Форум о фонде ЗПИФ Парус-ОЗН

$RU000A1022Z1 пришли дивы

$RU000A1022Z1 Открыл свечной график, таймфрейм М5, м, да ликвидности нет от слова совсем, Кому-то удалось по 7600 купить, 🤝 Ладно стою жду кто продаст за 7601 мне В этом случае норд, сбл и озон будет в равных частях почти что по сумме вложений. И кэш будет капать ежемесячно. Ну давай же покупайся всего-то 1 лот надо мне

Друзья, привет! 📌Сегодня мы произвели выплату дохода за февраль 2024 года по паям в национальный расчетный депозитарий, который далее по цепочке отправляет денежные средства брокерам, а брокеры - инвесторам. Как правило, зачисление на брокерские счета инвесторов происходит в течение 1-5 рабочих дней после отправки денежных средств с нашей стороны. Общая сумма составила ~ 144 млн рублей! - ПАРУС-ОЗН: 13 572 841 ₽ - ПАРУС-СБЛ: 12 828 987 ₽ - ПАРУС-НОРД: 33 325 967 ₽ - ПАРУС-ЛОГ: 51 091 941 ₽ - ПАРУС-ДВН: 32 843 487 ₽ ✅Доход на пай до НДФЛ: - ПАРУС-ОЗН: 68,78₽ (10,8% годовых от 7 631 ₽) - ПАРУС-СБЛ: 9,5₽ (10,4% годовых от 1 100 ₽) - ПАРУС-НОРД: 10,33₽ (11,3% годовых от 1 097 ₽) - ПАРУС-ЛОГ: 9,05₽ (11,1% годовых от 975 ₽) - ПАРУС-ДВН: 7,39₽ (9,8% годовых от 908 ₽) Доходность рассчитываем от цены закрытия предыдущего дня😉 ✅Предложение паев от УК (на 14.03.2024): - ПАРУС-ЛОГ: ~ 137 млн руб. (140 447 шт.) - ПАРУС-НОРД: ~ 302 млн руб. (274 979 шт.) - ПАРУС-ДВН: ~ 382 млн руб. ( 419 880 шт.) Ваш Parus AM💙 $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 #что_купить #идеи #инвестиции #недвижимость #фонды

🔥 Продолжаем рубрику "ПДУ фондов Парус" 🔥 Галина подвезла комментарии от коллег по озвученным ранее вопросам. 🔸 По поводу возможности добавлять в состав фондов всякую всячину, в том числе в зачёт оплаты паёв: "Вы владеете долями ООО на балансе которого числится бизнес-центр. Владельцем ООО является - фонд. В структуре фонда Парус-ДВН находится три ООО (на каждую из башен). Перевод долей проходит через дополнительную выдачу паев. Оценщик оценивает каждую долю владельца и согласно отчету об оценке мы, как собственник, вносим ее в фонд, а владельцу начисляются паи. Что вносится в фонд имуществом - те паи не продаются, а что вносится в фонд денежными средствами - продается на бирже." "Фонды под управлением УК Парус имеют расширенную инвестиционную декларацию. Это в будущем даст возможность добавить новое имущество в фонд, если мы, например, будет делать фонд фондов. Остальные активы (акции, облигации, фьючерсы и т.д) нет в планах по добавлению, т.к наш фокус исключительно недвижимость." 🔸 По поводу выпуска дополнительных паёв, в разы превышающих по совокупной стоимости СЧА фонда (размытия доли инвесторов): "УК вправе выдавать дополнительные паи, а в ПДУ зафиксировано максимальное количество паев, которое может выдать УК, но это не означает, что УК обязана выпустить их в указанном числе. Зафиксированное ограничение по выпуску дополнительных паев может в дальнейшем отразиться на работе фонда, например, если у нас изменится стоимость имущества в большую сторону, то нам под это имущество придется выпустить большее количество паев. В каждом ПДУ прописываем максимальное количество выдаваемых паев, с перестраховкой на будущее. Если необходимо изменить именно количество выдаваемых паев после завершения формирования фонда, то УК проводится общее собрание пайщиков." 🔸 По поводу погашения фондов всякой всячикой вместо денег в случае потери статуса квала: "Статус квалифицированного инвестора у Вас не отзовут, если Вы сами не захотите от него отказаться. Только в этом случае Вам придется погасить паи." 🔸 По поводу возможности оплаты услуг УК и подрядчиков любыми суммами вплоть до 100% СЧА я уже писала -- да, это так и есть. ❗️ Даже не вижу особого смысла комментировать каждый из пунктов по отдельности. Общий подход менеджмента, как его вижу лично я: "Мы тут в договорах прописали, что можем потратить все средства фонда на себя и своих партнёров, что можем принудительно погасить все ваши паи, заплатив вам вместо денег табуретками и канцтоварами, что можем выпускать сколько угодно новых паёв и продавать их, размывая доли инвесторов... НО! Делать ничего из этого мы, конечно же, не будем. Мамой клянёмся!" Ответы УК игнорируют вопросы по существу, и уводят обсуждение в другое русло, что является явной манипуляцией. Я, конечно же, допускаю, что, возможно, у текущего менеджмента в планах нет никакого умысла делать что-либо из перечисленного в договоре ПДУ. Но мой опыт работы в продажах говорит мне, что можно сколько угодно вешать клиенту на уши про добрые намерения и фокус на недвижимость, но фактически ЕСЛИ дело дойдёт до каких-то неприятных инцидентов, то учитываться будет ТОЛЬКО то, что прописано в договоре. 🔔 Что же в итоге?.. Мой общий вывод таков: интересная концепция, продолжу пока держать, но очень много тонких моментов под капотом. Все эти тонкости и риски нужно понимать и учитывать. Данный актив совершенно справедливо доступен только квалифицированным инвесторам, которые любят читать документы и разбираться в деталях. Иначе, можно влететь в неожиданные неприятности. $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

$RU000A1022Z1 как вам тут сидится? В офз может надёжнее?

🔥 Читаю тут ПДУ фонда Парус-НОРД. Узнаю много нового и интересного! В ПДУ других фондов ситуация аналогичная. 💼 В составе фонда помимо недвижимости может быть чёрти что и с боку хвостик! акции, облигации паи других фондов, производные финансовые инструменты... это как вообще и зачем?! В правилах управления написано, что все эти активы принимаются в качестве оплаты за паи фонда! Что за бред?! Это что, бартерный рынок? 🤔 И после подобных "обменов" все эти активы не продаются, а просто включаются в состав фонда! "продажа опционных контрактов и заключение фьючерсных, форвардных и своп договоров (контрактов) при относительно небольших неблагоприятных колебаниях цен на рынке могут привести к значительным убыткам, а в случае продажи фьючерсных и форвардных контрактов и продажи опционов на покупку (опционов «колл») – к неограниченным убыткам." ... "В случае неблагоприятного изменения цены Фонд может в сравнительно короткий срок потерять средства, являющиеся обеспечением по производному финансовому инструменту." ... "Инвестор несет риск дефолта в отношении активов, входящих в состав Фонда." ❗️ Далее, я не поняла ситуацию с выпуском дополнительных паёв: "39. Общее количество выданных Управляющей компанией инвестиционных паев составляет 2 993 462.39820 штук. 40. Количество инвестиционных паев, которое Управляющая компания вправе выдавать после завершения (окончания) формирования Фонда дополнительно к количеству выданных инвестиционных паев, предусмотренных пунктом 39 настоящих Правил (далее – дополнительные инвестиционные паи), составляет 97 031 537.60180 штук." То есть количество паёв может быть увеличено с 3 млн сейчас до 97 млн?! Это каким образом, если доля кредитных средств составляет только 45% от фонда? Если капитал инвесторов составляет 54% фонда, почему тогда доля проданных им паёв составляет всего 4% от общей суммы паёв? "45. а) 7) с определением количества дополнительных инвестиционных паев, которые могут быть выданы после завершения (окончания) его формирования" А это как? О каких дополнительных выпусках может идти речь, если формирование фонда уже завершено? Это же получается уже размытие доли существующих держателей паёв? ❗️ А вишенкой на торте раздел про погашение паёв. При погашении паёв фонда с инвесторами могут расплотиться не только денежными средствами, но и любым другим имуществом фонда! Например, из списка тех активов, которые принимались в качестве оплаты за паи. Причём, в ряде случаев инвестор должен дать своё согласие на то, что его паи будут комперсированы подобными активами, а в ряде случаев согласие инвестора вообще не требуется: "при погашении инвестиционных паев, выданных лицу, не являющемуся квалифицированным инвестором, в случае, предусмотренном подпунктом 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах»: имущество, подлежащее выделу, определяется управляющей компанией в соответствии с требованиями подпункта 2 пункта 4 статьи 14.1 Федерального закона «Об инвестиционных фондах». То есть, если я сейчас получила статус квала по каким-то критериям, а в будущем эти условия изменятся и я не смогу уже иметь статус квала, то мои паи, купленные за деньги, могут просто погасить и мне вместо денег могут "выделить" любое имущество из состава фонда, будь то ценные бумаги, чьи-то закладные, доли в АО, чья-то недвижимость и т.д., причём без моего согласия??? ❓ Ещё не поняла в разделе вознаграждений, выплачиваемых всем участникам процесса управления фондом: "115.1 Специализированному депозитарию, Регистратору и Оценщикам в размере не более 100 (Ста) процентов (с учетом налога на добавленную стоимость) среднегодовой стоимости чистых активов Фонда, определяемой в порядке, установленном нормативными актами Банка России." ШТА!??? Причём, эта формулировка про 100% от СЧА встречается в пунктах о вознаграждениях разных участников несколько раз. $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

Дивиденды не нужны. Дивидендные акции мало растут в цене, в кризис такие акции падают в цене, так как дивиденды отменяются. Акционеры в дивидендные акции сильно нервничают и продают акции, когда дивиденды отменяются или когда сумма выплат не соответствует их ожиданию. Учитывая всё это, можно ли сказать, что портфель из дивидендных акций имеет свои преимущества и обгоняет по доходности портфель из акций, которые не платят дивиденды? Обоснование любви к дивидендным акциям (например Сбер, Газпром, Лукойл и пр.). С экономической точки зрения разница особо не видна в том, как именно получены деньги — в виде дивидендов или в виде разницы с продажи акций. Моё мнение, покупка дивидендных акций связана с какими-то психологическими процессами в голове инвестора. Например, когда инвестор заходит в приложение брокера, находит какую-либо акцию и видит, что она скоро заплатит дивиденды, автоматически хочет её приобрести, ведь так приятно получить деньги на брокерский счет. Минусы дивидендных стратегий. Однако любители дивидендов упускают один немаловажный факт. При выплате дивидендов неминуемо теряется часть прибыли, так как с дивидендов удерживается налог в размере 13%. Этого бы не случилось, если бы компания не выплатила дивиденды. Кроме того, при реинвестировании обратно портфель снова теряет деньги. А связано это с тем, что приходится платить комиссию. То есть инвестор теряет деньги несколько раз, первый — в виде налогов, второй — в виде комиссии. Если же взять портфель с акциями компаний, которые не выплачивают дивиденды, то такой портфель будет в выигрыше за счет того, что он не «худел» на сумму налогов и комиссии. К тому же неприятным бонусом может стать и тот факт, что после выплаты дивидендов наступает «дивидендный гэп» (когда цена акций падает как минимум на сумму выплаченных дивидендов). Казалось бы, в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, вы уже попали, выплата придет через месяц, а продать актив вы не можете, так как цена акции упала, и приходится ждать неопределенное время на восстановление цены акции. А это процесс не всегда быстрый. В моей практике было и так, что после выплаты дивидендов вообще открывался нисходящий тренд. К тому же, дивиденды по акциям могут и не выплачиваться, или выплачиваться в меньшем размере, чем инвестор хотел. К примеру инвестор ждал весь год див. сезон и вот момент объявления дивидендов... Объявленная доходность составляет, скажем, 8%. Стоило ли это того? На любви к дивидендам можно спекулировать. На дивидендных акциях можно неплохо заработать, если вовремя их купить. В момент выхода отчета акции могут серьезно расти. А в момент, когда собрание директоров утвердило дивы, акции могут вырасти еще больше. Иногда мне удавалось продать акции сильно дороже, чем сама сумма дивидендов. Держать акцию для получения дивидендов уже не имело смысла. Преимущество фондов. Я не сторонник выбирать акции себе в портфель, я инвестирую в фонды. Во-первых, диверсификация, во-вторых, фонд не платит налог на поступившие в него дивиденды. Примером может служить фонд от Тинькофф TMOS. Так, при поступлении в фонд дивидендов цена пая только увеличивается, и инвестор не теряет деньги на налогах и комиссии при реинвестировании. Если инвестор все же хочет получать выплаты, на фондовом рынке имеются иные фин. инструменты, которые выплачивают дивиденды ежемесячно (фонд ЗПИФ «Парус-ОЗН» RU000A1022Z1 или фонд ЗПИФ «Парус-НОРД» RU000A104KU3, правда, эти фонды предназначены для квал. инвесторов). При этом цена пая фонда все равно растет, не так, как могла бы, если бы дивиденды не выплачивались, но все же. При формировании постоянного денежного потока не нужно забывать и про консервативные фин. инструменты - облигации. Учитывая, что сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 16%, то у инвесторов есть возможность зафиксировать высокую доходность по облигациям на длинный период. А после снижения ключевой ставки ЦБ еще и заработать на продаже облигаций. $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $TMOS $SBER $GAZP $LKOH

🔥 Наконец-то, наступил день моего первого попадания в реестр владельцев фондов Паруса. К середине марта можно будет ожидать появления данных о своих фондах в личном кабинете на сайте УК, ну и, конечно же, поступления первых арендных платежей. Жду не дождусь. 😊 ❓ Хм, коллеги... А вот какая мысль возникла, кстати. У фондов Паруса нет ни див-гэпа, ни НКД... то есть, теоретически, ничего же не мешает покупать фонды перед отсечкой, держать пару дней для попадания в реестр и потом продавать до следующей отсечки. И целый месяц крутить эти деньги в любых других активах. Для нормального долгосрочного инвестора, конечно, затея бредовая, понимаю. 😂 Но для трейдеров, особенно, торгующих внутри недели или даже дня, авантюра, кажется, вполне себе ничего. Просто раз в месяц выделять из портфеля какую-то свободную часть средств, покупать на них на пару дней фонды, чтобы получать раз в месяц свой гарантированный 1% (условно) с арендного потока. Или я что-то упускаю? $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

Друзья, всем привет! 📌 Мы подвели итоги января 2024 и делимся ими с вами. Хотим отметить, что зима, как за окном, так и на рынке коммерческой недвижимости подходит к концу, наступает оттепель ☀️ И основные сигналы, которые мы наблюдаем: ➖ Во-первых, ЦБ перестал поднимать ключевую ставку. ➖ Во-вторых, мы видим более быстрый прирост количества совладельцев качественной коммерческой недвижимости: + 458 в январе! 👏 Темп прироста вернулся к июльским значениям и периоду низкой ставки, а это значит, что фокус инвесторов вновь направлен на недвижимость как на инструмент с растущим спросом в ходе смягчения денежно-кредитной политики. Мы благодарны каждому из вас за то, что выбрали Парус и наши фонды для вложений в коммерческую недвижимость 💚 Ваш Parus AM 💙 #что_купить #инвестиции #идеи #фонды #недвижимость $RU000A1022Z1 $RU000A104KU3 $RU000A104172

🐸 Всем среды и дня инвестиций, мои ква-лифицированные чуваки! 🤔 Акции по текущим ценам покупать пока не хочется, позиция по облигациям уже набрана, доллар торгуется выше 90 рублей - для валютных активов дороговато. Самое время привести в порядок часть портфеля, выделенную на Недвижимость. И для этого не нужно покупать неоправданно дорогую квартиру! 🏬 Я инвестирую в ЗПИФН на складскую недвижимость, в моем портфеле долгое время был только фонд Сбережения Плюс (Рентный доход) со стоимостью пая в 90 тыс.руб. Не очень удобная сумма для небольших портфелей. Но, с получением статуса квалифицированного инвестора, мне стали доступны более удобные фонды. Если хотите пост-инструкцию по получению статуса квала - ставьте 🚀 ☝🏻 Напомню, доход от фондов недвижимости складывается из двух составляющих: 🔸 Рост стоимости недвижимости; 🔸 Арендные платежи; Итак, разберем фонды в которые инвестирую я: ПАРУС-ОЗН $RU000A1022Z1 📦 Последние несколько месяцев цена застыла на уровне ~7600 рублей. Управляющая компания с начала года проиндексировала платежи на 3%. После индексации годовая прибыль составит 822.7 руб на пай. Что при текущей цене дает 10.8% доходности. Для удобства привожу цифры до вычета НДФЛ. Эмитент ориентирует на доходность в 13.3% годовых в среднем, с учетом индексации арендных платежей. Дополнительно, переоценка недвижимости может дать еще 9.5% годовых ⚠️ Доля кредитного плеча составляет 44%. Именно поэтому данный фонд доступен только квалам. Парус-СБЛ $RU000A104172 🏦 Цена пая также колеблется на одном уровне ~1100 руб. Индексация платежей в этом фонде оказалась более существенной. Выплата выросла на 4.6%. К текущей цене доходность составляет 10.4% годовых. Доходность чуть ниже, чем в Озоне, но и рисков меньше. Доля кредитного плеча составляет 33%. Дополнительный обещанный доход за счет переоценки недвижимости на уровне 10% годовых. ⚠️ Интересный факт, переоценка стоимости чистых активов (читай, недвижимости) не всегда ведет к росту стоимости пая, так как биржевая цена зависит еще и от рыночных факторов (уровень спроса/предложения). Это дополнительный фактор риска. Рентный доход 🤔 Отчет пока не выложили. По имеющейся информации фонд дает 10% годовых к текущей цене пая. Разберем подробнее после выхода отчета. Пока продолжу удерживать паи этого фонда, в будущем планирую докупки, когда появятся свободные деньги. Это практически единственный хороший фонд складской недвижимости доступный неквалифицированным инвесторам, после закрытия ПНК-Рентал. ⛵️ В отличие от «Сбережения Плюс», Парус заботливо прислали мне отчет по инвестициям в из фонды за Январь в WhatsApp. Из соображений риска, я инвестирую только в 2 их фонда, которые имеют самые низкие значения кредитных обязательств. ⏬ Инвестируете в фонды недвижимости? ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #деньинвестиций #недвижимость