FinDay
2 102 подписчика
2 подписки
Основной канал 👉 https://t.me/FinDayNews Канал с разборами 👉 https://t.me/FinDayStocks 🔸 Ежедневно разбираем ТОП интересных падений на рынке 🔸 Анализируем акции методами как фундаментального, так и технического анализа 🔸 Ведем открытый портфель сделок
Портфель
до 100 000 
Сделки за 30 дней
78
Доходность за 12 месяцев
+165,4%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс
Создать профиль
Публикации
$CRMT 👉 America’s Car-Mart, Inc (CRMT). Б/у тачки все еще активно скупают? Car-Mart - крупный американский продавец подержанных автомобилей, который владеет 154 дилерскими центрами в южных и центральных районах США. Компания в последние пару лет хорошо наращивала выручку благодаря высокому спросу на автомобили и дефициту предложений новых авто на фоне нарушения цепочек поставок. 📉 Снижение: Минус 16,73 % (111,2 $ ➡️ 92,6 $); (725,3 млн $ ➡️ 603,9 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Компания выпустила отчет за 1 квартал 2023 финансового года и не оправдала ожидания аналитиков. Прибыль на акцию сократилась до 2$ при ожиданиях в 3,14$. Инвесторы боятся, что прибыль может падать и в будущем, на фоне возможной рецессии. При этом остальные показатели растут и даже превосходят консенсус-прогнозы, та же выручка превысила ожидания почти на 7%. Разберемся, обоснованно ли падение, может стоить покупать акции? 💪 Фундаментал: Компания продемонстрировала отличные результаты в 21 году, на их фоне акции доходили практически до 180$/шт. Выручка в 918,6 млн $, прибыль в 104,1 млн $ дают нам следующие мультипликаторы к текущей цене: P/S - 0,65, P/E - 5,8. Даже P/B, т.е. соотношение к стоимости чистых активов всего 0,8. Согласитесь, неплохо? Если копнуть глубже, то можно заметить и несколько минусов: 1️⃣ У компании растет долг. Да, за счет долга они увеличивают оборотный капитал, а также иногда поглощают более мелких игроков, но, в целом, это может сыграть злую шутку в случае сильного падения продаж. Сейчас долг уже более 500 млн $. 2️⃣ У компании постоянно растет дебиторская задолженность. С одной стороны, это свидетельствует о развитии, с другой - точно не проверить, нет ли там какой-то безнадежной задолженности, которая висит мертвым грузом только для раздутия активов. 3️⃣ У компании очень мало ликвидных денежных средств на балансе, всего 4,3 млн $. Это не позволяет проводить заметные байбэки, как раньше, а также может привести к риску ликвидности. Помимо этого, как было сказано выше, прибыль компании сократилась и составила 13,2 млн $ против 24,9 млн $ в прошлом году. И в дальнейшем мы можем увидеть сокращение вновь. 📍Так что в итоге? Компания интересна своей малой капитализацией и сильным влиянием отчетности на ее котировки. При таких мультипликаторах, любое увеличение прибыли даст новый толчек к росту акций. Главный вопрос - возможно ли оно в будущем? Будет ли сохраняться высокая маржа на поддержанные автомобили, и будут ли их покупать в условиях нависшей инфляции? Мы до конца не сходимся во мнениях, но даем свою оценку 70 на 30 в пользу сохранения прибыли как минимум на текущих уровнях, что для котировок будет достаточно неплохо. Теперь обратим внимание на «технику». Исторически котировки выглядят достаточно стабильно, на общем отрезке времени отмечается растущее движение. Снижение цены проходит в рамках коррекции или общемировых тенденций. Что касается текущей ситуации, котировки выглядят не однозначно, в мае этого года покупатели нашли поддержку по тренду и цена в течении недели выросла на 50%. Однако тенденцию не удалось удержать и дальнейшие движение цены проходило ходом котировок 30%-40% в обе стороны. Крайнее снижение пока не внушает надежды на скорый разворот, есть не закрытый ГЭП в близи трендовой, индикаторы на старших ТФ допускают продолжение снижения к уровням 84$-75$, на этих отметках необходимо смотреть реакцию покупателя. В случае удержания этих уровней, можно будет искать точки входа в лонг с целями выше исторических максимумов. Но, в случае пробоя и закреплениями под трендовой, открывается возможность снижения вплоть до 40$. С текущих отметок допускается некоторый рост, индикаторы на часовых ТФ достаточно перепроданы. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
11
Нравится
2
$FTCH 👉 Farfetch Limited (FTCH). Одежда есть, надежды нет. Farfetch - одна из самых известных онлайн платформ розничной торговли одеждой и аксессуарами класса люкс. Компания основана в 2007 г. и обслуживает покупателей в 190 странах, до недавнего времени в их числе была и Россия. С Farfetch активно работают более 1400 бутиков, универмагов и брендов из более чем 50 стран. 📉 Снижение: Минус 11,8 % (10 $ ➡️ 8,82 $); (3,81 млрд $ ➡️ 3,36 млрд $). 🤷‍♂️ Причина: Вчера акции компании упали без какого-либо конкретного новостного фона. Всего с начала года котировки снизились уже более чем на 74 %. 💪 Фундаментал: Компания растет, в 2021 г. объем продаж увеличился на 34,8 % до 1,25 млрд $. При этом в 2021 г. компания показала хорошую чистую прибыль в размере 1,47 млрд $, что соответствует уровню рентабельности в 65 %, при этом в 2020 г. эмитент отчитался о чистом убытке в 3,3 млрд $! Выглядит впечатляюще, однако есть важный нюанс - прибыль бумажная и получена за счет переоценки справедливой стоимости объектов эмитента, так что в первую очередь следует обращать внимание на результаты операционной деятельности, по которой у компании в 2021 г. числится убыток в размере 476,2 млн $! По данному показателю рентабельность составила минус 21,1 %, в 2020 г. она равнялась минус 37 %. В 1 квартале 2022 г. рост продолжился, выручка выросла чуть более чем на 6 %, относительно 1 квартала 2021 г., до 514 млн $. При этом, за данный период почти на 39 % вырос и операционный убыток до 160,9 млн $. Теперь все выглядит совсем не так радужно, правда? У Farfetch плохой свободный денежный поток, так в 2021 г. он составил минус 478,7 млн $. За последние 12 месяцев, включая 1 квартал 2022 г., убыток по FCF увеличился до минус 533,9 млн $. Долговая нагрузка у компании не высокая, чистый долг отрицательный, а текущая ликвидность составляет 2,05, хоть где-то есть позитив. 📍Так что в итоге? Компания даже близко не генерирует чистую прибыль, которая отражена в отчете о финансовых результатах, напротив, эмитент имеет достаточно большой убыток по своей операционной деятельности. При этом стоимость эмитента составляет 3,36 млрд $, что на 13 % ниже общей стоимости активов на балансе. В долгосрочной перспективе Farfetch, вероятно, повысит рентабельность по своей операционной прибыли, однако выхода на фактическую прибыль в ближайшие несколько лет ждать не следует. По балансу компанию трудно назвать дорогой, но денежные потоки и реальная убыточность не внушают никакого позитива. Не стали бы рассматривать компанию к покупке на долгосрок на данный момент. Теперь обратим внимание на "технику". 💡Техника: Рассматривая общую картину движения котировок, интересно выглядит то, что цена оттолкнулась от уровня исторического минимума после нескольких месяцев проторговки. Индикаторы на старших ТФ выглядят достаточно позитивно, плюс отмечаются высокие объёмы на минимальных значениях, следовательно, при благоприятных условиях, можно увидеть несколько Иксов в среднесрочной перспективе. На текущий момент наблюдается коррекция после роста от минимальных значений, обоснованно смотрится еще некоторое продолжение снижения к уровням 8$-7,5$. Однако покупателю необходимо будет пройти сильное сопротивление на уровне 13$, которое может быть взято не с первой попытки. Среднесрочные цели 13$-15$-19$, в долгосрочной перспективе цели можно ставить выше 30$. Необходимо учитывать, что прогноз спекулятивный, по операционной деятельности у компании большие проблемы. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
17
Нравится
6
$TPIC 👉 TPI Composites (TPIC). Когда уже возврат внимания к “зеленой” энергетике? TPI Composites - крупнейший американский разработчик и производитель композитных лопастей для ветроэнергетических установок, прецизионных формовочных систем и сложных композитных решений для транспортных средств. Более 80% доходов компания получает от продаж зарубежным клиентам. 📉 Снижение: Минус 12,52 % (23 $ ➡️ 20,12 $); (857,8 млн $ ➡️ 750,6 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Для начала стоит отметить, что ранее, с конца июля, котировки компании удвоились. Т.е. текущее снижение является лишь коррекцией, а рост за пол месяца все равно составляет более 60%. Что интересно, основной рост начался на ожиданиях отчетности, а затем продолжился на ее выходе, хотя она не была сильно позитивной. Выручка лишь немногим превзошла ожидания (452,4 млн $ за квартал против ожидаемой в 435 млн $), при этом компания все также генерирует убыток. Положительным моментов был чистый денежный поток в 19 млн $ за три месяца, однако накопленный отрицательный поток в -67 млн $ все равно в два раза хуже прошлогоднего. Поэтому, скорее, можно говорить о не слишком обоснованном росте ранее, а вот коррекция - напрашивалась. Интерес к бумаге подогревает еще и Конгресс США, рассматривая законопроект о выделении доп.средств на льготы для подобных компаний. Но помогут ли они рассматриваемой, а главное, смогут ли улучшить ее фин.показатели? Это вопрос. 💪 Фундаментал: Результаты последнего квартала мы уже рассмотрели выше, а что в динамике? Производственные показатели снижаются уже несколько кварталов: компания сократила выпуск продукции, а новые капитальные вложения практически отсутствуют. Выручка за прошлый год выросла всего на 3,7%, а в этом году снижается. На балансе еще остаются ликвидные средства в виде денег на 155 млн $, однако за пол года и они снизились с 242 млн $. С точки зрения баланса положительным можно признать только отсутствие долга. 📍Так что в итоге? По финансовым показателям компания выглядит сомнительно. Всё говорит о том, что дела идут не лучшим образом, а спрос на продукцию снижается. При этом акции могут расти просто вместе со всем сектором, если Конгресс США окончательно примет законопроект помощи компаниям “зеленой” энергетики. Может ли это дать какой-то краткосрочный рост? Однозначно может. Стоит ли рассматривать компанию “в долгосрок” с текущими фин.показателями? Нет, нужно как минимум дождаться их положительной динамики. Теперь обратим внимание на “технику”. 💡Техника: Дали тройное дно по уровню минимума 2020 года, проторговка длилась полгода. На текущий момент котировки стремятся развернуть тренд, рост от минимальных значений составил порядка 135%, что уже нельзя назвать коррекцией к нисходящей тенденции. А вот снижение текущей недели выглядит обоснованно в рамках коррекции, на дневном ТФ индикатор RSI перекуплен и требует разгрузки. Уровни поддержки на которых ожидаем реакцию покупателя 18$-16$, однако спускаясь на часовые ТФ есть вероятность увидеть растущие свечи раньше. И все же принимать решения о покупке рано, нет подходящих сетапов для набора позиции и расстановки комфортных стоп-ордеров. Среднесрочные цели при благоприятных условиях рынка 37$-45$-53$+. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
30
Нравится
5
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Друзья, нам всегда безумно приятно получать от вас обратную связь! 😊 Уверены, что с такой замечательной аудиторией качество нашего контента будет только расти! Ценим всех и каждого! 🤝 Отдельное спасибо выражаем @Automas @northman_1 @Meledi538 @Investor.93
18
Нравится
6
$ATRA 👉 Atara Biotherapeutics Inc (ATRA). Убыток уже не так страшен? Atara Biotherapeutics - одна из американских биотехнологических компаний, разрабатывающих новые методы лечения пациентов с раком, аутоиммунными и вирусными заболеваниями. Специализируется на аллогенной Т-клеточной иммунотерапии. Компания была основана в 2012 году, штаб-квартира расположена в городе Сан-Франциско, штат Калифорния. Компания пока еще не коммерциализировала ни один из своих препаратов, все находятся на различных стадиях испытаний. 📉 Снижение: Минус 12,85 % (6,15 % ➡️ 5,36 $); (578,03 млн $ ➡️ 505,78 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Котировки компании снижаются после стремительного роста на протяжении нескольких торговых сессий подряд. Начало роста положил вышедший 8 августа отчет за 2 квартал 2022 г., превзошедший консенсус-прогноз как по выручке, так и по убытку на акцию. Также компания объявила об увольнении 20 % рабочей силы и переориентации ряда научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, с целью экономии на издержках и повышения эффективности проводимой клеточной терапии. С начала месяца акции выросли уже на 76,5 %, есть ли у них потенциал для дальнейшего роста? 💪 Фундаментал: Необходимо помнить, что в 2021 г. эмитент только начал генерировать выручку. Объем продаж компании активно растет, так выручка за первую половину 2022 г. увеличилась почти в 8 раз до 58,9 млн $ относительно 6 месяцев 2021 г. Операционные расходы сильно не выросли, что позволило улучшить операционную рентабельность, однако она все еще выглядит плохо и составляет минус 204 %. Чистый убыток за 2 квартала 2022 г. сократился в 2,25 раза до 71,89 млн $. Свободный денежный поток за первую половину года стал выглядеть немного хуже и составил минус 152,52 млн $, в первые 2 квартала 2021 г. FCF был минус 131,53 млн $. На балансе компании числится совсем небольшой объем денежных средств, на 30 июня он составлял 70,6 млн $, такими темпами, без стороннего финансирования, денег может хватить лишь на пару кварталов, но учитывая темпы роста эмитента сомневаемся, что компания не найдет новых вливаний. У компании не высокая долговая нагрузка, чистый долг отрицательный, а текущая ликвидность составляет 5,28 - несомненный позитив. 📍Так что в итоге? Компания активно растет и пытается значительно улучшить показатели рентабельности, на что указывает оптимизация процесса работы и сокращение части персонала. На данный момент компания оценена на 16 % дороже общего числа активов. Несмотря на отрицательный денежный поток и большой убыток, финансовые показатели улучшаются, однако рекомендуем посмотреть на эмитента в течении еще хотя бы пары кварталов, с целью оценки дальнейшего роста. Теперь обратим внимание на «технику». 💡Техника: Котировки нашли дно и начали отрабатывать дивергенцию по индикаторам. На дневном ТФ присутствует ГЭП, который цена будет стремиться закрыть. На старших ТФ все достаточно позитивно, ГЭП находится на уровне 27й скользящей (неделька), среднесрочно ожидаем котировки вблизи значений 7,3$-7,5$. В ближайшие сессии есть вероятность увидеть продолжение локального снижения к уровням 4,6$-4$. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
27
Нравится
10
$SPBE 👉 СПб Биржа (SPBE). Пора и подостыть. Санкт-Петербургская биржа – компания, благодаря которой мы с вами еще до сих пор торгуем зарубежными акциями у российских брокеров. Компания была основана в 1997 году, хотя физически торги шли с 1994 года, в т.ч. фьючерсами. С 2014 года компания позволяет торговать зарубежными акциями. 📉 Снижение: Минус 11,39 % ( 3,16 $ ➡️ 2,8 $); (419,77 млн $ ➡️ 371,96 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Акции компании падают после стремительного роста в течении 4 дней подряд, вызванного новостями о возобновлении проведения основной торговой сессии для ряда иностранных ценных бумаг с 10:00. Новость определенно положительная, ведь расширение торгового времени ведет к росту комиссионных доходов у эмитента. Однако реакция покупателей выглядела слишком оптимистично и не была основана на фундаментальных причинах. Падение на прошлой торговой сессии - первые предпосылки фиксации прибыли? 💪 Фундаментал: Выручка в годовом выражении растет, так в 2021 г. она увеличилась в 2,3 раза до 7,6 млрд руб. Большую часть выручки составляют доходы по услугам и комиссиям, достигшие в 2021 г. более 6 млрд рублей или 80 % от общего объема выручки. Рентабельность операционной прибыли, без учета расходов на реализацию опционных программ, снизилась до 42 % относительно 48 % годом ранее, что не критично. Из негативного - отмечается серьезное снижение свободного денежного потока, так в 2021 г. он составил минус 430 млн руб., в то время как в 2020 г. FCF был положительным и равнялся 9,18 млрд руб. Стоимостной объём сделок в Режиме основных торгов по группе «иностранные ценные бумаги» на СПБ Бирже по итогам марта 2022 года упал почти на 77% по сравнению с февралём этого года и составил всего $5,90 млрд против $25,61 млрд и на 84,93% меньше, чем в марте 2021 года ($39,17 млрд). Все это несомненно отразится на выручке и прибыли компании. С мая ситуация начала несколько выравниваться, однако до прошлого года еще очень далеко. По балансу компания оценена не дорого, стоимость эмитента всего на 11 % превышает объем денежных средств на 31 декабря 2021 г. и практически вдвое меньше общего числа активов. 📍Так что в итоге? Сегодня компания объявила, что с 17 августа количество ценных бумаг иностранных компаний, доступных для заключения биржевых сделок на основной торговой сессии увеличится с 200 до 350. Новость определено позитивная и способна повлиять на дальнейший рост эмитента, однако положение компании очень туманно, так как основные риски все еще сохраняются. К тому же необходимо учитывать, что финансовые показатели по итогам 2022 г. будут значительно хуже 2021 г., а временные рамки восстановления операционной деятельности не ясны. Компанию нельзя назвать дорогой, однако на существенную долю акции эмитента в инвестиционный портфель добавлять бы не стали. Теперь обратим внимание на "технику". 💡Техника: Все ждали распродажи на РУ рынке после возвращения нерезидентов (дружественных), а СПБ Биржа напротив выстрелила. Бумага уже была у нас на разборе, с того момента цена сходила на 50% вниз и на 200% вверх и вот мы снова около тех же значений. На текущий момент у нас есть уровень исторического минимума и возможность рассчитать ключевые сопротивления по Фибоначчи. Однако, это понадобится только в случае полноценного разворота. Старшие ТФ малоинформативны, все также из-за небольшого срока публичного размещения, индикатор RSI оттолкнулись от зоны перепроданности, скользящие сильно расходятся, эти показания подразумевают разворотную модель. Тем не менее, на дневном ТФ присутствует свечной паттерн «падающая звезда», индикатор RSI перекуплен, на часовый ТФ индикатор MACD также указывает на продолжение коррекции. В более обозримом будущем ожидаем котировок на уровнях ниже 2,6-2,2$, от этих значений будем смотреть реакцию покупателя и, в случае интересных сетапов, принимать решение о покупке. Стоп-ордера в сделке обязательны, нельзя исключать вероятность увидеть второе дно. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
46
Нравится
14
События по портфелю за последнюю неделю👇🏼 $U полностью закрыта, достигнуты обе цели +29% и +44% $MTTR достигнуты две цели +34% и +62% (остаток удерживаем) $CDLX достигнут вторая цель +42% (остаток удерживаем) $LYLT полностью закрыта, достигнут первый тейк +16%, далее был шорт-сквиз после чего позиция закрылась по стоп-ордеру в +2,5% 💼 Новые позиции в портфеле: #BABA #BLI #BILI #FSLY #HCAT #PUMP #MAGN #CHMF Была попытка входа в #GAZP, но там сработал стоп-ордер, фиксируем -1,2% по позиции.
18
Нравится
4
$VKCO 👉 VK (бывш. Вконтакте) (VKCO). Самое время заменить Instagram? VK уже давно не только социальная сеть. Сейчас сервисы компании включают в себя почту mail.ru, онлайн-игры, образовательные проекты (GeekBrains, Skillbox и пр.), Юлу, Delivery Club, самокат, каршеринг Ситидрайв и многое другое. Разберемся, насколько такая диверсификация помогает компании в финансовом плане. 📉 Снижение: Минус 11,7 % (461 руб ➡️ 407 руб); (96,1 млрд руб ➡️ 84,9 млрд руб). 🤷‍♂️ Причина: Компания представила отчетность за 2 квартал 2022 года, которая не очень вдохновила инвесторов. Выручка выросла за полугодие всего на +6% относительно 6 мес. 2021 года, до 62,1 млрд руб. EBITDA сократилась на 44% до 7,2 млрд руб. за полугодие. Ну а чистый убыток увеличился более, чем в 3 раза, с 3,2 млрд руб. до 10,8 млрд руб. 💪 Фундаментал: Компания генерирует выручку нескольких типов и для понимания перспектив компании, нужно смотреть на их динамику в отдельности. Разбить выручку можно на: - Онлайн рекламу - 46% выручки - MMO игры - 26% - Образовательные технологии - 13% - Пользовательские платежи и прочие сегменты - 15%. Ключевым драйвером роста выручки стала онлайн реклама (+28% г/г), и это очевидно на фоне ухода основных конкурентов на рынке (рекламы в Google, а также запрещенных Instagram, Facebook). Когда мы смотрим на рост онлайн рекламы, логично сравнить VK с $YNDX, основным оставшимся игроком в РФ, у него рост был немного больше +31%, но, в целом, показатели сопоставимы. Все остальные сегменты VK либо упали (как игры на 16%), либо выросли незначительно - это негативный фактор. Если смотреть на EBITDA, то тут все еще печальнее. Рентабельность EBITDA по соц.сетям (включая рекламу) снизилась с 41% до 38% (и это еще оптимистично). А вот по играм - с 24% до 4%. Образование пока убыточно, но ситуация улучшается (с минус 25% до минус 16%). Ну и их новые инициативы (типа VK Play, VK клипов, RuStore) совсем загнали EBITDA в минус, там рентабельность минус 103%). И при этом, если сравнивать с EBITDA Яндекса, то мы увидим рост по основным сегментам, в отличие от VK. 📍Так что в итоге? Компания все еще убыточна и пока выхода из этого не видно. Мы наблюдаем хороший рост выручки сегмента онлайн рекламы, но сказать, что это именно заслуга компании, а не текущих рыночных условий - сложно. У Яндекса все немного иначе, и пока он выглядит перспективнее. В текущий момент набирать большую позицию “на долгосрок” в VK рискованно, котировки могут уйти ниже. Существенных триггеров к переоценке акций в сторону увеличения на текущий момент мы не видим. Далее рассмотрим “технику”. 💡Техника: Разворота пока не будет. Котировки уперлись в сопротивление на уровне 486 руб., там же проходит 27я скользящая на недельном ТФ. Индикатор RSI на дневке начал отработку дивергенции, ожидать котировки стоит на уровне 380-360 руб. - это ближайшие уровни поддержки. Более среднесрочное развитие событий спрогнозировать сложно, из-за короткого срока публичного размещения и явного запаса хода для нисходящего движения. Ситуацию необходимо отслеживать постоянно, смотреть реакцию на уровнях поддержи и сопротивления. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
22
Нравится
4
Друзья, спасибо Вам всем большое за обратную связь, мы пишем для Вас и будем и впредь стараться радовать новыми хорошими идеями! P.S. Отдельную благодарность передаём @northman_1 и @gilik! 😊
18
Нравится
5
$NVTA 👉 Invitae Corporation (NVTA). Акция улетела к внеземным цивилизациям! 🚀 Сегодня у нас достаточно необычный разбор, впервые мы берем компанию из ТОПа роста! Мимо такого пройти было просто невозможно, акции Invitae Corporation вчера улетели более чем на 217 % вверх, предоставив нам возможность хорошо заработать! Все имеющиеся в нашем портфеле акции эмитента были зафиксированы с прибылью почти в 70 %! Не часто такое увидишь, поэтому подробно разбираемся в причинах. Invitae Corporation – биотехнологическая компания из США, предоставляющая услуги генетических исследований. Данные исследования в основном направлены на выявление онкологических, педиатрических и других редких генетических заболевания, а также на анализ состояния репродуктивного здоровья у пациентов. Компания была основана в 2010 г. как дочернее предприятие Genomic Health, а в 2012 г. выделена в отдельный бизнес. 📈 Рост: 217,65 % (2,38 $ ➡️ 7,56 $); (0,54 млрд $ ➡️ 1,73 млрд $). 🤷‍♂️ Причина: Днем ранее компания представила отчетность за 2 квартал 2022 г., в соответствии с которой выручка эмитента составила 136,62 млн $, однако не достигла прогнозного значения в 137,5 млн $. Однако основная причина столь стремительного роста кроется вовсе не отчетности и не в каких-либо цифрах, Invitae летит в космос на фоне Шорт-сквиза! Так что данный рост не несет в себе фундаментальных факторов. Но все равно интересно! 💪 Фундаментал: Ранее компания ставила перед собой задачу скорейшего перехода к положительному денежному потоку, который сам эмитент ожидает уже в 2025 г. Также планируется более эффективная работа с затратами, что должно снизить себестоимость продукции и, следовательно, повысить маржинальность бизнеса. Пока что свободный денежный поток стремительно ухудшается, так в 2020 г. он составил минус 321,36 млн $, а в 2021 г. минус 614,53 млн $. За первую половину 2022 г. свободный денежный поток равняется минус 319,2 млн $, в то время как год назад он составил минус 239 млн $. Негативная тенденция на лицо. За год валовая маржинальность снизилась до 20 % с 25 % в первой половине 2021 г. Что касается рентабельности, то напрямую на данный момент ее нет смысла даже сравнивать, так как во 2 квартале 2022 г. было зафиксировано большое обесценение активов, однако даже при грубом подсчете без учета данной статьи, рентабельность по чистой прибыли в первой половине 2022 г. оказалась отрицательной и составила минус 148 %, год назад рентабельность за аналогичный период была положительной со значением в 11 %. В годовом выражении компания убыточна, так в 2021 г. убыток составил 379 млн $, по итогам 2022 г. можно ожидать значение убытка сильно выше. У компании высокий уровень долга, на данный момент чистый долг составляет 1,45 млрд $! При этом текущая ликвидность неплохая и равняется 6,42. Обслуживание долга, на фоне не столь высоких, хотя и растущих, процентных платежей, пока еще вопросов не вызывает, однако в условиях сокращения денежных средств, объем которых с начала года упал в 3 раз до 303,6 млн $, задумываться об этом следует. Иными словами, реформы уже давно назрели. 📍 Так что в итоге? Положение эмитента крайне серьезное, несмотря на ожидаемое увеличение объема продаж в 2022 г., а рост самой компании не связан с фундаментальными причинами. По текущей стоимости нет никакого смысла рассматривать добавление акций Invitae в долгосрочный портфель. Теперь обратим внимание на “технику”. 💡Техника и идеи: Шорты сняты все. Достаточно неожиданное развитие событий, котировки сделали 200% всего за один день. Интересно, сколько инвесторов зашло в лонг? Мы не верим в продолжение роста с текущих значений, индикаторы перекуплены и расти далее сил практически нет. Ожидаем откат котировок как минимум в зону 6$-5$. Отрицать смену тенденции нет оснований, но рассматривать покупки будем от уровней ниже и после появления реакции покупателя. Стоп-ордера обязательны. Сохраняется риск увидеть классический шорт-сквиз и спуск котировок ниже 3$. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пулье
35
Нравится
12
$ENDP 👉 Endo International (ENDP). Банкротство совсем близко? Компания занимается производством стерильных растворов для инъекций, а также дженериков - копий оригинальных лекарственных средств, обладающие схожей эффективностью и значительно более низкой стоимостью. Endo не новичок как в лидерах падений, так и в лидерах роста. За последний месяц акции делали Х2 в обе стороны и часто попадали на наши разборы. 📉 Снижение: Минус 42,1 % (0,69 $ ➡️ 0,4 $) (145 млн $ ➡️ 84,4 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Компания падает после выхода отчетности за 2 квартал 2022 г. и дополнительного сообщения о высокой вероятности подачи заявления на банкротство. Компания все еще пытается вести диалог с кредиторами, но исход, скорее всего, будет не в пользу продолжения ее деятельности. 💪 Фундаментал: Продажи Endo во втором квартале снизились на 20% до 569,11 млн $. Падения прибыли вообще эпичное: скорректированная операционная прибыль упала на 96% до 6,5 млн $, а прибыль на акцию снизилась до $0,03 по сравнению с $0,62 годом ранее. Но даже это не главное. Эмитент обладает огромным долгом, более 8 млрд $, в то время как объем ликвидных средств в составе активов составляет менее 1,2 млрд $ (к слову, в прошлом квартале было 1,5 млрд $). 📍 Так что в итоге? Компания действительно стоит на пороге банкротства. Спасти ее может только чудо или “герой-кредитор”, согласившийся как-то реструктурировать долг. Снижающиеся операционные показатели не вселяют такой надежды, да и слова акционеров как будто ведут компанию к одному. Естественно, мы не рекомендуем такую компанию к покупке ни для долгосрочного инвестора, ни для спекуляций. Считаем, что история ENDO скоро закончится. Интересно, что скажет в такой ситуации техника, ведь многие считают, что “график должен всё учесть”. Посмотрим, как она сработает в этот раз. 💡Техника и идеи: Потенциальное банкротство - это очень серьезно, но если корректно рассчитывать риск-менеджмент и использовать небольшую часть от депозита, то спекулятивно можно рассматривать даже такую акцию. До тех пор, пока бумага торгуется, на ней можно заработать. Торопиться нет необходимости, искать вход в лонг интересно от нижнего уровня поддержки; допускается возможность ложного пробоя. Предпочтительнее искать точку входа после достижение нижних уровней и видимой реакции на уровень. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
18
Нравится
14
$GOOGL $GOOG Котировки на недельном ТФ не преодолевают сопротивление в виде 27й скользящей, а спускаясь на младшие ТФ индикатор RSI выглядит достаточно перекупленным. Интересно рассмотреть шорт с текущих значений, стоп-ордер за локальный максимум, цели 112$-107$. На сделку не более 3%-5% от депозита.
8
Нравится
3
$PLTR 👉 Palantir Technologies Inc (PLTR). Госзаказы не кормят? Palantir Technologies – американская компания, специализирующаяся на анализе больших данных. Компания основана в 2003 г., на IPO вышла в 2020 г. Эмитент известен за счет трех основных продуктов, к которым относятся: 1️⃣ Palantir Gotham, использующийся Министерством обороны США в сфере борьбы с терроризмом, так как значительно ускоряет процесс принятия решений оператором за счет слаженной работы технологий искусственного интеллекта и машинного обучения в ходе анализа данных; 2️⃣ Palantir Apollo, предназначенный для автономного развертывания программного обеспечения там, где это необходимо клиенту; 3️⃣ Palantir Foundry, объединяющий данные, полученные в ходе обратной связи, с имеющейся аналитикой и бизнес процессами. 📉 Снижение: Минус 13,48 % (11,35 $ ➡️ 9,82 $) (23,22 млрд $ ➡️ 20,09 млрд $). 🤷‍♂️ Причина: Компания падает после выхода отчетности за 2 квартал 2022 г. В соответствии с отчетом, Palantir Technologies заявила об ожидании существенного замедления роста выручки в третьем квартале по причине сдвинутых сроков нескольких крупных государственных контрактов. Компания превзошла ожидания по выручке, которая составила 473,01 млн $, против прогноза в 469,09 млн $, однако убыток на акцию составил 0,01 $, в то время как ожидалась прибыль 0,03 $. 💪 Фундаментал: В годовом выражении выручка компании растет, так в 2021 г. она составила 1,54 млрд $, что соответствует росту более чем на 41 %. В 2022 г. можно ожидать продолжение роста, лишь в 3 квартале, учитывая снижение прогнозов по росту, выручка должна составить от 474-475 млн $, при условии что за первую половину года она уже достигла 919,36 млн $. Эмитент достаточно эффективно работает с себестоимостью и операционными затратами, что дает положительный результат в виде позитивной динамики. Валовая маржинальность по итогам первой половины года составила 78,6 %, год назад данное значение было практически на тех же уровнях и составляло 76,9 %. Рентабельность по чистой прибыли при этом немного улучшилась и составила минус 30,5 %, против минус 36,5 % за первые 6 месяцев 2021 г. В первую очередь причиной этому является сокращение расходов на исследования и разработки, а также снижение общих и административных расходов, и все это в условиях роста объема продаж. Неужели эмитент наконец вспомнил, что работает с государством? Несмотря на наличие убытка, у компании положительный свободный денежный поток. В 2021 г. он составил 321,22 млн $, однако по итогам 2022 г. вероятно он будет несколько ниже, но останется положительным, так за первую половину 2022 г. он равняется 77,2 млн $. 📍 Так что в итоге? Компания не выглядит дешевой, учитывая что чистый убыток продолжает расти, а свободный денежный поток скорее всего будет существенно ниже значений 2021 г. На данный момент P/S эмитента составляет 11,52, против медианного значения по отрасли, равного 2,71. Из позитивного - у компании практически отсутствует долговая нагрузка, растет объем продаж и улучшается рентабельность, однако считаем, что этого недостаточно, чтобы оправдать текущую стоимость. Не считаем акции Palantir Technologies интересными для добавления в долгосрочный портфель на данный момент времени. Теперь обратим внимание на «технику». 💡Техника и идеи: Общая тенденция движения нисходящая, но попытки сменить тренд все-же присутствуют. В мае этого года после обновления исторического минимума, котировки находят интерес у покупателя, а с ним и локальный восходящий тренд. На текущий момент цена не смогла пройти сопротивление на уровне 12$ и откатилась к трендовой. Классически можно торговать лонг от трендовой с расстановкой стоп-ордеров, на случай пробоя вниз. В случае пробоя и закрепления ниже, стоит ожидать тест минимальных значений. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
15
Нравится
4
$LEN 👉 Lennar Corporation (LEN). Время брать в руки молоток? Lennar – американская строительная компания, основанная в 1954 г. и специализирующаяся на строительстве индивидуального жилья, такого как коттеджи, таунхаусы и т.д. Компания представлена исключительно на рынке США и работает в 21 штате. По итогам 2021 года компания была второй строительной компанией в США по количеству проданных домов. 📉 Снижение с начала 2022 г.: Минус 26,7 % (33,68 млрд $ ➡️ 24,68 млрд $). 💵 Стоимость акции: 84,73 $ 💪 Фундаментал: Выручка компании растет, так за первую половину 2022 финансового года она увеличилась на 23,87 % до 14,5 млрд $ относительно значений 6 месяцев 2021 финансового года. Более того, несмотря на высокую инфляцию в США и рост стоимости жилья, компания объявила о росте числа заказов на новые дома на 4 % в сравнении со 2 кварталом 2021 г. В марте мы уже подробно разбирали эмитента. В соответствии с данным разбором мы прогнозировали снижение рентабельности по чистой прибыли в 2022 г. до 13 % с 16,33 % в 2021 г., с сохранением в долгосрочной перспективе уровня 11-13 %. В соответствии с отчетом за 2 финансовый квартал 2022 г., рентабельность первой половины года составила 12,52 %, пока что все идет к значениям, о которых мы писали. Тем не менее данный уровень также является более чем достойным, так рентабельность по чистой прибыли за последние 12 месяцев, включая 2 квартала 2022 г., составила 14,59 %, для сравнения больше только у лидера отрасли D.R. Horton $DHI - 17,41 %, у Taylor Morrison $TMHC - 11,2 %, а у KB Home $KBH - 10,6 %. Валовая маржинальность продолжает расти, так в 2021 г. она составила 20,41 %, против 15,45 % в 2020 г., при этом за первую половину 2022 г. данное значение уже составило 21,84 %. По итогам года маржинальность валовой прибыли может скорректироваться в меньшую сторону, однако результаты все равно более чем позитивные. Долговая нагрузка у компании не критичная, чистой долг составляет 4,46 млрд $, при этом текущая ликвидность равняется 17,03 - значение очень хорошее. 📍Так что в итоге? В предыдущем разборе от марта месяца, нами был проведен DCF анализ и определена справедливая стоимость акций эмитента, которая на тот момент составила 130$! Сейчас компания оценена существенно ниже стоимости активов и всего на 2 млрд $ дороже уровня запасов на балансе. В условии достойного уровня прибыли и свободного денежного потока, считаем что компания торгуется с хорошим дисконтом и может быть рассмотрена на добавление в долгосрочный портфель. Более того, эмитент платит дивиденды, правда для российских инвесторов их получение пока еще остается проблемой. Теперь обратим внимание на «технику». 💡Техника: Компания торгуется публично с 1971 года, достаточно уверенно чувствует себя на общем отрезке, часто следует за движением основных индексов. На текущий момент цена нашла уровень поддержки 63 $, среднесрочно котировки могут добраться к отметкам 100+. В более обозримом будущем напрашивается коррекция после локального роста, допускается ложный пробой уровня 84$. К покупке интересно рассматривать от уровней 74$-63$, спешить не следует, необходимо дождаться качественных сетапов с приемлемым риск-менеджментом. Стоп-ордера под локальный минимум 61$, тейк-профит 90$+.
5
Нравится
3
Друзья, подведем итоги последних двух торговых дней💪 Рынок нас радовал зелеными палками и вот какие результаты были достигнуты👇 $HSC достигнут первый тейк +20% (остаток удерживаем) $PAGS полностью закрыта позиция в два тейка +20% и +42% $CVNA полностью закрыта, первые два тейка были достигнуты +28% и +59%, далее выброс по стоп-ордеру, остаток в +42%. Жаль что по стопу выкинуло так как котировки достигли предполагаемого третьего тейка, но мы не унываем, рынок всегда дает заработать🤓 $ZYNE достигнут второй тейк +19% (остаток удерживаем) $MTTR достигнут первый тейк +16% (остаток удерживаем) $LAC полностью закрыта, тейки +14%, +19%, +36% $U достигнут первый тейк +29% В портфель добавили $NEM, $NVTA, $AMTI (попыдка №2), все стоп-ордера и тейк-профиты расставлены👌 В целом очень аккуратно смотрим в сторону новых покупок, так как основные индексы подошли к своим сопротивлениям. Ситуация достаточно не однозначная, и мы будем двигаться исключительно по направлению рынка. В ближайшее время мы напишем технические обзоры на некоторые индексы и свои мысли о складывающейся ситуации!
23
Нравится
12
Друзья, спасибо большое за обратную связь! Мы действительно стараемся) Контакты для связи указаны в описании наших каналов. P.S. @AlexxxMSK Вам отдельная благодарность 🤝
19
Нравится
3
$EGHT 👉 8x8 Inc (EGHT). Организуем облачный видеочат? 8x8 Inc. - американская технологическая компания, специализирующаяся на облачных технологиях. Основная деятельность связана с предоставлением коммуникационных услуг, в том числе голосовой связи, видеосвязи, чата, контакт-центра на базе глобальной облачной коммуникационной платформы. 📉 Снижение: Минус 23,37 % (679 млн $ ➡️ 523 млн $). 🤷🏻 Причина: Компания падает на информации о рефинансировании конвертируемых облигаций на сумму почти 500 млн $. Падение связано с тем, что 8x8 достаточно долго искал потенциального партнера в данной сделке, и, по итогу, делает это не на самых выгодных условиях. Что интересно, несколько дней назад компания выпустила довольно неплохой отчет и демонстрировала рост. Могло ли текущее снижение на 23% быть чрезмерным? Мы считаем, что скорее да. 💪 Фундаментал: Начать стоит с действительно большого долга компании. Компания рефинансирует его до 2027 года, совокупно почти на 500 млн $, это больше половины всех активов (889 млн $). При этом в активах еще и 265 млн $ занимает Гудвилл, а 122 млн $ нематериальные активы, т.е. без их учета долг может быть покрыт только всеми активами компании, а иного капитала не остается. При это выручка растет довольно хорошими темпами (со 148 до 187 млн $ за квартал), подобный рост в 25% ожидается и далее. Компания генерирует убыток, но он постепенно снижается. А операционный денежный поток хоть и небольшой (5,8 млн $), но положительный. 📍 Так что в итоге? Темпы роста операционных показателей деятельности у компании хорошие. Но вот финансовая ситуация довольно нестабильна. Текущее рефинансирование позволит сдвинуть сроки погашения долга на 2027 год, однако в случае проблем с его обслуживанием, котировки могут оказаться под давлением. Пока это не критично, более важным будет соблюдение прогнозов по росту основных показателей на 25% в год или более, а также постепенное снижение убытков. 💡 Техника: Котировки снижаются 14 месяцев подряд, общее снижение от максимальных значений составляет практически 90%. Индикатор RSI существенно перепродан, на недельном ТФ присутствует дивергения по MACD. В целом бумага интересна с точки зрения спекулятивных идей, можно понаблюдать и найти точку входа на отскок. Подбирать с текущих значений пока не видим обоснований, нет внятных сетапов для входа и уровней для расстановки защитных ордеров. На сделку не более 5% от депозита, стоп-ордера обязательны. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
$RSTI 👉 Российские сети (RSTI). Зачем же так размывать? Российские сети - одна из крупнейших электросетевых компаний в мире, обеспечивающая электроэнергией потребителей в 78 субъектах России. Контролирующим акционером эмитента является государство, с долей более чем 88 %. 📉 Снижение: Минус 21,42 % (165,96 млрд руб. ➡️ 130,42 млрд руб.). 🤷‍♂️ Причина: Вчера акции компании упали после объявления коэффициентов конвертации в бумаги ФСК ЕЭС. Ранее было объявлено о слиянии эмитента и его дочерней компании - ФСК. Падение было обусловлено разницей в стоимости акций относительно конвертируемых долей, так коэффициент конвертации обыкновенных акций «Россетей» установлен на уровне 0,09040/0,60580, для привилегированных — 0,09040/1,27300. ФСК ЕЭС вчера напротив росли, для них такой коэффициент конвертации выгоден. Также Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендует осуществить дополнительную эмиссию акций на 874,4 млрд руб. В долгосрочной перспективе выгоды от данного объединения до конца не ясны, с одной стороны должны исчезнуть административные конфликты, по причине прекращения изъятия прибыли материнской компанией Российские сети у дочерней ФСК через дивиденды, но сможет ли это в действительности повлиять на эффективность? Более того, следует учитывать рост капитальных затрат в будущем. 💪 Фундаментал: Начать следует с того, что Россети, наряду с частью других компаний, отказались публиковать консолидированную МСФО отчетность за полный 2021 год, а также квартальные за 2022 год. Как итог, мы можем сейчас равняться только на отчетность по РСБУ за 1 полугодие 2022 года. С точки зрения доходов эта отчетность не будет показательной, т.к. доходы материнской компании были связаны только с выручкой от управления. Все операционные доходы получают дочерние общества. Если же обратить внимание на структуру баланса, то можно увидеть несколько негативных факторов: 1️⃣ Существенно уменьшалась стоимость дочерних Обществ. Это очевидно в связи с падением котировок основных компаний. Кроме этого могли обесцениться и иные вложения. В целом, заметно уменьшились активы с 469 млрд руб. до 346 млрд руб. А чистые активы с 453 млрд руб. до 329 млрд руб. 2️⃣ В два раза увеличилась дебиторская задолженность с 15 млрд руб. до 33 млрд руб., что ведет к увеличению сроков ее оборачиваемости и уменьшению ликвидности предприятия. Помимо этого уменьшились и денежные средства с 29 млрд руб. до 15,3 млрд руб. Кроме этого, очевидно, что может наблюдаться сокращение операционного денежного потока. При этом капитальные затраты никуда не денутся, а скорее будут расти. Как итог - компания может столкнуться с отрицательным денежным потоком в ближайшие годы. 📍 Так что в итоге? И без новостей о конвертации, акции компании не выглядели слишком привлекательно. Закрытость отчетности компании на текущий момент не позволяет сделать полноценных выводов о фин.состоянии, а косвенные признаки говорят о его ухудшении. В ближайшие пару лет можно ожидать отрицательный денежный поток и отсутствие каких-либо существенных дивидендных выплат. 💡 Техника: Котировки находятся вблизи исторического минимума, а последнее снижение может дать шанс увидеть эти значения еще раз. Однако прежде цене необходимо преодолеть поддержку на уровне 0,56 и закрепиться ниже этих значений. В среднесрочной перспективе ожидаем продолжение снижения к уровням 0,5-0,47, этот сценарий выглядит более объективным, но стоит быть внимательными к реакции на уровни поддержки. В более обозримом будущем напрашивается коррекция после снижения, показания индикаторов весьма перепроданы, ближайшее сопротивление 0,7-0,75. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
9
Нравится
3
Делимся очередными событиями по портфелю🤙🏼 Вчера в третий раз были добавлены акции $EAR, в первых двух попытках цена достигала стоп-ордера. Но вот в этот раз удалось полностью перекрыть предыдущие потери и кое-что забрать сверху🔥 Добавили в портфель акции $MTTR 🧐 По позиции в $CVNA достигнут очередной тейк-профит +59,59%👌🏼
11
Нравится
2
$KOPN 👉 Kopin Corporation (KOPN). Дисплеи для истребителей - самое время? Kopin Corporation является разработчиком и поставщиком микродисплеев, подузлов микродисплеев и связанных компонентов для оборонного, корпоративного, промышленного, трехмерного метрологического оборудования и потребительских товаров. Часть работ компания выполняет по гособоронзаказу США. 📉 Снижение: Минус 20,21 % (169 млн $ ➡️ 135 млн $). 🤷‍♂️ Причина: Вчера компания выпустила отчет за 2 кв. 2022 г. и провела конференц-колл с инвесторами. Несмотря на положительную динамику выручки (+20%), компания не достигла прогнозов, а убыток на акцию оказался больше ожидаемого (0,06$ против 0,04$). 💪 Фундаментал: Данная компания со сверхнизкой капитализацией, поэтому котировки могут быть сильно волатильны. Мы уже могли наблюдать это в 2020-2021 гг., когда котировки компании вырастали в 10-ки раз. При этом, конечно, те ожидания по выручке и прибыли не оправдались. Текущий рост выручки в годовом выражении не превышает 20-25%, что не намекает на подобное ралли в ближайшее время. При этом триггером к увеличению прогнозов может стать оборонный заказ предприятия. Он уже вырос на 87% в годовом выражении. А текущая напряженная политическая ситуация в мире может влиять на это направление и дальше. Однако на звонке представители компании не назвали конкретных прогнозов, а лишь упомянули, что еще больше увеличат затраты на НИОКР, поскольку на рынке существует такая потребность. Компания продолжает генерировать убытки, тратя денежные средства на разработки. За последние полгода наиболее ликвидные активы сократились почти на треть (деньги с 29 млн $ до 18 млн $). При это у компании почти нет долга, т.е. все деньги тратятся именно на операционную деятельность. 📍 Так что в итоге? С точки зрения текущей финансовой ситуации компания выглядит несколько уязвимо. Ее поддерживает на плаву рост выручки и ожидаемый потенциал оборонного сектора. Каких-то существенных триггеров для рассмотрения ее к покупке на срок от 3 лет и более сейчас нет. Для подобной компании малой капитализации решающее значение будут играть новости, поскольку четкие прогнозы по финансовым результатам и будущим контрактам отсутствуют. 💡 Техника: Локальный минимум котировок находится на уровне 1$, рост от этих значений сопровождается понижающимися объёмами, на недельном ТФ цена не дошла до 27й скользящей и тем не менее развернулась. Спускаясь на дневной ТФ по индикатору RSI, присутствует дивер, который в целом начал отрабатывать. Общая картина выглядит достаточно интересно, цена неоднократно находила поддержку вблизи текущих значений. Однако стоит ожидать повторного теста локального минимума, где и стоит искать точки входа. #акции #инвестиции#прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
34
Нравится
11
Рассмотрим график индекса S&P Biotechnology (SPSIBI) для понимания общей картины среди Биофармацевтических компаний. Индекс находится в нисходящем канале, но судя по графику в мае этого года котировки нашли локальное дно на уровне 4800$. После небольшой проторговки и еще одного теста локального минимума, цена показала рост более 25%. На текущий момент котировки не прошли сопротивление выраженное 27й скользящей на недельном ТФ, более вероятным сценарием смотрится возвращение в зону 6000$-5700$ с последующей проторговкой внутри этого диапазона. Однако после проторговки рассчитываем на то, что цена возобновит рост и подойдет на тест верхней границы канала. Анализ имеет краткосрочный характер, отработка ожидается в течении месяца. #фарма #биотех #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
$ARQT 👉 Arcutis Biotherapy, Inc. (ARQT). А вам где помазать? Arcutis Biotherapeutics - фармацевтическая компания, разрабатывающая дерматологические препараты. Отрасль достаточно конкурентна, подобные разработки есть у Pfizer, Regeneron, Incyte. Один из основных препаратов компании - ZORYVE™ (рофлумиласт). 📉 Снижение: Минус 15,96 % (1,18 млрд $ ➡️ 1 млрд $). 🤷‍♂️ Причина: Сегодня состоялся конференц-колл с инвесторами по поводу одобрения ZORYVE™ и дальнейших перспектив его использования. Несмотря на то, что пару дней назад это лекарство одобрило FDA для некоторых групп лиц, акции компании сегодня заметно скорректировались. Какой-либо негативной информации в представленной к звонку презентации компании мы не увидели. Возможно, снова действует правило "покупай на слухах, продавай на фактах". Но как таковая причина падения отсутствует. 💪 Фундаментал: Одобренный препарат - это первый потенциальный доход для компании, все предыдущие периоды выручка была нулевой. Как мы уже говорили, рынок довольно конкурентен, плюс пока не ясно, насколько маржинальным может быть операционный бизнес компании. По балансу компания на текущий момент выглядит достаточно устойчиво: баланс ликвидных активов на 0,33 млрд $ позволит вести новые разработки еще 1,5-2 года, а коммерциализация первого продукта может еще улучшить ситуацию. 📍 Так что в итоге? Для полноценного вывода по долгосрочным перспективах компании, нужно будет смотреть отчеты за 3 и 4 квартал 2022 года, где должны быть отражены ее первые доходы. Анализ операционных результатов за эти периоды позволит сделать какие-то предварительные выводы. Кроме этого к концу года могут быть рассмотрены к одобрению и другие вариации препарата. 💡 Техника: Котировки находятся в локальном восходящем тренде с начала 2022 года. Рост сопровождается повышенным объёмом, индикаторы выглядят достаточно приемлемо, без присутствия диверов. Однако цена не смогла пройти сопротивление на уровне 24$ и выпала из канала. Стоит отметить, что текущее снижение может быть связано с общей тенденцией по сектору, поскольку в это же время снижаются котировки индекса S&P Biotechnology Select Industry (SPSIBI). Сам выход из канала нельзя назвать позитивным сигналом, но границы канала достаточно размыты, и в случае, если индекс возобновит рост, то цена акций тоже может развернуться, оставив ложный пробой. В любом случае необходимо отслеживать ситуацию, ближайшие уровни поддержки, где стоит ждать реакцию покупателя, 19$-17,8$. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
8
Нравится
4
Небольшой отчёт по портфелю за вчерашний день: Были добавлены две бумаги $LYLT и $ATUS Первая показывает рост в +4,7%, а вторая закрылась по стоп-ордеру в -4,45%. Закрылась по стоп-ордеру ранее добавленная $AMTI, убыток составил -12,66%. Бумага сохраняет актуальность к добавлению, необходимо дождаться подходящего сетапа. Полностью закрылась сделка по $TRHC, остаток позиции закрыт в +52,87%.
10
Нравится
7
$BABA 👉 Alibaba (Alibaba). Может хватит про делистинг? Компания является лидером в сфере интернет-коммерции и владеет такими известными сервисами, как: Taobao.com, Tmall, Alibaba.com, AliExpress и т.д. Alibaba работает как в направлении розничной торговли, так и по схеме B2B. 📉 Снижение: Минус 11,12 % (266,27 млрд $ ➡️ 236,66 млрд $). 🤷‍♂️ Причина: Комиссия по ценным бумагам и биржам США в пятницу добавила крупнейшую китайскую компанию, котирующуюся на бирже США, в список фирм, которые потенциально могут быть подвержены делистингу, если не будут соответствовать стандартам бухгалтерского учета США. Для этого Китаю потребуется пересмотреть процедуру аудита своих компаний, а также допустить американского регулятора к возможности изучения документации, лежащей в основе работы китайских организаций. Китай и Гонконг отказались выполнять данное требование, сославшись на закон о конфиденциальности и вопросы национальной безопасности. 💪 Фундаментал: По объему продаж бизнес компании растет, так выручка эмитента увеличилась на 18,83 % до 853 млрд CNY (юань), при этом чистая прибыль, относящаяся к обыкновенным акциям, сократилась на 41,22 % до 61,96 млрд CNY. По прогнозам аналитиков рентабельность по операционной и чистой прибыли начнет свой рост с 2023 финансового года с дальнейшим планомерным ростом объема продаж. По балансу компания выглядит крепко, текущая ликвидность составляет 1,66, а чистый долг отрицательный. Однако стоит учитывать, что свободный денежный поток сократился на 60 % относительно 2021 финансового года до 74,45 млрд CNY. 📍 Так что в итоге? Показатель P/E эмитента составляет 24,21, а P/S 1,75. И если по данным мультипликаторам компания не выглядит дешевой, то по балансу на текущий момент компания оценена дешевле общего числа активов. В дополнении к вышесказанному, учитывая низкую долговую нагрузку и положительный свободный денежный поток, который в долгосрочной перспективе должен вернуться к росту, стоимость акций Alibaba выглядит несколько недооцененными, тем не менее на большой апсайд рассчитывать не следует. В случае решения о покупке, рекомендуем делать это в отношении акций, котирующихся на Гонконгской фондовой бирже, чтобы избежать рисков делистинга. 💡 Техника и идеи: Нисходящий тренд протекает на протяжении двух лет, за это время цена снизилась на 70 % от максимальных значений. Что касается настоящего времени, то цена не смогла преодолеть верхнюю границу канала, что не внушает позитива для покупателей. С апреля этого года котировки двигаются в боковике, который отмечен на графике фиолетовым прямоугольником, где верхняя граница 120 $, а нижняя 80 $. С технической точки зрения пока что более предпочтительно смотрится продолжение снижения, которое может проходить вплоть до поддержки на уровне 50 $. Однако стоит отметить появившийся объём покупок во время бокового движения. Принимать торговые решения следует исходя из реакции на нижний уровень боковика 80 $. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
35
Нравится
10
📈 Пока что индекс S&P500 двигается достаточно предсказуемо, котировки подошли к верхнему уровню нисходящего канала и 27й скользящей на недельном ТФ. Два этих уровня считаются достаточно сильными сопротивлениями, а в условиях текущей мировой конъюнктуры рынка выход из канала и продолжение роста маловероятно. Плюс хотелось бы обратить внимание на решение ФРС и повышение ставки на 0,75 б.п., повышение ставки всегда плохо сказывается на компаниях с высокой долговой нагрузкой, так как обслуживать новые кредиты становится дороже. Второе, это то, что большое количество инвесторов и фондов будут отдавать свое предпочтение в пользу приобретения долговых бумаг. Третье и очень важное наблюдение, это то, что после повышения ставки рынок акций чаще всего какое-то время растет, но уже через несколько торговых сессий эйфория заканчивается и здравый смысл возвращается на рынок, а с ним и снижение котировок. 💡 Наши ожидания, это снижения с текущих, либо ложный пробой трендовой и уже после этого спуск. Ближайшие уровни поддержки 3900$-3800$, среднесрочные цели остаются прежними 3500$-3200$. Учитывая все вышеизложенное, мы будем подтягивать стоп-ордера в зону безубыточности по уже открытым позициям и достаточно аккуратно входить в новые торговые идеи. Предыдущий обзор на индекс широкого рынка 👉 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinDay/b47113fb-cbb8-4683-b8ac-55b393894909/ #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
9
Нравится
2
$ARCH 📈 Для Arch Resources все только начинается, но не в позитивном смысле. С 2020 года котировки находились в восходящем тренде вплоть до начала лета 2022. Если рассматривать недельный ТФ, то видно, как была набрана позиция в шорт за счет защитных ордеров более мелких игроков, об этом свидетельствуют длинные хвосты свечей на максимальных значениях. На том же ТФ по индикаторам RSI и MACD присутствует дивергенция, которая уже начала отрабатывать, так же обратим внимания на индикатор объёма, длинный зеленый столбец свидетельствует о кульминации покупок. С технической точки зрения, предпосылок для продолжения снижения более чем достаточно. 🤔 Что бы понимать будущие финансовые результаты компании необходимо изучить цены на уголь и газ, где у второго крайне малые шансы на продолжение роста. Что будет являться триггером снижения остается загадкой, но что-то подсказывает, что кому-то все-таки придется договариваться за дешёвый газ, сами знаете с кем. 💡 Среднесрочно ожидаем снижения котировок к уровню 100$, в более обозримой перспективе спуск к 112$ где вполне вероятна реакция покупателя и краткосрочная коррекция. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
3
Нравится
8
$META 👉 Meta Platforms (FB). Цукерберг, верни стену! Компания является лидером на рынке социальных сетей. Бизнес компании делится на 2 направления: «Семейство приложений» (FoA), куда входят Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp и «Лаборатории реальности» (RL), производящие продукты дополненной и виртуальной реальности, такие как Meta Quest и Facebook Portal. Компания делает ставку на развитие виртуального мира, называемого метавселенной. 📉 Снижение с начала 2022 г.: Минус 52,29 % (942,20 млрд $ ➡️ 449,47 млрд $). 💪 Фундаментал: Выручка компании делится на 2 сегмента: FoA и RL. Основной источник дохода компании - реклама, входящая в сегмент FoA. В 2021 г. на нее приходилось 97,46 % всей выручки, а в первой половине 2022 г. 97,21 %. Рынок рекламы растет быстрыми темпами, так в 2021 г. на рекламу в социальных сетях во всем мире было потрачено 115,87 млрд $, в 2022 г. ожидается трат на 130,24 млрд $, а к 2028 г. на 262,28 млрд $. Объем продаж компании растет подстать рынку, в 2021 г. он увеличился на 37 % относительно 2020 г. до 117,93 млрд $. Чистая прибыль также растет, в 2021 г. она составила 39,3 млрд $ против 29,14 млрд $ в 2020 г. Важно отметить, что сегмент «Лаборатории реальности» (RL), отвечающего за метавселенную, убыточен и этот убыток только увеличивается. В 2019 г. он составил 4,5 млрд $, в 2020 г. – 6,62 млрд. $, а в 2021 – рекордные 10,19 млрд $. По итогам 2022 г. можно ожидать дальнейшего ухудшения положения данного сегмента, так как уже за первые 2 квартала 2022 г. рост его убытка составил 35 % до 5,76 млрд $. Хочется верить, что затраты на метавселенную не пройдут даром, так по прогнозам Bloomberg Intelligence доходы от метавселенных к 2024 г. достигнут 800 млрд. $ (CAGR – 12,4 %), а к 2030 г. – 1,6 трлн $. Слишком амбициозные значения, в которые очень тяжело поверить, тем не менее инвестиции в метавселенные – инвестиции на долгосрок. Чистая прибыль за первую половину года также немного сократилась и составила 14,15 млрд $, год назад это было 19,89 млрд $. Свободный денежный поток стал выглядеть хуже и составил 12,97 млрд $, в то время как в первую половину 2021 г. он равнялся 16,33 млрд $. При этом ранее в годовом выражении свободный денежный поток стабильно увеличивался, в 2021 г. его значение составило 38,44 млрд $, рост относительно 2020 г. на 66,9 %. Снижение рентабельности в 2022 г. связано в том числе и с изменением политики конфиденциальности от Apple и меняющегося законодательства в Европе, что привело к возникновению сложностей использования персональных данных для показа персонализированной рекламы. По этой причине эмитент вынужден перестраивать свою рекламную инфраструктуру. 📍Так что в итоге? Снижение чистой прибыли и свободного денежного потока в первой половине 2022 г. не критическое, при этом перспективы от роста рынка рекламы в социальных сетях на лицо. На данный момент котировки акций находятся на уровне начала 2019 г., под конец года они уже были выше, при условии, что все основные финансовые показатели были заметно скромнее. Учитывая неплохой объем денежного потока считаем акции интересными для добавления в долгосрочный портфель. Инвестируя в Meta вы, по сути, приобретаете отличный рекламный бизнес, а бонусом получаете развивающуюся метавселенную и все ее долгосрочные перспективы. 💡Техника и идеи: По индикатору RSI на недельном и дневном ТФ присутствует дивергенция, сформировалась поддержка на уровне 154 $, продавцы в 4-й раз не могут пройти данную поддержку. На графике также видно формирование паттерна «бычий клин». Учитывая вышеописанное, есть возможность достаточно безопасно пробовать сделку в лонг с ожиданием выхода цены из фигуры вверх. Лонг с текущих значений, стоп-ордер под уровень поддержки 154 $, тейк-профит 205 $ - 225 $. В целом идея может нести долгосрочный характер и цели могут быть выше, все зависит от стратегии. В данном случае рассматривается спекулятивная сделка с среднесрочными целями. #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #аналитика #новичкам #прогноз
Сегодня вышли по стопу из $EAR Фиксируем убыток -4,17%, 0.02 п.п. ошибка по стопу-ордеру, но уже второй раз фиксируем убыток в сделке по бумаге. Пока на заборе🤔
3
Нравится
4
$KHC 👉 Kraft Heinz (KHC). Соус теперь экономим! Компания является производителем продуктов питания, продающихся под более чем 20 брендами в 40+ странах. 📉 Снижение: Минус 6,34 % (47,29 млрд $ ➡️ 44,48 млрд $). 🤷🏻 Причина: Компания представила отчетность за 2 квартал 2022 г., выручка составила 6,55 млрд $, что выше прогноза в 6,38 млрд $. EPS (Прибыль на акцию) составила 0,7 $, выше ожидаемого значения в 0,68 $. Основная причина падения кроется в потенциально более низкой рентабельности компании в сравнении с прогнозами, ввиду увеличения числа скидок и акций, направленных на смягчение последствий повышения цен на продукцию из-за роста инфляции. Компания возлагает надежды, что прилагаемые усилия поспособствуют удержанию клиентов. Также Kraft Heinz повысила прогноз по выручке на полный 2022 г., однако маржинальность валовой прибыли будет ниже, чем предполагалось изначально, так как стоимость основных ингредиентов также растет. 💪 Фундаментал: В годовом выражении выручку компании сложно назвать растущей, в 2021 г. она составила чуть более 26 млрд $, в 2020 г. 26,18 млрд $, а в 2019 г. 24,97 млрд $. Маржинальность валовой прибыли последнии годы находилась на уровне 32-35 %, по итогам первой половины 2022 г. она составила 31 %, что не намного ниже, при этом рентабельность чистой прибыли даже выросла и составила 8,2 % против 4,1 % годом ранее, так что увеличение расходов на рекламу не критично для операционной деятельности компании. Свободный денежный поток Kraft Heinz выглядит внушительно, в 2021 г. он составил 4,46 млрд $. В 2022 г. вероятно он будет ниже, так за первую половину года его значение составило 353 млн $, год назад это было 1,6 млрд $. Долговая нагрузка у компании высокая, чистый долг составляет 19,4 млрд $, однако проблем с его обслуживанием не возникает. Интересно, что у эмитента более 80 % всех активов составляет гудвилл и нематериальные активы. 📍Так что в итоге? Компания эффективно управляет операционными затратами несмотря на рост инфляции, достаточно крепкая по балансу, а также платит дивиденды. Да, маржинальность будет немного ниже, однако рентабельность находится на очень хорошем уровне. Считаем, что в моменте реакция рынка могла быть излишней на данный отчет. Компанию можно рассмотреть на добавление в портфель с фкндаментальной точки зрения, однако сильного роста ждать не следует. 💡Техника и идеи: С 2019 года котировки находятся в умеренном восходящем движении, присутствует четкая линия тренда и цена в очередной раз вернулась на её тест. На недельном ТФ видно, как по индикатору RSI отрабатывает дивергенция двух последних пиков, что может привести к выходу котировок за пределы тренда. Однако на графике присутствует формирование паттерна «треугольник с плоским верхом». Учитывая текущий тренд, можно предположить, что движение цены продолжит формирование фигуры. Классически выход из неё совпадает с направлением движения, которое было до начала формирования самого паттерна, то есть вниз. Безусловно без подтверждения направления входить в сделку не безопасно и поэтому необходимо просчитывать все возможные варианты развития событий. На данный момент мы будем придерживаться существующей тенденции и искать точку входа в лонг у трендовой линии. В случае пробоя трендовой и удачного теста для медведей, стоит рассматривать идеи на понижение.
11
Нравится
3
Мы знали, что наш друг Джером нас не подведёт и перед заседанием ФРС добавили в портфель следующие компании👇 $META $AMTI $ZYXI $IIPR $EAR $SHOP $CDLX Еще сегодня закрыли $PYPL, который достиг целевого уровня в +20,99%
7
Нравится
13