Как устроена маржинальная торговля
Что такое маржинальная торговля?
Например, вы хотите приобрести 10 акций компании Х по 600 ₽. Для этого вам требуется 6000 ₽, но на брокерском счете у вас есть только 4000 ₽. В таком случае вы можете подключить маржинальную торговлю и купить все 10 акций, частично оплатив их заемными средствами.
Сделки в режиме маржинальной торговли несут повышенный риск
В редких случаях при резком изменении цены в негативную сторону сумма потенциальных убытков может быть больше, чем размер собственных средств клиента.
Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с достаточным опытом в сфере инвестиций и квалифицированным инвесторам. Зачем нужен статус квалифицированного инвестора
Кому доступна маржинальная торговля?
Если подключаете маржинальную торговлю впервые
Вам понадобится пройти обязательное тестирование — это требование Центрального банка России. Успешная сдача теста подтвердит, что инвестор обладает базовыми знаниями для торговли на бирже и адекватно оценивает риски конкретных финансовых инструментов. Подробнее про обязательное тестирование инвесторов
Сколько стоит маржинальная торговля?
При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Тинькофф Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Как открыть несколько брокерских счетов в Тинькофф
Что такое ликвидный портфель?
- конкретные активы, которые учитываются при расчете ликвидного портфеля перечислены в списке ликвидных бумаг и валют;
- валюта, а также бумаги иностранных компаний и евробонды, торгуемые в иностранной валюте, учитываются в рублях по текущему биржевому курсу;
- депозиты, накопительные счета и остаток по картам не учитываются в стоимости ликвидного портфеля;
- если вывести деньги с брокерского счета на карту или потратить их на покупку актива, не входящего в список ликвидных, это уменьшит стоимость вашего ликвидного портфеля.
Что такое ставка риска?
Например, для акций компании X ставка риска в лонг равна 25%, а ставка риска шорт — 60%. Это значит, что вероятность резкого снижения цены оценивается выше, нежели ее резкий рост.
Например, для акций компании X стоимостью 1000 ₽ установлена ставка риска лонг в размере 25%. Поэтому минимально необходимая сумма, которая должна быть на вашем счете для покупки: 1000 ₽ × 25% = 250 ₽.
Если на вашем счете есть 1000 ₽, то с учетом текущей ставки риска вы сможете купить 4 акции X.
Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью 1000 ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум 1000 ₽.
Получается, что таким активом нет смысла торговать в режиме маржинальной торговли.
Важно помнить: в кризисные моменты на рынке ставки риска могут расти стремительно — это может стать причиной значительного увеличения начальной и минимальной маржи, а это в свою очередь может привести к потере инвестором средств, участвующих в маржинальных сделках. Что такое
Как считают начальную и минимальную маржу?
- если вам необходимо рассчитать маржу в целом по портфелю, то нужно просто сложить показатели маржи по всем имеющимся у вас активам;
- активы, которыми вы владеете, учитываются по ставкам лонг, а активы, которые вы продали в шорт, — по ставкам шорт. Это важно помнить при расчете, потому что ставки риска лонг и шорт даже по одному активу могут отличаться;
- у рубля начальная и минимальная ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля.
Слева — вы можете совершать любые сделки в режиме маржинальной торговли. Справа —
Что такое маржин-колл ?
При маржинальных сделках сразу на нескольких счетах в Тинькофф Инвестициях — все показатели и комиссии для маржинальной торговли будут рассчитываться по каждому счету отдельно. Как открыть несколько брокерских счетов в Тинькофф
В ситуации маржин-колла нужно пополнить счет или продать часть активов, чтобы стоимость ликвидного портфеля превысила значение начальной маржи
Как считают сумму для сделки в режиме маржинальной торговли?
Например, у вас на счете есть 10 000 ₽ и нет других активов. Вы хотите совершить сделку с активом, начальная ставка риска лонг у которого равна 40%.
Тогда максимальная сумма сделки будет рассчитываться так: 10 000 ₽ / 40% = 25 000 ₽.
Например, у вас есть ликвидный портфель общей стоимостью 10 000 ₽: в нем 5000 ₽ и акции компании Х общей стоимостью 5000 ₽. Ставка риска лонг по акциям Х — 20%. Вы хотите совершить сделку с акциями Y, начальная ставка риска лонг у которых равна 40%.
Начальная маржа акций компании X: 5000 × 20% = 1000 ₽.
Максимальная сумма сделки будет рассчитываться так: (10 000 ₽ − 1000 ₽) / 40% = 22 500 ₽.
Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф
Понадобится только паспорт
Контактная информация
Открыть счет могут граждане РФ старше 18 лет
Другие статьи по этой теме
Как торговать в лонг
Что такое сделка в лонг. Как совершить сделку в лонг и как такая сделка выглядит технически.
Как торговать в шорт
Что такое сделка в шорт. Как совершить сделку в шорт и как такая сделка выглядит технически.
Вывести деньги под залог активов
Что такое вывод денег под залог активов на брокерском счете: как это работает и сколько стоит.
Вас может заинтересовать
