👉 Whoosh ( $WUSH ). Самокат всему голова (Часть 2/2) В предыдущей части при рассмотрели перспективы рынка, на котором работает эмитент. Теперь обратим внимание на финансовое положение самой компании Whoosh. Более подробный разбор и наш личный взгляд на эмитента в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights 🔸 Финансовые показатели 📍 Эмитент растет подстать рынку почти по всем показателям. Отчетность у компании пока была представлена лишь за 9 месяцев 2023 г., по МСФО за полный 2023 г. она будет опубликована в марте. Тем не менее Whoosh уже раскрыл ряд операционных показателей. За 2023 г. количество поездок выросло на 87% г/г до 103,9 млн. Количество поездок на активного пользователя тоже растет, за год данное значение составило 14,4 поездки, что эквивалентно росту на 34% г/г. Причем темп роста остается высоким, так в декабре количество поездок выросло на 46% г/г. Практически удвоилось число СИМ, подключенных к сервису, сейчас оно составляет 149,9 тыс штук. Но что у эмитента с финансами? 📍 Как мы уже говорили, эмитент пока отчитался лишь за 9 мес прошлого года, но в закрытом канале мы спрогнозировали и результаты полного 2023 г., а также 2024 г. Подробнее в закрытом канале 👉 @FinDay_Insights В денежном выражении за 9 мес выручка кикшеринга выросла на 66% г/г и достигла 9,47 млрд руб. На 52% г/г выросла EBITDA кикшеринга до почти 4,9 млрд руб., но вот рентабельность по ней стабильно снижается, на данный момент она составляет 52%, для сравнения год назад этот показатель равнялся 58%, а за первые 9 мес в 2021 года 69%. По чистой прибыли все обстоит значительно позитивнее – рентабельность растет, так за 9 мес 2023 г. рентабельность составила 32,6% против 28,5% в 2022 г. В денежном выражении чистая прибыль за год выросла почти на 90% до 3,09 млрд руб. Но почему мы отталкиваемся именно от EBITDA? Данный показатель является одним из ключевых для эмитента и в связке с чистым долгом используется для расчета размера выплаты дивидендов. 📍 Чистый долг у Whoosh за год сократился на 9% до 2,7 млрд руб. Долговая нагрузка на первый взгляд внушительная, но Whoosh – компания роста, для которой текущий уровень можно считать более чем приемлемым. Отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составляет всего 0,6, год назад показатель равнялся 0,9. В соответствии с дивидендной политикой если показатель чистый долг к EBITDA находится ниже 1,5, то на выплату дивидендов идет 50% от скорректированной чистой прибыли, если же данный показатель находится в диапазоне от 1,5 до 2,5, то на дивиденды направляется 25% от скорректированной чистой прибыли, в иных случаях дивиденды выплачиваться не будут. 👉 Итог: Стабильная с финансовой точки зрения компания, которая работает на растущим рынке. Но покупаем ли мы сейчас бумаги эмитента? На какую стоимость рассчитываем? За счет чего компания может расти? И что нам показал технический анализ эмитента? Все это и многое другое в нашем закрытом канале! Ссылка 👉 @FinDay_Insights (На Iphone подписаться можно через веб-версию приложения, зайдя через браузер, или воспользовавшись терминалом. После подписки канал будет отображаться уже в обычном приложении. Для пользователей с Android никаких ограничений нет, подписаться можно через приложение). P.S. В закрытом канале уже вышли разборы на целый ряд компаний. Мы определили перечень бумаг, которые могут быть интересны прямо сейчас и уже начали их разбирать! Чтобы не пропустить разборы, мы рекомендуем подписаться на закрытый канал, где разборы выходят раньше и в полном объеме! 🔥 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #акции #инвестиции #вуш #кикшеринг #самокаты #whoosh $RU000A106HB4 $RU000A104WS2 $WUH4 $WUU4 $WUM4 $WUZ4