Стратегия не для всех: 500 акций равными долями Не все инвесторы любят фокус на голубых фишках: их слишком мало для большого портфеля, зато вокруг них много хайпа и много риска. Для тех, кто ищет нестандартные решения и инвестирует в мировые рынки, есть проверенная временем стратегия — брать все акции строго поровну. 📌 Вырос в объемах на 50% В России уже более полугода торгуется любопытный #ETF, который стал особенно популярен в последние недели — Invesco S&P 500 Equal Weight (торгуется под тикером $RSP). Это самый старый и ликвидный фонд на индекс с равными весами. Российские инвесторы не сразу его заметили. RSP торговался внизу первой сотни ETF всю зиму и большую часть весны. Но в мае внезапно набрал более $ 12 млн сделок, увеличив этот показатель в 1,5 раза. Сейчас RSP держится в топ-20 самых торгуемых ETF на СПБ. И это не только заслуга местных инвесторов. В мире к нему сейчас тоже повышенный интерес: в мае был рекордный недельный приток средств по данным более чем за год. 📌 Аномально прибыльный Исторически RSP обгоняет по доходности широкий рынок США, но конкретно сейчас отстает, и для многих это повод закупиться на локальном дне. С момента запуска фонда в 2003 г. с учетом дивидендов он принес в сумме на 100% больше прибыли, чем S&P 500. Этому феномену нет четкого объяснения, и в целом равновесный подход контринтуитивен: большинство акций отстает от индекса, и рынок продвигают вперед в основном компании-фавориты. То есть логично было бы их и покупать. Но есть ряд факторов, которые в итоге перевешивают в пользу равновесного индекса S&P 500 Equal Weight, а с ним и фонда RSP. • Чтобы держать равные доли, фонд раз в квартал ребалансирует портфель, продавая подросшие бумаги и докупая отстающие, то есть регулярно фиксирует прибыль в горячих фишках. • Из-за более широкой, чем у обычного S&P 500, диверсификации, индекс и фонд RSP меньше зависит от каждой отдельно взятой отрасли, включая весь технологический сектор, и реже ходит на глубокие коррекции. • В равновесном индексе и фонде высока доля акций второго эшелона, которые ускоряются в периоды восстановления рынка, то есть RSP в принципе должен себя хорошо показывать на подъеме рынка, только с некоторым лагом во времени. 📌 Как это можно использовать Важно отметить, что в отношении других индексов это не работает. Например, равновесный NASDAQ существует, и даже есть пара фондов на его основе (на СПБ не торгуются), но они сильно проигрывают обычному индексу. Есть десятки других равновесных индексов на рынке США и западных стран, но ни один стабильно лучше рынка не растет. И этому опять же нет объяснения, кроме одного: рынок неэффективен, и идеальных пропорций не существует. Поэтому, если инвестор хочет иметь портфель, который не зависит от поведения кучки бигтехов (Apple, Microsoft, Google, NVIDIA и пр.) и долгосрочно растет лучше, чем рынок в целом, то покупка RSP — самый доступный вариант. 📌 Что еще стоит знать про RSP 1. В портфеле фонда 505 акций, как и в ETF на обычный S&P 500 2. Годовая комиссия фонда 0,2% (это $2 с каждой вложенной $1000) 3. Одна акция стоит около $140 (сопоставимо с акцией Amazon и дешевле $SPY) 4. Показатели риска (волатильности и беты) выше, чем у S&P 500 (порядка 1,1% в день против 1%). 5. Дивиденд RSP выше, чем у фондов-гигантов ( $VOO, $IVV), но также незначительно (1,8% годовых против 1,7%). 💡БКС Мир инвестиций

Ошибка выжившего. Думаю, что многие слышали про «ошибку выжившего». Данное наблюдение хорошо раскрывается на примере подбитого самолета. Абрахам Вальд, венгерский математик и статистик, настаивал на том, что надо защищать все части самолета, где попаданий не было вообще или оказывалось крайне мало, а не те части, в которые попадали пули. В результате этого на базу стало возвращаться больше самолетов. Или другой пример, когда коучи или мотиваторы рассказывают про истории успеха людей, которые бросили учебу и стали миллиардерами. Действительно, тот же Бил Гейтс,Марк Цукерберг или Стив Джобс так и не окончили обучение, создали многомиллиардные корпорации. А сколько людей не закончив обучение, в дальнейшем остались относительно ни с чем? “Выживший” в инвестициях. $RSP Если смотреть на график S&P 500 ,можно увидеть тенденцию, что на протяжение всего исторического периода график растет. В данном случае нужно учитывать, что состав индекса постоянно меняется: «погибшие» компании выбывают из индекса, а им на смену приходят новые, которые являются «выжившими» к данному моменту времени. Если, к примеру, в индексе оставались все компании, то такой рост индекса не наблюдался бы. Слепое копирование стратегий гуру рынков. Например, вы купили бумаги, которые есть в портфеле Баффета, или решили сделать упор на активные ETF, как Вуд. Многие инвесторы заработали на подобных стратегиях, но еще большим они принесли убыток. В данном случае нужно учитывать много факторов при покупке, одним из которых является время покупки той или иной бумаги. Баффет покупал $KO, когда она еще не была на слуху у каждого первого инвестора. Также и Вуд с условной $TSLA, позицию которой наращивала с 2014 года. Не стоит воспринимать за чистую монету и копировать чужие истории успеха, а следовать своей стратегии, учась на чужих ошибках и набираясь опыта на своих. #инвестиции #новичкам2023 #пульс

🛩Что с рынком США? 🟡Растущий тренд под давлением. Большинство акций не участвуют в росте индекса S&P500. $RSP тестирует минимумы. Вышел на 80% в кэш. Если уйдём ниже предыдущего минимума, то смело можно вставать в шорт. #ftt

😎ВАЖНО! Как узнать куда пойдёт рынок Большинство инвесторов и трейдеров, когда говорят про рынок, имеют ввиду иднекс S&P500 и Nasdaq Composite, но лишь единицы понимают, что эти индексы не отражение всего рынка. Вы могли заметить, что март и апрель индексы находятся в боковике, а отдельные акции падают. Как так-то?🤔 Всё просто. S&P 500 состоит на 50% из больших гигантов - AMZN, GOOG, $TSLA MSFT и т.п. Куда идут они, туда и индекс. Поэтому пользоваться надо двумя инструментами, чтобы смотреть на слабость или силу рынка. 1️⃣ Вместо S&P500 использовать $RSP - это тоже 500 акции, только размазаны в равной пропорции. Посмотрите как выглядит график сейчас. Боковика там нет от слова совсем, мы медленно падаем. 2️⃣ Количество новых максимумов и минимумов за год. Красные и зелёные полоски в самом низу фото. Если цвет блока зелёный, то акций делающих новые максимумы больше, чем тех которые делают минимумы. Другими словами, зелёный = большинство акций растёт. А теперь посмотрите на рисунок ниже. Слева на рисунке бычий рынок - большинство акций делают максимумы. А теперь посмотрите на правую сторону графика, несмотря на то, что S&P500 бьёт локальные максимумы - рынок “под поверхностью” слабый и большинство акций бьют минимумы, а не максимумы. ➡️Что по итогу. Сейчас складывается опасная ситуация, большинство акций падает, а индексы маскируют это падение. Поэтому, держите ушки на макушке и в любой момент при признаках разворота вниз - продавайте. Не дайте рынку провести вас. Инвестируйте с умом #iq4trading

И вновь движение SP500 выше без поддержки слабых отраслей будет нездоровым движением. Если $SPY будет лететь вверх с помощью всё ещё перекупленного $QQQ, то рано или поздно сила весовых акций обернется против рынка Нам нужно увидеть что $RSP, $DIA, $RUT идут вверх, а $QQQ отдыхает

$RSP что это