Мнения инвесторов о стратегии

🐾Раздали по 100 тысяч…💸Выбрали лучшие автоследования и доверили авторам Мы ведём свои стратегии автоследования с 2024 года, еженедельно показываем результаты, не скрываем даже факапы (👋Монополия), делимся логикой принятия решения и анализа. Чтобы понимать результат на фоне коллег по цеху, чтобы было с чем сравнивать, и чтобы учиться друг у друга – мы выбрали 9 лучших стратегий, вложили туда по 100 тысяч рублей и будем делиться с вами результатами эксперимента 🔎Принципы отбора: 🔹стратегия входит в Каталог Пульса 🔹только облигации: бонды дают уникальные возможности предсказуемого дохода. Сравниваем облигационные стратегии только с аналогичными 🔹минимальная комиссия 👉Подробно про комиссии писали здесь: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce Мы выбрали ТОП-20 стратегий с отличными результатами, низкими комиссиями и авторитетными авторами. Задача выбрать лучших из лучших – сложная. Для этого мы добавили критерии публичности авторов: 🔹> 1000 подписчиков у автора 🔹> 50 подписчиков на стратегию 🔹 > 1 млн. руб. общие вложения в стратегию Эти критерии делают стратегии значимыми для авторов. Их не бросят, потому что на кону личная репутация Стратегии, которые мы выбрали на слайде: - зеленым стратегии, которые вошли в ТОП-9 - синим стратегии Кот.Финанс Сортировка по доходности за весь срок, приведенная к % годовых ❗️Важно: т.к. срок существования стратегий разный, то доходность приводилась к единому значению, в % годовых. Это не идеальное решение, т.к. высокие ставки появились только в 2024-2025 годах, а ряд стратегий существует дольше 👍Мы выбрали лучшие стратегии с отличным, стабильным результатом и минимальными комиссиями: 1️⃣Бондиана @Viacheslav_Berdnikov лучший результат, комиссия привязанная к результату 2️⃣ОФЗ/Корпораты/Деньги @Rich_and_Happy стабильные результаты, хорошая аналитика 3️⃣Absolut Bonds @A.Simonov сильный автор и аналитика 4️⃣Ключевая ставка @clubpravinvest : помимо достойного результата, у стратегии самая низкая комиссия – 0,083% за следование и 2% за результат 5️⃣Tauren|Облигации @TAUREN_invest топовый автор, достойный результат 6️⃣Золотой ключ @EvPav : у автора меньше тысячи подписчиков, но мы сделали исключение, учитывая 10 000 подписчиков стратегии 7️⃣Мия Бондс @AndreyGolichenko_Dr.Mia почти 4000 подписчиков стратегии 8️⃣Облигационный доход @Zalim_Sokhov топовый автор, больше 7 тыс. подписчиков стратегии 9️⃣TIBONDS Classic @TiDi_Bonds : на наш взгляд, одна из лучших стратегий с сильной аналитикой. Не обращайте внимание на 9 место, стратегия – одна из первых в Пульсе, результат за 3 года фантастический, учитывая что в 2023 средняя ключевая ставка было ниже 10% И конечно, мы будем сравнивать со своими результатами: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны Во все стратегии мы вложили по 100 тыс. рублей и будем регулярно делиться результатами. А в канале @KotFinance_Ultra будем разбирать состав, анализировать, отмечать лучшие вложения, раскрывать секреты успеха ❗️Важно: у стратегий одна точка отсчета, одна сумма вложений, и прозрачная методика отбора Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

🏅ТОП-10 облигаций с ежемесячным купоном ❗️ Пассивный доход на максималках. От рискованного Евротранса и ВУШ до надежного Балтийского лизинга Коты всегда ориентируются на доходность: мы с удовольствием возьмем даже дисконтную облигацию вообще без купонов, если доходность выше рынка. Но мы понимаем удовольствие ежемесячных купонов. Свежая подборка выпусков с ежемесячными выплатами 🔹🔹🔹 ЕвроТранс3 $RU000A1061K1 Рейтинг: A- Срок: 1,0 Доходность: 50,0% 🔹🔹🔹 Брус 2Р02 $RU000A107UU5 Рейтинг: A- Срок: 1,0 Доходность: 26,3% 🔹🔹🔹 iВУШ 1Р5 $RU000A10E6D0 Рейтинг: A- Срок: 1,9 Доходность: 24,1% 🔹🔹🔹 РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 Рейтинг: A Срок: 1,2 Доходность: 23,1% 🔹🔹🔹 СамолетР16 $RU000A10BFX7 Рейтинг: A- Срок: 2,1 Доходность: 22,7% 🔹🔹🔹 ЭталонФин4 $RU000A10DA74 Рейтинг: A- Срок: 1,7 Доходность: 21,7% 🔹🔹🔹 БалтЛизП19 $RU000A10CC32 Рейтинг: AA- Срок: 2,5 Доходность: 21,3% 🔹🔹🔹 Уралкуз1Р01 $RU000A10C6M3 Рейтинг: A- Срок: 1,3 Доходность: 20,0% 🔹🔹🔹 АБЗ-1 2Р04 $RU000A10DCK7 Рейтинг: A- Срок: 2,6 Доходность: 18,8% Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке Наши топовые автоследования: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #подборка

🗓Календарь оферт (март 2026) 🥶🎅Как не словить -40% в облигациях? И спасти свой инвестиционный портфель от неожиданностей 😳Пассивный доход не такой уж пассивный❓ Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉 Мы для вас вручную перебираем оферты, отсеиваем лишнее, и напоминаем раз в месяц. Смотрим февраль! Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали: 🦾Петроинжиниринг ISIN: RU000A103RL9 💊Вита-Лайн ISIN: RU000A102B97 🏭ВИС ISIN: RU000A102952 ✈️ГТЛК ISIN RU000A0ZZ984 И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤 ISIN: RU000A1041B2 Так зачем покупать облигации с офертой, если можно без? - доходность бондов с офертой, в среднем, на 1,2% выше (слайд 25) - из 800+ выпусков облигаций в кредитном рейтинге от ВВВ- до АА+ у ~200 выпусков есть оферта. А значит, выбор бумаг шире - когда купон после оферт рыночный оферта позволяет не продавать облигации, что дает экономию на комиссиях, и иногда налогах (если покупал ниже номинала и можно применить ЛДВ) В марте часть оферт уже прошли, но мы о них напомним. Нам интересны: 🔹Магнит $RU000A10A9Z1 : КС+1,35% (норм для ААА) выпуск из фикса стал флоатером :) 🔹МТС $RU000A10B1N3 купон 14,6% (сойдёт) 🔹МФК Быстроденьги $RU000A10B2M3 купон 22% (норм) 🔹Медси $RU000A105YB1 купон 13% - не норм❗️ 🔹Самолёт: купон 17% - не норм❗️ 🔹ГМК ННикель $RU000A10B4K3 - 7,75% в USD - супер👍 🔹СУЭК $RU000A100VG7 купон 2,1% - 🤬Black-list 🔹Роснефть $RU000A105ZC6 купон 6,5% в юанях - норм 🔹СТМ $RU000A1082Y8 🔹Роделен $RU000A105SK4 купон 20% - надо посмотреть карту рынка Эти выпуски периодически мелькают в наших портфелях и автоследах: &Бабуля на максималках &Коты на гребне волны &Лучше фондов ликвидности Пользуйтесь! 🐾 Кот.Финанс | #оферта #календарь #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест#пульс_учит

⭐️Котайджест🐾 нефть выше 100, доллар выше 80❗️ Евротранс делает хитрый ход❗️Ставку продолжат снижать❗️и другие события недели 🚀Автоследы продолжают ракетить 💵Облигации 🔹ОФЗ рванул вверх: +1,8% за неделю на фоне данных ЦБ по инфляции. Теперь консенсус -0,5% на следующем заседании. Забавно, как часто меняется консенсус… Всего месяц назад все ждали жесткой риторики… 🔹корп.облигации +0,6% за неделю Из интересных событий: сильное снижение купона от изначально заявленного по ЭкоНива свидетельствует, что на рынке очень много денег. Не смотря на все риски (ключевой – рефинансирование), ЭкоНива получила высокий рейтинг и низкую ставку. АКРА отозвало рейтинг Евротранса $RU000A10E4X3 по просьбе эмитента. Мы думаем, что Евротранс перестраховывается из-за статуса «под наблюдением», что создавало риск снижения рейтинга 👻Оферты Целая серия интересных оферт: 🔹СУЭК $RU000A100VG7 купон 2,1% - 🤬Black-list 🔹Роснефть $RU000A105ZC6 купон 6,5% в юанях - норм 🔹Роделен $RU000A105SK4 купон 20% - надо посмотреть карту рынка 🔹СТМ $RU000A1082Y8 📈Акции Широкий рынок вырос на 0,9% Лидеры роста: Роснефть $ROSN (+6,9%), Совкомфлот $FLOT (+5,9%), Новатэк $NVTK (+2,9%) Лидеры падения: ГМК ННикель $GMKN (-2,8%), Алроса $ALRS (-2,7%), Газпром $GAZP (-2,2%). Что с газовым королем ❓ 🚀Автоследы Стратегии автоследования продолжают рост на ожиданиях смягчения ДКП и роста курса валют &Бабуля на максималках (+0,8%): продолжаем докупку квази-валютных инструментов &Лучше фондов ликвидности (+0,6%): не смотря на короткую дюрацию (4 месяца), цены растут &Коты на гребне волны (+0,2%): флоатеры осторожно смотрят на возможное ускорение снижения ключевой ставки. Флоатеры и эта стратегия остаются любимыми ❤️ 🔹Бабуля мини (+0,6%) 🔹Дедуля на драйве (+0,8%) 🔧Ключевая ставка Внезапно консенсус стал более мягким: эксперты ждут -0,5% на ближайшем заседании. Всё поменялось после отчета ЦБ по инфляции. Кажется, всё складывается за более смелое снижение ставки: и экономика просит помощи, и инфляция повержена. Или нет? 👻 У нас смешанные чувства: консенсус слишком часто меняется, что снижает уровень доверия экспертам. Когда горизонт верного консенсуса неделя – на этом не заработать 🏡Недвижимость Смешанные чувства и в недвижимости: с одной стороны – цены впитали максимум позитива и почти не отреагировали на сокращение льготных программ и высокую ставку вторичного рынка. С другой – бетон самый надежный из доходных вариантов для вложений. Продолжение цикла снижения ставок вернет живой спрос: 🔹кредитные деньги станут доступнее 🔹наличные деньги теряют безрисковые варианты: доходы по депозитам снижаются, ААА уже уверенно ниже 15%... дальше -меньше $HOM6 💸Валюта Валюта выросла на 0,2-1,9%. Хуже всего чувствует себя евро, лучше – китайский юань. Сейчас важные уровни сопротивления $CNYRUB 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #автоследование

На этой неделе мы много пишем про автоследование. Чтобы разрядить обстановку субботним юмором - скрин с замазанным названием. Предсказуемость результатов очень важна. Выбирая авторов - смотрите их историю, сравнивайте прогнозы и результаты, читайте посты. То, что пишут авторы - в основе их стратегий Не устанем благодарить Т-Инвестиции за разумный подход к комиссиям. Писали о комиссиях тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce/ Видел комиссии на автоследование у другого брокера. По кругу от 7%😡Это на стратегиях в облигации! 🐾Наши топовые стратегии: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 📘Посты про автоследование: 👉Знакомство с автоследованиями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a23003d2-8857-4912-ba46-e08724bf0637/ ❓❗️Частые вопросы по автоследованиям 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/9a4476a1-01ac-44ae-a958-66f313443118/ Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

🐾Автоследование/ПИФ, или самостоятельное управление Всегда есть плюсы и минусы, и в рамках поста мы разберём основные. Приглашаем в комментарии, чтобы обсудить детали 🏦ПИФ Фонд – зачастую большая и неповоротливая машина. Однозначным плюсом является зарегулированность, отчетность, прозрачность. Вы можете быть уверены, что решения принимаются на базе всестороннего анализа (не обязательно самые доходные, но уж точно сделки не импульсивные), есть аудиторы, и другие службы контроля. Деньги не пропадут, но от убыточных сделок и это не спасет, т.к. будущего никто не знает: ни о том, сколько будет стоить Газпром через 5 лет, ни о том какая ключевая ставка будет в 2027 Зачастую портфель ПИФ это десятки или сотни миллиардов рублей. Поэтому продать позицию сложно. Если СЧА фонда 50 млрд, а доля выпуска всего 2% (это 1 млрд) – через «стакан» не выйти. Фонды часто сидят до погашения Плюс, что конкуренция снизила среднюю стоимость комиссии, и многие фонды берут 0,5-1% за управление. Но часто «управление» это покупка на размещении без возможности нормального ребаланса 🐾Автоследование Контроль за автором – брокер (что делает Т мы писали тут) и публичные результаты. Пропасть с деньгами автор тоже не может, т.к. бумаги покупаются на ваш счет, и хранятся на вашем счете. И вывести или украсть их никак нельзя. Но автор может совершать неудачные сделки. Так что принимая решение о стратегии мы рекомендуем почитать посты автора, узнать как принимаются решения о покупке и продаже, и оценить комфортен ли вам уровень риска. Отсутствие аудитора, штата аналитиков, тонны отчетности – не только минус, но и плюс: автор может реализовать самые смелые замыслы. Важно убедиться, что риск-подход автора вам подходит Комиссии в автоследовании чуть выше фондов, но автослед более динамичен. Любую позицию можно продать за 2-3 дня, ну за неделю край. ПИФ такого позволить не может Про комиссии мы писали отдельно. Надеемся, что тему раскрыли: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/0deaee7d-fe17-4f18-88ab-5129598265ce/ Напишите в комментариях, всё ли понятно по комиссиям! 🤙Самостоятельное управление Передача ответственности за результат (не важно, фонду или автору стратегии) – это высвобождение времени. Вы выбираете стратегию: 🔹у каждого автора автоследования она своя 🔹у ПИФов это тоже прописано в документах А дальше – анализирует и совершает сделки другой человек. В Т, комиссия включает и расходы на сделки, поэтому на стартовых тарифах (на небольших суммах) делегирование оправданно и экономически. Но если у вас достаточные компетенции, есть время, и выгодный тариф, то конечно самостоятельное управление может быть (не обязательно 😀) выгоднее. Ниже проскальзывание, т.к. покупаете только себе. Нет комиссии за управление, но есть комиссии за сделки и ежемесячная плата (если предусмотрено тарифом), и т.д. 🐾Вывод Разные продукты нужны разным людям в разное время. Важно, что выбранное решение было комфортно вам и соответствовало риск-аппетиту, горизонту инвестирования, личной ситуации. В далеком 2007 году я начинал с фондов Тройки диалог. Такой компании больше нет. А сейчас, спустя почти 20 лет, есть и ПИФы, и автоследования (не только свои), и заключаю сделки самостоятельно. Но финансы – моя профессия, мое хобби, моя страсть. Если бы я был тренером по боксу, механиком, врачом – я бы хотел понятный и прозрачный продукт и предсказуемые результаты. Друзья, а какой выбор делаете вы? 🐾Наши топовые стратегии: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 📘Посты про автоследование: 👉Знакомство с автоследованиями: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a23003d2-8857-4912-ba46-e08724bf0637/ ❓❗️Частые вопросы по автоследованиям 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/9a4476a1-01ac-44ae-a958-66f313443118/ Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

🐾Автоследование: комиссии убивают результат❓ И да, и нет. Всё дело в размере комиссии и предсказуемости результата стратегии. Кто стабильно зарабатывает 100% годовых – никакие комиссии не страшны. Но в облигациях мы не знаем таких экспертов. Если вы знаете таких авторов стратегий в акциях – поделитесь в комментариях Самый часто-встречающийся размер комиссии 0,333% за следование и 20% за результат. Ещё раз подчеркну, что важна стабильность и предсказуемость результата. Если стратегия делает 100% годовых регулярно, то дальше не читайте… просто держитесь за стратегию и автора Вы всё ещё здесь? – значит тоже не знаете, кто удваивается регулярно и стабильно, и тогда погружаемся с вами в детали расчёта комиссии Комиссия 0,333% + 20% за результат снижает смысл автоследования при низкой и даже средней доходности. Например, доходность стратегии 35%, это очень много, а значит и риск не нулевой. Годовая комиссия за следование составит 4,7% (0,333% х 12 мес. х 1,175 ведь в течение года активы будут расти) + 7% за результат (20% х 35% доход). У инвестора останется 23,3%. Вычитаем налоги и вуаля – уже не такая блестящая доходность, как казалось раньше 📊Стратегии в облигациях и магия Мы уже писали, что Т сделал уникальные тарифы для бонд-стратегий, что позволяет этому сегменту жить. Большинство облигационных стратегий из каталога используют 2 варианта комиссии: 🔹0,167% в месяц за управление 🔹 0,083% за управление и 10% за результат Второй вариант, на первый взгляд, кажется справедливым: часть комиссии считается от результата автора. Результат выше – комиссия выше, результат ниже – комиссия тоже ниже. Но есть магия точки отсчета: % за результат берется от нуля, а не от превышения безрисковой ставки. Согласитесь, превысить 12% в облигациях не сложно, а именно от этого значения второй вариант расчета комиссии выше Пример 1️⃣ 0,167% в месяц Представим доходность стратегии 12%. Т.к. счет в облигациях растет ±равномерно, то комиссия 0,167% через полгода будет начисляться на 106%, а в конце года на 112% от первоначальной суммы. Эффективная комиссия будет 2,1% годовых. При доходности стратегии 30%, комиссия составит 2,3%. Автор выигрывает не столько от увеличения комиссии, сколько от удовлетворенности подписчиков и увеличении их числа Пример 2️⃣ 0,083% в месяц + 10% за результат Вводные те же: доходность стратегии 12% и 30%. Прирост дохода равномерный, значит комиссия считается на увеличенный портфель. При доходности 12%, комиссия уже 2,3%. А при результате 30% - 4,1%. В целом, результат 30%+ достоин комиссии 4%, наша задача в рамках поста показать важность учитывать комиссии. А решение принимать вам! ❓Почему мы выбрали 0,167%? Стимулирующий эффект тоже хорош, в рамках эксперимента по подписке на разные стратегии мы выбираем разные комиссий, но подчеркиваю, что сейчас уникальные условия для облигаций, когда получить 15% не сложно, поэтому разница комиссии не всегда оправдана. Доходность портфелей в акциях, или фьючерсах может отличаться от глубокого минуса до невероятного плюса. А вот в облигациях, медианный результат стремится к ключевой ставке + 2-3%. Поэтому избыточная комиссия в 2-3% нивелирует лучший результат Мы стремимся, чтобы чистый результат за вычетом комиссий и налогов обыгрывал индексы. Мы сами подписаны на свои стратегии. Поэтому нам важно, чтобы расходы были разумными ❗️ВАЖНО Когда средняя доходность снизится ниже 12% (это будет на уровне КС ~10%), комбинированная комиссия 0,083%+10% за результат станет ниже фиксированной. Не забывайте это 🐾Наши топовые стратегии: &Бабуля на максималках &Лучше фондов ликвидности &Коты на гребне волны 🤙Молодые и перспективные стратегии: 👵Бабуля мини – минимальный порог входа (11 тыс.) 🎅Дедуля на драйве – чуть выше риск, чем у Бабули для большего выбора бумаг Полезно? Ставь👍 ❤️мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

🐾Автоследования: Т-Инвестиции обновил каталог стратегий. Разбираем стало лучше, или хуже❓ Разбираемся, что изменилось в автоследованиях: комиссии, каталог стратегий, контроль за авторами 📘Каталог стратегий С февраля у Т-Инвестиций обновился каталог автоследований. Из разрозненных стратегий, которые сложно сравнивать между собой, формируется «костяк» лучших предложений, которые Т проверяет по прозрачным критериям: 🔹доходность: стратегии сравниваются с релевантными бенчмарками. Акционные стратегии – с индексами акций, облигационные – с индексами государственных или корпоративных облигаций. Если стратегия отстаёт от бенчмарка до 5% - её проверяют коэффициентом Шарпа. Если >5% - стратегия не попадает в каталог 🔹профессионализм: опыт автора, качество постов, продолжительность работы со стратегиями 🔹стоимостной ценз: сумма на всех стратегиях автора ≥10 млн Теперь Т сам делаем первичный скоринг стратегий, и это позволяет рассчитывать, что в каталоге будут лучшие. Мы приветствуем сравнение с бенчмарками, т.к. и сами проводили такую работу: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/334f5d47-4d61-432a-877f-47c81bbf8751/ 🪙Комиссии Еще с 2024 (?) года Т изменил комиссии по облигационным стратегиям, что позволило появиться нашим любимым проектам: 👵&Бабуля на максималках 📊&Лучше фондов ликвидности 🏄‍♂️&Коты на гребне волны У других брокеров комиссии по кругу достигают 6-7% годовых, что ставит под сомнение эффективность bond-стратегий как класса. Вернемся ненадолго в 2023 год: ключевая ставка 8%, середнячки на рынке ВДО дают 11-12% годовых (Легенда, например). Страшно представить, каких эмитентов нужно покупать, чтобы отбить комиссию 6-7% и при этом обгонять безрисковую ставку (например, короткие ОФЗ) 😱 У наших стратегий эффективная комиссия 0,167% в месяц за всё: сюда включены даже комиссии за сделки. Мы напишем отдельный пост про комиссии в автоследованиях, и подсветим, в чем хитрость платы за результат, и вообще, как сравнивать условия 👮‍♂️Контроль за авторами Оценивая ситуация изнутри, мы видим колоссальную работу: 🔹ограничение выпусков по риску. В большинстве стратегий у нас «средний» риск, что не позволяет покупать откровенно рискованные бумаги. Мы взяли «высокий» риск только в Дедуле на драйве, чтобы иметь больше выбор 🔹«толстый палец»: все же помнят «тени» на графиках, когда происходит резкое отклонение цены без повода, и потом цена возвращается к прежнему уровню? В автоследованиях так сложно ошибиться: алгоритмы не позволяют продать в пустой стакан; равно как и купить 🔹открытость и прозрачность: авторы обязаны ❗️регулярно писать про свои стратегии, как анализируются эмитенты, про логику принимаемых решений. Т за прозрачность и публичность 🐾Вывод Нам нравятся реализованные изменения. Всё и так было ок, а теперь появился инструмент качественного сравнения. Сейчас условия в Т позволяют как авторам создавать классный продукт, так и подписчикам – получать достойный результат за разумную плату Мы анонсируем серию постов про Автоследование, подписывайся, чтобы не пропустить: ✅комиссии автоследования: на что обращать внимание? ✅ТОП-20 лучших стратегий: как мы оцениваем чужие стратегии и чему учимся? ✅Что под капотом у лучших стратегий? – разберем по кредитному рейтингу, сроку, диверсификации, и многому другому! Мы уже разбирали свои стратегии, теперь посмотрим подходы других авторов 👉 👵Бабуля на максималках: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/108fb1e3-e2da-4ee1-9c4b-b5eef95f4697 👉 📊Лучше фондов ликвидности: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/a4f38b84-3091-4848-be74-89857fd62473/ 👉 🏄‍♂️Коты на гребне волны: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/43e3f8fc-fe00-4f92-afb0-0f8a7c8ef137/ 🔥Мы начинаем эксперимент: открыто выберем не менее 10 стратегий (9 чужих), вложим по 100 тысяч в каждую, и будем регулярно делиться результатами! Оставайтесь с нами, уже скоро! 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #автоследование

❌ОФЗ очень волатильны, они точно вам нужны? Это не про пассивный доход В обучении от брокера наткнулись на интересный тест с вопросом о наиболее надёжных облигациях, и вариантами ответа: ОФЗ, корпоративные облигации, ВДО, стабильные облигации. Почему мозг кричит «нет верного варианта ответа?» Рынок облигаций сильно отличается от акций: тут вместо 1 ёмкого названия эмитента – куча выпусков. В акциях - АФК Система, а в бондах АФК-09, АФК-26,27,28,29… 31… $RU000A106Z46 $RU000A107GX8 и т.д. $RU000A108GN7 не понятен купон, фикс или флоатер, и т.д. Что особенно важно: страхи у владельца облигаций и акций разные. Тот же АФК всегда своевременно платил купоны, но акции и падали, и росли. Возвращаясь к теме надежности – безусловно, самые надежные облигации у эмитента денег (гос.бумаги в нац.валюте). В теории рубли напечатают всем. Вопрос в покупательной способности этих рублей к моменту погашения и … волатильности. В примере на слайде Вася ищет наиболее надежные облигации, и по сюжету это ОФЗ. Но мы не знаем, какие ОФЗ купит Вася и его горизонт инвестиций. Если Васе через год будут нужны деньги (на квартиру, например), то купив длинные ОФЗ назвать их надежными нельзя. В зависимости от политики ЦБ (см. на слайд с графиком) – 10-15 летние бонды будут волатильнее акций Коты ни за, ни против ОФЗ. Просто мы их не держим исходя из математики и ожиданий. Нам больше нравится зафиксировать 20-25% в двухлетних фиксах, или получать вероятные 25-28% во флоатерах, чем на длинный срок но низкую доходность (на 10-15 лет ставка 14-15%). Мы считали – так получается больше. В прогнозе КС использовали цифры ЦБ, но т.к. снижение происходит медленнее, то ставка не на ОФЗ еще больше себя оправдывает А что выберет вы? – кредитный риск, или волатильности дальних ОФЗ? А может и то, и другое? Из флоатеров у нас есть 2 любимые бумаги: $RU000A108GN7 (АФК-30, если аналоги но это маржинальный и очень ликвидный выпуск) и $RU000A108P46 (Балтлиз-11, но можно рассмотреть и выпуски 10,12) ОФЗ нет ни в одной нашей стратегии, но есть корзина флоатеров &Коты на гребне волны и лучшая подборка фиксов &Бабуля на максималках Полезно? Ставь👍 💛мы будем рады Вашей подписке 🐾 Кот.Финанс | #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #офз $SU26238RMFS4

⭐️Котайджест🐾 нефть +27% и как это повлияет на рубль? 📞Алло, алло, Евротранс ❓Валюта всё же начала расти, автоследование ракетит🚀 💵Облигации 🔹ОФЗ в нулях вторую неделю (+0,1%). Рынок взял паузу, чтобы понять, как отразится изменение бюджетного правила. ЦБ намекнул, что без снижения бюджетных расходов, политика ЦБ будет жестче $SU26248RMFS3 🔹корп.облигации +0,3%. Широкий рынок оценивает, стоит ли ждать сюрпризов от Евротранса $RU000A10E4X3 . Платежный график не насыщенный, но Евротранс привлекает избыточное внимание: размещение «в стакан», блокировка счетов, иски, и полный вакуум информации/молчание от эмитента. Наши письменные запросы в IR тоже игнорируются. Екатерина Анатольевна не в отпуске? Надеемся на возобновление коммуникации 👻Оферты На днях рассмотрим кандидата в Black-List. И готовим обновление 🗓Календаря оферт за март, не пропусти! 📈Акции Широкий рынок вырос на 1,1%, в лидерах роста нефтегазовый сектор. Но король (Газпром) ещё спит Лидеры роста: Роснефть $ROSN (+18,3%), Татнефть $TATN (+17,9%), Новатэк $NVTK (+12,3). Нефтяная конъюнктура позволяет (+27% за неделю) Лидеры падения: Ростелеком $RTKM (-7,5%), Аэрофлот $AFLT на сокращении авиасообщения (-7,5%), Мать и дитя $MDMG (-6,1%) 🚀Автоследы Стратегии показали отличные результата главным образом из-за роста валюты. Не зря мы хеджировались, но этого роста пока недостаточно 🔹&Бабуля на максималках (+1,1%): доля квази-валюты 23%, если юань преодолеет 11,5 – рассмотрим увеличение позиции 🔹&Лучше фондов ликвидности (+0,6%): поступили купоны и частичная амортизация, которые не учтены на прошлой неделе 🔹&Коты на гребне волны (+0,6%): фиксоатеры защищают и от роста ключевой ставки, и от ее снижения: дисконт к номиналу – фиксированная составляющая. Отличный вариант при рыночной неопределенности 🔹Бабуля мини (+0,8%) 🔹Дедуля на драйве (+0,7%): доля валюты 20%, при росте будем увеличивать 🔧Ключевая ставка Разговоров об инфляции стало меньше. Зато бюджетное правило тоже будет влиять на инфляцию через валюту. ЦБ намекнул, что при неизменности гос.расходов и изменении бюджетного правила, снижение ключевой ставки будет менее интенсивным 🏡Недвижимость Московская недвижимость бенефициар печатного станка и возможного оживления экономики из-за снижения ставки. Хоть есть версия, что цены уже впитали в себя весь позитив, метр остаётся самым низко-волатильным из самых доходных $HOM6 💸Валюта Рубль ослабел на 0,6-2,4%, достигнув 79 по доллару и 11,5 по юаню. Сейчас важные уровни сопротивления. Мы ждем 100 по $ $USD000UTSTOM $CNYRUB Наши ожидания объясняются почти нулевым приростом ВВП в IV квартале, убытками экспортеров и необходимости помощи бюджету. Рост цен на нефть до $90 и сокращение дисконта за нашу нефть могут поддержать бюджет, что создает риск переноса снижения рубля 💛мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка - лучшая мотивация 🐾 Кот.Финанс | #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #автоследование