Помните, я писала пост про Мосгорломбард? Компания продолжает активно работать с инвесторами, развивает свой канал в пульсе @Mosgorlombard, а теперь компания опубликовала консолидированные аудированные финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие. Как думаете, зачем? Вероятнее всего компания готовится к будущему IPO. Давайте заранее посмотрим финансовые результаты. ▫️Выручка составила 632 млн в сравнении с 647 млн в АППГ. Небольшое снижение связано с ужесточением регулирования: в 1 полугодии 2023 года полная стоимость кредита (ПСК) составила около 123% годовых, что в несколько раз ниже уровня 2022 года. Тем не менее, благодаря увеличению количества клиентов в отчетном периоде, а также с учетом достаточного количество продленных займов, в 1 полугодии 2023 года выручка осталась практически на уровне сопоставимого периода 2022 года. ▫️ Валовая прибыль показала рост почти на 10% и составила 239 млн благодаря увеличению средней маржинальности реализации невостребованных залогов, улучшению качества кредитного портфеля ломбардного сегмента, что обусловило положительный эффект от корректировки резервов под обесценение. ▫️ Чистая прибыль составила 46 млн против убытка в размере 7,8 млн в АППГ. В период с 2020 по 2022 год Группа активно расширяла розничную сеть, увеличив количество розничных объектов с 17 до 109, что потребовало значительных капитальных затрат. ▫️ EBIТDA составила 287 млн, что на 69% больше показателя сопоставимого периода. ▫️ За 1 полугодие 2023 года активы выросли на 18% и составили 2,6 млрд. Компания привела финансовые результаты в идеальное состояние и для привлечения денег через облигации, и для проведения IPO. Давайте подождём итогов 2023 года и тогда будем делать окончательные выводы по Мосгорломбард, а пока вполне успешно можно зафиксировать около ‼️ 17% годовых доходности в достаточно безрисковом инструменте — облигациях компании: $RU000A106MV2

Привет, друзья🖐 ГРУППА КОМПАНИЙ «МОСГОРЛОМБАРД» ОБЪЯВЛЯЕТ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ АУДИРОВАННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2023 ГОДА Чистая прибыль показала кратный рост, EBIТDA увеличилась на 69% относительно аналогичного периода 2022 года 🧮Из основных финансовых показателей: • Выручка  отчетного периода составила 632 млн рублей в сравнении с 647 млн рублей в 1 полугодии 2022 года. Небольшое снижение связано с ужесточением регулирования: в 1 полугодии 2023 года полная стоимость кредита (ПСК) составила около 123% годовых, что в несколько раз ниже уровня 2022 года. Тем не менее, благодаря увеличению количества клиентов в отчетном периоде, а также с учетом достаточного количество продленных займов, в 1 полугодии 2023 года выручка осталась практически на уровне сопоставимого периода 2022 года. •Валовая прибыль показала рост почти на 10% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года и составила 239 млн рублей • Чистая прибыль отчетного периода составила 46 млн рублей против убытка в размере 7,8 млн рублей в аналогичном периоде прошлого года. • EBIТDA составила 287 млн рублей, что на 69% больше показателя сопоставимого периода. • За 1 полугодие 2023 года активы Группы выросли на 18% и составили 2,6 млрд рублей. 📈Основные операционные показатели продемонстрировали существенный рост в 1 полугодии за счет активного расширения розничной сети в 2020-2022 гг.: • Количество договоров займа составило 31 941 шт., увеличившись на 110% к аналогичному периоду прошлого года. • Всего в первом полугодии 2023 года выдано 107 946 займов, число которых увеличилось на 110% к аналогичному периоду прошлого года. • Количество клиентов увеличилось почти на 10% в сравнении с 1 полугодием 2022 года и составило 16 766 человек. 💡Как видно из отчета компания стабильно развивается, а выбранная в 2019 году стратегия сейчас приносит прибыль. 🗣"Развитие основного вида деятельности Группы – ломбардного бизнеса – всегда будет одним из ключевых приоритетов нашей работы. Сегодня мы расширяем ломбардное направление, наращивая перечень товарных категорий, с которыми работаем в сети офлайн-отделений, а в перспективе начнем их прием и реализацию на собственной высокотехнологичной ресейл-платформе." - заявил Алексей Лазутин, генеральный директор АО "МГЛК" 👍 Интересное конкурентное преимущество! «Мосгорломбард» предлагет своим клиентам услуги роботизированного ломбарда Golden Exchange Robot, который выглядит как банкомат и за 4 минуты с помощью многоступенчатой системы оценки металла (спектральный анализ, взвешивание в воздухе, гидростатический метод) максимально точно определяет стоимость изделия. Клиент может сдать изделие в окно приемки робота, получить быстрый анализ и расчет стоимости, ознакомиться с условиями погашения и сроками кредита и сразу получить деньги на свою банковскую карту. АО «МГКЛ» обладает исключительными правами на использование таких роботов-ломбардов в Москве и МО. В Тинькофф доступно три облигации Мосгорломбарда, на данный момент мне больше всех интересна $RU000A106MV2 цена ниже номанала манит к покупке.

Обзор облигаций ВДО доступных в Тинькофф в диапазоне доходности 17%-15% в т. ч. Для квалов ч. 1 $RU000A106MV2 Рейтинг 📊В+ позитивный Цена 🪙 1010 Купон 📮 39.89 (16%) 4 раза в год. Эффективная доходность 📒 16.6% $RU000A103N19 📊ВВ 🪙 1036 📮 44.88 (18%) 4 📒 16.39% $RU000A106R79 📊ВВ+ позитивный 🪙 1016 📮 39.89 (16%) 4 📒 16.22% $RU000A106FW4 📊В+ 🪙 1028 📮 39.89 (16%) 4 📒 15.86% $RU000A105SZ2 📊ВВ- 🪙 1058 📮 44.88 (18%) 4 📒 15.65% $RU000A106KY0 📊В 🪙 1045 📮 14.79 (18%) 12 📒 15.64% С момента расчёта стоимость облигаций могла измениться. У априФП купоны рассчитаны до 2025г. Дополнительную информацию по амортизации и прочее можете посмотреть в информации о выпуске. Всем удачного дня, если интересно дайте обратную связь, могу сегодня вторую часть написать ✌

УК ОРГ выпуск 2, 16.5% купон, ежемесячная выплата $RU000A106L67 Мосгорломбард выпуск 4, 16% купон, квартальная выплата $RU000A106MV2 ПИМ выпуск 2, 14.5% купон, квартальная выплата $RU000A106NT4 ПЗ Пушкинское выпуск 1, 14% купон, квартальная выплата $RU000A104JF6

Почему я считаю неэтичными инвестиции в МФО. МФО - это просто введение в людей в рабство с помощью нереальных процентов. Дайте людям выдавать такие кредиты другим людям через такой сервис МФО и я поддержу такую платформу. К примеру инвесторы дают в долг под 20% годовых, заёмщики берут под 30% годовых. Прибыль забирает себе МФО за проверку кредитоспособности и другие расходы. А так получается МФО размещают ВДО под к примеру 15% годовых, а выдают кредиты под 100% годовых и более. А недавно больше 1000% могло быть. Полностью истребить МФО невозможно, потому что на их место придут подпольные конторы и ростовщики. Государство уже сильно зарегулировало отрасль, но до сих пор это бешеные годовые проценты, такая прибыль, какой годовой процент по микрокредиту не снилась никаким традиционным инвесторам. В июле 2023 года в законодательство внесли поправки: сейчас размер процентов по микрозайму может быть максимум 0,8% в день и не более 292% в год. Зачем мне поддерживать МФО с таким нежтичным бизнесом, который противоречит моим нормам морали, если кроме МФО есть много контор из других индустрий: много застройщиков, лизинг, где проценты гораздо ниже, да пусть те же ломбарды даже. $RU000A106MV2 К Ломбард это по факту комиссионка. Можно сказать Авито, для непродвинутых. Потому что основная часть людей приносит и продает товары, и потом уже не выкупает их. Глупо же говорить, что Авито аморальный бизнес. Он помогает людям с помощью горизонтальных связей продавать б/у товары. Ломбарды это такая же продажа, но через посредников. Но конечно по возможности нудно поддерживать платформы, которые налаживают горизонтальные связи в замен вертикальным, но такого к сожалению мало не только на рынке МФО, но и в целом на рынке. #ВДО

$RU000A106MV2 Ещё свежак, который я взял. Ну как взял-есть в портфеле 10 шт.😂 Кроме купона 16 и того, что пока контора не дефолтится и даже не думает, а вроде как даже хочет сеть свою раскинуть шире по столице-хорошего и прямо ободряющего нет ничего. Но и откровенного 💩 по ней нигде не видел. Вполне себе эмитент на свои В+ для людей с прочными шарами и почитателями труВДО. У меня всей конторы 60 шт и больше их точно пока не будет. Если только 18-20 не предложат🤷‍♂️ Но при первом ветре с камнями🌪️будет скинута без размышлений😎

СВЕЖИЕ ВЫПУСКИ ОБЛИГАЦИЙ 1. $RU000A106LS0 Глобал Факторинг Нетворк Рус БО-03-001 Сфера: Факторинговая деятельность. Рейтинг: B+ (Эксперт РА) Амортизация: Да Купон: 12.12р (ежемесячный) Тип купона: Постоянный Дюрация: 2,38г Доходность купонная: 14,75% Срок обращения: 4 года Номинал: 1000р 2. $RU000A106MV2 Мосгорломбард в.4 (ДЛЯ КВАЛОВ 🎓) Сфера: Ломбардная деятельность. Рейтинг: B+ (Эксперт РА) Амортизация: Нет Купон: 39.89р (ежеквартальный) Тип купона: Постоянный Дюрация: 2,3г Доходность купонная: 16% Срок обращения: 5 лет Номинал: 1000р 3. $RU000A106NT4 ПИМ выпуск 2 Сфера: IT и Финтех компания в Москве. Рейтинг: BB+ (Эксперт РА) Амортизация: Да Купон: 36.15р (ежеквартальный) Тип Купона: Постоянный Дюрация: 2.22г Доходность купонная: 14,5% Срок обращения: 3 года Номинал: 1000р 4. $RU000A104JF6 ПЗ Пушкинское БО-01 Спасибо за наводку @SorokaInvest (ДЛЯ КВАЛОВ 🎓) Сфера: Агрофирма Нижегородской области. Рейтинг: BB+ (НРА) Амортизация: Да Купон: 34.9р (ежеквартальный) Тип Купона: Постоянный Дюрация: 1.43г Доходность купонная: 14% Срок обращения: 3 года Номинал: 1000р #облигации #инвестиции #вдо #обзор #что_купить

Всем доброго времени суток, как обычно подвожу итоги и делюсь подборкой крайних приобретённых бумаг. Обновленно: $RU000A106NT4 Пим Купон 14,5% $RU000A106K35 Автобан-финанс Купон 10% в течении 2 лет Скорее всего в моем портфеле временно. $RU000A106LS0 Глобал факторинг нетворк Купон 14,75% $RU000A106JC8 Роял капитал Купон 15% $RU000A106MV2 Мосгосломбард Купон 16% Как обычно для квалов и в поиске ещё пока временно найти нельзя, можете посмотреть в моих сделках $RU000A106MW0 Тгк-14 Купон 12,85% В отличие от 3х ВДО выше имеет более скромный процент, но считаю для такой надёжности это шикарно. Рейтинг ruBBB+ - это значит что данный инструмент совсем чуть чуть не дотянул до группы А, соответственно облигация заслужила место в портфеле. По купонному доходу все ещё топчусь на месте, проверяю время от времени и бывают забросы на 7900 (радуюсь) и падения на 6300 (не радуюсь) так что грубо говоря средняя как и на скриншоте топчется приблизительно в районе 7000 в месяц. Обдумываю над тотальной ребалансировкой, удалении лишних папир и перекладом в те которые более симпатизируют. Так же недавно сорвал плоды своей "антинаблюдательной" тактики. Держу облиги в такой диверсификации, чтобы не следить и даже не почувствовать любого банкротства. Конечно не буду никого пугать, банкротов на горизонте нет, но вот пропущенная несколько недель назад оферта Т.Г.Шевченко выпуск 3, имеет место быть. Она показала мне что такое настоящее ВДО и как приятно ждать купоны 0.01%😂 Итог - если вы тщательно отбираете бумаги и держите в количестве 2-20 эмитентов, следите за такими событиями. А если же как я набрали поровну 300+ эмитентов, то вы можете даже до погашения не понять, что случилось😅 А ещё бесячее начало августа, я всерьёз задумался сделать зеленный год, а тут в статистике такое. Где я согрешил?😂😂😂

$RU000A106MV2 https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A106MV2/ Мосгорломбард добавили, купон 16%, для "квалов" Спасибо @SorokaInvest 🤝