Мнения инвесторов о стратегии

Пост по стратегиям. Последнее время всё пытаюсь найти актив, где наиболее безопасно и доходно можно сидеть, но: Акции падают. Не падали: Сбер, ВТБ, сетевые компании. Половина рынка бурит новые лои СВО. ОФЗ падают. Не понравился прогноз ЦБ покупателям. Минфин продолжает душить аукционами, вываливая большие объёмы. Доходности ОФЗ сейчас выше, чем у ФДР и вкладов. Валюта падает. Выросла нефть и объём продаж экспортёрами. Доходности фондов денежного рынка падают. Сейчас доходности — 13,5%. Я, понимая эту проблему, сделал себе диверсифицированные портфели в стратегиях автоследования. Разберём по порядку мои действия в автоследах: Правильные действия: ⬆️Я ожидал снижения ставки в начале года, поэтому покупал ОФЗ. За это время ставку снизили на 1,5%, однако тело ОФЗ почти не выросло. Доходность получилась выше, чем в ФДР, но всё ещё не очень интересная. ⬆️ В конце марта сдал валюту и большую часть валютных облигаций с «Сургутом преф» по хаям. В &Активное инвестирование не смог просто набрать больший объём, чтобы заработать на большую позицию. В спекуляциях заработали на фьючерсах. ⬆️Выбрал главной бумагой для всех портфелей Сбер (20% от портфелей). Эта бумага — одна из немногих, что выросла в 2026 году. Пару раз перезаходил частью позиции ниже после частичных фиксаций. ⬆️ Переносил «Т» под сплит — везде удачно. Действия, которые казались мне правильными, но привели к убыткам: ⬇️ «Ренессанс Страхование». Когда веришь в снижение ставки, странно было бы обойти компанию, которая держит облигации на очень крупную сумму, — особенно когда эта компания находится на годовых минимумах. К моему удивлению, отчётность оказалась хуже моих ожиданий, а кто-то продавал под это заранее. Позиция в «Активном» была 2,5%, в «Спекуляциях» — 5–6%. ⬇️Попытки купить нефтянку. Я раз пять пытался купить нефтяные компании и каждый раз получал убыток. Чем больше была разница между нефтью и нашими компаниями, тем больше мне хотелось их купить. Эта корреляция работала десятилетиями. Нефть растёт — я покупаю нефтяные компании, выходит новость — и нефть уходит в ноль. Наша нефтянка при этом тоже уходит в минус. Это просто удивительно. Здесь я совершил много убыточных сделок, но, к счастью, на минимальные объёмы — общие позиции не превышали 5%. Понятно, что нефтяные компании падают из-за ударов БПЛА, но это не значит, что они вообще не должны реагировать на рост нефти. В целом совсем не иметь нефтяных компаний при нефти 115+ казалось мне странным. ⬇️ Сейчас я купил валюту и терплю убытки. Ожидаю какого-то роста на Бюджетном правиле — не просто же так его перенесли на более ранний срок. Пока позицию не закрыл, но текущие позиции в минусе. Ожидал более сильной реакции на новости о переносе БП, не ожидал, что экспортёры зальют нас так сильно и дадут такие цены за неделю до БП. Точно неправильные действия: ⬇️Ошибка в &Спекуляции Россия, когда я случайно взял сверхбольшую позицию в юане и сразу её закрыл. Убыток составил ~2%. Ситуацию описывал ранее. В целом рынок оказался достаточно сложным. Лишь единицы компаний выросли в 2026 году, несмотря на снижение ставки. Мы видим постоянные продажи роботами и всё новые минимумы во многих бумагах. Такое чувство, что действительно продают нерезы или кто-то очень крупный. В свою очередь я понимаю недовольство подписчиков тем, что чистая доходность после вычета всех комиссий составила: 2,5% в «Спекуляциях» после ошибки в юане и 4% в «Активном» за 4 месяца. Это не «вау». Но честно скажу: постфактум, после анализа всех своих действий, на текущем рынке с моей логикой было крайне сложно заработать больше в автоследе. Буду стараться показать лучшую доходность во втором полугодии, но гарантировать этого не могу. Готов ответить на ваши вопросы.