Форум о фьючерсе MVID-12.24 М.видео

$MVZ4 прежде чем инструмент запускать , нужно отображать его нормально, из за вас "товарищи" терпим убытки из за не корректнооо отоброжения цен, и маржа криво начисляется/списывается

Дивгеп пацаны $MVM4 $MVZ4

Прошлой осенью М.Видео привлекло внимание облигационного (и не только) рынка после разочаровывающих результатов за полугодие и сообщениях о нарушении банковских ковенант. $MVID $RU000A106540 $RU000A104ZK2 $RU000A103HT3 {$RU000A103117} $MVZ4 $MVM4 {$MVH4} $MVU4 Свежая, годовая отчётность (https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=4) ситуацию не ухудшает: мы наблюдаем рост выручки и EBITDA, снижение убытков и небольшое снижение чистого долга с учётом аренды. Но оставляет напряженной. Кризис, наверно, ослаблен, но не преодолен: • Группа получила годовой убыток 6,6 млрд руб. • Общий кредитный портфель группы 86,4 млрд руб., из которых 74,5 млрд должны быть погашены или рефинансированы в 2024 году. Сумма неиспользованных кредитных линий, по которым у банков нет твёрдых юридических обязательств по их предоставления, составляет 27,4 млрд. • По итогам года собственный капитал ушёл в отрицательную зону (-233 млн руб.), группа дополнительно предоставляет альтернативный расчёт (предусматривающий принципы МСФО 17, а не МСФО 16, как в основной отчётности), в котором собственный капитал положительный (13,2 млрд) руб., но даже так капитал меньше 5% от активов компании. При этом АКРА на будущее смотрит с оптимизмом, в конце февраля кредитный рейтинг был подтверждён на уровне А(RU) (https://www.acra-ratings.ru/press-releases/4590/) с изменением прогноза на «позитивный». Изменение прогноза обусловлено ожидаемым Агентством дальнейшим восстановлением продаж и рентабельности Компании в 2024–2026 годах, что отразится в улучшении оценок долговой нагрузки и покрытия. Облигации М.Видео торгуются с премией примерно 4 п.п. к своему уровню кредитного рейтинга (см. график с динамикой доходностей облигаций МВ ФИН). Возможность? Зависит от толерантности к риску. Но рисковать, чтобы что? На облигациях не так сложно не проиграть. Сложнее именно выиграть. На случай большого выигрыша кейс не похож.

М.ВИДЕО — АКЦИИ ПО СКИДКЕ ⁉️ Самая отстающая бумага среди ритейлеров на московской бирже опубликовала итоги 2023 года 📊 🔴Ключевые инсайты: - Крупнейший продавец электроники в России с 30-летней историей - Управляет 1240 магазинами в более чем 370 городах России - Для большинства ТЦ является «якорным» арендатором - Доля онлайн-продаж в Выручке — 71% - Входит в группу 🏦 SFI 🔴Факторы роста и стоимости: - Компания отчиталась о приросте новых клиентов +14% г/г - Один из драйверов — рост продаж на собственном маркетплейсе составил 2.4 раза г/г - Благодаря широкому покрытию, 82% населения могут получить товар в течение 24 часов - Несмотря на тяжёлый 2022 год, продажи продолжили восстановление и выросли +7.9% г/г - Что также отразилось в росте EBITDA на 49% г/г и сокращению Чистого Убытка на 30.7% 🔴Риски: - М.видео — одна из самых закредитованных компаний на бирже, Чистый Долг / EBITDA составляет 3.2 (и это без учёта арендных обязательств), что при высоких ставках давит на финансовый результат - Как любой продавец электроники, компания подвержена негативным шокам спроса в случае экономического кризиса - Акции очень волатильны, резко реагируют на любые негативные новости - Собственный Капитал по балансу отрицательный 🔴Оценка: - Тот самый случай, когда стоит серьёзно задуматься, а не взять ли лучше облигации эмитента (с доходностью более 20%) - Компания ещё не скоро вернётся к дивидендным выплатам - Но успешное достижение всех поставленных целей и позитивные планы менеджмента по снижению долга внушают осторожный оптимизм - Акции стоят 4.9 EV / EBITDA (для сравнения, Магнит — 5.3, X5 ритейл — 3.9), потенциал переоценки ограничен В итоге: Консервативным инвесторам покупка акций пока не желательна, Агрессивные инвесторы могут рассчитывать на рост от 10 до 15 на горизонте 12 месяцев, либо можно рассмотреть облигации - но относиться к ним как к высокорискованным. Ставь 🔥, если понравился разбор 📈 #ranks #mvid #mvideo $MVID $RU000A104ZK2 $RU000A103HT3 {$RU000A103117} $MVZ4 &Ranks - Лучшие акции РФ

🇷🇺💩‼️Новость: Руководство М.Видео опубликовало финансовый результат за 2023 год. ———————————————————— ❗️Чистый долг составил 67,8 млрд. руб. Долговая нагрузка по показателю чистый долг / EBITDA снизилась до 3,2х (по сравнению с 4,5х на 2022) ❗️GMV в 2023 - 540 млрд. руб. (+11% г\г) ❗️EBITDA - 21.5 млрд. руб. (+49% г/г) ———————————————————— ☝️Акции в моменте корректируются почти на 3% после вчерашнего 6% роста. Не удивительно, когда весь рынок так и хочет уйти в фазу остывания.🤝 $MVID {$MVH4} $MVM4 $MVU4 $MVZ4

🇷🇺💩‼️Новость: М.Видео 12 марта планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2023 год. ———————————————————— У меня к вам несколько вопросов: ❗️Кто-то держит данную компанию у себя в портфеле? ❗️Что вы ждёте от грядущего отчёта? ❗️Хотели бы вы увидеть наше мнение по компании? $MVID {$MVH4} $MVM4 $MVU4 $MVZ4