Форум о фьючерсе WUSH-12.24 Whoosh

•Разбор акции $WUSH $WUM4 $WUZ4

🛴 $WUSH Вуш Холдинг держит в уме опцию SPO, конкретных планов нет сейчас - CFO. $WUH5 $WUZ4 $WUM4 $WUU4 #1invstr_news

🛴 $WUSH Whoosh отчитался за 2023 год. Результаты ожидаемые. •Выручка увеличилась в 1,7 раза и составила 10,73 млрд рублей. •Чистая прибыль — x2,3 до 1,94 млрд рублей. •Отношение чистого долга к EBITDA выросло с x1,1 до x1,9. Компания провела неплохой год. Рынок кикшеринга при этом остаётся ещё далеко не освоенным. Whoosh сейчас занимает половину российского рынка, а также активно развивает зарубежные проекты. Также компания наращивает уровень долга для ускорения собственного роста. И тем не менее долговая нагрузка остаётся на комфортном уровне. $WUZ4 $WUM4 $WUU4 $WUH5 #1invstr_news

$WUSH 🚀 $WUZ4 🫡

🛴 $WUSH В Думе предлагают включить электросамокаты в Концепцию развития электротранспорта. $WUZ4 {$WUH4} $WUM4 $WUU4 #1invstr_news

🛴 $WUSH Whoosh к старту сезона закупил 44 тыс новых СИМ. Флот увеличен до 194 тыс устройств. $WUZ4 {$WUH4} $WUM4 $WUU4 #1invstr_news

🛴 $WUSH Whoosh выкатила обновленную версию своего самоката. Новые цвета, улучшена конструктивная часть и электроника. Первые такие самокаты появились в Санкт-Петербурге. $WUZ4 {$WUH4} $WUM4 $WUU4 #1invstr_news

👉 Whoosh ( $WUSH ). Самокат всему голова (Часть 2/2) В предыдущей части при рассмотрели перспективы рынка, на котором работает эмитент. Теперь обратим внимание на финансовое положение самой компании Whoosh. Более подробный разбор и наш личный взгляд на эмитента в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights 🔸 Финансовые показатели 📍 Эмитент растет подстать рынку почти по всем показателям. Отчетность у компании пока была представлена лишь за 9 месяцев 2023 г., по МСФО за полный 2023 г. она будет опубликована в марте. Тем не менее Whoosh уже раскрыл ряд операционных показателей. За 2023 г. количество поездок выросло на 87% г/г до 103,9 млн. Количество поездок на активного пользователя тоже растет, за год данное значение составило 14,4 поездки, что эквивалентно росту на 34% г/г. Причем темп роста остается высоким, так в декабре количество поездок выросло на 46% г/г. Практически удвоилось число СИМ, подключенных к сервису, сейчас оно составляет 149,9 тыс штук. Но что у эмитента с финансами? 📍 Как мы уже говорили, эмитент пока отчитался лишь за 9 мес прошлого года, но в закрытом канале мы спрогнозировали и результаты полного 2023 г., а также 2024 г. Подробнее в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights В денежном выражении за 9 мес выручка кикшеринга выросла на 66% г/г и достигла 9,47 млрд руб. На 52% г/г выросла EBITDA кикшеринга до почти 4,9 млрд руб., но вот рентабельность по ней стабильно снижается, на данный момент она составляет 52%, для сравнения год назад этот показатель равнялся 58%, а за первые 9 мес в 2021 года 69%. По чистой прибыли все обстоит значительно позитивнее – рентабельность растет, так за 9 мес 2023 г. рентабельность составила 32,6% против 28,5% в 2022 г. В денежном выражении чистая прибыль за год выросла почти на 90% до 3,09 млрд руб. Но почему мы отталкиваемся именно от EBITDA? Данный показатель является одним из ключевых для эмитента и в связке с чистым долгом используется для расчета размера выплаты дивидендов. 📍 Чистый долг у Whoosh за год сократился на 9% до 2,7 млрд руб. Долговая нагрузка на первый взгляд внушительная, но Whoosh – компания роста, для которой текущий уровень можно считать более чем приемлемым. Отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составляет всего 0,6, год назад показатель равнялся 0,9. В соответствии с дивидендной политикой если показатель чистый долг к EBITDA находится ниже 1,5, то на выплату дивидендов идет 50% от скорректированной чистой прибыли, если же данный показатель находится в диапазоне от 1,5 до 2,5, то на дивиденды направляется 25% от скорректированной чистой прибыли, в иных случаях дивиденды выплачиваться не будут. 👉 Итог: Стабильная с финансовой точки зрения компания, которая работает на растущим рынке. Но покупаем ли мы сейчас бумаги эмитента? На какую стоимость рассчитываем? За счет чего компания может расти? И что нам показал технический анализ эмитента? Все это и многое другое в нашем закрытом канале! Ссылка 👉 @FinDay_Insights (На Iphone подписаться можно через веб-версию приложения, зайдя через браузер, или воспользовавшись терминалом. После подписки канал будет отображаться уже в обычном приложении. Для пользователей с Android никаких ограничений нет, подписаться можно через приложение). P.S. В закрытом канале уже вышли разборы на целый ряд компаний. Мы определили перечень бумаг, которые могут быть интересны прямо сейчас и уже начали их разбирать! Чтобы не пропустить разборы, мы рекомендуем подписаться на закрытый канал, где разборы выходят раньше и в полном объеме! 🔥 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #вуш #кикшеринг #самокаты #whoosh $RU000A106HB4 $RU000A104WS2 {$WUH4} $WUU4 $WUM4 $WUZ4

👉 Whoosh ( $WUSH ). Самокат всему голова (Часть 1/2) Друзья, в нашем закрытом канале вчера вышел подробный разбор на компанию Whoosh, где мы указали наш взгляд на бумаги эмитента, дали прогноз финансовых показателей за полный 2023 г. и даже предположили, какие значения ожидать в 2024 г. Подписывайтесь и изучайте 👉 @FinDay_Insights (На Iphone подписаться можно через веб-версию приложения, зайдя через браузер, или воспользовавшись терминалом. После подписки канал будет отображаться уже в обычном приложении Тинькофф Инвестиций. Для пользователей с Android никаких ограничений нет). Теперь к разбору! 📍 Whoosh - лидер в развитии индустрии кикшеринга в России и СНГ. Компания основана совсем недавно – в 2018 году, на IPO вышла в 2022 г., став единственным IPO на Московской Бирже за позапрошлый год. 🔸 Рынок 📍 Не вызывает сомнений, что рынок кикшеринга в России будет расти дальше. Всего на рынке кикшеринга представлено более 40 игроков, но более 93% рынка сосредоточено в руках 3 игроков – Whoosh, Юрент и Яндекс. По данным исследования, проведенного «Трушеринг», в 2022 г. объем рынка кикшеринга в России составил 13,3 млрд руб., что выше значения 2021 г. на 64%, всего сервисом воспользовались 15,5 млн человек, а общее количество поездок достигло 103,5 млн. Но чего ожидать дальше? «Трушеринг» прогнозируют, что к 2025 г. рынок вырастет почти на 200% относительно 2022 г., что в денежном выражении эквивалентно 39,5 млрд руб. Интересно, что количество уникальных пользователей за прогнозный период, по мнению «Трушеринг», вырастет скромнее, на 100% до 32,5 млн человек. Тренд на рост вовлеченности, количество поездок вырастет значительно сильнее темпов роста пользователей, к 2025 г. ожидается около 337 млн поездок. Учитывая опережающий рост числа поездок, мы видим, что стоимость поездки расти не будет, но об угрозах подробнее поговорим в выводе. 📍 Интересно, что прогнозы самих участников рынка очень сильно разнятся, топ 3 игрока ожидают объем рынка к 2025 г. в размере от 28 до 70 млрд руб. Самый свежий взгляд дали аналитики из МТС $MTSS после покупки доли в бизнесе Urent у его основателей, так МТС ожидают рост рынка кикшеринга и других видов микромобильности почти в 3 раза до 60 млрд руб к 2027 г. На первый взгляд данный прогноз выглядит слишком оптимистично, мы бы ориентировались на более «скромные» результаты в районе 50 млрд руб. 📍 По прогнозу группы компаний Б1 рынок будет расти быстрее, чем предполагает Трушеринг и МТС. Аналитики из Б1 ожидают увидеть объем рынка кикшеринга в 2024 г. в размере 60 млрд руб., а к 2026 г. данное значение прогнозируется в районе 96 млрд руб! Основной триггер роста по мнению Б1 – резкое увеличение плотности покрытия крупных городов. Аналитики видят, что тренд на опережение мирового спроса в России продолжится, 👉 Итог: рынок стремительно растет, к 2026 г. он вполне может приблизиться к 50-60 млрд руб. Основные триггеры для роста рынка – региональная экспансия в России и странах СНГ, а это еще 31 дополнительный город или почти 2,9 млн уникальных пользователей; увеличения вовлеченности пользователей за счет расширения каналов сбыта, роста флоата, развития тренда транспортного сценария. Тем не менее есть и ряд недостатков, которые способны тормозить развитие рынка – высокая конкуренция, ввиду чего компаниям приходится держать определенную ценовую планку, что негативно сказывается на рентабельности; потенциальные дополнительные регуляторные ограничения; низкие темпы развития инфраструктуры для подобного транспорта. Несмотря на это наш взгляд на развитие рынка положительный. 🔥 В следующей части перейдем к финансовым показателям Whoosh за 9 месяцев 2023 и операционным результатам за полный 2023 г. А более подробный разбор с нашим личным мнением, триггерами для роста и прогнозами, как мы уже говорили, вы найдете в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights #пульс_оцени #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #whoosh #вуш #кикшеринг #самокаты $RU000A106HB4 $RU000A104WS2 {$WUH4} $WUM4 $WUZ4 $WUU4

$WUZ4 всем здрасьте!