата погашения: 16.05.2033 Купонная доходность: 12,5% годовых Рыночная премия: 6,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 13,2% годовых. 🔸️РЖД выпуск 32 ( $RU000A0JSGV0) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 935 руб. Размер купона: 48,87 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 05.07.2024 Месяцев до погашения: 100 Дата погашения: 25.06.2032 Купонная доходность: 10,4% годовых Рыночная премия: 4,9% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 10,9% годовых. 📌 Долгосрочные корпоративные облигации с низким кредитным рейтингом 🔸️Пионер-Лизинг ( $RU000A104V00) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 1000 руб. Размер купона: 15,99 руб. (плавающий, может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Количество выплат в год: 12 Ближайшая выплата купона: 27.02.2024 Месяцев до погашения: 98 Дата погашения: 15.04.2032 Купонная доходность: 19,1% годовых (может уменьшится или увеличится вместе с ключевой ставкой) Рыночная премия: 0% Так как рыночной премии по этой облигации на данный момент нет, то суммарная доходность будет равна купонной и составит 19,1% годовых. 🔸️Сегежа 002P выпуск 5 ( $RU000A1053P7) Номинал: 1000 руб. Текущая рыночная стоимость: 763 руб. Размер купона: 53,6 руб. Количество выплат в год: 2 Ближайшая выплата купона: 15.02.2024 Месяцев до погашения: 161 Дата погашения: 30.07.2037 Купонная доходность: 14% годовых Рыночная премия: 31% С учетом единоразовой рыночной премии при погашении, суммарная доходность по этим облигациям получится 16,2% годовых. 💡 Настой Кэпиталс 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/7OIdp6c1MnE 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/81ZryJynq8Q #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #облигации

Коллеги, здравствуйте! Хочу обратить ваше внимание на то, что в Каталоге облигаций структурные облигации торгуются, как обычные и в их карточках нет даже намёка на то, что это структурные облигации. Не говоря уже о том, что в них нет информации о том, что такое структурные облигации, какие риски они в себе несут и какая структура у каждой такой облигации. Вот пример такой облигации: $RU000A0JSGV0. Будьте внимательны! Пробивайте каждую бумагу через интернет! P. S. Тоже самое заметил в индексных облигациях, номинал (не путать с курсовой стоимостью) которых НЕ ФИКСИРОВАННЫЙ, как, скажем, у обычных облигаций: $SU26238RMFS4, а привязанный к курсу доллара, евро, швейцарского франка, золота, инфляции и т.д. Растёт то, к чему он привязан, растёт и номинал, падает то, к чему он привязан, падает и номинал. Вот пример такой облигации: $RU000A105QW3. Тоже обращайте на это своё внимание, чтобы свои деньги не потерять!